Efektivna kamatna stopa se koristi u MSFI za izračunavanje amortizovanog troška finansijskih instrumenata. Prema definiciji metod efektivne kamate— metod izračunavanja amortizovanog troška finansijske imovine ili finansijske obaveze i alokacije prihoda ili rashoda od kamata u relevantnom periodu. Na ispitu Dipifra morate biti u stanju da izračunate amortizovanu cijenu finansijskih instrumenata bez razmišljanja. Ovo je ono na šta će se ovaj članak fokusirati.

Dva prethodna članka o efektivnoj kamatnoj stopi napisana su za ljude zainteresovane za finansije. Ovaj članak će biti koristan onima koji planiraju polagati Dipifr ispit. Nije tajna da se tema finansijskih instrumenata pojavljuje na svakom ispitu, tako da obračun amortizovanog troška treba dobro uvežbati. U idealnom slučaju, to bi trebalo da se uradi na Deepifru bukvalno za minut. Nadam se da će vam ovaj članak pomoći da shvatite ovo pitanje.

Drugi aspekti koji se odnose na efektivnu kamatnu stopu su ranije razmatrani:

Proračun amortizovanog troška finansijskog instrumenta u primjerima

Na ispitu Dipifra redovno se pojavljuju zadaci za obračun amortizovane vrijednosti finansijskih instrumenata. Cilj je izračunati stanje finansijskog instrumenta na kraju perioda za odraz u opštem finansijskom izveštaju i iznos finansijskih rashoda/prihoda za odraz u opštem finansijskom izveštaju.

Najjednostavniji primjer finansijskog instrumenta ne uključuje plaćanja tokom cijele godine, već samo obračunavanje kamate. Ovo je slično činjenici da ste deponovali novac u banci i da ćete podići ceo akumulirani iznos na kraju perioda depozita.

Primjer 1. Obračun kamate bez godišnje otplate duga

Delta je 1. januara 2015. emitovala obveznice i za njih dobila 20 miliona dolara. Efektivna kamatna stopa na obveznice iznosi 8% godišnje. Kako ovaj finansijski instrument treba da se odrazi u finansijskim izveštajima Delta kompanije na dan 31. decembra 2015. godine?

Kompanija Delta je emitovala obveznice, što znači da je prodala dužničke finansijske obaveze i za njih primila gotovinu:

Na Dipifr ispitu se obično koriste sljedeće dimenzije: 20 miliona = 20.000, tj. posljednje tri nule nisu zapisane. Tokom 2015. godine potrebno je obračunati kamatu za korišćenje sredstava. Na Dipifu, radi lakšeg obračuna, kamata se obračunava godišnje na kraju godišnjeg perioda. Prema MSFI, potrebno je koristiti metod efektivne kamatne stope, odnosno primijeniti ovu stopu na stanje duga. To će rezultirati povećanjem finansijske obaveze.

31. decembra 2015.:

Najlakši način za rješavanje takvih problema je korištenje tablice:

Iznos obračunate kamate dobija se množenjem početnog stanja sa efektivnom kamatnom stopom: 20.000 * 8% = 1.600

• OFP: Finansijska obaveza - 21.600

Drugi red tabele će odgovarati drugoj godini, odnosno 2016. Ali zadatak je da se prijave samo podaci sa stanjem na dan 31. decembra 2015. U većini slučajeva Dipifra ispit zahteva izračunavanje vrednosti finansijskog instrumenta za jednu godine, tako da je potreban samo jedan red tabele. Drugi red je ovdje radi ilustracije.

Obično na ispitu postoji složeniji primjer kada dođe do djelimične otplate obaveze, obično na kraju godine. Kao da pred Novu godinu podignete nešto novca sa svog depozita i tako smanjite prihod naredne godine.

Primjer 2. Obračun kamata i godišnja djelimična otplata duga

Delta je 1. januara 2015. emitovala obveznice i za njih dobila 20 miliona dolara. Obveznice isplaćuju kupon od 1,2 miliona dolara godišnje na kraju perioda. Efektivna kamatna stopa na obveznice iznosi 8% godišnje. Kako ovaj finansijski instrument treba da se odrazi u finansijskim izveštajima Delta kompanije na dan 31. decembra 2015. godine?

Početak će biti sličan primjeru 1.

• 01. januara 2015: Dr Cash Cr Finansijske obaveze - 20.000
• 31. decembra 2015.: Dr Finansijski rashodi Kr Finansijska obaveza - 1.600 (=20.000*8%)

Isplata kupona obveznice znači djelimičnu otplatu finansijske obaveze duga. Ovo je urađeno krajem godine:

Iznos otplate se mora odbiti od stanja finansijske obaveze nakon obračunate kamate za 2015. godinu. Stoga je iznos 1.200 u trećoj koloni tabele u zagradi (negativan).

Početni bilans	Kamata od 8%	Godišnja isplata	Početni bilans
	(b)=(a)*%

Tako će na dan 31. decembra 2015. godine finansijska obaveza biti 20.000 + 1.600 - 1.200 = 20.400

• OFP: Finansijska obaveza - 20.400
• OSD: Finansijski troškovi - (1.600)

Drugi red u tabeli za 2016. godinu dat je da ilustruje princip popunjavanja tabele. Iznos obračunate kamate za drugu godinu obračunava se iz stanja duga na dan 31. decembra 2015. godine: 1.632 = 20.400*8%.

Pravi problemi na ispitu su teži. Prvo, zato što se brojke potrebne za izračunavanje često moraju unaprijed izračunati, a drugo, zato što ispitivač u zadatak ubacuje mnogo nepotrebnih informacija kako bi zbunio ispitanike. Ali suština je ista: da biste izračunali amortizovani trošak finansijskog instrumenta, potrebno je u zadatku pronaći iznos 1) početnog stanja, 2) efektivne kamatne stope i 3) iznosa godišnje uplate.

1) Iznos početnog stanja– na njega će se obračunavati kamata (u životu je to iznos vašeg depozita u banci). Prva kolona u tabeli. Ovaj iznos se može nazvati u zavisnosti od uslova: “neto prihod od emisije obveznica” , “neto prihod od emisije povlaštenih dionica koje se mogu otkupiti” , “pozajmljena sredstva” za taj i takav iznos. Neto prihod NE jednaka nominalnoj vrijednosti obveznica, budući da se obveznice mogu emitovati uz premiju ili diskont.

2) Kamatna stopa, prema kojem dug raste može se nazvati na sljedeći način: „efektivni“, „tržišni“, „tekući trošak zaduživanja“. Ovo je efektivna tržišna stopa. U primjeru je 8% (u pravilu je naznačeno na kraju uvjeta). Ova opklada se stavlja u drugu kolonu tabele.

3) Iznos godišnjih plaćanja– treća kolona u tabeli. (Ovo je iznos koji podižete sa svog bankovnog depozita godišnje; ako ne podignete, onda je nula). Dat je ili iznosom ili riječima: “godišnja kamata”, “godišnja isplata”, “dividenda na povlaštene akcije”, “kupon na obveznice”. Ako je ovaj iznos dat kao postotak, onda se mora pomnožiti sa denominacija obveznice, na primjer, uvjet može glasiti: „Stopa kupona na obveznice bila je 6% sa kamatom koja se plaća godišnje na kraju godine. To znači da se nominalna vrijednost obveznice mora pomnožiti sa 6% i rezultirajući iznos će biti godišnja otplata obveznice. I da, ovaj iznos može biti nula, kao u prvom primjeru.

Nakon što se pronađu sve potrebne količine, potrebno je napraviti tabelu na osnovu uzorka. Po pravilu, jedan red tabele je uvek dovoljan za odgovor.

Stopa za konvertibilne instrumente nije efektivna

Želeo bih da vam skrenem pažnju na konvertibilne instrumente. U napomeni 8 uz konsolidaciju iz decembra 2013. Paul Robins je namjerno isprovocirao sve na grešku dajući dvije diskontne stope na izbor. Štaviše, jedna stopa se zvala „efektivna godišnja kamatna stopa na ovaj zajam“, a druga je bila „godišnja kamatna stopa koju ovi investitori zahtevaju na nekonvertibilni zajam“. Trebalo je koristiti drugu, neefikasnu. Zato što diskontovani novčani tokovi od konvertibilnih instrumenata nisu jednaki neto prihodima od njihove emisije. Kupci konvertibilnih obveznica spremni su za njih platiti nešto više nego za obične obveznice zbog opcije konverzije. Dio prihoda od takvih instrumenata se raspoređuje na komponentu kapitala.

Napomena 8 - Dugoročne pozajmice
Dugoročne pozajmice Alfe uključuju zajam knjigovodstvene vrijednosti od 60 miliona dolara primljen 1. oktobra 2012. godine. Na kredit nema obračuna kamata, ali iznos od 75,6 miliona dolara dospijeva 30. septembra 2015. godine. Efektivna godišnja kamatna stopa na ovaj kredit za investitore je 8%. Kao alternativu otplati, investitori mogu ovu imovinu zamijeniti u obliku kredita za obične dionice Alfe 30. septembra 2015. godine. Godišnja kamatna stopa koju bi ovi investitori zahtijevali na nekonvertibilni zajam bila bi 10%. Alpha nije ostvarila nikakve finansijske troškove u vezi sa ovim kreditom u godini koja je završila 30. septembra 2013. godine. Sadašnja vrijednost 1 dolara plaćenog/primljenog na kraju treće godine je:
79,4 centa po diskontnoj stopi od 8% godišnje.
75,1 cent po diskontnoj stopi od 10% godišnje.

