Одна из отличительных особенностей, которыми славится технический анализ Forex – это наличие большого числа разнообразных моделей, которые могут встречаться на рынке в процессе торговли. Имеются в виду различные фигуры, которые указывают нам на остановку или продолжение тренда.

Все мы привыкли к стандартным фигурам «двойное дно», «двойная вершина» и т.д., но ведь рынок порой бывает непредсказуем и выделывает такие пируэты, которые очень сложно предусмотреть. Именно по этой причине, если вы используете в своей торговле технический анализ Forex, вы просто обязаны собирать в своей памяти базу характерных для вашего стиля торговли фигур технического анализа, чтобы при возникновении схожей ситуации на рынке уметь идентифицировать эту фигуру на графике. А далее уже действовать по налаженной схеме. Если это фигура продолжения тренда, то смело идти за ним, если это фигура перелома тенденции, то действовать соответствующим образом.

Поэтому сегодня мы поговорим об одной интересной фигуре – представителе семейства фигур, предсказывающих продолжение тренда. Называется она «Чашка с ручкой». Данная модель, как я уже сказал, является моделью продолжения тренда. Она показывает момент консолидации, который сопровождается прорывом. Модель состоит из двух частей: непосредственно чашки и ее ручки. Сама чашка формируется в момент повышения цены. Модель назвали чашкой, потому что она в точности повторяет ее форму: круглое днище. После того, как будет сформирована сама чашка, наступает небольшой период консолидации цены, в результате чего цена описывает движения, которые формируют ручку. Ручка возникает всегда только на правой части, то есть справа от чашки.

В последующем, когда происходит прорыв диапазона цены, который сформировал ручку, это дает нам знать, что будет продолжение бычьего тренда. Эта ситуация показана на рисунке 1.

А теперь разберем подробно все детали этой модели.

1. Первое и самое главное правило, согласно которому в данном случае технический анализ Forex позволит нам идентифицировать на графике именно эту модель – это тренд! Для того чтобы сказать, что это модель продолжения, должен быть предшествующий тренд. В идеале этот тренд должен быть длительным, но не слишком продолжительным, потому что чем дольше он затянется, тем больше вероятность того, что модель не будет сигнализировать продолжение тренда. Здесь все понятно. Любая тенденция рано или поздно заканчивается, поэтому слишком продолжительный тренд не будет иметь большого потенциала для продолжения своего движения в заданном направлении.

2. Модель должна быть чашкой. Не треугольником, не прямоугольником, а именно чашкой, то есть U-образной формы или, по крайней мере, дно должно быть округлым. V-образные модели не могут гарантировать разворот, поскольку очень острые. А округлость будет сигнализировать о том, что чашка является фигурой консолидации, у которой есть надежная поддержка в виде U-образного основания. Вообще, в идеале, края чашки будут находиться на одном уровне. То есть правый максимум будет находиться на уровне левого максимума, но на деле это происходит очень редко.

3. Следующим критерием является глубина чашки. В идеале она должна восстановить не больше 1/3 от предшествующего повышения. Но это бывает в не часто, поэтому в большинстве случаев восстановление располагается в диапазоне от 1/3 до 1/2 от предшествующего повышения. В крайнем случае, восстановление может составить 2/3, но это предел. Кстати, это соответствует и теории Доу.

4. В принципе, ручку не так уж и сложно выявить. Она формируется всегда с правой стороны. После максимума, который будет с правой стороны, на рынке произойдет небольшой откат. Именно этот откат и сформирует ручку. Кстати, в некоторых случаях эта ручка может смахивать на вымпел или флаг. Убедитесь в этом, еще раз посмотрев на рисунок 1. Вы должны помнить, что ручка является заключительным этапом перед прорывом.

В абсолютном большинстве случаев она составляет 1/3 от высоты чашки. Считается, что чем меньше будет восстановление, тем большим потенциалом обладают быки, тем сильнее будет прорыв и тем дальше он уйдет. По собственному опыту, я хочу посоветовать вам, всегда дожидаться, пока цена прорвет уровень сопротивления, который образован верхними краями сформированной чашки.

