Diferite diferențe

Calculul reducerii pe factură. Contabilitatea cambiei: venituri și cheltuieli, preț de cumpărare și vânzare, discount Valoarea reducerii la o cambie nu depinde de

06.01.2024
Calculul reducerii pe factură. Contabilitatea cambiei: venituri și cheltuieli, preț de cumpărare și vânzare, discount Valoarea reducerii la o cambie nu depinde de

Dezvoltarea relatiilor economice duce la dezvoltarea diferitelor forme de decontari, dintre care una este decontarile cu titluri de valoare, si anume cambii. Astfel de decontări pot fi clasificate drept decontări cu plată amânată, deoarece de fapt nu se efectuează plata pentru bunurile, lucrările și serviciile furnizate, ci se emite o obligație bănească pentru plata acestora în viitor. Această amânare nu poate fi gratuită; pentru aceasta este necesară plata unei anumite sume de remunerație, care trebuie înțeleasă ca procent sau reducere. Principalele acte legislative care reglementează circulația cambiei pe teritoriul Rusiei sunt Regulamentul Comitetului Executiv Central și al Consiliului Comisarilor Poporului al URSS din 08/07/1937 nr. 104/1341 „Cu privire la punerea în aplicare a prevederi privind cambiile și biletele la ordin” și Legea federală „Cu privire la cambie și bilete la ordin”, care reglementează procedura de întocmire și forma cambiei; probleme de avizare, acceptare, aval, condiții de plată etc. În cazurile în care nu există reguli speciale în legislația facturilor, instanțele ar trebui să aplice regulile generale ale Codului civil al Federației Ruse tranzacțiilor cu facturi, ținând cont de caracteristicile acestora.

Principalele proprietăți ale unei facturi sunt formalitatea strictă, necondiționalitatea și abstractitatea. Aceasta înseamnă că regula se aplică facturii: ceea ce nu este în factură nu există.

Detaliile obligatorii ale facturii includ:

1) denumirea „factură” inclusă în textul documentului și exprimată în limba în care a fost întocmit acest document;

2) o ofertă (promisiune) simplă și necondiționată de a plăti o anumită sumă;

3) numele plătitorului (numai în cambia);

4) termenul de plată;

5) locul unde trebuie efectuată plata;

6) numele persoanei căreia sau din ordinul căreia trebuie efectuată plata;

7) data și locul întocmirii cambiei;

8) semnătura trăgătoarei.

Rezervele cuprinse în art. ar trebui aplicate acestei liste. 2 Regulamentul „Cu privire la cambie și bilete la ordin” nr. 104/1341:

1) o cambie pentru care nu este specificată perioada de plată este considerată plătibilă la vedere;

2) în lipsa oricărei indicații, locul indicat în dreptul numelui plătitorului este considerat loc de plată și, în același timp, locul de reședință al plătitorului;

3) o cambie care nu indică locul întocmirii ei este recunoscută ca semnată în locul indicat lângă numele trăgării.

Ținând cont de aceste rezerve, o serie de detalii ale cambiei pot fi considerate opționale, acestea includ perioada de plată, locul unde trebuie efectuată plata și locul în care se întocmește cambia.

Formalitatea proiectului de lege se manifestă prin faptul că lipsa a cel puțin unuia dintre detaliile cerute privează legea de forță juridică.

Potrivit clauzei 5 din „Examinarea practicii de soluționare a litigiilor legate de utilizarea cambiei în circulația economică” (scrisoare de informare a Prezidiului Curții Supreme de Arbitraj a Federației Ruse din 25 iulie 1997 nr. 18) ), includerea în textul cambiei a unei condiții ca termenul de plată să se stabilească prin indicarea probabilității ca evenimentul constituie o încălcare a cerințelor privind forma cambiei și atrage nulitatea acesteia. Dispoziţia „Cu privire la cambii şi bilete la ordin” exclude posibilitatea de a preciza termenii unei cambii în alte moduri decât cele prevăzute de art. 33 din prezentul Regulament. În consecință, din cauza unui viciu de formă, un astfel de document nu poate fi recunoscut ca având forța unei cambii.

Absența oricăruia dintre detaliile necesare cambiei în document îl privează de forța unei cambii. Totodată, lipsa forței cambiei într-un înscris nu împiedică ca acesta să fie considerat drept un document de creanță de altă natură juridică - bilet la ordin.

În conformitate cu Scrisoarea Serviciului Fiscal de Stat al Federației Ruse și a Ministerului Finanțelor al Federației Ruse nr. din 8 decembrie 1993 nr. NP-4-01/196n, 142 „Cu privire la unele probleme de impozitare care apar în legătură cu utilizarea titlurilor de valoare”, cambie emisă de cumpărător (emitentul cambiei) către furnizorul său, reflectată în subconturi separate la conturile de decontare la valoarea nominală:

1) de la cumpărător - pe contul 60 „Decontări cu furnizorii și antreprenori”, subcontul „Cicuri emise”;

2) la furnizor - pe contul 62 „Decontări cu cumpărători și clienți”, subcontul „Facturi primite”.

În conformitate cu prezenta Scrisoare, diferența dintre valoarea nominală a cambiei și costul mărfurilor primite se reflectă în funcție de conținutul specific în debitul conturilor de inventar, costurile de producție în corespondență cu creditul contului de decontare.

Pentru a include în mod uniform în cheltuieli diferența de mai sus la cambiile emise în plată pentru lucrările efectuate și serviciile prestate, organizația o poate lua în considerare preliminar în contul 97 „Cheltuieli amânate”.

În contabilitatea fiscală, diferența este dobânda pentru plata amânată, care se recunoaște uniform pe perioada de circulație a cambiei ca parte a cheltuielilor neexploatare, ținând cont de restricțiile stabilite de art. 269 ​​din Codul Fiscal al Federației Ruse.

În conformitate cu sub. 3 p. 1 art. 162 din Codul Fiscal al Federației Ruse, baza de impozitare pentru TVA crește cu sumele primite sub formă de dobândă (reducere) în plată pentru bunurile vândute, lucrări, servicii, obligațiuni și facturi, dobândă la un împrumut comercial, în măsura în care depășește suma dobânzii calculată în conformitate cu ratele de refinanțare ale Băncii Rusia, care operează în perioadele pentru care se calculează dobânda. Toate sumele enumerate sunt incluse în baza de impozitare numai la primirea efectivă.

În momentul primirii facturii, veniturile sub formă de reducere sunt acumulate în contabilitate, dar nu sunt primite.

În acest sens, este recomandabil să se acumuleze TVA ca datorie fiscală amânată.

Următoarea înregistrare se face în contabilitate pentru valoarea impozitului amânat:

Atunci când o cambie este rambursată de către trăgător, în contabilitate se vor face următoarele înregistrări:

Contul de debit 51 „Cont curent”,

Credit în contul 62 „Decontări cu cumpărători și clienți”, subcontul „Facturi primite” și în același timp:

Debitul contului 76 „Decontări cu diverși debitori și creditori”, subcontul „Raspundere amânată pentru TVA”, Creditul contului 68 „Calcule pentru impozite și taxe”.

Dacă o cambie este utilizată ca mijloc de plată pentru bunurile achiziționate, atunci se fac următoarele înregistrări în contabilitate:

1) mărfurile sunt acceptate în contabilitate fără TVA: Debit contul 41 „Marfa”,

2) TVA alocată:

Debitul contului 19 „Taxa pe valoarea adăugată a activelor dobândite”,

Credit la contul 60 „Decontări cu furnizorii și antreprenorii”;

3) cambia se transferă ca plată pentru mărfuri:

Debitul contului 60 „Decontări cu furnizorii și antreprenorii”,

Credit la contul 62 „Decontări cu cumpărători și clienți”, subcontul „Cicuri primite”;

4) se anulează diferența dintre valoarea nominală a facturii și costul mărfurilor primite:

Debitul contului 91 „Alte venituri și cheltuieli”, Credit al contului 62 „Decontări cu cumpărători și clienți”, subcontul „Facturi primite”;

5) TVA la bunurile achiziționate și plătite prin cambie este deductibilă:

Debit contul 68 „Calcule pentru impozite și taxe”, Credit contul 19 „Taxa pe valoarea adăugată a activelor achiziționate”.

În cazul în care reducerea la care a fost calculat TVA nu este efectiv primită, se face o înregistrare de storno pentru suma datoriei amânate:

Debitul contului 91 „Alte venituri și cheltuieli”, Creditul contului 76 „Decontări cu diverși debitori și creditori”, subcontul „Datoria TVA amânată”.