Tačan odgovor:

• 75.600*0.751 = 56.776 - komponenta duga
• 60.000 - 56.776 = 3.224 - komponenta kapitala

Ako uzmemo diskontni faktor za stopu od 8%, dobićemo 75.600*0.794 = 60.026. Dakle, ova stopa povezuje današnje prihode sa 60.000, a sadašnju vrijednost za 3 godine sa 75.600, što je efektivna kamatna stopa za takav finansijski instrument. 26 je neznatno zaokruživanje jer je ispitivač želio koristiti zaokruženu cifru od 8%, a efektivna stopa bi ovdje bila otprilike 8,008%.

Više detalja o ovome možete pronaći na linku.

NIZHNIKOVA G.P.
Kandidat fizičkih i matematičkih nauka, vanredni profesor Voronjež, Voronješki državni univerzitet

Problemi procene fer vrednosti kredita

Kredit, kao specifično sredstvo koje ima kreditni rizik, podliježe promjenama vrijednosti po kojoj se odražava u bilansu stanja kreditne institucije. Sva sredstva u bilansu stanja banke iskazuju se u neto poziciji, odnosno uzimajući u obzir umanjenje vrijednosti. Umanjenje vrijednosti kredita nastaje kada postoje negativni faktori koji utiču na otplatu kredita. Vjerovatnoća da kredit neće biti vraćen određuje iznos gubitka vrijednosti kredita (kvantitativni izraz kreditnog rizika). U skladu sa Međunarodnim standardima finansijskog izvještavanja (MSFI), prilikom određivanja iznosa kreditnog rizika treba koristiti profesionalno (motivisano) prosuđivanje. Prelazak ruskog bankarskog sistema na MSFI čini pitanje procene fer vrednosti imovine, uključujući i kredite, veoma relevantnim.

Uredba Banke Rusije br. 254-P uvodi koncepte knjigovodstvene i fer vrijednosti duga po zajmu. Knjigovodstvena vrijednost duga po kreditu utvrđuje se kao stanje duga po kreditu prikazano na računovodstvenim računima u trenutku njegove procjene. Termin “fer vrijednost” uveden je u skladu sa MSFI i podrazumijeva procjenu vrijednosti kreditnog duga, uzimajući u obzir kreditni rizik po njemu. Iznos gubitka vrijednosti kredita utvrđuje se kao razlika između knjigovodstvene vrijednosti kredita i njegove fer vrijednosti u trenutku procjene. Fer vrijednost zajma se procjenjuje na kontinuiranoj osnovi od datuma izdavanja kredita.

Rezervu za moguće kreditne gubitke banka formira kada je kredit obezvređen, tj. kada zajam izgubi svoju vrijednost zbog neispunjenja ili neispunjenja obaveza dužnika po kreditu ili postojanja stvarne prijetnje takvog neizvršenja.

Svrha stvaranja rezervi za moguće gubitke je da se u izvještajima banke prikaže fer vrijednost kreditnog duga. Rezerve za moguće kreditne gubitke su posebne rezerve, čije je formiranje određeno kreditnim rizicima u poslovanju banaka. Rezerve se formiraju u granicama vrednosti glavnog duga (knjigovodstvene vrednosti kredita), odnosno kamate na korišćenje kredita, provizija, penala i drugih plaćanja u korist banke koja proizilaze iz ugovora sa dužnikom. ne podliježu rezervi. Kreiranje i usklađivanje iznosa rezerve vrši se za čitav period dok postoji dug klijenta po kreditu. Formirana rezerva ne može biti veća od iznosa sredstava datih klijentu. Rezerva se formira u valuti Ruske Federacije, bez obzira na valutu duga zajma. Ako druga ugovorna strana ima više vrsta kreditnog duga, sav dug treba klasifikovati kao grupu maksimalnog rizika za jedan od kreditnih zahteva.

Rezerva se formira za određeni kredit ili za portfelj sličnih kredita. Procjena kreditnog rizika, klasifikacija i procjena kredita, utvrđivanje iznosa procijenjene rezerve i rezerve vrši se najmanje jednom mjesečno na datum izvještavanja.

Da bi se utvrdio iznos procijenjene rezerve zbog faktora kreditnog rizika, krediti se na osnovu profesionalne prosudbe razvrstavaju u jednu od pet kategorija kvaliteta:

I (najviša) kategorija kvaliteta (standardni krediti) – odsustvo kreditnog rizika (vjerovatnoća finansijskih gubitaka zbog neispunjavanja ili neispunjenja kreditnih obaveza od strane zajmoprimca je nula);
II kategorija kvaliteta (nestandardni krediti) – umeren kreditni rizik (verovatnoća finansijskih gubitaka zbog neispunjavanja ili nepravilnog ispunjavanja kreditnih obaveza od strane zajmoprimca uzrokuje njegovu amortizaciju u iznosu od 1 do 20%);
III kategorija kvaliteta (sumnjivi krediti) – značajan kreditni rizik (vjerovatnoća finansijskih gubitaka zbog neispunjenja ili neispunjenja kreditnih obaveza od strane zajmoprimca uzrokuje njegovu deprecijaciju u iznosu od 21 do 50%)
; IV kategorija kvaliteta (problemni krediti) – visok kreditni rizik (vjerovatnoća finansijskih gubitaka zbog neispunjavanja ili nepravilnog ispunjavanja kreditnih obaveza od strane zajmoprimca uzrokuje njegovu amortizaciju u iznosu od 51 do 100%);
V (najniža) kategorija kvaliteta (loši krediti) – ne postoji vjerovatnoća otplate kredita zbog nemogućnosti ili odbijanja zajmoprimca da ispuni svoje obaveze po kreditu, što dovodi do potpunog (100%) umanjenja vrijednosti.

Kriterijumi za određivanje kategorije kvaliteta kreditnog duga su finansijski položaj zajmoprimca i kvalitet servisiranja duga.

Finansijska situacija zajmoprimca može se definisati kao dobra, prosečna ili loša. U procesu odabira jedne od opcija, banka mora izraditi i odobriti metodologiju za procjenu finansijskog položaja zajmoprimca, kao i uzeti u obzir niz dodatnih uslova utvrđenih Uredbom br. 254-P. U ovom slučaju, bez obzira na vrstu zajmoprimca, banci je lakše ocijeniti kriterije za dvije kategorije finansijskog stanja - dobro ili loše, a ostatak klasificirati kao prosjek, što će značajno smanjiti obim posla na procjeni finansijskog stanja. finansijsko stanje. Prema Uredbi br. 254-P, izvori informacija o rizicima zajmoprimca su vlasničke isprave zajmoprimca, njegovo računovodstveno, poresko, statističko i drugo izvještavanje, dodatne informacije koje daje zajmoprimac, mediji i drugi izvori koji se samostalno utvrđuju kreditom. institucija. Osim toga, u svim fazama procjene finansijskog stanja zajmoprimca, banka mora uzeti u obzir vjerovatnoću nepotpunih, irelevantnih ili nepouzdanih informacija o zajmoprimcu. Procedura za procjenu ove vjerovatnoće još nije utvrđena.

Kvalitet servisiranja duga također se može smatrati dobrim, prosječnim ili nezadovoljavajućim. Proceduru za određivanje ovog kriterijuma za procenu nivoa rizika utvrđuje Banka Rusije sa mnogo uslova i rezervi za različite vrste zajmoprimaca. Pored toga, u okviru implementacije programa antikriznih mera, Banka Rusije je, u skladu sa Direktivom br. 2156-U od 23. decembra 2008. godine, uspostavila karakteristike za procenu kvaliteta servisiranja duga za kredite izdate u period od 1. januara 2009. do 30. juna 2010. godine.

U Uredbi br. 254-P, standardi za odbitke za formiranje procijenjene rezerve za moguće gubitke nisu rigidno postavljeni, već u obliku intervala između ekstremnih standarda i utvrđuje ih banka samostalno za klasifikovane kredite pojedincu. osnova: standard - 0%; nestandardni – 1–20%; sumnjivo – 21–50%; problematično – 51–100%; nenaplativo - 100% iznosa glavnice kredita.

Općenito, rezerva se obračunava kao razlika između procijenjene rezerve i iznosa osiguranja za kredit u vidu kolaterala, bankarske garancije, jemstva, depozita (depozita). Svi kolaterali kredita u Uredbi br. 254-P podijeljeni su u dvije kategorije kvaliteta - I i II. Tržišna vrijednost kolaterala za I kategoriju kvaliteta uzima se u obzir prilikom obračuna rezerve u cijelosti, a za II kategoriju - sa koeficijentom 0,5.

