INSTITUTUL TINERETULUI

Departamentul de Economie și Antreprenoriat

Lucrări de curs

Facturi și împrumut de facturi: conținut și practica rusă de aplicare în instituțiile de credit.

Completat de: student anul III

Facultatea de Economie şi

grupul martor M-302

Yaroshenko G.L.

Conducător științific: conf. univ

Semenov N.F.

Moscova 1998

Capitolul I

Informații generale despre factură.

1. O cambie ca instrument de credit și decontare.

Proiectul de lege, ca instrument al relațiilor de credit și decontare, a fost rezultatul multor secole de dezvoltare a economiei marfă-monedă.

Apariția sa a fost asociată cu nevoia de a transfera bani dintr-o zonă în alta, precum și la schimbul de monede care circulă în zonele de apă cu moneda altui stat.

Acest lucru a dat naștere la multe dificultăți: riscul de a fi jefuiți, interdicția de a exporta monede în afara țării în care au fost bătute și pur și simplu dificultățile fizice ale tranziției din cauza volumului monedelor.

Ca iesire din aceasta situatie a aparut o tranzactie legata de transferul si schimbul de bani si consta in depunerea unei sume de bani intr-un loc cu obligatia acestuia din urma de a plati aceeasi suma in alt loc cu o moneda circuland in acel loc, adică tranzacție cu factură (din engleză Wechel - schimb, schimb).

Impulsul pentru dezvoltarea relațiilor cu facturi a fost practica bancherilor și a schimbătorilor de bani în Italia medievală. Un comerciant, mergând la târg și neriscând să ia cu el o sumă mare de numerar, s-a adresat bancherului său, a depus bani și a primit de la acesta o scrisoare către bancherul de la destinație cu o cerere de sumă echivalentă.

Iată cum apar trei participanți la relațiile cu facturi:

1) remitent (titularul cambiei) – proprietarul cambiei care are dreptul la plata asupra cambiei.

2) sertar (sertar) – persoana care a emis factura.

3) tras (plătitor).

Relația dintre aceste trei părți a fost formalizată printr-un document (proiect), care a servit, pe de o parte, la identificarea remitentului ca persoană căreia trebuia să se facă plata într-un anumit loc, iar pe de altă parte, avea dovada dreptului său de a revendica.

După ce a acceptat cambia pentru plată și devenind acceptant, trasul devine debitorul principal al cambiei.

În timpul circulației, o cambie este transferată de la un deținător la altul folosind un aviz (girare) Fiecare girant, precum și emitentul, este responsabil pentru acceptarea și plata cambiei.

Obligațiile de cambie ale plătitorului, trăgatorului și giranților pot fi garantate suplimentar integral sau parțial din sumă printr-un maval - o garanție de cambie (franceză - avail), în virtutea căreia persoana (avalentul) care a făcut-o acceptă o parte din răspunderea pentru îndeplinirea oricăreia dintre persoanele obligate în temeiul facturii.

Printr-o cambie, ca instrument de decontare și credit, se pot achita datorii reciproce de-a lungul lanțului de debitori și creditori, se pot economisi capital de lucru, se pot asigura utilizarea prevăzută a împrumutului etc.

O cambie, fiind un mijloc de procesare a unui împrumut sub formă de mărfuri, ajută la creșterea vitezei de rulare, reduce nevoia de resurse de credit și de fonduri în general și permite entităților economice să utilizeze fondurile în scopuri proprii.

2. Esența unei facturi ca instrument financiar.

Factura îndeplinește două funcții principale: credit și decontare.

Să luăm în considerare funcția de decontare a unei cambii În esență, permițând emitentului unei cambii să plătească, să emită cambii pentru circulație, cambia acționează ca mijloc de plată, adică înlocuiește banii, cel mai important. a cărui funcție este că poate fi un mijloc de schimb.

Observăm o evoluție: banii au înlocuit parțial trocul, schimbul în natură, separând actul de vânzare de actul de cumpărare, nota a înlocuit parțial banii, separând actul de plată de actul de primire a banilor;

A doua funcție a banilor este de a acționa ca măsură de valoare. Societatea consideră convenabil să folosească unitatea monetară ca o scală pentru măsurarea valorii relative a resurselor bune.

Acest lucru are avantaje evidente Datorită sistemului monetar, trebuie să exprimăm prețul fiecărui produs prin alte produse Și, din nou, factura este următorul pas: acumulează această funcție a banilor, exprimând valoarea cutare sau cutare produs. termeni bănești, dar eliminând procesul de recalculare, transfer, stocare a banilor, fiind un mijloc de plată universal.

În plus, fiecare țară își stabilește de obicei propria măsură a valorii În SUA, măsura valorii este dolarul, în Germania – marca, în Rusia – rubla. O factură ajută nu numai la efectuarea plăților, ci și la schimbul de bani. Un mijloc de schimb este cea mai veche funcție a cambiei. Mai degrabă, el însuși s-a născut în îndepărtata Italia medievală.

O cambie era o scrisoare prin care se solicita schimbul unei cambii (dată într-o țară și susținută de o monedă) cu bani (în altă țară și într-o altă monedă).

Următoarea funcție a banilor este banii ca depozit de valoare, economisiți după vânzarea de bunuri și servicii și oferind proprietarului său putere de cumpărare în viitor. O cambie îndeplinește pe deplin această funcție cambie, permițând emitentului unei cambii în loc de numerar, iar numerarul să fie utilizat în circulație, creșterea capitalului, adică din nou, cambia este mai acceptabilă - nu este doar un mijloc de conservare a banilor g, ci contribuie şi la înmulţirea lor.

Astfel, rezultă că nota îndeplinește toate funcțiile banilor, fiind și un mijloc de plată și o obligație.

Originea cambiei este confirmată de originea cambiei a bancnotelor engleze: pe bancnota de cinci lire de lângă portretul reginei engleze există o promisiune la prima persoană de a plăti purtătorului acestei cereri (bancnota) suma (în echivalent aur) de 5 lire sterline În imperiul rus, băncile nu au emis cambii, ci au emis bancnote (în esență același lucru) cu dreptul de „schimb” nelimitat al bancnotei pentru aur. În esență, în toate țările civilizate, de la primele emisiuni de monedă de hârtie până în zilele noastre, acestea sunt reglementate de legi de lege.

În lire engleze puteți vedea schema clasică de facturi:

Drawer (regina domnitoare a Angliei);

Titularul bancnotei (proprietarul biletului);

Plătitor (bancă engleză);

Această siguranță a monedei de hârtie îl face un mijloc de plată de încredere, confirmat de autoritatea Reginei și de solvabilitatea (activele) Băncii Engleze.

Deci, nota de plată acționează ca bani și ajută la amânarea plății, împreună cu plata impozitelor. Pe baza circulației facturii, se naște bani de credit, emise de banca emitentă și susținute de autoritatea acesteia.

Banii trebuie să funcționeze. Cambia servește cu succes ca mijloc de calcul, măsură de valoare și mijloc de acumulare.

3. Clasificarea facturilor.

Clasa de cambii este destul de diversă, acestea diferă în funcție de emitent, tranzacțiile procesate și entitatea care primește plata.