Potrivit art. 271 și 328 din Codul fiscal al Federației Ruse pentru contracte de împrumut și alte acorduri similare, a căror valabilitate se încadrează în mai mult de o perioadă de raportare, venitul este recunoscut ca primit și este inclus în veniturile neexploatare la sfârșitul perioadei corespunzătoare. perioadă de raportare. Această procedură se aplică și în cazul dobânzii asupra cambiei proprii a cumpărătorului. În acest sens, suma scontului luată în considerare în contabilitate ca parte a altor venituri la momentul primirii cambiei este recunoscută în contabilitatea fiscală drept venit uniform pe perioada de circulație a cambiei.

În conformitate cu paragraful 1 al art. 248 din Codul Fiscal al Federației Ruse, la determinarea veniturilor, sumele impozitelor percepute cumpărătorului (TVA, accize și impozite pe vânzări) sunt excluse din acestea. Potrivit art. 280 din Codul fiscal al Federației Ruse, venitul unei organizații din vânzarea și alte cedări de valori mobiliare este determinat pe baza prețului de cedare a titlului, precum și a sumei veniturilor din dobânzi plătite de cumpărător și emitent. În acest caz, valoarea veniturilor din dobânzi luate în considerare anterior în scopuri fiscale nu este inclusă în venituri.

În conformitate cu art. 280 din Codul Fiscal al Federației Ruse, pierderile suferite în perioada de raportare din tranzacțiile cu valori mobiliare necomercializate pe piața organizată a valorilor mobiliare sunt recunoscute în limitele profitului primit din tranzacțiile cu acestea.

Contabilitatea titlurilor de valoare, inclusiv cambiile, este reglementată de PBU 19/02.

Cambiile sunt acceptate în contabilitate în valoarea costurilor efective ale achiziției lor. O cambie poate fi achiziționată direct de la sertar sau de pe piața secundară, inclusiv transferul de către cumpărător ca mijloc de plată a bunurilor (lucrări, servicii) vândute.

Costurile reale ale achiziției unei cambii sunt:

1) sumele plătite vânzătorului conform contractului;

2) sumele plătite pentru servicii de informare și consultanță;

3) taxe plătite organizațiilor intermediare;

4) alte cheltuieli legate direct de achiziționarea facturilor.

Dacă fondurile împrumutate au fost utilizate pentru achiziționarea de cambii, atunci dobânda pentru utilizarea acestor fonduri este luată în considerare în conformitate cu Regulamentul contabil „Cheltuielile organizației” PBU 10/99 (aprobat prin Ordinul Ministerului Finanțelor al Rusiei). din 6 mai 1999 Nr. 33n) și PBU 15/01 „Contabilitatea împrumuturilor și creditelor și a costurilor deservirii acestora”, adică în cadrul cheltuielilor de exploatare (contul 91 „Alte venituri și cheltuieli”). Excepție face situația prevăzută la clauza 15 din PBU 15/01, potrivit căreia, în cazul în care fondurile primite din împrumuturi și credite sunt utilizate pentru plata în avans a stocurilor și a altor valori, lucrări, servicii, dobânda aferentă acestora se atribuie creşterea creanţelor formate ca urmare a plăţii în avans. În acest sens, dacă plata sub formă de avans (rambursare în avans) pentru cambiile achiziționate se face pe cheltuiala fondurilor împrumutate, atunci dobânda pentru utilizarea acestor fonduri împrumutate acumulată înainte ca cambiile să fie acceptate în contabilitate este inclusă în cost. După ce facturile sunt acceptate în contabilitate, dobânda pentru utilizarea fondurilor împrumutate este inclusă în cheltuielile de exploatare.

Tranzacțiile legate de achiziția de cambii sunt reflectate în evidența contabilă după cum urmează:

Debitul contului 58 „Investiții financiare”, subcontul „Titluri de creanță”,

Contul de credit 51 „Conturi de decontare” (62 „Decontări cu cumpărători și clienți”, 76 „Decontări cu diverși debitori și creditori”).

cambiile pot fi reduse sau purtătoare de dobândă. În plus, o organizație poate achiziționa orice factură la un preț peste (sub) valoarea sa nominală.

Conform clauzei 22 din PBU 19/02 „Contabilitatea investițiilor financiare” pentru titlurile de creanță care nu au cotație de piață, este permisă atribuirea uniformă a diferenței dintre costul inițial și valoarea nominală în perioada de circulație a venitului datorat. asupra acestora la veniturile (cheltuielile) din exploatare. Această normă este un element al politicii contabile. Cu toate acestea, nu se aplică cambiilor, deoarece veniturile intermediare nu sunt plătite pe acestea. Dobânda pe o factură se acumulează numai în momentul în care aceasta este prezentată pentru plată. În acest sens, în contabilitate, veniturile (cheltuielile) se reflectă la scoaterea facturii.

O cambie poate fi prezentată spre rambursare la trăgător sau transferată ca mijloc de plată pentru bunurile achiziționate (lucrări, servicii). Suma datorată deținătorului cambiei se reflectă în Creditul contului 91 „Alte venituri și cheltuieli” în corespondență cu contul 60 „Decontări cu furnizori și antreprenori” sau 76 „Decontări cu diverși debitori și creditori”. Pentru a acumula informații care vă permit să întocmiți Formularul nr. 2 „Declarația de profit și pierdere”, este recomandabil să deschideți subconturi separate „Dobândă de încasat” și „Venituri din vânzarea (cederea) titlurilor de valoare” (fără dobândă) pentru contul 91 „Alte venituri și cheltuieli” .

Procedura contabilă a cambiei este simplificată, întrucât presupune că faptul vânzării de bunuri (lucrări, servicii) și rambursarea obligației de plată a acestora cu cambie au loc concomitent. În practică, există aproape întotdeauna o perioadă de timp între momentul implementării și primirea facturii. Aceste două fapte ale activității economice sunt reflectate în contabilitate în următoarea ordine:

Debit contul 62 „Decontări cu cumpărători și clienți”, Creditul contului 91 „Alte venituri și cheltuieli”, subcont

„Alte venituri” este o reflectare a vânzării lucrărilor de construcție și instalare finalizate.

Debitul contului 62 „Decontări cu cumpărători și clienți”, subcontul „Facturi primite”,

Credit la contul 62 „Decontări cu cumpărători și clienți” – primirea unei cambii în plată pentru lucrările de construcție și montaj efectuate.

TVA la lucrările efectuate, în cazul determinării veniturilor fiscale pe măsură ce se efectuează plata, se ia în calcul la creditul contului 76 „Decontări cu diverși debitori și creditori” pe un subcont separat în corespondență cu conturile de vânzări. Prin urmare, concomitent cu reflectarea vânzării, se face următoarea înregistrare contabilă:

Debit contul 91 „Alte venituri și cheltuieli”, subcontul „alte cheltuieli”,

Credit la contul 76 „Decontări cu diverși debitori și creditori” – acumularea datoriilor la buget pentru TVA.

Din punct de vedere fiscal, la plata mărfurilor cu cambie, data cifrei de afaceri este considerată a fi ziua în care fondurile de pe cambie sunt primite în conturile instituțiilor bancare. TVA-ul se plătește la 207 zile de la primirea fondurilor în contul curent al companiei, care se reflectă în evidențele contabile prin următoarele înregistrări:

Contul de debit 51 „Conturi curente”,

Credit la contul 62 „Decontări cu cumpărători și clienți”, subcontul „Facturi primite” – primirea de fonduri la rambursarea unei facturi.

Debitul contului 76 „Decontări cu diverși debitori și creditori”,

Credit la contul 68 „Calcule pentru impozite și taxe” - atribuire la decontări cu bugetul de TVA la lucrările de construcție și montaj finalizate (la momentul plății).

Dacă o cambie a unei terțe întreprinderi este primită în plată pentru munca prestată și este transferată de către titularul cambiei unei alte organizații (în plată pentru livrarea de bunuri, munca prestată, serviciile prestate) înainte de încheierea plății perioada pentru aceasta, atunci în acest caz primirea de fonduri pe factură se reflectă în debitul numerarului sau a altor fonduri, alte proprietăți (în funcție de conținutul specific al tranzacției comerciale) și creditul contului 62 „Decontări cu cumpărătorii și clienți”, subcontul „Facturi primite”. În acest caz, în loc de numerar, se primesc alte fonduri (și anume, materiale de construcție), prin urmare, momentul plății de către client pentru lucrările de construcție finalizate poate fi considerat data primirii materialelor de construcție. Această procedură presupune că primirea materialelor și transferul facturii au loc simultan, apoi această operațiune se reflectă în contabilitate cu următoarele înregistrări:

Credit la contul 62 „Decontări cu cumpărători și clienți”, subcont „Facturi primite” - materialele au fost creditate la depozit conform documentelor primare (fără TVA);

2) Debit al contului 19 „TVA la bunuri dobândite”, Credit al contului 62 „Decontări cu cumpărători și clienți”, subcontul „Cicuri primite” - reflectă TVA la bunurile materiale primite;

3) Contul de debit 68 „Calcule pentru impozite și taxe”,

Credit la contul 19 „TVA la bunuri achiziționate” – atribuire la decontări cu bugetul TVA la materialele primite;

4) Contul de debit 76 „Decontări cu diverși debitori și creditori”,

Credit la contul 68 „Calcule pentru impozite și taxe” - atribuire la decontări cu bugetul de TVA la lucrările de construcție și montaj efectuate, pentru care s-a primit cambie.