Općenito, postupak formiranja rezerve za moguće kreditne gubitke utiče na visinu rashoda poreza na dobit. Bankama je dozvoljeno da samostalno (iako u određenim granicama) utvrđuju standarde za doprinose rezervama za moguće gubitke po kreditima, ali se vrijednost kolaterala oduzima od iznosa procijenjene rezerve (bilo u cijelosti ili umanjena za polovicu u odnosu na tržišnu vrijednost ). Poboljšanje kvaliteta kolaterala kredita direktno utiče na visinu rezerve za moguće kreditne gubitke i, shodno tome, na mogućnost proširenja kreditiranja na druge zajmoprimce.

Iznosi doprinosa u rezerve za moguće gubitke po kreditima, formirani na način koji je utvrdila Banka Rusije, priznaju se kao rashodi, podložni ograničenjima predviđenim članom 292. Poreskog zakona Ruske Federacije. Prilikom utvrđivanja poreske osnovice ne uzimaju se u obzir rashodi u vidu odbitka rezervi za eventualne kreditne gubitke: oni koje banke kreiraju za dug klasifikovan kao standardni; formirane po mjenicama, izuzev mjenica trećih lica koje je banka eskontirala, za koje je izdan protest neplaćanja.

Budući da se od 1. avgusta 2004. godine ne stvaraju rezerve za eventualne gubitke za standardni kreditni dug, samo troškovi stvaranja rezervi za eskontirane mjenice (osim za mjenice trećih lica za koje je izdan protest neplaćanja) ne smanjuje poresku osnovicu.

Prihodi i rashodi povezani sa stvaranjem i obnavljanjem rezervi za moguće gubitke uključuju se u vanposlovne prihode i rashode na zadnji dan izvještajnog (poreskog) perioda, ali se razlikuju za potrebe računovodstva i poreznog računovodstva: u računovodstvu, to je ukupan iznos prihoda i rashoda za formiranje i obnavljanje rezervi za sve pojedinačne kredite, au poreskom slučaju - razlika između iznosa ukupnog stanja rezerve na kraju prethodnog izvještajnog (poreskog) perioda i na dan datum izvještavanja.

Prema klauzuli 5.1 Uredbe br. 254-P, kreditne institucije mogu kreirati rezervu za portfelj homogenih kredita, od kojih je svaki beznačajan po veličini i na dan procjene rizika ne prelazi 0,5% vlastitih sredstava banke ( kapital). Obračun iznosa kapitala (kapitala) se trenutno vrši bez greške od prvog dana svakog mjeseca, a na zahtjev institucija Banke Rusije - bilo kojeg unutarmjesečnog datuma. Shodno tome, u slučaju smanjenja iznosa kapitala ili ako, na primjer, portfolio sadrži kreditne linije čija vrijednost može ili smanjiti ili povećati, krediti mogu premašiti limit, moraju se povući iz portfelja i naknadno procijenjen u svrhu utvrđivanja kreditnog rizika na individualnoj osnovi. Ali prema klauzuli 5.4 Uredbe br. 254-P, banka najmanje jednom kvartalno dokumentuje i uključuje u dosije o portfelju homogenih kredita informacije o opštoj analizi stanja zajmoprimaca i njenim rezultatima, uključujući stručnog prosuđivanja o visini kreditnog rizika za portfolio homogenih kredita kredita i obračunu rezerve, pa kreditna institucija ne može preispitati sastav portfolija u toku kvartala.

Kreditna organizacija formira formirane portfelje homogenih kredita raspoređuje u sljedeće kategorije kvaliteta:

I kategorija kvaliteta – kreditni portfoliji sa iznosom rezerve od 0% (bez gubitaka po portfoliju);
II kategorija kvaliteta – portfelji čiji iznos formirane rezerve ne prelazi 3% ukupne knjigovodstvene vrijednosti kredita u portfelju;
III kategorija kvaliteta – portfelji homogenih kredita sa iznosom formirane rezerve preko 3 i do 20% ukupne knjigovodstvene vrijednosti kredita u portfoliju;
IV kategorija kvaliteta – portfelji sa iznosom formirane rezerve preko 20 i do 50% ukupne knjigovodstvene vrijednosti kredita u portfelju;
V kategorija kvaliteta – portfelji homogenih kredita čiji iznos formirane rezerve prelazi 50% ukupne knjigovodstvene vrijednosti kredita objedinjenih u portfolio.

Osnovna svrha portfelja homogenih kredita je optimizacija troškova stvaranja rezervi za moguće gubitke po kreditima. Prilikom formiranja portfelja banka nije u obavezi da vodi dosije o svakom zajmoprimcu, ocjenjuje njegovu finansijsku situaciju i kvalitet servisiranja kredita. Formiranje opće rezerve za cjelokupni portfelj homogenih kredita uvelike pojednostavljuje računovodstvo i tok dokumenata.

Znakove homogenosti kredita, kao i beznačajnost kredita u granicama do 0,5% iznosa sopstvenog kapitala (kapitala) kreditna institucija utvrđuje samostalno. U skladu sa klauzulom 1 Dodatka 4 Uredbe br. 254-P, krediti grupirani u portfelj homogenih kredita uključuju kredite koji se daju zajmoprimcima pod standardnim uslovima utvrđenim internim pravilima kreditne institucije, na primjer, kredite fizičkim licima. , mala preduzeća, samostalni preduzetnici. Međutim, podjela na takve grupe (prema tipu zajmoprimca) ne znači nužno kreditiranje pod standardnim uslovima, a bilo koje druge karakteristike različitih kreditnih programa mogu se smatrati znakom homogenosti, na primjer: tehnologije pozajmljivanja (krediti za prekoračenje po bankovnim karticama, kreditni kartice, gotovinski potrošački krediti itd.); namjenski (hipotekarni krediti, auto krediti, za potrebe potrošača itd.); metode sigurnosti (osigurane, garantovane, garantovane, bez sigurnosti); kamatne stope i uslovi plasmana sredstava (pošto je nivo kreditnog rizika isti za finansijske instrumente sa približno jednakim kamatnim stopama i uslovima). Sve ove karakteristike se takođe mogu uzeti u obzir pri određivanju standardnih uslova.

Krediti treba da se kombinuju u portfolio samo prema parametrima koji su inicijalno utvrđeni, a ne prema onim karakteristikama koje su nastale u procesu korišćenja kredita. Dakle, znak homogenosti ne može biti: prisustvo ili odsustvo „kašnjenja“; nivo kreditnog rizika za pojedinačne kredite; broj ekstenzija itd.

Iznos rezerve za portfelj homogenih kredita odražava iznos gubitaka uzrokovanih opštom depresijacijom ukupnosti homogenih kredita grupisanih u portfelj, stoga pogoršanje kvaliteta pojedinačnih kredita ne može biti razlog za njihovo povlačenje portfelja i ne bi trebalo da utiče na procenat rezervi i iznos rezerve u celini u portfelju sve dok udeo ovih kredita ne pređe bilo koju kritičnu vrednost koju je utvrdila banka.

Tačka 5. Dodatka 4 Uredbe br. 254-P sadrži listu metoda koje kreditne institucije mogu koristiti za određivanje klasifikacije portfelja homogenih kredita i iznosa rezerve za portfelj: procjena vjerovatnoće gubitaka za portfelj homogenih kredita na osnovu podataka o visini gubitaka za grupu homogenih kredita za prethodni period, uz obezbeđivanje uporedivosti svih značajnih okolnosti koje se odnose na prirodu, obim kredita, uslove poslovanja korisnika kredita i dr.; uzimajući u obzir različite faktore koji se odnose na karakteristike zajmoprimca (na primjer, rok trajanja kredita, kvalitet kreditne istorije) i trenutne ekonomske uslove njihove aktivnosti; i drugi.

Uzimanje u obzir različitih faktora za određivanje iznosa rezerve nikako se ne može klasifikovati kao metoda procjene rizika. U tom smislu, poželjna je procjena vjerovatnoće gubitaka na osnovu podataka o veličini gubitaka za protekli period.

Bibliografija

1. Poreski zakonik Ruske Federacije (drugi dio) od 5. avgusta 2000. br. 117-FZ (sa izmjenama i dopunama od 28. septembra 2010.).
2. O postupku formiranja rezervi kreditnih institucija za moguće gubitke po kreditima, kreditima i ekvivalentnim dugovima: Uredba Banke Rusije od 26. marta 2004. br. 254-P (sa izmjenama i dopunama od 4. decembra 2009. sa izmenama i dopunama, koji stupaju na snagu 1. jula 2010. godine).

Specijalista za finansijsko izvještavanje u Rusfinance Bank LLC.

Prema MRS 39, finansijska imovina koja se vodi po amortizovanoj vrijednosti testira se na umanjenje vrijednosti koristeći model nastalih gubitaka ( nastalo gubitak model). Ovaj model dozvoljava priznavanje gubitka samo ako postoji takozvani događaj gubitka koji se dogodio prije datuma izvještavanja i ukazuje na nastanak gubitaka. Gubici od očekivanih budućih događaja ne mogu se priznati kao gubitak u tekućem periodu.

U kontekstu globalne finansijske krize, jasan nedostatak ovakvog pristupa bilo je neblagovremeno prepoznavanje gubitaka u izvještavanju o gubicima koji su se mogli predvidjeti mnogo prije početka neizvršenja obaveza.