Pe baza caracteristicilor emitentului, se disting următoarele:

Bonurile de trezorerie sunt obligații de datorie pe termen scurt emise de guvernul unei țări, de obicei prin intermediul Băncii Centrale, cu o perioadă de scadență de obicei cuprinsă între 90 și 180 de zile;

Facturile private sunt emise de corporații, grupuri financiare și bănci comerciale.

O cambie poate servi doar tranzacții financiare și de mărfuri. O factură financiară reflectă împrumutul de bani de la sertarul cambiei către posesorul cambiei la anumite rate ale dobânzii. O factură financiară este utilizată pentru a emite un împrumut, pentru a transfera taxe la buget, pentru a primi finanțare bugetară, salarii, schimb valutar etc.

Varietățile acestei facturi financiare sunt:

O cambie prietenoasă este emisă de o persoană către alta fără intenția trăgătoarei de a efectua plata asupra acesteia, dar numai în scopul strângerii de fonduri prin contabilizarea reciprocă a acestor cambii în bancă. De obicei, facturi prietenoase (de sume egale, termeni) sunt schimbate intre doua persoane reale care se afla intr-o relatie de incredere, pentru ca apoi sa ia in calcul sau sa dea garantia bancii, primind bani reali impotriva acesteia, sau sa efectueze o plata pt. bunuri.

O bancnotă de bronz este o bancnotă care nu reprezintă o tranzacție reală, nu există o circumstanță financiară reală, iar cel puțin o persoană care participă la tranzacție este fictivă. Scopul unei astfel de facturi este de a obține bani de la o bancă pentru aceasta aceasta pentru a plăti datorii la tranzacții reale cu mărfuri sau obligații financiare.

Facturile de bronz și prietenoase apar atunci când „creditorul” se află într-o situație financiară dificilă sau când efectuează o tranzacție frauduloasă. Astfel de facturi falsifică fluxul de numerar, provocând neplăți de impozite.

O cambie comercială se bazează pe o tranzacție de cumpărare și vânzare În această calitate, poate acționa, pe de o parte, ca instrument de credit, iar pe de altă parte, poate îndeplini funcțiile unui mijloc de plată, schimbându-se în mod repetat. mâinile și deservirea, în loc de bani, a numeroase acte de cumpărare și vânzare de bunuri.

Factură simplă și tranzitorie.

În prezent, țările care participă la Convenția de la Geneva din 1930 (inclusiv Rusia ca succesor al URSS) aplică „Legea uniformă a cambiei” pe teritoriile lor. Această lege prevede două tipuri de facturi: simple și transferabile.

Un bilet la ordin este un document scris care contine o obligatie simpla si neconditionata a tragatorului de a plati o anumita suma de bani la un anumit moment si intr-un anumit loc detinatorului cambiei sau la ordinul acestuia catre o alta persoana , sunt implicate încă de la început două persoane: 1) trăgătorul, care se obligă el însuși să plătească asupra cambiei emise; 2) titularul cambiei, care are dreptul de a primi plata cambiei.

O cambie este înțeleasă ca un document scris care conține un ordin necondiționat de la trăgătorul cambiei către plătitor de a plăti o anumită sumă de bani la un anumit moment și într-un anumit loc deținătorului cambiei sau, la ordinele acestuia. , trăgătorul cambiei obligă la plata unei anumite persoane, iar el însuși devine garant al cambiei, iar plătitorul este tras schimb, mai multe, ca în simplu, dar trei persoane: 1) titularul cambiei, care transferă trasul 2) titularul cambiei, care are dreptul de a primi plata de la tras; cine este plătitorul facturii.

În practică, se acordă preferință unei cambii, deoarece dacă există două semnături pe ea deodată - trăgătorul și trasul (acceptatorul) - garanțiile de plată pe cambie sunt mărite, iar ultimul creditor poate achiziționa cambia. cu un grad mai scăzut de risc de tranzacție Astfel, cel mai adesea apariția unei cambii este asociată cu apariția unei tranzacții cu mărfuri.

Avantajele facturii constau în combinarea a două funcții - credit și decontare.

Ca instrument de plată, datorită proprietății de aval, o cambie poate servi ca mijloc de plată, înlocuind numerarul în plăți.

În ceea ce privește funcția de credit, era obișnuită emiterea unui împrumut de mărfuri cu bon de transfer urmând următoarea schemă: furnizorul mărfurilor (deținătorul bonului de credit) concomitent cu încheierea tranzacției emite un bilet de transfer către cumpărător. indicându-se ca beneficiar al cambiei (ordinul titularului cambiei).

Cumpărătorul, după acceptarea cambiei, devine debitorul principal asupra acesteia (acceptor), titularul cambiei în acest caz, este creditor și devine titularul cambiei.

Astfel, împrumutul este emis folosind un „contract de credit unificat” - o cambie.

Deținătorul cambiei poate păstra cambia în posesia sa și, la scadența plății, o poate prezenta debitorului pentru rambursare, acesta poate plăti cu factura pentru un produs nou achiziționat de el însuși, sau revinde nota ca garanție la următorul creditor.

Circulația unei cambii are atât trăsături comune, cât și caracteristici proprii care o deosebesc de alte valori mobiliare.

Lucrul general este că, la fel ca obligațiunile, certificatele de depozit și alte titluri la purtător, o cambie la purtător este negociabilă prin simpla livrare noului proprietar (trăgătorul).

Particularitatea este că, spre deosebire de acțiuni și obligațiuni, care sunt transferate prin cumpărare și vânzare și modificările ulterioare ale listei de acționari, sau deținerea de certificate, care sunt transferate printr-o cesiune - o cesiune bilaterală a creanțelor, cambiile sunt transferate prin intermediul executarea unui aviz - aviz care atestă transferul drepturilor în temeiul facturii de la o persoană la alta.

Avizul trebuie să fie continuu, simplu și necondiționat. Se plasează pe bancnotă propriu-zisă sau pe un allonge (coală atașată cambiei).

Există mai multe tipuri de aviz:

1) Girare integrală – transferă noului titular toate drepturile asociate facturii. Avizul trebuie să fie doar complet.

2) Avizarea parțială - transferă către noul deținător al cambiei doar o parte din drepturile aferente cambiei. Aprobarea parțială nu este permisă.

3) Aviz necompletat – care nu conține o indicație persoane, în favoarea din care este făcută sau constând din semnătura girantului Transformă o cambie înregistrată într-o cambie plătibilă la purtător.

4) Aviz personal – care conține o indicație a persoanei în favoarea căreia a fost făcut.

5) Aviz nenegociabil – realizat cu clauza „fără negociabilitate”, care înlătură răspunderea de la trag pentru o notă neachitată și contestată.

6) Aviz negociabil – făcut fără clauza „fără eu negociabil”.

7) Aval cu rezerve – un aval poate conține clauze „pentru încasare”, „așa cum a fost încredințat”, „valută la comandă”, adică un simplu ordin de efectuare a tranzacțiilor pe cambie, „valută ca garanție”, „valută ca garanție”. ”, adică gajul facturii.

În acest caz, girantul poate viza factura numai prin transfer, adică. cu rezerve similare.