Dacă primirea materialelor și transferul cambiei nu au loc simultan, atunci materialele sunt primite mai întâi, apoi cambia este transferată pentru a achita conturile de plătit:

1) Contul de debit 10 „Materiale”,

2) Contul de debit 19 „TVA la activele achiziționate”, Contul de credit 60 „Decontări cu furnizorii și antreprenori” - reflectă TVA la bunurile materiale primite;

3) Debit contul 60 „Decontări cu furnizorii și antreprenorii”,

Credit la contul 62 „Decontări cu cumpărători și clienți”, subcontul „Cambii primite” - o cambie a fost emisă furnizorului de către o terță organizație în plată pentru materialele furnizate.

În primul rând, o cambie este transferată pentru a contabiliza viitoarea livrare a materialelor:

1) Debit al contului 60 „Decontări cu furnizorii și antreprenori”, subcontul „Decontări pentru avansuri emise”, Creditul contului 62 „Decontări cu cumpărători și clienți”, subcontul „Cambințe primite” - a fost emisă o cambie către furnizor către o a treia organizație ca plată în avans pentru furnizarea de materiale;

2) Debit contul 10 „Materiale”,

Credit la contul 60 „Decontări cu furnizorii și antreprenorii” – materialele au fost creditate la depozit conform documentelor primare (fără TVA);

3) Contul de debit 19 „TVA la bunurile dobândite”, Contul de credit 60 „Decontări cu furnizorii și antreprenori” - reflectă TVA la bunurile materiale primite;

4) Debit contul 60 „Decontări cu furnizorii și antreprenorii”,

Credit la contul 60 „Decontări cu furnizorii și antreprenori”, subcontul „Decontări pentru avansuri emise” - se creditează suma avansului la primirea materialelor de construcție.

În cazul determinării veniturilor din vânzarea lucrării în scopuri fiscale pe măsură ce aceasta este plătită, baza impozabilă pentru calcularea impozitului pe venit este determinată pentru plăți fără numerar - deoarece fondurile pentru muncă sunt primite în conturile instituțiilor bancare și pentru decontări în numerar - la primirea fondurilor în casa de marcat, adică similar cu TVA-ul.

În conformitate cu art. 250, 271 și 328 din Codul Fiscal al Federației Ruse, dobânda la cambie este recunoscută ca venit la sfârșitul perioadei de raportare corespunzătoare, indiferent de data plății venitului de către trăgător.

Potrivit paragrafului 3 al art. 43 din Codul fiscal al Federației Ruse, dobânda este recunoscută ca orice venit declarat în avans, inclusiv sub formă de reducere, primit la o datorie de orice tip. Pe baza formulării de mai sus, doar primul deținător de facturi poate avea o reducere egală cu dobânda. Toți deținătorii următori ai cambiei pot avea o diferență între valoarea nominală și valoarea costurilor efective pentru achiziționarea cambiei.

Potrivit paragrafului 1 al art. 328 din Codul Fiscal al Federației Ruse, la sfârșitul perioadei de raportare corespunzătoare, valoarea veniturilor din cambii este determinată în conformitate cu condițiile nu numai ale emiterii lor, ci și ale transferului (vânzării).

Astfel, în perioada de deținere a cambiei, deținătorul cambiei acumulează venituri în mod egal, indiferent de modul în care a fost achiziționată această cambie (de la trăgător cu plata în numerar, pe piața secundară cu plata în numerar, precum un mijloc de plată pentru bunurile vândute etc.).

Procedura de calcul a veniturilor atribuibile primului trimestru al anului 2003 depinde de data scadenței cambiei.

În conformitate cu art. 33 din Regulamentul „Cu privire la bilete la ordin și cambie”, o cambie poate fi emisă cu o perioadă de:

1) la prezentare;

2) într-un astfel de timp de la prezentare;

3) în atât de mult timp de la compilare;

4) într-o anumită zi.

Potrivit art. 34 din Regulamentul „Cu privire la biletele la ordin și cambie”, o cambie „la vedere” trebuie prezentată la plată în termen de 1 an de la data întocmirii acesteia.

În conformitate cu art. 328 din Codul Fiscal al Federației Ruse, veniturile din dobânzi prevăzute de condițiile de transfer al cambiei sunt determinate pe baza prețului tranzacției, a valorii nominale a cambiei și a perioadei rămase până la prezentarea acesteia pentru răscumpărare. Toți termenii facturilor încep în ziua următoare datei inițiale. Perioada de circulație a acestei facturi este de 181 de zile.

După ce compania dvs. și-a emis propria factură, trebuie să monitorizați lunar valoarea dobânzii la factură sau a reducerii facturii (acest lucru depinde de tipul facturii dvs.). Într-adevăr, în scopul impozitului pe profit, există anumite restricții privind contabilizarea dobânzii la cheltuieli. Și aceste restricții se aplică și în cazul dobânzilor și reducerilor facturilor.

Cum se calculează dobânda pe o factură pentru o lună

Textul cambiei purtătoare de dobândă trebuie să indice rata de calcul a dobânzii pe care trăgatorul va fi obligat să o plătească peste valoarea nominală la rambursarea cambiei.

Atenţie

Acumularea dobânzii încetează la expirarea termenului maxim de prezentare a cambiei la plată.

Ca regulă generală, dobânda începe să se acumuleze din ziua următoare celei de întocmire a facturii. Dar dacă factura în sine indică o dată de începere diferită pentru acumularea dobânzii, atunci aceasta va fi prima zi pentru acumularea dobânzii pp. 5, , 77 Reglementări privind cambiile și biletele la ordin, aprobate. Rezoluția Comitetului Executiv Central al URSS și a Consiliului Comisarilor Poporului din URSS din 08/07/37 Nr. 104/1341 (denumite în continuare Regulamente); Scrisoarea Ministerului Finanțelor din 6 noiembrie 2008 Nr.03-03-06/2/150. O excepție este o factură cu un termen de plată „la vedere, dar nu mai devreme”. Dacă nu este specificat de la ce dată trebuie să se acumuleze dobânda, atunci acestea pot fi acumulate de la data „nu mai devreme de” clauza 19 din Rezoluția Plenului Curții Supreme nr. 33, Plenul Curții Supreme de Arbitraj nr. 14 din 12/04/2000.

Dobânda se acumulează în ziua în care cambia este prezentată la plată, dar, în general, nu mai mult de 365 (366) de zile, cu excepția cazului în care în factura în sine este specificată o perioadă mai lungă.

Dacă trăgătorul a limitat perioada de prezentare a facturii cu clauza „la vedere, dar nu mai devreme”, atunci 365 de zile încep să curgă de la data „nu mai devreme”.

De exemplu, dobânda pentru o factură cu un termen de plată „la vedere, dar nu mai devreme de 03/12/2013” ​​​​se acumulează până la 03/11/2014. Dacă factura este prezentată mai devreme, de exemplu, 24.05.2013, atunci ultima zi pentru calcularea dobânzii este 24.05.2013.

Suma dobânzii acumulate pentru luna curentă se calculează după cum urmează:

  • în prima lună de acumulare a dobânzii - de la data începerii acumulării dobânzii până în ultima zi a lunii;
  • în luna prezentării cambiei spre răscumpărare - din 1 zi a lunii până în ziua prezentării;

Cum se calculează reducerea la o factură pentru o lună

Pentru ca cheltuielile sub forma unui discount (care, după cum am spus deja, este dobânda la un împrumut) să fie luate în considerare în perioada pentru care sunt acumulate, valoarea reducerii atât în ​​contabilitate, cât și în contabilitate fiscală. trebuie să fie distribuite uniform pe toată perioada de circulație a cambiei. clauza 16 PBU 15/2008; clauza 18 PBU 10/99; pp. 1, 8 linguri. 272 Codul Fiscal al Federației Ruse.

Există două moduri de distribuire a reducerii.