Osim toga, kriza je otkrila i sljedeće nedostatke modela:

Priznavanje precenjenih prihoda od kamata pre nego što se dogodi „događaj gubitka“;

Upotreba različitih pristupa identifikaciji i mjerenju „događaja gubitka“, što rezultira nedosljednim izvještavanjem iznosa u bilansu uspjeha i nemogućnošću poređenja rezervisanja različitih kompanija;

Stvaranje informacijskog jaza nastalim gubicima, odvojenim od vjerovatnih gubitaka, prvenstveno promjenama u kreditnom riziku instrumenta.

Brojne kritike postojećeg modela od strane mnogih vodećih organizacija, uključujući G20 i Odbor za finansijsku stabilnost (međunarodna organizacija koju su zemlje G20 stvorile na samitu u Londonu 2009. za razvoj i održavanje politika u oblasti globalne finansijske stabilnosti), odredile su potreba za promjenom pristupa umanjenju vrijednosti finansijskih instrumenata. Rezultat rada IASB-a u ovoj oblasti bio je nacrt standarda “Finansijski instrumenti: Amortizovani trošak i obezvređenje”. Ovaj projekat je jedan od tri dijela za reviziju računovodstva finansijskih instrumenata prema MRS 39 i uključuje objavljivanje dodatnog odjeljka MSFI 9 o umanjenju vrijednosti finansijskih sredstava priznatih po amortizovanoj vrijednosti.

IASB identificira sljedeće kao glavne ciljeve projekta:

Optimiziranje pristupa računovodstvu umanjenja vrijednosti finansijskih instrumenata kroz blagovremeno priznavanje očekivanih kreditnih gubitaka kao gubitka;

Povećanje transparentnosti formiranja rezervi stvorenih za kreditne gubitke.

Model očekivanog gubitka

Kao protivtežu postojećem pristupu umanjenju vrijednosti, IASB je uveo model “očekivanog gubitka” ( model očekivanog gubitka), na osnovu očekivanih novčanih tokova uključujući kreditne gubitke. Treba napomenuti da je i trenutni model „nastalog gubitka“ zasnovan na očekivanjima, ali se prognoze uglavnom odnose na dodatne prihode (npr. od prodaje kolaterala), a ne na kreditne gubitke.

Kao što je navedeno, prethodni model je bio široko kritikovan zbog svog kasnog i neujednačenog priznavanja gubitaka od obezvređenja i prevelike zastupljenosti prihoda od kamata pre događaja gubitka. Predloženi model je dizajniran da riješi ove probleme. Osnovna ideja je da se efektivna kamatna stopa sada određuje na osnovu budućih novčanih tokova koji se predviđaju uzimajući u obzir kreditne gubitke po osnovu izdavanja instrumenta. Ova stopa se koristi za izračunavanje prihoda od kamata tokom vijeka trajanja instrumenta. Ako su početna očekivanja zajmodavca o neizvršenju obaveza tokom čitavog životnog veka tačna, ne priznaje se neposredan gubitak usled obezvređenja u izveštaju o sveobuhvatnoj dobiti. U ovom slučaju, gubici od umanjenja vrijednosti mogu se priznati samo kao izgubljeni prihod od kamata, pod uslovom da je zajmodavac u trenutku izdavanja procijenio moguće buduće tokove po instrumentu na manje od ugovorenih. Tako su gubici ravnomjerno raspoređeni tokom vijeka trajanja instrumenta.

Ako u bilo kom trenutku zajmodavac revidira svoja prvobitna očekivanja neispunjenja obaveza na gore, gubitak se odmah priznaje u izveštaju o sveobuhvatnoj dobiti. Ovaj gubitak je iznos za koji se amortizovani (knjižni) iznos instrumenta na kraju perioda prilagođava kako bi se održala prvobitna efektivna stopa podložna promjenama u budućim primanjima. Pozitivne promjene očekivanja priznaju se kao prihod.

Pravovremeno prepoznavanje gubitaka prema novom pristupu postiže se zbog činjenice da model ne zahtijeva prisustvo „događaja gubitka“ koji ukazuje da je sredstvo umanjeno. Gubici se sada priznaju ranije na osnovu predviđenih ili očekivanih kreditnih gubitaka.

U tabeli Tabela 1 detaljno prikazuje glavne aspekte računovodstva obezvređenja finansijskih instrumenata koji se amortizuju prema modelima „nastalih“ i „očekivanih gubitaka“.

Tabela 1

Osnovni principi obezvređenja finansijskih instrumenata

prema modelima “nastalih” i “očekivanih gubitaka”.

(za instrumente sa fiksnom kamatnom stopom)

	Model nastalog gubitka	Model očekivanog gubitka
Određivanje početne efektivne kamatne stope	Stopa se izračunava na osnovu budućih novčanih tokova, isključujući kreditne gubitke koji nisu nastali. Najčešće su takvi tokovi ugovorna plaćanja.	Izračun stope uključuje buduće novčane tokove predviđene uzimajući u obzir moguće kreditne gubitke
Priznavanje gubitka od umanjenja vrijednosti
Trenutak prepoznavanja	Gubici se priznaju u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti kada nastanu.	Gubici se automatski priznaju kada dođe do negativne promjene u prethodnim očekivanjima za kreditne gubitke ili buduće tokove. Ako očekivanja ostanu konstantna tokom cijelog vijeka trajanja, gubitak se ne priznaje.
Uslov prepoznavanja ili "događaj gubitka"	Da bi se priznao gubitak, mora se dogoditi događaj koji ukazuje da je sredstvo umanjeno.	Prisustvo „događaja gubitka“ ne smatra se uslovom za priznavanje obezvređenja, ali se može koristiti za predviđanje budućih novčanih tokova
Iznos početnog priznavanja	Razlika između knjigovodstvene vrijednosti sredstva i sadašnje vrijednosti očekivanih budućih novčanih tokova (isključujući buduće kreditne gubitke koji nisu nastali) diskontovana po originalnoj efektivnoj kamatnoj stopi	Razlika između knjigovodstvene vrijednosti imovine (prije revidiranih očekivanja) i sadašnje vrijednosti revidiranih budućih novčanih tokova, diskontovanih po originalnoj efektivnoj kamatnoj stopi
Nadoknada gubitka	Iznos gubitka od umanjenja vrijednosti se smanjuje kao rezultat nastanka povoljnih događaja (na primjer, povećanje kreditnog rejtinga). Ukidanje gubitka od umanjenja vrijednosti priznaje se kao prihod u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti tekućeg perioda. Kada se gubitak ukine, korigovani knjigovodstveni iznos sredstva ne smije premašiti knjigovodstvenu vrijednost koja bi postojala bez umanjenja vrijednosti.	Ukidanje gubitka od umanjenja vrijednosti priznaje se u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti kao dobitak koji se javlja automatski kada dođe do pozitivne promjene u prethodnim očekivanjima kreditnih gubitaka ili budućih tokova. Kada se gubitak poništi, korigovani knjigovodstveni iznos sredstva ne bi trebao premašiti trenutnu sadašnju vrijednost budućih ugovornih plaćanja
Priznavanje prihoda
Opće odredbe	Prihodi se priznaju u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti i obračunavaju na osnovu originalne efektivne stope
Obim priznavanja	Iznos priznatog prihoda ne zavisi od očekivanih kreditnih gubitaka jer je efektivna stopa korištena u obračunu prihoda zasnovana na ugovorenim plaćanjima	Prihodi se priznaju u nižem iznosu zbog niže efektivne stope koja uključuje buduće kreditne gubitke u obračunu.
Korekcije knjigovodstvene vrijednosti sredstva	Amortizovani trošak sredstva se prilagođava sadašnjoj vrednosti očekivanih budućih novčanih tokova (isključujući buduće kreditne gubitke koji nisu nastali) diskontovanih po originalnoj efektivnoj kamatnoj stopi.	Amortizovani trošak sredstva se prilagođava sadašnjoj vrednosti revidiranih budućih novčanih tokova, diskontovanih po originalnoj efektivnoj kamatnoj stopi. Pogledajmo primer da uporedimo uticaj sadašnjeg i predloženog modela na izveštaj o sveobuhvatnoj dobiti i knjigovodstvenu vrednost. količinu instrumenta.

Pogledajmo primjer kako bismo uporedili uticaj sadašnjeg i predloženog modela na izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti i knjigovodstvenu vrijednost instrumenta.

Primjer

Model očekivanog gubitka

Kredit je izdat sa sljedećim parametrima:

Obim kredita - 200.000 god. e.;

Godišnja kamatna stopa - 10%;

Period plasmana - 5 godina;

Kamata se otplaćuje godišnje;

Otplata glavnice se dešava na kraju trajanja ugovora.

U trenutku plasmana, ugovorni i očekivani tokovi su prikazani kako slijedi (Tabela 2).

tabela 2

na kredit u trenutku plasmana, na. e.

Period	Plaćanja po ugovoru	Zadana stopa (DS), %			Očekivana plaćanja

Kumulativna zadana stopa se izračunava pomoću formule

KDS n= KDS n- 1 + DS n x P n - 1. (1)

Ukoliko se očekivanja ne revidiraju tokom trajanja kredita, sljedeći pokazatelji se odražavaju u finansijskim izvještajima (Tabela 3).