8) Aviz fără rezerve – nu conține rezervele de mai sus, dând dreptul de a viza factura în mod obișnuit.

9) Girarea pre-garant – realizată în scopul transferului unei cambii către o persoană care, la instrucțiunile girantului, va efectua anumite operațiuni asupra cambiei 1.

4. Rambursarea facturii.

In termenul specificat, posesorul cambiei trebuie sa o prezinte pentru plata se poate face integral sau partial. Refuzul plății (sau chiar acceptarea) trebuie să fie atestat public, prin efectuarea unui act de protest de neplată (sau neacceptare) Protestul trebuie făcut de un reprezentant autorizat al statului în forma prescrisă.

5. Forma facturii.

Un bilet la ordin este un document scris Pentru a avea putere juridică, acesta trebuie întocmit în conformitate cu anumite reguli.

Ca document scris, o cambie are o serie de detalii necesare.

Un bilet la ordin conține următoarele detalii:

1) Denumirea „Bill”, exprimată în limba în care este întocmit documentul.

_______________________________________________________________________

1 MirkinYa. M. Valori mobiliare şi bursă. M. 1995

3) Indicarea termenului de plată.

4) Indicarea locului de plată.

5) Numele persoanei căreia sau prin ordinul căreia trebuie efectuată plata.

6) Indicarea datei locului unde a fost întocmită nota.

7) Semnătura sertarului.

Diagrama care reflectă conținutul și mișcarea unui bilet la ordin este următoarea:

O cambie are propriile detalii necesare:

1) Denumirea „Bill” inclusă în textul documentului, exprimată în limba în care a fost întocmit documentul.

2) O obligație simplă și necondiționată de a plăti o anumită sumă.

3) Numele celui care trebuie să plătească factura (plătitorul).

4) Indicarea termenului de plată.

5) Indicarea locului de plată.

6) Numele persoanei căreia sau prin ordinul căreia trebuie efectuată plata.

7) Indicarea datei și locului întocmirii facturii.

8) Semnătura sertarului.

Diagrama care reflectă conținutul și mișcarea unei cambii este următoarea:

6. Plata unei cambii.

Datorită faptului că unul dintre cele mai atractive aspecte ale unei cambii este siguranța ei la plată, aș dori mai ales să spun ceva despre plata unei cambii.

Plata pe o cambie are diferențe semnificative, care sunt determinate de însăși natura cambiei. Plata trebuie făcută nu creditorului inițial, ci titularului biletului, deoarece dacă cambia poate fi vizată, numai această ultimă persoană este proprietarul deplin al valorii reprezentate de cambie.

Pentru plata, cambia trebuie prezentata debitorului de catre creditor in termenul specificat, modificandu-se astfel ordinea generala de plata, impunand debitorului sa predea creditorului suma ceruta.

În cazul în care debitorul nu plătește, precum și în caz de insolvență a debitorului la un moment dat, plata se poate face pentru acesta de către o persoană simplă.

Neplata unei facturi prezentate duce la un protest: neprezentarea și lipsa unui protest duce la pierderea valabilității facturii.

Trăgătorul cambiei nu are dreptul de a refuza plata parțială a cambiei în interesul părților secundare cambiei, deși, în principiu, cambia trebuie achitată integral.

Procesul normal de circulație a facturii se încheie cu plata facturii la termen și, prin plata facturii, plătitorul se eliberează de obligația facturii.

În condițiile răspunderii reciproce pentru plata facturii, puteți fi sigur că factura este ceea ce au nevoie întreprinderile pentru a asigura procesul continuu de producție și plată pentru bunurile furnizate și serviciile furnizate.

Colectarea facturilor.

Băncile execută adesea instrucțiuni de la deținătorii de facturi pentru a primi plățile facturilor la timp. Băncile își asumă responsabilitatea de a prezenta facturile la timp plătitorului și de a primi plățile datorate pentru acestea. Dacă plata este primită, factura este returnată debitorului. În caz contrar, cambia se restituie creditorului, dar cu protest de neplată. În consecință, banca este responsabilă pentru consecințele care decurg din omisiunea protestului.

Prin aceste operațiuni, băncile pot acumula fonduri semnificative în conturile lor și le pot primi pentru utilizare gratuită În același timp, sunt destul de profitabile, deoarece se percepe o anumită taxă.

De asemenea, sunt benefice pentru client, deoarece băncile, datorită relației strânse dintre ele, pot executa comenzile clienților mai rapid și mai ieftin, clientul este, de asemenea, eliberat de nevoia de a monitoriza termenele de prezentare a facturilor la plată, ceea ce presupunea costuri semnificativ mai mari. decât comisioanele băncii.

Domiciliarea facturilor.

Băncile pot, în numele clientului, să efectueze plăți pe facturi în perioada specificată. Această operațiune este opusă colectării numerarului.

Prin domiciliarea unei cambii, banca nu poartă nicio responsabilitate, deoarece clientul plătește în avans suma plății. În caz contrar, banca refuză plata, iar nota este contestată în mod obișnuit împotriva trăgătoarei.

Capitolul II

Practica rusă de utilizare a biletului la ordin și a creditului pentru bilet la ordin.

Tranzacții cu facturi.

1. Operațiunea de contabilitate a facturilor.

Contabilitatea facturilor constă în faptul că deținătorul cambiei transferă (vinde) nota către bancă prin aviz înainte de scadența plății și primește pentru aceasta suma facturii minus (pentru primirea anticipată) un anumit procent din această sumă, adică contabilitate. dobândă sau reducere Astfel, din poziția băncii, aceasta este achiziția oricărei facturi neproprii. O bancă comercială poate fi interesată să contabilizeze facturile majorilor acționari ai băncii, precum și clienții cărora li s-au acordat anterior împrumuturi, pentru a căror returnare banca trebuie să îmbunătățească situația financiară a clientului. Este foarte posibil ca banca să țină cont de cambiile acelor clienți cu care intenționează să extindă cooperarea. Prin urmare, băncile acordă o importanță deosebită acestei operațiuni. De regula, conditiile de indeplinire a acestuia sunt stabilite de catre directorii si directorii bancilor pe baza informatiilor cuprinse in cambia depusa in contabilitate la banca. Ea reflectă relațiile existente între participanții la tranzacția cambiei, precum și între giratori, a căror situație financiară și bonitate sunt analizate înainte ca cambia să fie acceptată în contabilitate. Problemele de solvabilitate a principalilor debitori pe cambie (trăgătorul - pe o cambie simplă și acceptorul sau trăgătorul - pe cambie) sunt deosebit de atent analizate.

Puteți considera operațiunea de contabilitate a facturii ca una dintre formele de plată sau credit de decontare. În ambele cazuri, banca efectuează operațiunea de contabilizare a cambiei, dar creditul de plată este acordat trăgătoarei cambiei, a cărui cambie se depune în contabilitate. Un împrumut pentru descoperire de cont acordat prin scontarea unei cambii de către deținătorul acesteia nu va fi rambursat de persoana care l-a primit, adică. nu împrumutatul, ci persoana obligată în temeiul cambiei - trăgătorul sau acceptorul.

un împrumut cu latență este emis de o cambie atunci când clientul băncii nu dispune de fonduri pentru a plăti datoria. În acest caz, întreprinderea emite o cambie în nume propriu și o transferă unei bănci comerciale, iar aceasta din urmă. , la rândul său, transferă banii la acesta minus reducerea.