METODA 1. Proporțional cu numărul de zile pentru care se datorează reducerea. Numărul de zile pentru care se datorează reducerea este perioada cuprinsă între ziua următoare celei în care se întocmește cambia și până la ziua în care cambia trebuie prezentată pentru răscumpărare (perioada de circulație).

Numărul de zile de circulație a unei facturi într-o lună este determinat:

  • în luna emiterii cambiei - din ziua următoare zilei emiterii cambiei până în ultima zi a lunii;
  • în luna prezentării cambiei spre răscumpărare - din 1 zi a lunii până în ziua prezentării cambiei spre răscumpărare;
  • în alte luni - ca număr calendaristic de zile dintr-o lună.

Cum să țineți cont de dobândă și reducere la facturile „corecte”.

Impozit pe venit

Pentru impozitul pe venit, atât reducerea, cât și dobânda la factură sunt recunoscute drept cheltuieli în cadrul standardului clauza 3 art. 43, subp. 2 p. 1 art. 265 Codul fiscal al Federației Ruse;. Standardul reprezintă rata marginală pentru calcularea dobânzii. Se poate defini:

  • <или>pe baza ratei de refinanțare a Băncii Centrale a Federației Ruse;
  • <или>pe baza ratei medii la împrumuturile comparabile.

Dacă compania dumneavoastră primește o mulțime de împrumuturi și credite, este logic să includeți criterii de comparabilitate a obligațiilor de datorie în politica contabilă, deoarece rata marginală determinată pe baza datoriilor comparabile este mai mare decât rata marginală determinată pe baza ratei de refinanțare. În general, împrumuturile sunt comparabile dacă:

  • au fost emise în aceeași perioadă de raportare;
  • sunt emise în aceeași monedă;
  • termenii împrumutului diferă cu cel mult 20%;
  • Sumele împrumutului diferă cu cel mult 20%.

În plus, Ministerul de Finanțe al Rusiei consideră că împrumuturile acordate de o persoană fizică și împrumuturile emise de o organizație nu sunt considerate emise în condiții comparabile x Scrisoare a Ministerului Finanțelor din 06.02.2010 Nr.03-03-06/2/104.

Problema comparabilității obligațiilor de datorie cu facturi și fără facturi este controversată. Din scrisorile Ministerului de Finanțe putem concluziona că datoriile cu facturi și altele nu sunt comparabile Scrisoare a Ministerului Finanțelor din 21 iulie 2010 Nr.03-03-06/2/129.

DIN SURSE AUTENTICE

Consultant al Departamentului de Politică Fiscală și Tarifară Vamală al Ministerului de Finanțe al Rusiei

„ Într-adevăr, pentru a determina comparabilitatea obligațiilor de datorie, nu poți folosi termenii contractului de împrumut și împrumutul formalizat printr-o cambie. Pentru ca termenii obligațiilor să fie considerați comparabili, astfel de obligații trebuie să fie de același tip. Mai mult, este necesar ca împrumuturi în condiții identice să fie acordate două sau mai multe organizații.”

Pentru a calcula rata medie la împrumuturile comparabile, trebuie mai întâi să determinați rata dobânzii de pe factură. Cu o factură purtătoare de dobândă, totul este clar - rata acesteia este indicată în textul facturii. Și pentru facturile cu discount, rata dobânzii va trebui determinată independent folosind formula pe care am dat-o mai sus. Înlocuim rata dobânzii rezultată în formula de calcul a nivelului mediu al dobânzii:

Suma maximă a dobânzii se calculează pe baza nivelului mediu al dobânzii majorat de 1,2 ori. Acceptăm ca cheltuieli cea mai mică dintre două sume:

  • <или>această sumă maximă a dobânzii;
  • <или>suma dobânzii efectiv acumulate.

Dacă emiteți din când în când facturi, nu ați stabilit criterii de comparabilitate în politicile dvs. contabile sau pur și simplu nu aveți datorii comparabile, atunci utilizați metoda raționalizării la o rată de refinanțare crescută clauza 1.1 art. 269 ​​​​Codul fiscal al Federației Ruse. Deoarece rata de pe bancnotă nu se poate modifica a priori, pentru a calcula standardul luăm rata de refinanțare la data emiterii cambiei. Apoi determinați suma maximă de reducere sau dobândă pe care o puteți lua în considerare la cheltuieli folosind formula:

  • <если>factura de reducere:
  • <если>factura de dobanda:

După compararea sumelor maxime și efectiv acumulate de dobândă (reducere) pentru lună, recunoaștem în cheltuieli la sfârșitul lunii suma care este mai mică clauza 8 art. 272, clauza 1.1 art. 269, alin.8 al art. 270 Codul fiscal al Federației Ruse.

Contabilitate

În contabilitate, suma acumulată a reducerii sau a dobânzii nu este standardizată. Suma reducerii este distribuită uniform pe toată perioada de circulație a facturii. Dobânda și discountul sunt recunoscute lunar în alte cheltuieli x clauza 15 PBU 15/2008:

  • înainte de luna prezentării cambiei spre rambursare - în ultima zi a lunii;
  • în luna prezentării cambiei spre rambursare – la data prezentării.

Conturile de plătit pentru dobândă sau reducere trebuie contabilizate separat de suma principală a datoriei, de exemplu, în subcontul „Dobândă pe o factură” în contul 60 „Decontări cu furnizorii și contractanții”. Dobânda ar trebui să fie reflectată în bilanț în același mod ca suma datoriei de pe o notă, adică ca fonduri împrumutate:

  • <если>data plății de pe cambie nu are loc în termen de 12 luni de la data raportării, apoi conform rândului 1410 „Fonduri împrumutate” din secțiunea IV „Datorii pe termen lung”;
  • <если>data de plată a facturii va avea loc în termen de 12 luni de la data raportării și, de asemenea, dacă perioada de plată a facturii este stabilită „la vedere”, atunci conform rândului 1510 „Fonduri împrumutate” din Secțiunea V „Datorii pe termen scurt” .

În situația rezultatelor financiare, dobânda sau reducerea este prezentată la rândul 2330 „Dobândă de plătit”.

Cum să țineți cont de reducerea la facturile „greșite”.

După cum am spus deja, nu este recomandabil să emiti o factură de reducere cu termen de plată „la vedere”. Și, de regulă, astfel de facturi nu sunt emise. În practică, o factură cu discount este adesea emisă cu un termen de plată „la vedere, dar nu mai devreme”. Este imposibil să distribuiți uniform reducerea pe factura „greșită”, deoarece perioada de plată a acesteia este necunoscută în avans. Există două moduri de a ieși din această situație.

METODA 1. La calcularea sumei reducerii pentru o lună, precum și a sumei maxime a reducerii pentru recunoaștere în scopuri fiscale, puteți utiliza în formulă, în locul indicatorului „Perioada de scadență”, indicatorul „Perioada de circulație estimată (estimată) a facturii”. Acesta poate fi determinat prin formula:

Valoarea reducerii rezultată trebuie comparată cu valoarea maximă a reducerii, iar cea mai mică dintre aceste sume trebuie recunoscută ca o cheltuială. Când factura este prezentată pentru răscumpărare și se cunoaște perioada efectivă de utilizare a banilor, va trebui să se facă o recalculare.

PASUL 1. Calculați suma maximă a reducerii în scopuri fiscale pentru timpul efectiv de utilizare a banilor.

PASUL 2. Comparați reducerea totală la factură și suma primită la pasul 1.

PASUL 3. Din suma mai mică, scădeți discountul care a fost recunoscut drept cheltuială în perioadele anterioare de raportare.

PASUL 4. Suma primită la pasul 3 ar trebui inclusă în cheltuieli în perioada de raportare când factura este prezentată pentru răscumpărare.

În contabilitate, suma reducerii este distribuită uniform, dar nu standardizată. Toate discounturile care nu au fost acumulate la momentul prezentării cambiei sunt recunoscute în alte cheltuieli la data prezentării cambiei. clauza 6 PBU 15/2008; pp. 11, 18 PBU 10/99.

METODA 2. Nu distribuiți reducerea între perioadele de raportare, deoarece nu este prevăzută plata intermediară a dobânzii (reducerea) la factură. Întreaga reducere este recunoscută drept cheltuieli în perioada de raportare când factura este prezentată pentru răscumpărare. Artă. 54, sub. 2 p. 1 art. 265 Codul fiscal al Federației Ruse; Rezoluția Prezidiului Curții Supreme de Arbitraj din 24 noiembrie 2009 Nr. 11200/09.

În contabilitate, discountul este recunoscut integral în alte cheltuieli la data prezentării cambiei spre răscumpărare. clauza 15 PBU 15/2008.