Tabela 3

Indikatori finansijskog izvještavanja

tokom trajanja kredita, e.

Period		Prihodi od kamata (P&L)	Iznos za otplatu
				(1) + (2) - (3)		(1) + (2) - (3) + (4)

Svi obračuni su zasnovani na originalnoj efektivnoj kamatnoj stopi (6,51%), utvrđenoj uzimajući u obzir očekivane kreditne gubitke prilikom izdavanja instrumenta.

Razmotrimo situaciju u kojoj se tokom trajanja ugovora očekivanja zajmodavca mijenjaju u negativnom smjeru samo jednom. Pretpostavimo da je na kraju druge godine povjerilac predviđao povećanje stope kašnjenja i smanjenje obima budućih plaćanja za koje se očekuje da će biti primljeni na sljedeći način (Tabela 4).

Tabela 4

Ugovoreni i prognozirani novčani tokovi

na kredit na kraju druge godine, u. e.

Period	Plaćanja po ugovoru	Zadana stopa (DS), %	Kumulativna zadana stopa (CDR), %	Procenat očekivanih uplata (P), %	Očekivana plaćanja

Pod ovim uslovima, sledeći pokazatelji se odražavaju u finansijskim izveštajima zajmodavca (tabela 5).

Tabela 5

kredit nakon revizije očekivanja, y. e.

Period	Knjigovodstveni iznos kredita na početku perioda	Prihodi od kamata (P&L)	Iznos za otplatu	Knjigovodstvena vrijednost kredita na kraju perioda (prije revizije očekivanja)	Gubici od umanjenja vrijednosti (usklađivanje knjigovodstvene vrijednosti) (P&L)	Knjigovodstvena vrijednost kredita na kraju perioda (nakon revidiranih očekivanja)
				(1) + (2) - (3)		(1) + (2) - (3) + (4)
Ukupno					(45 081)

Svi obračuni su takođe rađeni na osnovu prvobitne efektivne kamatne stope (6,51%), za održavanje koje je potrebno korigovati knjigovodstveni iznos kredita na kraju druge godine za 45.081 cu. e. Ovaj iznos se također mora evidentirati kao gubitak u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti. Prilagodba se izračunava pomoću formule

IL= C.A.- NPV, (2)

Gdje IL- gubitak zbog umanjenja vrijednosti ili usklađivanje knjigovodstvene vrijednosti;

C.A.- knjigovodstvenu vrijednost kredita na kraju perioda (prije revizije očekivanja);

NPV- trenutnu vrijednost revidiranih budućih novčanih tokova, diskontovanih po originalnoj efektivnoj kamatnoj stopi.

U ovom slučaju SA na kraju druge godine iznosi 185.591 USD. e., NPV- 140.511 USD e.

NPV= 17 000 / (1 + 0,0651) + 14 450 / [(1 + 0,0651)2] + 135 108 / [(1 + 0,0651)3] = 140 511.

Model nastalog gubitka

Za poređenje, razmotrite sličan primjer koristeći model „nastalog gubitka“.

Bez uzimanja u obzir umanjenja vrijednosti, knjigovodstvena vrijednost imovine, kao i prihodi od kamata, prikazani su na sljedeći način (Tabela 6).

Tabela 6

Indikatori finansijskog izvještavanja tokom perioda važenja

kredit bez umanjenja vrijednosti, god. e.

Period	Knjigovodstveni iznos kredita na početku perioda	Prihodi od kamata	Iznos za otplatu	Knjigovodstvena vrijednost kredita na kraju perioda
				(1) + (2) - (3)

Obračun se zasniva na originalnoj efektivnoj kamatnoj stopi (10%). U odnosu na prethodni model, stopa je viša zbog veće buduće zarade, koja ne uključuje moguće kreditne gubitke.

Za pojednostavljeno poređenje ova dva modela, pretpostavićemo da zajmodavac nije pogrešio u svojim očekivanjima i da kreditni gubici predviđeni u prethodnom primeru odgovaraju budućoj stvarnosti. U ovom slučaju, finansijski pokazatelji prikazani prema modelu „nastalih gubitaka“ imaju sljedeći oblik (tabela 7).

Tabela 7

Indikatori finansijskog izvještavanja tokom perioda važenja

kredit uzimajući u obzir umanjenje vrijednosti, y. e.

Period	Amortizovan trošak kredita na početku perioda	Prihodi od kamata (P&L)	Iznos za otplatu	Amortizovani trošak kredita na kraju perioda (bez obezvređenja)	Gubici od umanjenja vrijednosti (P&L)	Knjigovodstveni iznos kredita na kraju perioda (uključujući umanjenje vrijednosti)
				(1) + (2) - (3)
Ukupno					(93 443)

U proračunima se koristi tačnija efektivna kamatna stopa - 6,51139108625425%.

Obračun gubitaka od umanjenja vrijednosti u ovom slučaju se odvija prema formuli

IL= A.C.- NPV, (3)

Gdje IL- gubitak zbog obezvređenja;

A.C.- amortizovani trošak kredita na kraju perioda (bez obezvređenja);

NPV- sadašnja vrijednost budućih novčanih tokova (isključujući buduće kreditne gubitke koji nisu nastali) diskontovana po originalnoj efektivnoj kamatnoj stopi.

U našem slučaju, razlika između amortizovanog troška i sadašnje vrednosti budućih tokova je nula, ali je menadžment odlučio da prizna gubitke po instrumentu u iznosu dospjelih dugova, odnosno na osnovu činjenice gubitka ekonomske koristi. Osim pogoršanja platne discipline, nije bilo drugih „događaja gubitka“ koji bi ukazivali na mogućnost budućih kašnjenja.

Komparativna analiza ova dva modela prikazana je u tabeli. 8.

Tabela 8

Ključne razlike između modela „očekivanog” i „nastalog gubitka”.

Indeks	Model očekivanog gubitka	Model nastalog gubitka
Efektivna kamatna stopa
Ukupan prihod od kamata
Kumulativni gubitak umanjenja vrijednosti
Ukupni neto prihod

Prema oba modela, zajmodavac priznaje isti ukupan neto prihod. Međutim, model očekivanih gubitaka priznaje gubitke ravnomjernije i pravovremeno sniženjem efektivne kamatne stope, koja uzima u obzir buduće kreditne gubitke i samim tim smanjuje prihod od kamata priznat na instrument. Model „nastalog gubitka“ pokazuje prepoznavanje visokog prihoda (čak i uz negativna očekivanja), ali i kasno i naglo prepoznavanje gubitaka.

Uprkos činjenici da predloženi pristup obezvređivanju sasvim logično rešava glavne probleme sadašnjeg modela, zbog čega je oštro kritikovan od strane svetske finansijske zajednice, model „očekivanog gubitka“ takođe nije idealan.

Postoji niz operativnih i tehničkih poteškoća koje onemogućavaju pravilnu primjenu ovog modela.

Predloženi pristup zahtijeva stalnu kvantitativnu i kvalitativnu procjenu mogućih kreditnih gubitaka, kako u pitanju, tako i tokom cijelog vijeka trajanja instrumenta. U nekim slučajevima, prognoze su potrebne za predugo vremenski okvir. S obzirom na veličinu i strukturu mnogih kreditnih portfelja, ovaj zahtjev može predstavljati značajan izazov za implementaciju ovog modela. Čini se da je jedino rešenje problema revizija mogućnosti automatizovanih računovodstvenih sistema, kao i njihova integracija sa sistemima upravljanja rizicima. Obim radnih i finansijskih troškova u ovom slučaju je van sumnje. Ali čak i uz uspješnu automatizaciju, veliki dio kreditnih očekivanja će se formirati na osnovu pretpostavki menadžmenta, što će podrazumijevati visoku korelaciju između prosudbi i finansijskih rezultata.

Iako je nacrt standarda u procesu finalizacije i Vijeće periodično izdaje amandmane na prvobitne prijedloge, osnovna osnova predloženog modela će vjerovatno ostati nepromijenjena.

Konačna objava standarda se očekuje u drugom kvartalu 2011. godine. Iako se njegova primjena očekuje za izvještajne periode koji počinju 1. januara 2014. godine, finansijske institucije sada treba da razmotre troškove i vrijeme složenog prelaska na novi model umanjenja finansijskih vrijednosti. instrumenti koji se vode po amortizovanoj vrednosti.

Banke i finansijske institucije često izdaju kredite koristeći promjenjivu kamatnu stopu, što uzrokuje poteškoće u klasifikaciji finansijskog sredstva u skladu sa MSFI 9 Finansijski instrumenti. Razmotrimo karakteristike SPPI testa za takve kredite i zajmove.

Recimo da je kompanija dala kredit sa promjenjivom kamatnom stopom, a postoji ograničenje maksimalne/minimalne kamatne stope na kamatu koju treba vratiti.

Da li bi ovi uslovi kredita spriječili zajam da prođe SPPI test?

Ili se ovaj kredit može klasificirati po amortizovanoj vrijednosti?