Un împrumut pentru descoperit de cont este formalizat printr-o cambie atunci când o întreprindere vinde o cambie unei bănci de la un terț, de exemplu, primită de aceasta în plată pentru livrarea mărfurilor.

Eficiența operațiunii de contabilitate a facturii este determinată de rentabilitatea ridicată pentru bancă. Rentabilitatea este stabilită de bancă prin împărțirea valorii nominale a facturii în două părți: suma plătită clientului și reducerea în favoarea băncii.

Valoarea reducerii (bază de timp de 360 ​​de zile) în valoare absolută poate fi setată folosind formula:

unde t este perioada până la scadența cambiei, d este rata de actualizare (discount), H este valoarea nominală a cambiei, D este discountul în favoarea băncii 1.

Odată cu dezvoltarea pieței facturilor și îmbunătățirea tehnologiei pentru efectuarea operațiunilor de contabilitate a facturilor, este posibil să se efectueze împrumuturi la purtător dacă o întreprindere nu poate livra produsele în avans sau cu plata imediat după livrare și este obligată să furnizeze credit pentru clienții săi, atunci, firește, trebuie să fie plătit urgent, necesitând plata unei facturi Avand o factură în loc de o datorie restante În cazul cumpărătorului, societatea poate să-l avizeze pentru a-și plăti propriile obligații financiare, sau să ia. în cont la bancă, după ce a primit în schimb o sumă redusă a facturii, sau depozitați și prezentați pentru plată la data scadenței facturii, primiți atât suma facturii, cât și dobânda pe factură Având un portofoliu de facturi, o întreprindere își poate gestiona lichiditate și, pe măsură ce apare nevoia de fonduri, prezentați facturile băncilor pentru contabilitate. Totuși, pentru aceasta este necesar să existe un împrumut la purtător la bancă, care poate fi o singură dată sau permanent Operațiunea de contabilizare a cambiilor de către bancă stă și la baza împrumutului la purtător.

_________________________________________________________________________

1 Simenkova E.V. Operații cu lucrări de scenă. 1997

Cu cambiile deținătorului se iau în considerare cambiile primite, iar cu creditul la purtător întreprinderea își formalizează creanțele cu cambii, iar apoi primește fonduri prin scontarea cambiei în banca sa. Cu alte cuvinte, pentru a-și asigura propriile conturi de plătit, se primesc cambii, pentru rambursarea cărora s-a deschis o limită de credit la banca titularului cambiei.

Calculul sumei facturii.

Departamentul de valori mobiliare calculează valoarea facturii la data acceptării facturii în contabilitate.

Pentru actualizarea unei cambii, banca percepe o dobândă contabilă, a cărei rată este stabilită de banca însăși La colectarea cambiilor străine, porto (costuri poștale) și dorto (comision la băncile nerezidente pentru încasarea cambiilor). schimb) sunt taxate. De menționat că fiecare bancă stabilește procentul contabil în mod independent și are dreptul de a face diferențiere în funcție de bonitatea debitorului.

Astfel, în formula de calcul a reducerii percepute în favoarea băncii:

unde B este suma facturii; t – termen de plată С – rata dobânzii de actualizare;

1.2. Împrumut de facturi.

Lipsa de fonduri suficiente a clientului băncii pentru a plăti cu furnizorii și, în legătură cu aceasta, apariția unui deficit temporar de capital de lucru, poate fi compensată prin obținerea unui împrumut cu cambie, datorită căruia:

împrumutul se efectuează în absența fondurilor, funcția clasică de creditare este îndeplinită fără a-și cheltui propriile resurse de credit, deoarece oferă persoanei juridice un împrumut sub forma unui set de facturi pentru suma totală. a împrumutului.

Un împrumut poate fi obținut prin cambii cu termene de plată diferite și pentru anumite fluxuri de plată, iar o modificare a termenului cambiei implică o modificare a ratei dobânzii la împrumutul cambiei.

Astfel, operațiunea poate fi efectuată în absența resurselor de credit gratuite ale băncii.

profitul rezultat asigură o rentabilitate ridicată a acestei operațiuni Profitul ajunge la 200 până la 300 la sută pe an, ținând cont de rezervare, în ciuda faptului că caracteristica distinctivă a unui împrumut cu cambie este rata scăzută a dobânzii (4-5 sau mai mult). decât rata unui împrumut obișnuit în ruble). În medie, rata de creditare este stabilită în intervalul de la 20 la 60% pe an, în funcție în principal de termenul împrumutului și de relația dintre bancă și client.

Rentabilitatea ridicată a acestei operațiuni este determinată de nivelul scăzut al costurilor pentru implementarea ei.

La creditarea cu titluri pe termen determinat, data la care coincide cu data de expirare a creditului, rata dobanzii este stabilita la aproximativ 35% pe an. În cazul în care durata totală a creditului depășește termenul cambiei, rata dobânzii crește, rămânând mai mică decât rata unui credit convențional, în situația inversă, când termenul cambiei depășește termenul creditului. rata dobânzii scade, apropiindu-se de zero pe măsură ce termenul cambiei crește, adică. împrumut fără dobândă.

La împrumuturile cu facturi pe termen nedeterminat, dobânda poate fi determinată, de exemplu, după cum urmează: 35% pe an pentru perioada înainte de rambursarea facturii plus dobânda la livrare apropiată de rata de refinanțare a Băncii Centrale a Rusiei din momentul în care factura este rambursată înainte de încheierea împrumutului. Drept urmare, rata totală a împrumutului depășește 35% și depinde de scadența facturii, dar, cu toate acestea, este mai mică decât rata unui împrumut obișnuit în ruble. Pentru primul deținător al facturii, costul unui astfel de împrumut constă în dobânda reținută de bancă, de exemplu, după cum s-a menționat mai sus, 35% pe an și suma reducerii care este acceptabilă pentru furnizorul care este de acord să primească factura. Dacă nota este acceptată la egalitate, i.e. stabilirea se efectuează în valoarea sumei facturii, atunci un astfel de împrumut este acceptabil pentru client.

1.3. Credite garantate prin cambii.

Împrumuturile garantate cu cambii au anumite particularități. Împrumuturile sunt garantate cu cambii:

împrumut împotriva unei facturi solo

deschiderea unui cont special de credit pentru client, care este garantat prin cambii

Cu o cambie pentru un împrumut al titularului, propriile conturi de plătit sunt formalizate prin cambii. În acest caz, destinatarul cambiei - un furnizor de bunuri, un prestator de servicii sau o altă persoană care este creditor - are posibilitatea de a primi fonduri de la banca trăgătoarei-debitorului pe cheltuiala unui împrumut deschis regulă, un împrumut asupra facturilor gajate ca garanție este oferit doar în valoare de 60 - 90% din valoarea acestora. Prin urmare, încasarea sumei facturii în cazul nerespectării termenilor contractului de împrumut poate avea un anumit efect.