Ne plătim (rambursăm) propria factură

Impozit pe venit

Rambursarea unei facturi nu are consecinte asupra impozitului pe venit subp. 12 linguri. 270 Codul fiscal al Federației Ruse.

Contabilitate

O cambie ar putea schimba mulți proprietari în timpul „vieții” sale, dar plătiți pe cambie către persoana care a prezentat-o ​​pentru plată. pp. 14, 16 Prevederi. Și în contabilitate este necesar să se arate rambursarea cambiei transferate furnizorului pentru bunuri (lucrări, servicii).

Luați în considerare contabilizarea unei facturi proprii „incorecte” - acest lucru cauzează adesea dificultăți.

Exemplu. Contabilitate la emiterea propriei cambii

/ condiție / Pe 15 martie 2013, Buratino LLC a livrat scânduri de stejar în valoare de 3.300.000 RUB, inclusiv TVA de 18%, pentru Zolotoy Klyuchik LLC. Zolotoy Klyuchik LLC și-a emis propriul bilet la ordin în valoare de 3.335.000 RUB pentru a garanta plata în aceeași zi. cu un termen limită de plată „la vedere, dar nu mai devreme de 1 aprilie 2013”. Nota a fost prezentata spre rascumparare in data de 04.01.2013, banii au ajuns in contul bancar in aceeasi zi. Perioada de raportare pentru impozitul pe venit este un trimestru.

/ decizie / La data primirii cambiei nu apar venituri si cheltuieli in scopuri fiscale. În calcule se va porni de la faptul că factura poate fi prezentată la plată cel târziu la data de 31.03.2014. Reducere de 35.000 de ruble. (3.335.000 RUB – 3.300.000 RUB) se datorează deținătorului facturii timp de 381 de zile (16 zile de la 16.03.2013 la 31.03.2013 și plus 365 de zile). Să calculăm reducerea pe lună:

  • la 31.03.2013 - 1469,82 ruble. (35.000 de ruble / 381 zile x 16 zile);
  • din 04.01.2013 - 33.530,18 RUB. (35.000 RUB – 1.469,82 RUB).

În contabilitatea fiscală, valoarea maximă a reducerii în martie va fi de 21.481,64 ruble. (3.300.000 RUB x 8,25% x 1,8 / 100% / 365 zile x 16 zile). Deoarece standardul nu a fost depășit, suma reală a reducerii va fi recunoscută în martie - 1.469,82 ruble.

Suma maximă a reducerii pentru întreaga factură pentru întreaga perioadă este de 22.824,25 RUB. (3.300.000 RUB x 8,25% x 1,8 / 100% / 365 zile x 17 zile). Aceasta este mai mică decât reducerea totală a facturii - 35.000 de ruble, astfel încât 21.354,43 ruble „lipsă” vor fi recunoscute în cheltuieli în aprilie. (22.824,25 RUB – 1.469,82 RUB).

Următoarele înregistrări vor fi făcute în evidențele contabile ale Zolotoy Klyuchik LLC.

Conținutul operațiunii Dt CT Cantitate, frecați.
De la data primirii materialelor (15.03.2013)
Materialele au fost valorificate 10 „Materiale” 60 „Decontări cu furnizorii și antreprenori”, subcontul „Decontări” 2 796 610,17
Se reflectă valoarea TVA pentru materialele achiziționate 19 „TVA” 60, subcontul „Calcule” 503 389,83
TVA-ul este acceptat pentru deducere 68 „Calcule pentru impozite și taxe”, subcontul „TVA” 19 „TVA” 503 389,83
Factură proprie emisă 60, subcontul „Calcule” 3 300 000,00
În ultima zi a lunii (31.03.2013)
Reducere pentru luna martie recunoscută 91 „Alte venituri și cheltuieli”, subcontul „Alte cheltuieli” 1 469,82
De la data rambursării notei (04.01.2013)
Reducere pentru aprilie recunoscută 91, subcontul „Alte cheltuieli” 60, subcontul „Dobândă la cambie” 33 530,18
PNO recunoscut ((33.530,18 RUB – 21.354,43 RUB) x 20%) 99 „Profituri și pierderi”, subcontul „PNO” 68, subcontul „Impozit pe venit” 2 435,15
Bani transferați pe o cambie 60, subcontul „Bill emise” 51 „Cont curent” 3 300 000,00
60, subcontul „Dobândă la cambie” 51 „Cont curent” 35 000,00

Ce să faci dacă a sosit termenul limită de plată, dar factura nu ți-a fost returnată? Nimic special, procedați la fel ca și în cazul contului de plătit obișnuit: după expirarea termenului de prescripție, anulați datoria de pe notă împreună cu dobânda ca venit. clauza 18 art. 250 Cod fiscal al Federației Ruse. În acest caz, termenul de prescripție - 3 ani - se socotește nu de la data întocmirii cambiei, ci de la ultima dată la care cambia poate fi prezentată la plată. pp. 70, 77 Regulamente; Rezoluția Serviciului Federal Antimonopol al Regiunii Moscova din 5 septembrie 2011 Nr. KA-A40/9381-11.

De obicei, la rambursarea unei facturi, tragatorul plateste o suma mai mare decat suma de bani primita prin aceasta factura sau costul bunurilor, lucrarilor sau serviciilor achizitionate pentru aceasta. În esență, aceasta este plata de către debitorul cambiei pentru utilizarea banilor în timpul circulației cambiei. Și adesea se exprimă sub forma unei reduceri - diferența dintre valoarea nominală a facturii și fondurile strânse din factură. Contabilitatea fiscală pentru o astfel de reducere nu este ușoară. Prin urmare, să o privim împreună folosind exemplul unei cambii simple, care avea un singur titular.

Reducere = venituri/cheltuieli cu obligațiile de datorie

În contabilitatea fiscală, reducerea la o cambie este luată în considerare în același mod ca și veniturile/cheltuielile pentru orice altă datorie. După cum vă amintiți, au fost stabilite reguli speciale pentru recunoașterea lor:
  • veniturile sau cheltuielile trebuie luate în considerare pe baza rentabilității stabilite și a duratei obligației de îndatorare;
  • pentru obligațiile de datorie a căror perioadă de valabilitate se întinde pe mai mult de o perioadă de raportare, veniturile sau cheltuielile trebuie reflectate la sfârșitul fiecărei luni. Atunci când o datorie este rambursată înainte de sfârșitul perioadei de raportare, veniturile sau cheltuielile trebuie recunoscute la data rambursării.