Postoje li ograničenja za polaganje SPPI testa za određenu vrstu kolaterala?

Uputstvo za primjenu MSFI 9 Finansijski instrumenti (paragraf B4.1.15) kaže da:

„U nekim slučajevima, finansijska imovina može imati ugovorene novčane tokove koji su opisani kao glavnica i kamata, ali ti tokovi gotovine ne predstavljaju isplate glavnice i kamate na preostali iznos glavnice.”

Na primjer, ova situacija je moguća kada je potraživanje povjerioca ograničeno na određenu imovinu dužnika ili novčane tokove iz određene imovine.

Osim toga, ova situacija je uobičajena praksa pozajmljivanja u kojoj su krediti osigurani određenim pojedinačnim sredstvima, na primjer, hipotekom ili drugim sredstvima kolaterala.

Pogledajmo primjer kako se pravila MSFI 9 primjenjuju u ovom slučaju.

Šta pravila MSFI 9 propisuju u pogledu klasifikacije finansijske imovine?

Prema MSFI 9, možete klasifikovati kredit prema amortizovani trošak samo ako prođe 2 testa:

1. Test poslovnog modela.

Ako kredit ispunjava oba kriterijuma, onda ga možete klasifikovati prema amortizirani trošak (AMC, od engleskog "Amortized cost"), kreirati tabelu efektivne kamatne stope i priznavati otplate kamata i glavnice tokom trajanja kredita u skladu sa tom tabelom.

Ali šta ako kredit ne ispunjava nijedan od ovih kriterijuma?

U ovom slučaju nema amortizovanog troška, ​​ali morate klasifikovati kredit po fer vrijednosti kroz bilans uspjeha (FVPL ili FVTPL, od engleskog. "fer vrijednost kroz dobit ili gubitak").

To znači dodatno opterećenje i potpuno drugačije računovodstvo jer ćete morati utvrditi fer vrijednost takvog kredita na svaki izvještajni datum, što nije automatski proces i može biti prilično složen.

Ali vratimo se na prvobitno pitanje i preformulirajmo ga.

Da li kredit s prilagodljivom kamatnom stopom prolazi SPPI test?

Kamata treba da odražava samo nagradu za vremensku vrijednost novca i kreditni rizik – ništa više.

Ako postoji još nešto, neće ispuniti kriterij testa i test neće uspjeti.

Primjeri kredita koji ispunjavaju kriterije SPPI testa.

Kamatna stopa koja je povezana sa tržišnim stopama.

Na primjer, kredit s promjenjivom stopom daje evropska banka, recimo po stopi LIBOR 6 mjeseci + 0,5%.

Drugim riječima, ako je promjenjiva stopa na kredit vezana za neke međubankarske tržišne stope i ništa drugo, onda ona ispunjava SPPI test jer su gotovinski tokovi iz tog kredita samo plaćanja glavnice i kamate.

I u ovom slučaju nije bitno da li je kamatna stopa po ugovoru promjenjiva ili fiksna.

Maksimalna ili minimalna kamatna stopa koja se mora platiti.

Ako postoji određeno ograničenje iznosa kamate za plaćanje (određeni maksimalni ili minimalni prag kamatne stope), to smanjuje varijabilnost novčanih tokova od plaćene kamate.

Ako je to jedini razlog za ograničenje ugovorene kamatne stope, onda je sve u redu i SPPI test je položen.

Kamatna stopa je povezana sa inflacijom.

Ovdje je riječ o kreditu, na koji visina kamate varira u zavisnosti od stope inflacije.

Šta učiniti u ovom slučaju?

Ako je u uslovima ugovora navedeno da je kamata na kredit vezana za godišnji indeks inflacije, onda to ispunjava kriterijume SPPI testa, jer vezivanje plaćanja kamate i glavnice za indeks inflacije na svoj način ažurira vreme vrijednost novca na sadašnji nivo.

Krediti sa punim regresom na kolateral.

Ako je finansijski instrument kredit sa punim regresom, tj. je u potpunosti osiguran kolateralom zajmoprimca, onda se može tvrditi da ovaj kolateral ne utiče na klasifikaciju kredita, te da kredit i dalje može zadovoljiti zahtjeve testa.

Sve ove vrste kredita zadovoljavaju test karakteristika ugovorenog novčanog toka, a ako je ispunjen test poslovnog modela, možete ih klasificirati po amortizovanoj vrijednosti.

Primjeri kredita koji ne ispunjavaju kriterije SPPI testa.

Kredit sa kolateralom bez regresa.

Kada imate zajam bez regresa osiguran bilo kojim kolateralom, on možda neće proći SPPI test.

Zašto?

Kredit bez regresa znači da ako zajmoprimac ne izmiri obaveze, banka može koristiti kolateral (na primjer, prodati imovinu kolaterala za naplatu novčanih tokova prema ugovoru), ali banka nema pravo na nikakvu dodatnu naknadu, čak i ako kolateral ne pokriva punu cenu neispunjenog kredita.

Dakle, u ovom slučaju, novčani tokovi po ugovorima mogu biti ograničeni vrijednošću kolaterala i ne zadovoljavaju kriterij novčanih tokova predviđen ugovorom.

U praksi je ova situacija rijetka. Banke za stanovništvo koje daju hipotekarne kredite pojedinačnim klijentima izdaju se sa punim regresom u većini zemalja iu većini slučajeva.

Kamatna stopa zavisi od novčanog toka na kolateralu.

Još jedan primjer nečega što ne ispunjava SPPI test su krediti s kamatama zasnovani na novčanim tokovima povezanim sa obezbjeđenjem kredita.

Recimo da banka daje kredit za izgradnju stambene zgrade, gdje je zalog zemljišna parcela na kojoj se gradi. Istovremeno, novčane tokove mogu se povećati ili smanjiti u zavisnosti od prihoda od prodaje stanova.

Ovo ne ispunjava SPPI test, budući da novčani tokovi uključuju još jednu komponentu - udio u dobiti, tj. ne samo plaćanje kamata i glavnice.

Drugi primjer je da buduća otplata kredita zavisi od promjene tržišne cijene založene imovine.

Krediti konvertibilni u fiksni broj običnih dionica.

Još jedan primjer kredita koji ne prolazi SPPI test je zajam konvertibilan u akcije.

Ako banka da kredit velikoj kompaniji sa mogućnošću konverzije tog kredita u obične dionice umjesto otplate, to krši test jer novčani tokovi nisu namijenjeni samo otplati glavnice i kamata, već i konverziji duga.

Opet, ova situacija zahtijeva pažljivu analizu jer ako se kredit konvertuje u varijabilne dionice, a preostali iznos kredita je jednak fer vrijednosti konvertiranih dionica, onda je sve u redu.

Kamatna stopa na kredit uključuje stopu zaduživanja.

To se odnosi na kredite čije kamatne stope uključuju stopu zaduživanja same banke ili finansijske institucije.

Na primjer, kredit je prikazan po stopi koja je 2 puta veća od tromjesečnog LIBOR-a - tj. stopa je dvostruka stopa koja pokriva privlačenje pozajmljenih sredstava od strane banke i njihovo izdavanje zajmoprimcu.

Takođe pada na SPPI testu jer se volatilnost novčanih tokova dramatično povećava, a ti novčani tokovi nemaju ekonomske karakteristike interesa – ne odražavaju samo vremensku vrijednost novca ili kreditni rizik.

općenito, pitanje klasifikacije kredita s promjenjivom kamatnom stopom zahtijeva detaljnu analizu ugovora.

Evo samo nekoliko primjera najčešćih slučajeva. Zapamtite da prilikom analize ugovora o kreditu uvijek morate procijeniti:

• da li su tokovi gotovine samo otplate duga i kamata, i
• da li kamatna stopa odražava samo vremensku vrijednost novca i kreditni rizik.

Kreditni poslovi su glavni poslovi banke i glavna stavka prihoda od kamata. Ispravna kreditna politika banke omogućava vam da minimizirate kreditne rizike i povećate broj klijenata banke u različitim segmentima kreditiranja. Pouzdan prikaz informacija o kreditnim zahtjevima u finansijskim izvještajima banke prema MSFI najbolji je alat za nadzor vlastitih aktivnosti.

Metodologija za prikazivanje kreditnih potraživanja u finansijskim izvještajima banaka prema MSFI zasniva se na računovodstvenim politikama banke.

Glavni elementi računovodstvene politike banke prema MSFI uključuju sljedeća pitanja:

• klasifikacija zajmova i kreditnih obaveza prema principima MRS 1, 10, 21, 30, 32, 37, 39;
• uslove početnog priznavanja navedeni u MRS 39;
• naknadna procjena prema principima MRS 39;
• priznavanje prihoda od kamata, utvrđivanje netržišnih kamatnih stopa u skladu sa principima MRS 18, 39;
• sprovođenje testa obezvređenja za kreditne izloženosti prema MRS 39;
• obračun odloženih poreza na kreditne transakcije u skladu sa MRS 12;
• faze transformacije kreditnog duga u skladu sa internim aktima banke;
• Obelodanjivanja u bilješkama uz finansijske izvještaje u skladu sa MRS 10, 14, 21, 29, 30, 32, 37, 39.