2. Riscuri în timpul tranzacțiilor cu cambii.

Operațiunile de actualizare a facturilor sunt în mare măsură riscante pentru bănci Riscul de pierdere este asociat nu numai cu poziția financiară a tragătorului, ci este determinat și de o serie de alți factori.

În special, există închiderea informațională a pieței. Această problemă este cea mai acută și este asociată cu disponibilitatea dificilă a informațiilor despre facturile în circulație, procedura de emitere, rambursare, fapte de pierdere sau furt de cambii, date rezumative și situații financiare ale trăgătoarelor.

Participanții pe piață nu pot utiliza încă tehnologia general acceptată pentru efectuarea tranzacțiilor. Acest lucru se datorează faptului că nu există o procedură unificată de emitere și rambursare a facturilor, verificarea autenticității acestora, un document de circulație stabilit și o procedură de decontare a tranzacțiilor pe piața secundară.

Astăzi nu există un sistem de tranzacționare sau o platformă de tranzacționare general recunoscută pentru tranzacțiile cu cambii Tranzacțiile cu acestea sunt efectuate pe o piață de schimb neorganizată. Procedurile pentru încheierea, efectuarea decontărilor, transferul obligațiilor de creanță sunt determinate individual. Prin urmare, participanții la circulația facturii practică diverse metode de executare a tranzacțiilor: în condițiile de plată anticipată sau prelivrare a titlurilor de valoare, avizare închisă sau deschisă.

Riscul de fraudă este, de asemenea, mare. Este asociat cu forma documentară a facturii ca instrument de datorie și este agravat de posibilitatea de a transfera facturile sub un aval alb, ceea ce crește riscul de abuz.

Când se lucrează cu cambii, apar diverse conflicte pe anumite probleme de drept penal, civil și cambie. De exemplu, procedura de „sechestrare” a fondurilor utilizate pentru garantarea obligațiilor de plată sau de creanță care fac obiectul unui litigiu în cadrul dreptului penal și civil contravine normelor legii. Această situație face riscante nu doar operațiunile contabile active ale băncii, ci și operațiunile sale pasive în atragerea de resurse.

O anumită contribuție la reducerea gradului de risc în tranzacțiile cu cambii poate fi adusă de standardele uniforme adoptate în cadrul asociației participanților la piața cambiei (AUVER) pentru dezvăluirea informațiilor, emiterea și rambursarea, precum și circulația cambiei, obligatorie pentru executarea de către participanții la asociație.

Următorul pas, aparent, ar trebui să fie organizarea unei platforme de tranzacționare a bancnotelor în cadrul asociației. Crearea acesteia va crește lichiditatea facturilor circulante, va accelera operațiunile de tranzacționare, va reduce riscul tranzacțiilor, va reduce costurile pentru participanții finali, iar acest lucru va duce. la creșterea „transparenței” pieței de bancnote.

Este posibil ca un sistem de tranzacționare să existe fără a asigura contabilizarea depozitară a tranzacțiilor care implică cambii și un sistem garantat pentru executarea acestora piața de facturi și solvabilitatea proprie.

Una dintre operațiunile în curs de desfășurare este valorizarea de către băncile comerciale a cambiilor terților. În acest caz, banca devine solidar răspunzătoare față de cambii și, sub formă de compensare a riscului, primește comisioane. . O astfel de operațiune nu presupune deturnarea resurselor, ci necesită o elaborare atentă a securității tranzacției. Cel mai adesea, rolul său este jucat de garanția activelor materiale lichide. Apoi, nivelul de risc în tranzacție pentru bancă este determinat de mecanismul găsit pentru transferul dreptului de proprietate sau vânzarea garanției.

Piața de facturi din Rusia este foarte mobilă, prin urmare, tranzacțiile băncilor cu facturi sunt foarte dinamice. regiune.

O direcție promițătoare este orientarea băncilor către clienții corporativi, dezvoltarea și implementarea diferitelor scheme de decontare folosind atât cambiile proprii, cât și cele care circulă pe piața altor obligații de creanță.

În funcție de situația specifică, banca poate îndeplini o serie de funcții - de la dezvoltarea unei scheme până la efectuarea de tranzacții cu comisioane în numele clientului și îndeplinirea funcțiilor de agent de plăți. Mai mult, banca, în calitate de intermediar, are o serie de avantaje față de alte instituții financiare reprezentate pe piața facturilor. În primul rând, acestea constau într-un control mai strict asupra situației financiare din partea Băncii Centrale a Rusiei, experiență pe piața facturilor, o gamă largă de contrapărți, securitatea informațiilor și disponibilitatea resurselor financiare.

3. Cambia – o soluție la problema neplăților.

Asigurarea producției cu capital de lucru și mijloace de plată este una dintre problemele cheie ale situației economice actuale. Trebuie avut în vedere faptul că abandonarea vechiului mecanism de decontare și plată, care a existat cu unele modificări de la începutul anilor 30 până în anii 90, s-a produs în condițiile în care nu fusese creat un nou mecanism de decontare și nici măcar nu era conturat în termeni generali. Trebuie creat din nou, deși cu mare întârziere.

Privită de un împrumut bancar ieftin și accesibil, economia, în mod firesc, a luat calea creșterii creditului comercial sub formă de creanțe și datorii oferiți-i mobilitate, mobilitate, ar permite capitalului de lucru liber temporar să se deplaseze rapid de la o fermă la alta, pentru a deservi cifra de afaceri economică. În locul unui lanț de plăți, a apărut o masă inertă de neplăți.

Faptul însuși al uriașei mase inerte de creanțe și datorii ne permite să tragem trei concluzii cardinale. În primul rând, economia națională dispune de resurse care pot fi realizate și, în anumite condiții, reumple capitalul de lucru. În al doilea rând, este necesară revigorarea formelor civilizate de astfel de mobilizare - facturile și circulația facturilor. În al treilea rând, este necesar să se efectueze ajustări adecvate ale politicii de credit, astfel încât resursele bancare să curgă în economie, în special, prin canalele contabilității și redescontarea. de facturi. Aceasta duce la a patra concluzie - despre reorientarea (cel puțin parțială) a politicii de emisii și a politicii de refinanțare a Băncii Centrale către redescontarea facturilor.

Există, cel puțin teoretic, mai multe modalități de rezolvare a problemei neplăților, altele decât introducerea cambiei comerciale și a creditului cambie. Acesta este, în primul rând, un împrumut bancar direct pentru capital de lucru. Cu toate acestea, un împrumut bancar (negarantat) nu poate avea o natură masivă și sistematică dacă nu există o relație între contrapărți. Este riscant și poate fi acordat la rate ale dobânzii inacceptabile pentru producătorii de mărfuri aceste valori din circulație și astfel încetinește cifra de afaceri economică. Această formă de credit este acceptabilă în cazul formării de rezerve sezoniere mari, dar în alte cazuri va provoca o încetinire a cifrei de afaceri și o nevoie și mai mare de fond de rulment.