5. Помните одну важную особенность. В данном случае технический анализ Forex будет нам очень хорошим советником, потому что если вы знаете его особенности, то будете чувствовать и интуитивные связи по времени. О чем я? В данном случае очень важен временной фактор. Чем больше временной интервал, на котором формируется данная модель, тем больше ее потенциал и тем больше ваша возможная прибыль. Если фигура формируется на дневных свечах, допустим, в течение 6 месяцев, то ручка должна формироваться сроком до 1,5 месяца.

6. Используйте индикатор объема (Volume). Подтверждением истинного прорыва будет служить резкое увеличение объема.

7. Цель после прорыва. После того, как цена преодолеет линию сопротивления, ваш рубеж, на который вы должны будете ориентироваться, должен быть равен расстоянию от правого максимума чашки до точки выхода. Это расстояние в данном случае равно длине отрезка от правого пика чашки до ее основания. После того, как вы измерите это расстояние, накладывайте его от правого пика. Думаю, здесь все понятно.

Тип: Фигура продолжения

Выглядит: Техническая фигура чашка с ручкой похожа на поперечное сечение чашки с небольшой ручкой на правой стороне чашки.

Средняя продолжительность: от 7 до 65 недель (по продолжительности ручка должна формироваться не менее 1-2 недель и может быть довольно большой).

Описание: Фигура чашка с ручкой на первый взгляд кажется довольно простой, но как только мы зададим определенные критерии фильтрации для того чтобы получить приемлемый успех в торговле, мы поймем, что фактически правильных чашек с ручкой не так уж и много. Как результат многие схемы имеют мало статистических подтверждений, поэтому используйте их по своему усмотрению. Для простоты мы будем рассматривать график цена, на котором находится в восходящем тренде. Для нисходящего тренда данная фигура работает точно так же только в обратную сторону.

— Чашка должна быть U-образной (не V-образной) и она должна иметь ручку. Чашка без ручки это совсем другая фигура технического анализа, которая называется закругленное дно.

— Для того чтобы чашка с ручкой считалась правильной, фигуре должен предшествовать 30% рост или больше, что на форекс весьма редко случается.

— Следует также отметить, что ручка не должна быть ниже средней точки чашки. Если же ручка опустилась ниже, то формация считается не действительной.

— Короткие ручки, как правило, дают более высокую прибыль, хотя как уже упоминалось, объем выборки слишком мал, чтобы можно было проверить этот результат статистически.

— Чашка с ручкой с более высоким правым краем отрабатываются лучше, чем чашка с более высоким левым краем или приблизительно одинаковыми краями. Этот результат является статистически значимым.

— Наиболее вероятный рост после пробоя составляет около 15%.

— Обычно процесс от формирования до достижения конечной цели занимает около 6 месяцев.

— Возврат (ложное резкое изменение движения цены, которое случается, прежде чем цена, в конечном счете, достигнет цели) очень часто случаются и происходят почти в 75% случаев. Возврат длится около 2 недель, но практически никогда не больше 30 дней. Это очень важный факт, который будет обсуждаться далее.

Сильные стороны: достаточно высокая вероятность получения прибыли, если все вышеуказанные критерии формирования совпадают, в частности высота краев, так как это наиболее статистически обоснованный критерий. Вероятность возврата настолько высока, что его можно использовать в своих интересах.

Слабые стороны: правильно сформированная чашка с ручкой очень редко встречается на форекс, так как требования для требования для ее формирования достаточно строгие. Средний рост после пробоя достаточно мал, что значит, что соотношение риск/прибыль должно быть тщательно рассчитано, прежде чем торговать по этой графической модели.

Как торговать:

Измерьте движение – Рассчитайте высоту формации в пунктах путем вычитания от дна чашки до самого высокого края (желательно правого). Разделить эту разницу на 2, для того чтобы получить половину высоты чашки. Добавьте этот результат к высоте правого края и у Вы получите число, которое будет Вашей целью. Некоторые трейдеры предпочитают считать целью результат, который равен высоте целой чашки, из-за чего вероятность успешной сделки существенно снижается.