Contabilitate cu sertarul

Condiții generale pentru recunoașterea unei reduceri la cheltuieli Atunci când se ia în considerare o reducere la cheltuieli, trăgătorul trebuie să-și amintească încă două condiții: echivalentul pentru factura (bani sau bunuri, muncă, servicii pentru care a fost emisă) trebuie să fie primit și factura. trebuie să fie în posesia deținătorului facturii. De exemplu, dacă un împrumut este formalizat printr-o cambie și este emis mai târziu de primirea banilor, atunci trăgatorul nu are dreptul de a recunoaște cheltuieli asupra acestuia până când nu emite cambia. Același principiu se aplică la rambursarea unei facturi. Trăgatorul, din momentul în care a rambursat împrumutul sau a primit o cambie de la titular, trebuie să înceteze să mai ia în considerare costurile cambiei. Pentru evitarea litigiilor cu organele fiscale cu privire la perioada în care cambia este deținută de titularul cambiei, în actele de acceptare trebuie consemnată data emiterii cambiei și prezentarea acesteia la trăgător. și transferul cambiei. Și nu trebuie să uităm că reducerea este exact aceeași cheltuială standardizată ca și dobânda la împrumuturi. Prin urmare, dacă cheltuiala totală pe o factură depășește standardul de cheltuieli, diferența nu poate fi luată în considerare în scopuri fiscale. Să explicăm acest lucru cu un exemplu. Exemplu. Raționalizarea reducerii facturii CONDIȚIA Organizația a emis un bilet la ordin la 21.02.2011 în valoare de 550.000 de ruble. cu un termen de plată de 06/01/2011, după ce a primit 525.000 de ruble pentru acesta. Dobânzile se iau în calcul la cheltuielile fiscale conform standardului pe baza ratei de refinanțare majorată de 1,8 ori. Rata de refinanțare pentru perioada 21/02/2011 până la 01/06/2011 este de 7,75% (condițional). SOLUȚIE Perioada de reducere a facturii este de 100 de zile (de la 22.02.2011 la 01.06.2011). Reducerea maximă care poate fi luată în considerare în scopuri fiscale este de 20.065 RUB. (525.000 RUB x 7,75% x 1,8 / 365 zile x 100 de zile), ceea ce este mai mic decât reducerea de 25.000 RUB la factura. (550.000 RUB - 525.000 RUB). Aceasta înseamnă că sertarul poate lua în considerare reducerea la cheltuieli numai în limita - 20.065 de ruble. Decidem dacă vom distribui reducerea pe lună. Pe de o parte, răspunsul provine direct din Codul Fiscal al Federației Ruse, care leagă includerea dobânzii la obligațiile de datorie în cheltuieli, nu cu faptul efectiv al plății acestora, dar odată cu sfârșitul lunii. Cu această abordare, suma reducerii trebuie distribuită pe luni în funcție de numărul de zile din fiecare dintre ele și de numărul de zile din perioada totală de circulație a facturii. Pe de altă parte, în ceea ce privește împrumuturile, a existat o rezoluție a Prezidiului Curții Supreme de Arbitraj a Federației Ruse, în care a indicat că împrumutatul ar trebui să ia în considerare dobânda la cheltuieli numai în perioada în care are obligația de a le plăti. . Iar organele fiscale, la verificare, pot bine, referindu-se la prezenta Hotărâre, să considere că obligația de plată a reducerii din partea tragătorului ia naștere numai la prezentarea cambiei la plată. Aceasta înseamnă că reducerea poate fi recunoscută ca o cheltuială nu mai devreme de perioada de plată. În acest caz, le puteți arăta explicațiile Ministerului de Finanțe și ale Serviciului Federal de Taxe din Rusia, care insistă să distribuie reducerea pe lună. Cum se distribuie reducerea Trebuie să presupunem că la plata unei facturi vei plăti o sumă egală cu valoarea nominală a acesteia, iar data plății va fi termenul limită de prezentare a facturii la plată. Cum se stabilește această dată? SITUAȚIA 1. Cambie cu data exactă. Data de prezentare a unei astfel de facturi este indicată în factura propriu-zisă în detaliul „Data scadentă a plății”. SITUAȚIA 2. Cambie „la vedere”. Aici totul este mai complicat, pentru că nu se știe exact când va fi prezentată factura la plată. Cu toate acestea, pe baza faptului că acest lucru ar trebui să se întâmple nu mai târziu de un an de la data întocmirii facturii, este destul de convenabil și logic să se considere perioada de circulație a acesteia ca fiind de 365 (366) de zile. Despre asta vorbește Ministerul de Finanțe al Rusiei. SITUAȚIA 3. Bill „la vedere, dar nu mai devreme”. Contabilitatea sa este plină de cele mai multe dificultăți. În acest caz, trăgătorul cambiei poate spune doar foarte aproximativ când va fi prezentată factura la plată, ceea ce înseamnă că este imposibil să se calculeze cu exactitate cheltuiala luată în considerare în scopuri fiscale. Ministerul rus al Finanțelor rezolvă această problemă astfel: perioada de circulație a cambiei „la vedere, dar nu mai devreme” ar trebui definită ca 365 (366) de zile plus perioada de la data întocmirii cambiei până la prima posibilă. data prezentării pentru plată - aceeași dată „nu mai devreme”. Cu toate acestea, FAS din Ural, FAS din nord-vest și FAS din districtele Volga nu sunt de acord cu această poziție. În opinia acestora, cheltuielile cu facturi „la vedere, dar nu mai devreme” ar trebui repartizate pe o perioadă calculată de la data întocmirii facturii până la data minimă de prezentare a acesteia la plată. La urma urmei, eventuala prezentare a unei facturi mai târziu decât data „nu mai devreme” nu implică o creștere a cheltuielilor tragului. Ce opțiune să alegi depinde de tine. Este clar că versiunea Ministerului Finanțelor este mai sigură; nu vor exista plângeri împotriva acesteia în timpul verificării. Ei bine, dacă o factură cu termenul de plată „la vedere, dar nu mai devreme” este prezentată pentru plată înainte de termenul limită de plată, puteți lua în considerare partea rămasă a reducerii la cheltuielile neoperaționale la un moment dat. Adevărat, doar în limitele standardului calculat pe baza scadenței efective a facturii.

Contabilitate cu titularul facturii

Pentru deținătorul de factură, reducerea este venit nefuncționar. Și, de asemenea, trebuie să fie distribuit pe lună în același mod ca și sertarul. Daca discountul luat in calcul depaseste discountul platit Se mai intampla ca venitul sau cheltuiala luata in calcul fiscal sub forma unei reduceri sa depaseasca discountul efectiv platit la factura. De exemplu, o cambie, prin acordul părților, este plătită înainte de termen într-o sumă mai mică decât suma echivalentului primit la momentul respectiv în baza cambiei și a reducerii deja acumulate. In perioada in care factura este rambursata, tragatorul trebuie sa majoreze venitul neexploatare cu partea din discount luata in calcul la cheltuieli dar neplatita. Nu este necesară depunerea declarațiilor actualizate pentru perioadele trecute, deoarece cheltuielile perioadelor trecute nu au fost supraevaluate. În perioada de rambursare a cambiei, deținătorul cambiei trebuie să includă în cheltuielile neexploatare suma reducerii luată în considerare anterior în profit. Aceasta este opinia Ministerului rus de Finanțe. Să vedem cum să luăm în considerare reducerea pentru rambursarea anticipată a unei facturi folosind un exemplu. Exemplu. Contabilitatea fiscală a reducerii la rambursarea anticipată a unei facturi CONDIȚIE Să folosim condițiile exemplului anterior, adăugând la acesta. La 20.04.2011, trăgătorul și deținătorul cambiei au convenit ca factura să fie plătită înainte de termen - 30.04.2011 în valoare de 527.000 RUB. HOTĂRÂRE Din momentul emiterii facturii și până la rambursarea acesteia, au trecut 68 de zile (de la 22.02.2011 la 30.04.2011). În acest timp, sertarul va lua în considerare o reducere în valoare de 13.644 de ruble. (20.065 de ruble / 100 de zile x 68 de zile), iar deținătorul facturii - în venituri în valoare de 17.000 de ruble. (25.000 RUB / 100 zile x 68 zile). Deoarece factura a fost plătită într-o sumă mai mică decât valoarea sa nominală, în aprilie 2011, trăgătorul trebuie să ia în considerare 11.644 de ruble în venituri neexploatare. (525.000 de ruble + 13.644 de ruble - 527.000 de ruble), iar deținătorul facturii în cheltuieli nefuncționale - 15.000 de ruble. (525.000 rub. + 17.000 rub. - 527.000 rub.). *** În concluzie, sfaturi pentru posesorii de facturi - cu excepția cazului în care este absolut necesar, nu cereți rambursarea anticipată a facturii. Inspectorii fiscali pot considera suma reducerii pe care nu ați primit-o ca pe o datorie iertată și vă pot interzice să o luați în considerare drept cheltuieli. Cel mai probabil vei lupta împotriva pretențiilor. Dar de ce conflicte inutile? Publicat pentru prima dată în jurnalul „Glavnaya Kniga” 2011, N 6 Kononenko A.V.

Tipuri de instrumente de stoc

Una dintre cele mai importante piețe din sistemul economic al oricărei țări este piața valorilor mobiliare. Îndeplinește o serie de funcții care au un impact direct asupra stabilității economiei, precum și asupra potențialului acesteia de creștere.

Cele mai importante funcții ale pieței de valori includ:

  • obținerea de venituri din active și fluxuri de numerar libere;
  • formarea prețurilor de piață pentru instrumentele bursiere, impactul asupra echilibrului dintre cerere și ofertă;
  • crearea unui singur câmp de informare accesibil tuturor participanților;
  • reglementarea relațiilor în cadrul pieței dintre participanții la tranzacții;
  • distribuirea riscurilor financiare;
  • crearea condițiilor pentru circulația banilor și a activelor de capital între sectoarele economiei;
  • atragerea cetățenilor către activități de investiții prin transferarea economiilor în investiții;
  • finanțare suplimentară a bugetului fără emisii suplimentare de masa monetară.

Toate relațiile de piață se desfășoară folosind valori mobiliare. Esența economică a pieței de valori se rezumă la producție și tranzacții cu acestea.

În Rusia sunt utilizate aproximativ cincisprezece tipuri de titluri. Un investitor care dorește să primească finanțare suplimentară sau venituri din fondurile sale gratuite, de regulă, recurge la formarea unui pachet de documente de stoc. Această abordare se numește portofoliu de investiții. Acesta permite proprietarului său să creeze un instrument flexibil pentru a genera venituri din activele lor în momente diferite și cu diferite grade de risc. Utilizarea titlurilor de valoare cu diferite grade de lichiditate, scadențe și riscuri face posibilă reducerea pierderilor în întregul pachet de documente care formează portofoliul de investiții.