Spre deosebire de un împrumut bancar direct, un împrumut cu cambie nu necesită garanții speciale și este mai puțin riscant decât un împrumut bancar. Spre deosebire de conturile de creanță, un împrumut cu cambie nu leagă fondul de rulment al creditorilor, deoarece le permite acestora să-și plătească furnizorii cu cambii.

O altă alternativă la circulația facturilor bazată pe înregistrarea datoriilor întreprinderilor cu facturi este utilizarea pe scară largă a bonurilor bancare aflate în circulație. Facturile bancare trebuie să se distingă nu numai de facturile întreprinderilor care formalizează o tranzacție cu mărfuri (facturi comerciale), ci și de așa-numitele facturi financiare cunoscute în practica facturilor. Facturile bancare curente sunt o formă de emisie privată a fondurilor de decontare negarantate printr-o anumită tranzacție de vânzare de bunuri și servicii. În esență, este vorba de bancnote cvasibane, private, care nu au puterea de plată legală, dar sunt garantate de obligația băncii de a schimba bancnote de la Banca Centrală.

Facturile bancare măresc masa monetară totală, compensând lipsa de emisie de bani a Băncii Centrale. Ele nu mobilizează rezervele interne ale economiei, ci reprezintă un surogat pentru emisia de bani, un surogat pentru împrumutul bancar direct timp, veniturile din emisii merg către băncile comerciale. Dacă cambiile întreprinderilor reduc volumul de capital de lucru necesar economiei, cambiile băncilor extind capitalul de lucru al economiei datorită injecțiilor externe în economia fondurilor private de decontare. Circulația facturilor ar trebui să înceapă de jos cu verigile economice primare. Factura trebuie să mobilizeze resursele interne ale economiei, să le ofere mobilitate și să nu reprezinte o emisiune privată suplimentară de bancnote și certificate în plus față de emisiunea monetară a Băncii Centrale Numai în acest caz sistemul bancar poate fi conectat la deservirea circulatia facturilor. Sarcina băncilor în acest caz nu este emiterea facturilor bancare, ci contabilizarea facturilor întreprinderii și utilizarea corespunzătoare a unei părți semnificative a resurselor de credit.

Datorită agravării deficitului de bani din economie, creditarea cu facturi a dobândit un rol destul de mare în procesul de creditare a sectorului real în faza actuală starea actuală a economiei ruse. Pe de o parte, aceasta, la fel ca și alte obligații de datorie, este încă cvasi-bani, iar rulajul facturilor crește semnificativ rolul unității de masă monetară M2 prin creșterea vitezei de circulație a banilor datorită faptului că multe bancnote sunt de fapt emisii bancare de În acest sens, este destul de firesc ca Banca Centrală a Federației Ruse să introducă standardul economic N13, al cărui scop este de a limita volumul facturilor bancare emise. Pe de altă parte, proiectul de lege contribuie la dezvoltarea unor noi forme de circulație a banilor, generează noi forme de tranzacții și transferuri, rezolvând astfel parțial problema deficitului de bani în economie și problema neplăților surprinzător faptul că nota de plată rămâne acum unul dintre cele mai comune instrumente de plată de pe piața financiară rusă, iar creditarea cu facturi este unul dintre cele mai utilizate tipuri de creditare pentru clienții corporativi.

Schema de creditare a facturii este destul de simplă. Atunci când o întreprindere are nevoie de capital de lucru suplimentar, dar din cauza costului ridicat al unui împrumut bancar convențional nu îl poate obține în numerar, poate recurge la împrumut cu facturi. În acest caz, banca încheie un acord cu clientul întreprinderea primește un pachet de cambii pentru suma specificată în acest acord ca un împrumut De regulă, cambiile primite sunt neprofitabile contract de împrumut, întreprinderea – primul deținător de bancnotă rambursează împrumutul primit anterior cu bani „vii”, plătind dobândă. Ultimul proprietar al facturii o prezintă la plată în perioada specificată și primește suma facturii. Aceasta este doar o schemă generală a operațiunilor de împrumut cu cambie sunt, de asemenea, opțiuni de prezentare anticipată a cambiilor la bănci pentru înregistrarea acestora cu o reducere ulterioară, împrumutul ulterioar garantat cu cambii primite de la primul deținător de cambie etc. posibil.

Reducerea timpurie a facturilor proprii este poate cea mai interesantă operațiune activă pentru bancă. Acest lucru se datorează nu numai lipsei de risc la efectuarea tranzacțiilor, ci și procedurii existente de reflectare a reducerii contabile direct în contul de venit al băncii. Posibilitatea de scontări anticipate ulterioare a propriilor facturi este cea care servește drept stimulent serios pentru băncile comerciale să emită împrumuturi pentru facturi.

Subiectul altor tranzacții contabile îl reprezintă în primul rând facturile bancare. Scăderea volumului creditării facturii a forțat băncile comerciale să acorde atenție titlurilor corporative individuale.

Din lista uriașă de facturi corporative care au inundat piața rusă, doar un cerc foarte restrâns dintre ele poate fi clasificat drept facturi reale - obligații de datorie necondiționate.

Procedura de circulație a valorilor mobiliare rămase este reglementată nu de legea cambiei, ci de prevederile interne ale tragătorilor individuali de cambii, care de multe ori nu numai că nu prevăd rambursarea cambiilor în numerar, dar nici măcar nu prevăd acceptarea. a facturilor de rambursare a datoriilor în lipsa scrisorilor de însoțire sau în prezența avizelor separate.

Ținând cont de astfel de puncte, băncile achiziționează pentru propriul portofoliu de investiții o gamă foarte limitată de facturi corporative, în special RAO ​​Gazprom, SA Almazy-Russia-Sakha, SA Sidanko, doar datorită caracteristicilor existente ale utilizării lor în schemele de decontare reciprocă, sunt pentru bănci exclusiv obiectul tranzacțiilor de tip „repo” sau operațiunilor de brokeraj.

Atunci când se utilizează împrumutul cu facturi, nu există o deturnare reală a fondurilor pentru perioada de emitere a împrumutului. În plus, facturile bancare aflate în circulație sunt folosite și ca garanții foarte lichide atunci când banca oferă orice produse de credit - împrumuturi, garanții, acreditive etc. Prin stabilirea unor rate destul de mici la împrumuturile cu cambie, banca atrage, în plus, noi clienți.

Beneficiul primit de întreprinderi la utilizarea unui împrumut cu cambie.

Rezolvarea problemei deficitului de bani în economie va facilita, desigur, accesul întreprinderilor pentru a primi bani „vii” credit, dar nu va duce la abandonarea completă a cambiilor ca sursă de capital de lucru suplimentar, deoarece legislația privind proiectul de lege. este unificat, iar costul banilor „facturați” va rămâne întotdeauna mai mic decât costul banilor „vii”. Și întrucât situația din sistemul financiar al țării este de așa natură încât doar împrumuturile către sectorul real (vorbim de împrumuturi rambursabile) pot servi ca o sursă puternică de îmbunătățire a poziției întreprinderilor industriale și de deservire a băncilor comerciale, creditarea cu facturi va fi folosită cu succes. între bănci și clienții acestora.