Вход после возврата – Поскольку мы знаем, что возвраты достаточно частое явление после пробоев, мы можем использовать это в своих интересах (вообще, в торговле, когда что-то происходит больше 50%, то это не случайность и это нужно использовать для того чтобы получить преимущество). Итак, после пробоя первого пробоя подождите, пока цена опустится ниже уровня пробоя, и при очередном прорыве открывайте позицию в сторону пробоя. Это позволит существенно повысить вероятность прибыльности Вашей торговли.

Установите стоп-лосс ордер – чуть ниже дна ручки. Чем меньше размер ручки по сравнению с чашкой, тем лучше, так как в результате вы получаете лучшее соотношение коэффициента риск/прибыль.

Используйте трейлинг-стопы – Формация чашка с ручкой в значительном числе случаев после прохождения 10-15% ломается, так что при достижении этого уровня хорошей идеей может быть выставление трейлинг стопа (если это не является вашей целевой точкой выхода). Выставление трейлинг-стоп ордеров в значительной степени подходит при среднесрочной и долгосрочной торговле, так как не нужно все время держать открытой торговую платформу. Если Ваш брокер не поддерживает эту функцию, то потратьте время чтобы выбрать брокера, который предоставляет такую возможность.

«Блюдце» – одна из моделей перелома, редко встречающаяся в торговой практике, «закругленная вершина», «блюдце», «чаша», «закругленное основание».

Эта модель – одна из наиболее «медленных»: она возникает в ситуации, когда рынок наименее волатилен, при её формировании практически не происходит резких колебаний цены или выразительных изменений тренда. Даже если в середине модели происходит скачок цены, сопровождаемый изменением объёма торгов, рынок довольно быстро возвращается к прежнему плавному движению в очень узком ценовом коридоре. Более того, иногда в самом завершении фигуры возникает «платформа» – в этих случаях, стоит обратить внимание на изменения объема на протяжении всего времени формирования модели: формирование середины основания сопровождает резкий скачок, а постепенное увеличение активности приходится на начало роста цен (при восходящем тренде). Если в завершении фигуры всё же формируется «платформа», то значение объема снижаются, а в момент пробоя вверх – значения снова возрастают.Достаточно тяжело четко распознать момент, когда «блюдце» сформировалась окончательно – если резкие колебания цены вверх (при восходящем тренде) уже имели место, значит, следующее резкое изменение цены в том же направлении будет сигналом начала восходящего тренда, при условии, что оно будет выше.

Что касается основных параметров модели «блюдце», то стоит обратить внимание на такие аспекты, как протяженность предыдущего тренда и временной отрезок, в течение которого формировалась разворотная модель: чем дольше длилось окончательное формирование «блюдца», тем большим потенциальным импульсом будет обладать новый тренд.

Паттерн «Чашка с ручкой»

Одной из самых интересных фигур продолжения тренда является паттерн «Чашка с ручкой» (англоязычный вариант названия «Cup with handle»). Ее особенность заключается в том, что это фигура продолжения именно бычьего тренда. Автор этой модели – Вильям О’ Нейл.
Структура этого паттерна Форекс и в самом деле напоминает кружку с ручкой. Если Вы посмотрите на рисунок, то увидите, что у этой фигуры есть две основные части: чаша и ручка.

Чаша (чашка, стакан) начинает формироваться на коррекции восходящего тренда. Цена движется по вогнутой дуге, и образует как бы полукруг. Причем это ценовое дно должно быть плавным. Если цена резко ушла вниз и опять же резко пошла вверх, категорически нельзя говорить о формировании чаши. Еще один важный нюанс – края чаши должны располагаться примерно, подчеркиваем примерно, на одном уровне. Длина чаши на дневных интервалах колеблется в диапазоне 1 – 6 месяцев.
Ручка (рукоятка) формируется сразу после чаши, по правую ее сторону. Происходит еще одно значительно меньшее изменение цены, образуется еще одно более малое дно. Обычно рукоятка бывает раза в три меньше, по своей высоте, чем основная чаша. Причем заметьте: верхний край ручки, и верхний край чаши располагаются на одном уровне (линия сопротивления). Формирование ручки, как правило, не занимает больше одного месяца (1 – 4 недели). Но наличие ручки обязательное условие для этого паттерна!

После того как завершается формирование ручки, происходит пробой линии сопротивления вверх и тренд продолжает свое восходящее движение.