Klasifikacija kredita

"Krediti obezbijeđeni"- to su finansijska imovina kreditne institucije koja se u obliku gotovine ili druge imovine daju direktno zajmoprimcu, osim u slučajevima kada se daju u svrhu neposrednog ustupanja u vrlo bliskoj budućnosti ili kratkoročnom periodu.

Krediti koje Banka daje u obliku gotovine direktno zajmoprimcu ili aranžeru sindiciranog kredita (osim onih koji se daju s namjerom trenutne ili trenutne prodaje i evidentiraju kao sredstva za trgovanje) klasifikuju se kao odobreni krediti i avansi.

U redu „Sredstva u drugim bankama“ bilansa stanja prema MSFI, Banka iskazuje date kredite i depozite kod drugih kreditnih institucija, kao i stanja na korespondentnim nostro računima koja nisu izjednačena sa gotovinskim ekvivalentima.

U liniji „Krediti i plasmani komitentima“ bilansa stanja prema MSFI, Banka iskazuje date kredite i ekvivalentan kreditni dug, ako zajmoprimac (druga strana u transakciji) nije kreditna institucija.

Banka svrstava eskontirane mjenice u kategoriju „Dati krediti i avansi“ ako je mjenica kupljena od trasanta i nema namjeru da proda mjenicu (otuđi po drugom osnovu do otplate mjenice) u roku od 6 meseci (180 kalendarskih dana) od dana sticanja. Obrazloženo prosuđivanje o ovom pitanju formira odgovorni stručnjak Banke tako što će u odgovarajuću pomoćnu transformacionu tabelu uključiti informacije o kupljenim mjenicama koje su navedene u bilansu stanja Banke prema MSFI na datum izvještavanja ili međuizvještaja.

Transakcije po osnovu ugovora o prodaji i reotkupu („repo”) smatraju se operacijama prikupljanja sredstava obezbeđenih hartijama od vrednosti. Hartije od vrijednosti prodate po osnovu ugovora o prodaji i reotkupu uključene su u kategorije „Hortije od vrijednosti za trgovanje”, „Investicione hartije od vrijednosti raspoložive za prodaju” ili „Investicione hartije od vrijednosti koje se drže do dospijeća” prema MSFI, u zavisnosti od vrste transakcije. Odgovarajuće obaveze se prikazuju u redu „Dugovanja prema drugim bankama“ ili „Ostala pozajmljena sredstva“.

Hartije od vrijednosti kupljene po ugovorima o preprodaji („obrnuti repo”) evidentiraju se kao dugovanja od drugih banaka ili zajmovi i avansi klijentima. Razlika između prodajne cijene i otkupne cijene uzima se u obzir kao kamata i obračunava se tokom trajanja ugovora o ponovnom otkupu koristeći metodu efektivnog prinosa.

Hartije od vrijednosti koje Banka daje kao kredite drugim ugovornim stranama i dalje se priznaju kao hartije od vrijednosti u finansijskim izvještajima Banke.

Hartije od vrijednosti primljene kao zajam nisu prikazane u finansijskim izvještajima. Ukoliko se ove hartije od vrednosti prodaju trećim licima, finansijski rezultat od sticanja i prodaje ovih hartija od vrednosti se odražava u bilansu uspeha kao prihod umanjen za rashode od trgovanja hartijama od vrednosti. Obaveza vraćanja ovih hartija od vrijednosti evidentira se po fer vrijednosti kao obaveza za trgovanje.

Uslovi početnog priznavanja

Odobreni krediti i avansi se odražavaju počevši od trenutka kada su sredstva izdata zajmoprimcima.

Krediti i avansi koji su inicijalno izdati iskazani su po nabavnoj vrijednosti, koja predstavlja fer vrijednost datog kredita.

Procjena praćenja

Naknadno, odobreni krediti i plasmani sa rokom dospijeća dužim od jedne kalendarske godine uzimaju se u obzir u iznosu amortizovanih troškova umanjenih za rezervisanje za umanjenje vrijednosti kredita.

Amortizovani trošak je trošak finansijskog sredstva utvrđen pri početnom priznavanju umanjen za otplatu glavnice plus ili minus bilo koju obračunatu amortizaciju razlike između troška i vrednosti dospeća.

Amortizacija se obračunava metodom efektivne kamatne stope.

Efektivna početna kamatna stopa je kamatna stopa koja tačno diskontira iznos očekivanih budućih novčanih tokova do datuma početnog priznavanja ili datuma izvještavanja.

Efektivna početna kamatna stopa se izračunava pomoću formule:

i = (FV/PV) 1/n – 1,

gdje je PV iznos stvarno izdatih sredstava;

FV - iznos finansijskog instrumenta (zajma) po otplati, podložan otplati kredita jednom uplatom (kamata za cijeli rok plus iznos glavnice);

i je efektivna početna diskontna stopa;

n - period popusta;

n = t/365, gdje je t broj dana od datuma izdavanja kredita do datuma otplate.

Ako finansijski instrument (zajam) prema uslovima transakcije predviđa ne jedan, već nekoliko novčanih tokova nakon datuma izdavanja sredstava zajmoprimcu, tada se efektivna početna kamatna stopa izračunava pomoću posebnih kompjuterskih programa, na primjer, pomoću finansijska funkcija u Microsoft Excelu “interna stopa povrata”.

Amortizacija razlike između prvobitnog troška i vrednosti u trenutku otplate utvrđuje se po formuli kombinovanja po efektivnoj (složenoj) prvobitnoj kamatnoj stopi.

Dati krediti i avansi se ne mogu uključiti u amortizovane troškove u sljedećim slučajevima:

• ako, na osnovu uslova koji su bili na snazi ​​na datum izvještavanja, nije moguće pouzdano utvrditi iznos budućeg novčanog toka;
• ako se krediti ne usklađuju sa prvobitnim troškom zbog netržišnih kamatnih stopa.

Ako se zajam ne vrednuje po amortizovanom trošku, onda se on odražava u bilansu stanja prema MSFI po nominalnoj vrednosti uvećanoj za obračunate nezarađene kamate prema uslovima transakcije ili ugovora o kreditu. U ovom slučaju, Banka se rukovodi mišljenjem da su razlike između iznosa obračunate kamate po efektivnoj početnoj kamatnoj stopi i iznosa kamate obračunate po jednostavnoj kamatnoj stopi po uslovima transakcije ili ugovora o kreditu beznačajne.

Priznavanje prihoda od kamata, utvrđivanje netržišnih kamatnih stopa u skladu sa principima MRS 18, 39

Krediti odobreni po kamatnim stopama različitim od tržišnih vrednuju se po fer vrijednosti, što predstavlja buduće otplate kamata i iznosa glavnice diskontiranih po tržišnim kamatnim stopama za slične kredite. Razlika između fer vrijednosti i nominalne vrijednosti kredita priznaje se u bilansu uspjeha kao prihod od nastanka imovine po stopama iznad tržišnih ili kao rashod od nastanka sredstava po stopama ispod tržišnih. Nakon toga, knjigovodstveni iznos ovih kredita se prilagođava kako bi odražavao amortizaciju prihoda/gubitaka po kreditima, a povezani prihodi se priznaju u bilansu uspjeha primjenom metode efektivnog prinosa.

Prilikom obračuna iznosa usklađenja za kredite date po kamatnim stopama različitim od tržišnih, banka vrši sljedeće obračune za:

• utvrđivanje nove početne fer vrijednosti;
• utvrđivanje iznosa usklađivanja početne cijene kredita;
• obračunavanje kamate na izvještajni (međuizvještajni) datum.

Nova početna fer vrijednost utvrđuje se pomoću formule:

PV = e (FVk/(1 + i) n),

gdje je PV nova početna fer vrijednost kredita;

FV - budući novčani tok;

k je broj odgovarajućeg novčanog toka prema uslovima emisije finansijskog instrumenta (ugovor o zajmu) (na primjer, kamatna tranša, tranša glavnice, itd.);

i je tržišna kamatna stopa na snazi ​​na datum izdavanja finansijskog instrumenta (datum zajma).

Ako se, prema uslovima izdavanja finansijskog instrumenta (ugovora o zajmu), kamatna stopa promijeni kada se promijene bilo koji vanjski uslovi (na primjer, stopa refinansiranja koju je utvrdila Centralna banka Ruske Federacije), tada se tržišna kamatna stopa podrazumjeva se stopa koja nije na snazi ​​na datum izdavanja finansijskog instrumenta (datum izdavanja kredita), već na izvještajni (međuizvještajni) datum;

n - period popusta;

n = t/365, gdje je t broj dana od datuma izdavanja kredita do datuma odgovarajućeg (k-tog) novčanog toka.

O visini tržišne kamatne stope ovlašćeni stručnjak Banke obrazlaže obrazloženi sud popunjavanjem odgovarajuće razvojne pomoćne tabele.

Obračun usklađivanja originalne cijene kredita utvrđuje se kao razlika između nove početne fer vrijednosti i stvarno izdate gotovine.

Iznos usklađivanja se odražava u bilansu uspjeha u redu „Prihodi/rashodi od obezbjeđenja imovine po stopama iznad/ispod tržišnih stopa“.