În prezent, tipurile electronice de documente sunt din ce în ce mai utilizate. Cu toate acestea, există titluri de valoare care trebuie emise doar pe hârtie. Una dintre acestea este o factură.

Conceptul de cambie și caracteristicile sale

Primele valori mobiliare care au îndeplinit funcțiile unei cambii moderne au apărut în secolul al XIV-lea în Europa. Baza sa a fost un bilet la ordin. În prezent, cambiile sunt utilizate, dar nu la fel de larg ca alte tipuri de titluri de valoare.

Definiția 1

Un bilet la ordin este un document de execuție strictă care definește obligația unei persoane de a efectua plata în favoarea altei persoane la un anumit moment în timp.

Nota 1

În esență, o cambie este un transfer al relațiilor marfă-monetare către o obligație necondiționată. În acest caz, datoria este considerată inițial dovedită și își pierde semnificația juridică.

Ca și alte tipuri de instrumente bursiere, o cambie poate fi în liberă circulație. În același timp, are o serie de caracteristici specifice:

  • Caracterul abstract al obligațiilor constă în faptul că ele se exprimă numai în suma de bani de plătit și nu țin cont de motivele apariției lor.
  • Necondiționalitatea îndeplinirii cerințelor documentului.
  • Participarea solidară a tuturor entităților implicate în crearea și transferul drepturilor în temeiul proiectului de lege.
  • Are întotdeauna o formă documentară.

O cambie îndeplinește o serie de funcții atunci când este utilizată în practica comercială:

  • este responsabil pentru dreptul de a primi plata pentru lotul de bunuri livrat sau pentru serviciile prestate;
  • face posibilă finalizarea unei tranzacții fără a efectua o plată prealabilă;
  • poate fi folosit ca mijloc de decontare reciprocă;
  • acționează ca obiect al tranzacțiilor de cumpărare și vânzare sau acționează ca garanție.

Nota 2

Proiectul de lege are cerințe stricte pentru executarea sa. Nerespectarea „Regulamentului privind biletele la ordin și cambie” poate duce la considerată nulitatea cambiei. Cuvântul bilet la ordin trebuie folosit cel puțin o dată în textul documentului sau în titlul acestuia. Aceasta se numește „marca de factură”.

Sunt indicate detaliile primului plătitor de pe cambie, precum și detaliile beneficiarului plății. Deoarece obligațiile în temeiul unui proiect de lege sunt acceptate fără justificare, motivele emiterii acesteia nu sunt indicate în text.

Trebuie indicată suma de plătit, precum și data și locul plății. De regulă, tranzacția se face într-o bancă.

Documentul este semnat de ambele părți indicând data tranzacției.

Dacă lipsește cel puțin unul dintre punctele de înregistrare necesare, documentul este considerat nevalid. Cu toate acestea, există o serie de excepții. În cazul în care termenul de plată nu este specificat, atunci plata se consideră a fi efectuată la prezentare. Dacă adresa de plată nu este specificată, se presupune adresa destinatarului plății. Dacă adresa cambiei nu este specificată, atunci adresa trăgătoarei este recunoscută automat. Dacă printre semnăturile persoanelor care poartă obligații în baza cambiei se numără și cei care nu o vor putea achita, obligațiile sunt reținute de orice alți participanți la transferul cambiei.

Factură de dobândă și reducere

În practică, sunt utilizate două tipuri principale de facturi. Direct, reprezentând o datorie a tragului fata de detinatorul cambiei. O cambie exprimă relația dintre trei părți: beneficiarul, trăgătorul și debitorul acestuia. Adică, prin emiterea unui înscris, debitorul titularului de bilet transferă obligația care îi revine în temeiul actului propriului său debitor. Astfel, efectuează o decontare cu o datorie, conform căreia persoana care îi datorează banii va plăti.

Există două tipuri de facturi emise de bănci. Acestea includ dobânzi și facturi de reducere.

Cambia de tip discount poate fi achiziționată de la terți sau vândută de bancă. O reducere este diferența cu care suma unei facturi poate fi redusă atunci când aceasta este vândută sau cumpărată.

Atunci când o factură cu reducere este vândută, suma de pe aceasta este plătită sub valoarea nominală. Cu toate acestea, dacă factura este datorată pentru rambursare, atunci se plătește o sumă egală cu cea specificată în document. Impozitul pe venit la primirea plății pe o cambie este calculat de titularul cambiei.

Aceste prețuri sunt calculate folosind următoarele formule:

$Nominal\valoare = Preț\vânzări · (1 + (termen\facturi · discount\rată\bancă / 365 · 100))$

$Preț\vânzări = Par\valoare · (1 - (termen\facturi · reducere\rată / 365 · 100))$

$Discount = (Preț · dobândă\rată · termen\facturi) / 365 · 100$

Atunci când se utilizează o cambie, aceasta poate indica valoarea dobânzii acumulate în perioada de plată amânată. Apoi, la momentul decontării, se va plăti suma cambiei și suma dobânzii acumulate asupra acesteia. De obicei, plățile de dobândă se fac pe cambii plătibile la vedere.

Dacă termenul de plată la vedere a expirat, ziua plății este considerată ultima zi pentru acumularea dobânzii. În continuare, sunt utilizate penalități, care se calculează la rata de refinanțare.

În scopuri fiscale, plățile de dobândă nu sunt luate în considerare. Dobânda se calculează în fiecare lună.

Valoarea dobânzii aferente facturii poate fi calculată folosind următoarea formulă:

$I = N (C+ ts) / 360$, unde $N$ este valoarea nominală, $C$ este rata dobânzii, $ts$ este perioada de dobândă.

Un bilet la ordin este o obligație scrisă a unei bănci, eventual a unei companii, de a plăti o sumă de bani într-o anumită perioadă de timp persoanei specificate în biletul la ordin. Cambiile sunt emise pe suport de hârtie deoarece sunt emise într-un anumit nume. Garanția nu are restricții privind termenul și cuantumul. După rambursarea facturii, se plătesc veniturile și dobânda fixă. În zilele noastre, practic, toată lumea din piață emite facturi cu reduceri, care sunt rambursate la suma specificată în hârtie, dar inițial plătesc un preț mai mic pentru asta - o reducere.

Piața de bancnote nu este la fel de dezvoltată ca piața de valori, dar, cu toate acestea, investițiile pot aduce un venit destul de mare în comparație cu veniturile din obligațiuni sau dintr-un depozit bancar. Trebuie spus că această investiție va fi profitabilă doar dacă veți pune în circulație cel puțin 1 milion de ruble.

Avantajele facturilor

Care este avantajul acestor titluri? De ce este profitabil să faci afaceri cu ei? Investitorii care nu se așteaptă la profituri mari într-un timp scurt și probabil să rămână fără nimic preferă un venit fix pe sumele investite. Alegerea lor cade pe obligațiunile guvernamentale, certificatele rutiere și depozitele. Cambiile sunt folosite foarte rar, deși pot aduce venituri bune. De obicei, băncile oferă dobânzi și facturi cu reduceri.

Adesea, randamentul titlurilor este egal cu randamentul primit la depozite sau obligațiuni. Desigur, ne referim la facturile de încredere ale băncilor majore cu participare de stat - Sberbank, Gazprombank, VTB.

Matematică aproximativă

O bancnotă Sberbank oferă un randament de 5% pe an după șase luni și de 6% după un an. Depozitele anuale au în același timp un randament de aproximativ 9%. Obligațiunile VTB și Gazprombank oferă un randament de aproximativ 6% pe an. Apropo, Sberbank oferă și o factură de reducere ca produs de venit.

Doar facturile cu fiabilitate scăzută pot concura cu depozitele și obligațiunile băncilor cu participare de stat. Dar acesta este un risc mare; aici investitorul însuși decide dacă își investește sau nu fondurile în bănci și companii financiare.

Un alt punct important

Dar există un avantaj foarte important al biletului la ordin: cu acest document de datorie poți plăti, de exemplu, un apartament sau o mașină și este acceptat și ca garanție atunci când completezi o cerere de împrumut.

Hârtia de datorie poate fi transferată unei alte persoane sau pur și simplu vândută.

O mostră de factură cu discount, precum și alte tipuri de obligații bancare scrise, pot fi vizualizate pe Internet.

Contra facturilor

Titlurile de creanță nu sunt foarte populare în rândul investitorilor privați, deoarece au o serie de dezavantaje care sunt destul de capabile să forțeze o persoană să nu acorde atenție unor astfel de investiții.

Principalul dezavantaj este valoarea investiției. Investitorul trebuie să fie o persoană foarte bogată, gata să investească cel puțin 1 milion de ruble într-un titlu de creanță.