Elementul cel mai esențial al infrastructurii pieței de facturi este mecanismul legal de lichiditate pentru această garanție. Dacă nu este dezvoltat și legiferat, atunci deținătorii de facturi din Rusia se vor confrunta în viitorul apropiat cu problema neplăților masive ale facturilor.

4. Analiza tranzactiilor cu cambii.

4.1. Analiza profitabilitatii facturilor financiare.

O cambie poate fi emisă fie cu discount, fie cu plata unui procent fix la egalitate la scadență (cambră purtătoare de dobândă).

Din punct de vedere al analizei cantitative, în primul caz, nota de plată este o hârtie de reducere, venitul pe care reprezintă diferența dintre prețul de cumpărare și valoarea nominală. Prin urmare, profitabilitatea unei astfel de facturi este determinată în mod similar cu rentabilitatea oricărei obligații vândute cu discount și rambursată la egalitate:

unde t este numărul de zile până la scadență;

P – preț de achiziție;

N – denumire;

K – cursul de schimb;

B – baza de timp utilizată;

De regulă, ratele dobânzilor obișnuite (360/360) sunt utilizate în tranzacțiile cu facturi.

Reducerea absolută la nota de reducere S este egală cu:

S=FV-PV=N-P=100-K. (2)

Biletul la ordin este vândut (cumpărat) înainte de scadență, venitul va fi împărțit între vânzător și cumpărător, ținând cont de valoarea ratei dobânzii de pe piață și de numărul de zile rămase până la scadență:

unde Y este rata pieței (rata de rentabilitate a cumpărătorului);

t - numărul de zile de la momentul tranzacției până la data scadenței;

În consecință, venitul vânzătorului va fi egal cu:

S cont = S - S inc, (4)

Dacă cambia este plasată la egalitate, venitul acesteia este determinat de rata dobânzii declarată r. În acest caz, cambia este un titlu de valoare cu plată cu venit fix la scadență.

_______________________________________________________

1 LukaseviciI.Ya. Analiza tranzactiilor financiare. M.1995

Ținând cont de notația introdusă mai sus, suma absolută a venitului de pe o factură poate fi determinată astfel:

unde r este rata de pe bancnotă;

N - denumire;

t - perioada de rambursare în zile;

B - baza de timp;

În consecință, randamentul anual de rambursare Y, calculat la dobândă simplă, va fi egal cu:

Din (5) și (6) rezultă că dacă obligația este plasată la egalitate și este deținută până la scadență, randamentul acesteia va fi egal cu rata dobânzii specificată în contract (adică Y = r).

Dacă cambia este vândută (cumpărată) între datele de emisiune și scadență, suma absolută a venitului S va fi distribuită între vânzător și cumpărător în conformitate cu rata pieței (rata de rentabilitate a cumpărătorului) Y la un moment dat. iar proporţional cu perioada de păstrare a garanţiei fiecărei părţi Partea din venit datorată cumpărătorului pentru perioada rămasă t 2 până la scadenţă va fi egală cu:

unde t 2 este numărul de zile de la data cumpărării până la rambursarea facturii.

În consecință, vânzătorul va primi valoarea:

S cont = S – S inc (8)

Raportul (7) și (8) reflectă situația de echilibru pe piață (adică, distribuția „echitabilă” a venitului în conformitate cu rata de piață Y și proporțional cu termenul de valabilitate al titlului fiecărei părți). Orice abatere într-o direcție sau alta va atrage după sine o redistribuire a veniturilor în favoarea unuia dintre participanții la tranzacție.

Valoarea maximă a ratei de piață Y, la care vânzătorul de hârtie va primi venituri, trebuie să satisfacă inegalitatea:

unde r este rata de pe bancnotă;

Y - rata de piata;

t 1 - numărul de zile de rambursare suplimentară la momentul achiziției;

t 2 - numărul de zile de rambursare suplimentară la momentul revânzării;

Prin urmare, profitabilitatea operațiunii va fi egală cu:

unde YTM este randamentul efectiv

4.2. Evaluarea facturilor financiare.

Procesul de estimare a valorii unei facturi emise cu discount este de a determina valoarea curentă a fluxului elementar de plată utilizând formula simplă a dobânzii bazată pe rata de rentabilitate necesară Y.

Ținând cont de notația utilizată, formula pentru valoarea curentă (prețul) unei astfel de obligații va avea forma:

Deoarece valoarea nominală a facturii cu discount este considerată 100%, valoarea sa cursului de schimb este egală cu:

determinarea valorii moderne a cambiilor purtătoare de dobândă. Ținând cont de acumularea veniturilor la momentul tranzacției, costul obligației (P) corespunzător ratei de rentabilitate Y cerută poate fi determinat din raportul:

unde – t este numărul de zile până la scadență.

La Y=r, valoarea de piață a pasivului la momentul emiterii va fi egală cu valoarea nominală (adică P=N). În consecință, pentru Y>r va exista P N).

Astfel, valoarea de piață a cambiei ținând cont de venitul acumulat, determinată de la (14), se poate abate de la valoarea nominală. pentru 100 de unități la data tranzacției În acest caz, rata de rentabilitate a obligațiilor este afișată separat.

Valoarea de preț a obligației K, efectuată în rapoartele bursiere, se determină astfel:

S 1 – suma absolută a venitului acumulat până la data tranzacției.

la rândul său, valoarea lui S 1 poate fi găsită din următoarea relație:

unde t 1 este numărul de zile de la data emiterii până la data tranzacției.

Astfel, valoarea de piață completă a cambiei P poate fi determinată și astfel:

4.3. Analiza contabilității facturii.

În contabilitate, o factură îndeplinește două funcții: un împrumut comercial și un mijloc de plată.

Valoarea absolută a reducerii este determinată ca diferență dintre valoarea nominală a facturii și valoarea sa actuală la momentul tranzacției. În acest caz, actualizarea se efectuează la rata de actualizare d stabilită de bancă:

unde t este numărul de zile de rambursare suplimentară;

d - rata de actualizare bancară;

P - suma plătită proprietarului la actualizarea facturii;

N - denumire;

valoarea de timp PV (pasive valoroase P) atunci când se contabilizează facturile folosind formula:

Esența acestei metode este că dobânda este calculată pe suma plătibilă la sfârșitul perioadei de tranzacție. În acest caz, se aplică o rată de actualizare d.

Când se reduce la o rată de reducere, o bază de timp de 360/360 sau 360/365 este folosită cel mai adesea. Rata de reducere utilizată în acest caz se numește dobândă anticipată.

o rată egală d este uneori utilizată pentru acumularea dobânzii simple forma:

Un bilet la ordin în sumă de 100.000, plătibil după 90 de zile, este luat în considerare în bancă cu 60 de zile înainte de scadență Rata de actualizare a băncii este de 15%. Determinați suma reducerii în favoarea băncii și suma primită de proprietarul facturii.

Disc = (100000 * 60 * 0,15) / 360 = 2500;

În consecință, proprietarul facturii va primi valoarea PV:

PV=100000 – 2500 = 97500;

Să presupunem că, în exemplul luat în considerare, proprietarul facturii a decis să scoată factura imediat după primire, apoi:

Disc = (100000 * 90 * 0,15) / 360 = 3750;

PV = 100000 – 3750 = 96250;

Din rezultatul obținut, cu o valoare constantă a ratei d, cu cât factura este actualizată mai devreme, cu atât reducerea va fi mai mare în favoarea băncii și cu atât va fi mai mică suma pe care proprietarul o va primi. Modificați condițiile exemplului 1 după cum urmează.