Кстати, о тренде. Так как чашка с ручкой является фигурой продолжения восходящего тренда, полезно знать, что этот тренд не должен быть слишком старым, в идеале – пара месяцев (на дневном графике). Иначе надежность этого паттерна снижается.

Теперь о торговле по этому замечательному паттерну.

1. Для начала выбираем валютную пару, которая Вам по душе и начинаем отслеживать движение цены по дневному графику («Daily»). Если имеется восходящий («бычий») тренд, и ему несколько месяцев, это то, что нам надо.
2. Теперь необходимо дождаться формирования фигуры «Чашка с ручкой». Внимательно контролируйте фигуру на соответствие вышеперечисленным условиям!
3. Дожидаемся пробоя ценой линии сопротивления, после сформировавшейся ручки.
4. Ставим тейк – профит. Наша цель – уровень, на высоту фигуры (расстояние от минимума до максимума) превосходящий линию сопротивления.
5. Стоп – лосс ставьте на свой вкус. Но выставлять его нужно обязательно!

Пример торговли по этому паттерну Вы можете увидеть на рисунке ниже:

Это то основное, что поможет Вам торговать по паттерну «Чашка с ручкой». Торговля по нему ведется на длительных промежутках времени и требует выдержки и терпения. Конечно, совсем не обязательно работать по дневным графикам, найти паттерн «чашка с ручкой» можно и на графиках более мелких формаций. Но, как и у любой фигуры технического анализа, стабильность, или «правильность» отработки паттерна с увеличением ТФ графика возрастает. Работать с паттернами на графиках, не меньше часовой формации пустая трата времени. Опять же из-за возрастающей погрешности.
Конечно, паттерн «чашка с ручкой» не так часто можно встретить при графическом анализе Форекс инструментов. Но знать о нем нужно, и тогда будет понятно, почему чашка обязательно должна быть с ручкой?!

Является фигурой продолжения тренда. Эта фигура была внедрена и популяризирована известным американским трейдером Уильямом О’Нилом и пришла на валютный рынок с фондового.

Своим внешним видом данный свечной паттерн действительно напоминает чашку с кофе или чаем, которая, наверняка, стоит у каждого трейдера рядом с клавиатурой.

Сразу же стоит отметить, что «Чашка с ручкой» – фигура продолжения только восходящего тренда. Давайте разберем условия для возникновения этого паттерна свечного анализа, способы ее применения в торговле, а также некоторые особенности.

Условия формирования фигуры «Чашка с ручкой»

Фигура Технического анализа «Чашка с ручкой».

• Самым главным условием для формирования фигуры продолжения тренда «Чашка с ручкой» является наличие .
• Как происходит формирование «чашки»? Левая стенка чашки представляет собой коррекцию к предыдущему восходящему движению, дно чашки – фаза консолидации, которая может принимать форму впадины, правая стенка чашки – восходящее движение. Глубина коррекции (чашки) должна быть не более 80% от предыдущего тренда.
• Как происходит формирование «ручки»? По сути, ручка – это коррекция цены к правой стенке чашки. Как правило, такая коррекция принимает вид фигуры ТА «Флаг». Визуально, ручка начинается там, где заканчивается правая стенка чашки. Непременным условием является глубина коррекции (длина ручки чашки) менее 50% от правой стенки чашки.
• Фигура «Чашка с ручкой» формируется достаточно долго. Чем дольше длилось ее формирование, тем сильнее будет продолжение тренда.
• Фигура теханализа «Чашка с ручкой» может считаться окончательно сформированной только после того, как цена пробьет .

• При формировании левой стенки чашки объемы торгов постепенно снижаются, при формировании дна чашки остаются низкими и начинают увеличиваться при формировании правой стенки чашки. При пробое уровня сопротивления наблюдается резкий рост объемов торгов.

Как отличить истинную фигуру «Чашка с ручкой» от ложной?