Nakon usklađivanja prvobitne cijene zajma, kamata na datum izvještavanja ili periodično izvještavanje se obračunava na novu originalnu fer vrijednost kredita po tržišnoj kamatnoj stopi primijenjenoj za određivanje nove originalne fer vrijednosti.

Ako je, prema uslovima ugovora o kreditu, nakon datuma početnog priznavanja, obezbeđen priliv novca na dan otplate glavnog duga, kada zajmoprimac plaća glavnicu i kamatu u jednoj tranši, tada se obračunava kamata na izvještajni ili periodično izvještajni datum vrši se prema formuli:

E% = PV ´ (1 + i) n – PV,

gdje je E% iznos kamate na izvještajni (međuizvještajni) datum;

PV je nova početna fer vrijednost kredita;

i je tržišna kamatna stopa na snazi ​​na datum izdavanja finansijskog instrumenta (datum izdavanja kredita), primijenjena za određivanje nove početne fer vrijednosti zajma;

n - obračunski period;

n = t/365, gdje je t broj dana od datuma izdavanja kredita do izvještajnog (međuizvještajnog) datuma.

Ako uslovi ugovora o zajmu nakon datuma početnog priznavanja predviđaju otplatu kamate i glavnice u tranšama, tada se obračunavanje kamate na izvještajni ili periodično izvještajni datum vrši prema gore opisanoj formuli, ali raščlanjeno po periodi:

• od datuma izdavanja kredita do datuma prve uplate;
• od prvog datuma plaćanja do drugog datuma plaćanja itd.

Treba obratiti pažnju na neke metode određivanja netržišne stope, kada stručnjaci banke tumače ukupne uplate za servisiranje kredita, koje uključuju kamatu na kredit po stopama nižim od tržišnih, plaćanje usluga za otvaranje i vođenje kreditnog računa, kao tržišna stopa. Ovi prihodi su različite prirode i ne mogu se uzeti u obzir pri izračunavanju tržišne kamatne stope za izdavanje kredita.

Provođenje testa umanjenja vrijednosti kreditnih potraživanja

Ispravka vrednosti kredita se utvrđuje kada postoji objektivan dokaz da banka neće moći da naplati dospele iznose u skladu sa prvobitnim uslovima ugovora o kreditu.

Ako se zajam vodi po amortizovanom trošku, iznos rezervisanja je razlika između knjigovodstvene vrijednosti i procijenjenog nadoknadivog iznosa kredita, izračunatog kao sadašnja vrijednost očekivanih novčanih tokova, uključujući iznose nadoknadive po garancijama i kolateralu, diskontiranih po efektivnu originalnu kamatnu stopu zajma.

Ako je zajam prilagođen njegovom originalnom trošku, umjesto efektivne originalne kamatne stope treba koristiti tržišnu kamatnu stopu koja se koristi za određivanje nove originalne fer vrijednosti zajma.

Ako se zajam ne obračunava po amortizovanom trošku, nadoknadivi iznos kredita je knjigovodstveni iznos kredita na datum izvještavanja ili period međuizvještaja umanjen za iznos rezervisanja. Nadoknadivi iznos nije diskontovan.

Rezervisanje za umanjenje vrijednosti kredita uključuje i potencijalne gubitke po kreditima koji su objektivno prisutni u kreditnom portfoliju na datum izvještaja. Takvi gubici se procjenjuju na osnovu istorijskih gubitaka nastalih za svaku komponentu kreditnog portfolija, kreditnog rejtinga dodijeljenog zajmoprimcima, kao i procjene trenutnih ekonomskih uslova u kojima ovi zajmoprimci posluju.

Krediti koji se ne mogu otplatiti se otpisuju iz odgovarajuće rezerve za umanjenje vrijednosti stvorene u bilansu stanja. Otpis se vrši tek nakon završetka svih potrebnih procedura i utvrđivanja iznosa gubitka.

Naplate prethodno otpisanih iznosa iskazuju se u kreditnoj liniji „Rezervacije za umanjenje vrijednosti kredita“ u bilansu uspjeha.

Faze transformacije

Faze transformacije kreditnog duga utvrđuju se u skladu sa internim aktima banke i obuhvataju, pored reklasifikacije računa, donošenje stručnog prosuđivanja od strane ovlašćenih službenika Banke, kao i listu tipičnih usklađivanja za ovu sekciju. .

Primjer su prilagođavanja koja se odnose na stvaranje rezerve za moguće gubitke po kreditima klijentima prema MSFI:

dr. OPU „Rezervacije za umanjenje vrijednosti kredita”

dr. “Zadržana dobit izvještajne godine”

K-Rezerve za umanjenje vrijednosti sredstava u drugim bankama.

Korekcija za obračun kamate na zapise klasifikovane u „Krediti i avansi komitentima” se odražava na sledeći način:

D-t “Prihodi od obračunate kamate”

K-t "Zadržana dobit izvještajne godine"

Set OPU „Krediti i avansi komitentima (Prihodi od kamata)“.

Objavljivanje informacija u bilješkama uz finansijske izvještaje

Objavljivanja u bilješkama uz finansijske izvještaje su napravljena u skladu sa principima navedenim u MRS 10, 14, 21, 29, 30, 32, 37, 39.

Kao primjer zahtjeva za objelodanjivanje informacija finansijskog izvještavanja, u članku se navode zahtjevi navedeni u MRS 10, 32, 37.

Sljedeći događaji podliježu objelodanjivanju kao događaji bez prilagođavanja u skladu sa MRS 10:

• refinansiranje na dugoročnoj osnovi;
• otklanjanje kršenja ugovora o dugoročnom kreditu;
• dobijanje od zajmodavca odgode radi otklanjanja povrede ugovora o dugoročnom kreditu u periodu od najmanje 12 mjeseci nakon datuma izvještaja.

Banka mora otkriti sljedeće informacije za svaku klasu potencijalnih obaveza osim ako je malo vjerojatan odliv resursa kao rezultat namirenja:

• kratak opis prirode potencijalne obaveze;
• Ako je moguće, navedite i procjenu finansijskog uticaja i naznake neizvjesnosti u pogledu količine ili vremena bilo kakvog odliva resursa.

U slučajevima kada se stvaranje rezerve za buduće troškove i plaćanja i nastanak potencijalnih obaveza objašnjava istim okolnostima, potrebno je navesti odnos između rezerve i potencijalnih obaveza.

U izuzetno rijetkim slučajevima, objelodanjivanje nekih ili svih informacija koje zahtijeva MRS 37 paragrafi 86-89 (stavovi 1 i 3 gore) može ozbiljno ugroziti poziciju banke u sporu sa drugim stranama u vezi sa potencijalnom obvezom ili potencijalnom imovinom .

U takvim slučajevima nije potrebno objavljivanje, ali Banka mora navesti sljedeće:

• opšta priroda uslovnih događaja;
• činjenica da informacije nisu objelodanjene;
• razlog odbijanja da otkrije takve informacije.

Svrha obelodanjivanja u skladu sa MRS 32 je da pomogne korisnicima da razumeju značaj finansijskih instrumenata za finansijski položaj entiteta, rezultate poslovanja i tokove gotovine, i da pomogne korisnicima u proceni iznosa, vremena i izvesnosti budućih novčanih tokova povezanih sa tim instrumentima.

MRS 32 ne zahtijeva format objelodanjivanja ili njihovu poziciju u finansijskim izvještajima.

Ako su ove informacije objelodanjene u osnovnim finansijskim izvještajima, ne moraju se ponavljati u bilješkama uz finansijske izvještaje. Objavljivanja mogu uključivati ​​deskriptivne i kvantitativne informacije u zavisnosti od prirode instrumenata i njihovog značaja za kompaniju.

Za svaku klasu finansijskih sredstava, finansijskih obaveza i vlasničkih instrumenata, potrebno je obelodanjivanje iznosa i prirode finansijskih instrumenata, uključujući njihove materijalne uslove koji mogu uticati na iznos, vreme i izvesnost budućih novčanih tokova.

Ugovorni uslovi transakcija finansijskih instrumenata utiču na iznos, tajming i sigurnost budućih novčanih tokova i plaćanja između strana. Kada su finansijski instrumenti, pojedinačno ili u zbiru, značajni za buduću finansijsku poziciju Banke ili njene buduće poslovne rezultate, potrebno je obelodanjivanje uslova finansijskih instrumenata. Ukoliko nijedan od finansijskih instrumenata nije pojedinačno značajan za buduće novčane tokove Banke, glavne karakteristike instrumenata se obelodanjuju prema relevantnim kategorijama sličnih instrumenata.

Napomene uz finansijske izveštaje moraju da obelodane informacije o finansijskim instrumentima koje Banka drži i koji stvaraju potencijalno značajne finansijske rizike opisane u MRS 32 (paragraf 52).

To uključuje: tržišni rizik, koji uključuje devizni rizik, rizik kamatne stope fer vrijednosti i cjenovni rizik, kao i kreditni rizik, rizik likvidnosti i rizik novčanih tokova od promjene kamatnih stopa.

G.M. Popov OJSC "Krayinvestbank"