Facturile bancare nu sunt protejate în cazul unui faliment bancar. Știind cât de des în Rusia licențele sunt revocate chiar și de la bănci aparent de încredere, oamenii refuză să își asume riscuri cumpărând titluri de creanță. Unele bănci continuă să funcționeze, dar este posibil să nu plătească facturile. În acest caz, nici investitorul nu primește bani.

Persoanele fizice care au bani din depozite sunt incluse în primul rând ca creditori în procedurile de faliment, iar deținătorii de cambii sunt clasificați ca creditori cu prioritate a 5-a.

Instituțiile care nu sunt de credit pot, de asemenea, să nu plătească cambiile.

Dificultăți de întoarcere timpurie

Este mult mai dificil să returnezi bani înainte de sfârșitul termenului pe cambii decât pe depozite, chiar și pe cele încheiate în condițiile în care retragerea anticipată a fondurilor este imposibilă. Adică, dacă un investitor are nevoie urgentă de banii săi investiți într-o factură, va trebui să vândă titlul de creanță pe piața secundară și, cel mai probabil, la un preț chiar mai mic decât prețul de cumpărare.

Unde și cum să cumpăr o factură?

Dacă, totuși, toate deficiențele biletelor la ordin nu l-au oprit pe investitor, puteți afla în această parte a articolului cum să cumpărați hârtie și unde.

Companiile care doresc să plaseze o cambie încredințează de obicei această procedură băncilor și companiilor de investiții, care sunt agenți financiari. Acest lucru este valabil și pentru facturile simple cu reduceri de la Sberbank, de exemplu. Primul proprietar al facturii este agentul financiar; alți participanți la piață cumpără deja de la el. Deci investitorii privați cumpără toate facturile de pe piața secundară.

Deși nota are un echivalent în numerar, nu este tranzacționată la burse, așa că prețurile medii pot fi vizualizate în sistemul rusesc de cambie (RVS), precum și pe site-urile oficiale ale agențiilor de presă - Finmarket, Interfax.

Chiar dacă vă place o anumită cambie, este imposibil să o cumpărați singur pe piața secundară; va trebui să contactați un intermediar profesionist. De obicei, acestea sunt bănci și companii de investiții (IC Veles-Capital, IC Region, de exemplu).

Procedura de cumpărare a unei obligații de creanță este extrem de simplă. Investitorul semnează un contract regulat de cumpărare și vânzare pe hârtie cu un agent financiar sau un participant profesionist pe piață. Plătește tranzacția din contul său plus dobânda la tranzacție.

Comisioanele agenților variază între 0,3-2,5% din valoarea tranzacției. În orice caz, ar trebui să aveți cel puțin 100 USD pregătiți. O persoană particulară poate apela din nou la același intermediar sau agent financiar dacă nu dorește sau din anumite motive nu poate aștepta rambursarea facturii. Însă comisionul va trebui plătit din nou în aceeași sumă. Datorită acestor nuanțe, contabilizarea facturilor cu reduceri nu pare a fi ceva simplu.

Imposibilitatea speculației

Nu veți putea tranzacționa facturi la burse, așa că nu ar trebui să vă așteptați la cerere speculativă pentru ele. Deoarece de fiecare dată va trebui să plătiți un comision intermediarilor, toate aceste operațiuni vor fi neprofitabile. De asemenea, trebuie să vă amintiți despre cei 13% care vor trebui plătiți autorităților fiscale dacă tranzacția este profitabilă. Este extrem de rar ca investitorii privați să vândă facturile înainte de scadență.

Facturile Sberbank

Sberbank oferă bancnote purtătoare de ruble și bancnote în valută străină. Veniturile din acestea se acumulează sub formă de dobândă.

De asemenea, este în vânzare o factură cu reducere, tot în ruble și valută. Diferența dintre suma de rambursare și suma de achiziție va fi venitul, suma (valoarea nominală) și prețul de vânzare al facturii către primul deținător al facturii.

O datorie purtătoare de dobândă către purtător este emisă cu o dată de scadență predeterminată și cu orice perioadă, dar nu mai devreme de o anumită dată. Aceasta este diferența dintre o factură cu discount și o factură de dobândă. Dar aceasta este doar o privire superficială. Mai sunt câteva nuanțe.

Pentru facturile cu discount, sistemul de rambursare este ușor diferit: la o anumită dată sau în orice zi, dar nu mai devreme de data specificată în factură.

Există și bancnote convertibile ale Sberbank. Costul pe hârtie este declarat în dolari americani sau euro, dar trebuie să indice că plata se va face în ruble la data scadenței. O astfel de cambie este achiziționată și pentru ruble.

Notă pentru investitori

În prezent, pe piață sunt tranzacționate cambii de la peste 200 de companii și bănci, multe dintre acestea oferind și cambii cu discount. Specialiștii bursei și ai companiilor de investiții recomandă investitorilor privați să investească în facturile bancare, deoarece Banca Centrală menține un control financiar strict asupra tuturor băncilor și le obligă să-și dezvăluie poziția financiară pe site-urile oficiale. Aici, chiar și investitorul însuși, având cunoștințe minime, va putea evalua fiabilitatea unei anumite bănci.

Cei expuși riscului sunt întotdeauna bilete la ordin care oferă dobânzi umflate și sunt tranzacționate de companii puțin cunoscute cu situații financiare închise. Foarte des, astfel de companii sunt piramide financiare obișnuite. Va fi extrem de dificil sau imposibil să primiți banii înapoi.

Nota are de obicei date de scadență stricte. Este indicat să primiți bani în această zi sau, cel mult, în următoarele două zile bancare. Factura de reducere este rambursată exact la egalitate la sfârșitul termenului. Desigur, nimeni nu percepe nicio amenzi sau dobândă suplimentară; de obicei, găzduiesc investitorul la jumătate, dar au dreptul să nu plătească o factură restante. Puteți primi banii singuri, sau îi puteți încredința agentului financiar sau brokerului care a executat tranzacția. Dar va trebui să plătești din nou dobândă. Deci este mai profitabil să plătiți în privat. Apropo, Sberbank oferă și o simplă factură de reducere.

Importanța formatării corecte

Convenția de la Geneva din 1930 a stabilit reguli foarte stricte pentru executarea cambiilor și a perioadelor de rambursare. Dacă cel puțin una dintre cerințe este încălcată, acest lucru va împiedica documentul să fie considerat un bilet la ordin, așa că trebuie să cumpărați cu atenție un bilet la ordin pe piața secundară; există multe falsuri. Băncile sau companiile emitente de facturi au dreptul de a refuza anularea unei facturi executate cu încălcări.

Cele mai contrafăcute bancnote de pe piața secundară sunt hârtiile Sberbank și Gazprombank, deoarece acestea sunt singurele care sunt tranzacționate în principal pe piață.

Chiar dacă un investitor lucrează în piață printr-un intermediar, nu ar trebui să te bazezi complet pe integritatea și profesionalismul lui. În orice caz, va trebui să solicitați o examinare suplimentară de la sertar pentru a determina autenticitatea lucrării.

Mulți experți financiari consideră că o factură nu este o investiție pentru persoane fizice. Pentru cei care nu sunt de acord cu ele, au calculat, au analizat totul și sunt gata să-și asume riscuri, este mai bine să cumpere facturi mai aproape de sfârșitul trimestrului, al semestrului sau al anului. Apoi oferta de ruble de pe piață scade, iar agenții financiari acordă dobânzi mai favorabile la rambursare.

Concluzie

Deci, persoana fizică însuși trebuie să decidă dacă este gata să investească într-o factură sau nu. Acum, pe piață, aceste titluri de creanță sunt reprezentate de o factură cu discount. Adică, venitul este diferența dintre prețul de cumpărare și suma de rambursare. Este recomandabil să rambursați factura strict la dată, în caz contrar plata poate fi refuzată. Pentru a investi profitabil în cambii, trebuie să aveți cel puțin 1 milion de ruble pentru a finaliza tranzacția, altfel va fi neprofitabilă. În medie, facturile semestriale dau de la 5-7% pe an. Există, desigur, dobânzi mai mari, dar aici riscul de a pierde totul este uriaș. Chiar dacă decideți să investiți bani într-o factură, nu o veți putea cumpăra pe cont propriu; veți avea nevoie de un intermediar - un broker, bănci, companii de investiții. La finalizarea unei tranzacții, aceștia iau un comision de la 0,3-2,1% în funcție de valoarea tranzacției și de sertar. Este mai bine să cumpărați facturi de la bănci, deoarece Banca Centrală are o politică strictă, iar rezultatele financiare ale oricărei bănci pot fi vizualizate pe site-ul său oficial și se poate lua o decizie de cumpărare.

S-ar putea să fiți interesat