Несмотря на кажущуюся легкость идентификации фигуры «Чашка с ручкой», всегда существует вероятность того, что фигура окажется ложной. Определить истинность фигуры ТА Чашка с ручкой можно по нескольким признакам:

• Формированию фигуры Чашка с ручкой предшествовал сильный восходящий тренд. В противном случае, ни о каких чашках речи и быть не может.
• Надежность фигуры Чашка с ручкой зависит от таймфрейма. Чем старше таймфрейм, тем надежнее фигура.
• Пробой уровня сопротивления может оказаться ложным, и цена вернулась под него. Такой вариант чаще всего происходит, если ручка чашки слишком «длинная». Оптимальным размером ручки считается, когда она на 5-15% ниже максимума правой стенки чашки.
• Правильность фигуры Чашка с ручкой можно определить арифметически. Для этого нужно найти среднее арифметическое между максимумом левой стенки и минимумом дна чашки. Точно так же нужно вычислить среднее арифметическое значение для максимума и минимума ручки. Далее необходимо сравнить два полученных значения. В истинной фигуре «Чашка с ручкой» среднее арифметическое значение ручки будет больше, чем среднее арифметическое чашки.
• Еще одним критерием истинности фигура «Чашка с ручкой» является расположение ручки относительно . В истинной фигуре ручка находится выше МА (200).

Правила торговли по фигуре «Чашка с ручкой»

Использовать фигуру «Чашка с ручкой» в торговле можно тремя способами:

• Стандартный способ

Этот способ подразумевает открытие позиции после пробоя уровня сопротивления. Стоп-лосс выставляется ниже свечи, пробившей сопротивление.

Стандартный способ входа по фигуре «Чашка с ручкой».

• Агрессивный способ

Как мы уже говорили, чаще всего ручка чашки представляет собой . Агрессивный способ предполагает вход в рынок после пробоя «полотнища» флага. Стоп-лосс выставляется ниже свечи, пробившей «полотнище».

Агрессивный способ входа по фигуре «Чашка с ручкой».

• Консервативный способ

Консервативный способ, в соответствии с классическими правилами технического анализа, предполагает пробой технической линии, откат к ней и вход в позицию только после отбоя цены от линии. Стоп-лосс ставится ниже «отбойной» свечи.

Консервативный способ входа по фигуре «Чашка с ручкой».

Тейк-профит, как и во всех остальных фигурах ТА, соответствует глубине фигуры.

Достоинства и недостатки фигуры «Чашка с ручкой»

Достоинством фигуры «Чашка с ручкой» является высокая вероятность ее отработки, естественно, при соблюдении всех критериев истинности формировании фигуры.

Недостатком фигуры «Чашка с ручкой» является то, что из-за большого количества необходимых для формирования данных, идеальная фигура встречается на Форекс довольно редко.

Так как дно чашки чаще всего представляет собою консолидацию цены, то восходящее движение, после пробоя уровня сопротивления, относительно невелико, что вынуждает трейдера более тщательно рассчитывать соотношение риск/прибыль.

Фигуру «Чашка с ручкой» рекомендуют применять на таймфреймах от Н4 и старше. Как мы писали выше, «Чашка с ручкой» – фигура «долгоиграющая», ее формирование может занимать до нескольких месяцев, что тоже, по сути, можно засчитать недостатком.

Подведя итоги можно сказать, что по популярности фигура технического анализа «Чашка с ручкой» отстает от своих «коллег» — фигур продолжения тренда, таких как «флаг» или . Тем не менее, «Чашка с ручкой» – несложная, надежная и довольно прибыльная. Надеемся, что этот свечной паттерн займет достойное место в вашем наборе инструментов для трейдинга.

Suite 11, Second Floor, Sound & Vision House, Francis Rachel Str. Victoria Victoria, Mahe, Seychelles +7 10 248 2640568

Практикующий трейдер с стажем, специализирующийся на торговле основными валютными парами и золотом. Форекс аналитик с большим опытом доверительного управления и ПАММ. В настоящее время также пробует себя в роли инвестора. С FORTRADER.ru с 2011 года.

Найдена ошибка:

«Чашка с ручкой» является бычьей моделью продолжения, которая отмечает период консолидации, сопровождаемый прорывом. Она было разработана Вильямом О’Нейлом и представлена в его книге «Как делать деньги на акциях» в 1988г.

В соответствии с ее названием, есть две части модели: чашка и ручка. Чашка формируется после повышения и напоминает шар или округлое основание. Когда чашка сформирована, торговый диапазон развивается на правой стороне и формируется ручка. Последующий прорыв из торгового диапазона ручки сигнализирует о продолжении предшествующего бычьего тренда.

Тренд : Чтобы квалифицировать модель в качестве модели продолжения, должен существовать предшествующий тренд. В идеале, тренд должен быть достаточно продолжительным, но не слишком зрелым. Чем более зрелый тренд, тем меньше шансов, что модель отмечает продолжение или меньше потенциала для дальнейшего движения вверх.

Чашка : Чашка должна быть U-образной формы и напоминать шар или округлое основание. V-образное основание считается слишком острым, чтобы квалифицировать его как разворот. Более мягкая форма «U» гарантирует, что чашка является моделью консолидации с надежной поддержкой у основания «U». Совершенная модель будет иметь равные максимумы с обеих сторон чашки, но это происходит не всегда.

Глубина Чашки : Идеально, глубина чашки должна восстановить 1/3 или меньше от предыдущего повышения. Однако, в условиях изменчивых рынков и чрезмерных коррекций, восстановление может располагаться от 1/3 до 1/2 от предыдущего повышения. В чрезвычайных ситуациях, максимальное восстановление может составить 2/3, что соответствует Теории Доу.

Ручка : После формирования максимума на правой стороне чашки, происходит откат, который формирует ручку. Иногда эта ручка напоминает флаг или вымпел, который наклонен вниз, в других случаях только короткий откат. Ручка представляет заключительную консолидацию/откат перед большим прорывом и может восстановить до 1/3 повышения чашки, но обычно не больше. Чем меньше восстановление, тем более бычьей является модель и более значительным будет прорыв. Иногда благоразумно дождаться прорыва выше линии сопротивления, установленного максимумами чашки.

Продолжительность : Чашка на дневных графиках может простираться до 6 месяцев, в зависимости от рыночного инструмента. Формирование ручки, в этом случае, может продолжаться от 1 до нескольких недель и в идеале заканчивается в течение 1—4 недель.

Объем : Должно быть существенное увеличение объема при прорыве выше сопротивления ручки.

Цель : Проектируемое повышение после прорыва может быть оценено путем измерения расстояния от правого пика чашки до ее основания.

Как и с большинством графических моделей, более важно захватить сущность модели, чем подробные сведения о ней. Чашка — это имеющая форму шара консолидация, а ручка — короткий откат, сопровождаемый прорывом с увеличивающимся объемом. Восстановление чашки в 62% не может соответствовать требованиям модели, но модели определенных рыночных инструментов могут и в этом случае захватывать сущность модели «Чашка с ручкой».

Пример

• Тренд : EMC установил бычий тренд, повышаясь от 10 до выше 30 приблизительно за 5 месяцев. Рыночный инструмент достиг максимума в марте и затем начал отступать и консолидироваться.
• Чашка : Апрельское снижение было достаточно резким, но минимумы простирались в периоде до двух месяцев, чтобы сформировать шар, который отметил период консолидации. Также обратите внимание, что поддержка была сформирована минимумом февраля 99г.
• Глубина Чашки : Минимум чашки восстановил 42% предыдущего повышения. После повышения в июне и июле, акция достигла максимума на отметке 32.69, чтобы закончить формирование чашки (красная стрелка).
• Ручка : Другой период консолидации начался в июле, формируя ручку. Было резкое снижение в августе, которое заставило ручку восстановить более 1/3 повышения чашки. Однако, было быстрое восстановление, и цена быстро поднялась в течение недели в пределах нормальных границ ручки. Будем считать, что сущность модели оставалась действительной после этого резкого снижения.
• Продолжительность : Формирование чашка продолжалось в течение приблизительно 3 месяцев, а ручки в течение приблизительно 1 1/2 месяцев.
• Объем : В начале сентября 2000г. цена нарушила сопротивление ручки с ГЭПом и увеличением объема (зеленая стрелка). Кроме того, Денежный поток Чайкина взлетел выше +20%.

Цель : Проектируемое повышение после прорыва было оценено в 9 пунктов от точки прорыва, т. е. приблизительно на уровне 32. EMC легко выполнил эту цель в следующие несколько месяцев.