Pentru ce sumă trebuie plătită factura pentru ca furnizorul, după efectuarea operațiunii contabile, să primească integral costul mărfii, dacă rata de actualizare bancară este de 15%?

Este ușor de observat că aici avem de-a face cu problema inversă - creștem rata de actualizare d. În acest caz, valoarea viitoare a FV (valoarea nominală a facturii) este determinată de formula (20):

o factură citită (cumpărată) de o bancă, la rândul său, poate fi redescontată (vândută) într-o altă bancă. Rentabilitatea achiziției și vânzării facturilor în acest caz depinde de
nivelul pariurilor utilizate:

unde t 1 este numărul de zile până la scadență în momentul achiziției;

t 2 – numărul de zile până la scadență în momentul revânzării;

P 1 – preț de achiziție;

P2 – preț de revânzare;

d1 – rata de reducere pentru cumpărare;

d2 – rata de reducere la vânzare.

După cum rezultă din relațiile de mai sus, pentru vânzător operațiunea de redescontare va fi profitabilă dacă este satisfăcută următoarea inegalitate:

În unele cazuri, cambiile de mărfuri pot fi emise sub forma unei titluri de valoare cu venit fix, plătită la o rată r la scadență Valoarea modernă a unei astfel de cambii la contabilitate va fi egală cu: Analiza tranzacțiilor cu cambii.

4.1. Analiza profitabilitatii facturilor financiare.

4.2. Evaluarea facturilor financiare.

4.3. Analiza contabilității facturii.

Concluzie.

Bibliografie.

Bibliografie:

Belyakov M.M. Cambia ca cel mai important mijloc de plată. M.1992

Facturile și circulația facturilor în Rusia. M. 1994

Gritsun Yu.N. Probleme de lipsă de bani și caracteristici ale împrumutării cu facturi nr. 12, 1997

DrobyshevYu. Cambia în circulație comercială. ECO Nr. 11, 1995

LukaseviciI.Ya. Analiza tranzactiilor financiare. M.1998

Manevich V.E., Perlamutrov V.L. Circulația facturii și creditul facturii. Finanțe nr. 5, 1996

Meshkova E. „Farmul” modest al facturii și managementul riscului. Economie și viață nr. 45, 1997

MirkinYa.M. Valori mobiliare și bursă. M. 1997

Semenkova E.V. Operaţiuni cu valori mobiliare. M. 1997

OdessV.I. Experienta de circulatie a facturii nr. 6, 1996

Trints A.G. Rezultatele introducerii sistemului de circulație a facturilor în Rusia. Finanțe nr. 12, 1997

Finanțe.Circulația banilor.Credit. (editat de Drobozina M. 1997

Introducere.

Vei merge cu mine la notar

Și plătiți factura; sub forma unei glume,

Când nu mă plătiți corect,

Într-o astfel de zi și acolo suma datoriei

Vom atribui o penalizare așa cum este indicat.

W. Shakespeare „Comerciantul de la Veneția”

Niciunul dintre instrumentele riscului financiar modern, cu excepția, desigur, banii însuși în toate manifestările numeroase ale funcțiilor sale economice, nu poate fi comparat în istoria și semnificația sa cu o bancnotă. Dezvoltarea circulației bancnotelor a dus la lipsa numerarului tuturor plăților monetare: deplasarea metalelor din circulația monetară - aur și argint, înlocuirea echivalentelor din cifra de afaceri valutară cu simboluri de hârtie.

Necondiționarea cambiei ca obligație de datorie, severitatea și rapiditatea încasării acesteia, au servit drept bază pentru crearea altor tipuri de plăți și decontări - bancnote, cecuri, acreditive piata - actiuni, obligatiuni, certificate de depozit si derivate ale acestora, de asemenea, a procedat pe baza facturii.

Cambiile au fost utilizate în mod activ și sunt utilizate în plățile internaționale și tranzacțiile interne ale țărilor. Industriașii și comercianții de cambii oferă posibilitatea de a-și plăti achizițiile cu o plată amânată - pentru a fi un mijloc de procesare și de asigurare a creditelor, atât comerciale. si banca.

În Rusia, dezvoltarea facturilor, ca și a altor instrumente financiare, a fost întreruptă în 1917. Dar în timpul NEP, proiectul de lege a fost readus în drepturi, dar a fost anulat fără glorie în 1930. Dar trecerea economiei la „dezvoltarea socialismului” a dus la restabilirea proiectului de lege.

În 1993–1994 Multe bănci comerciale și organizații de investiții financiare au anunțat emiterea de facturi. Băncile comerciale rusești sunt astăzi cei mai deschiși și de încredere participanți la tranzacțiile cu facturi, acționând simultan ca emitenți de facturi și operatori activi ai pieței de facturi. Acest lucru este în mare măsură. Promovează consolidarea controlului și reglementării tranzacțiilor cu facturi de către Banca Centrală a Federației Ruse.

Băncile stabilesc nu numai credite de schimb, ci organizează și contabilitatea reciprocă a cambiilor. Cu ajutorul circulației facturilor se încearcă soluționarea neplăților întreprinderilor.

Această lucrare examinează avantajele utilizării tranzacțiilor cu facturi ca o cale de ieșire din criza neplăților și a lipsei capitalului de lucru. Scopul acestei lucrări este de a sublinia caracteristicile unei cambii și ale unui împrumut cu cambie. Obiectivul lucrării este ca problemele menționate mai sus să poată fi rezolvate prin intermediul tranzacțiilor cu facturi.

În prezent, există o cantitate suficientă de literatură pe tema familiarizării cu conceptul de cambie și de împrumut cu cambie.

În ceea ce privește cărțile dedicate acestui subiect, se poate spune fără echivoc - aproape toate discută latura juridică a proiectului de lege și nu descriu într-o gamă largă esența economică a proiectului de lege Ca exemplu, următoarele cărți pot fi citate :

1). Circulația facturilor și a facturii în Rusia. M.1994

2). Belyakov M.M. ca mijloc de plată cel mai important. M.1992

3). LukaseviciI.Ya. Analiza tranzactiilor financiare. M.1998

4). Mirkin Ya M. Valori mobiliare și bursă. M. 1997

5). Simenkova E. B. Tranzacții cu valori mobiliare. 1997

6). Finanţa. Circulația banilor. (editat de Drobozina) M. 1997

Toate publicațiile dedicate acestui subiect au ca scop găsirea modalităților de a depăși problema neplății. Ei nu iau în considerare factura ca atare, ci doar cauzele și consecințele datoriilor reciproce și ca soluție le numesc împrumutul facturilor sunt oferite ca ilustrație:

Gritsun Yu.N. Probleme ale lipsei de bani și caracteristici ale creditării cu facturi (Finanțe nr. 12, 1997)

Drobyshev Yu.Veksel în circulație comercială (ECO nr. 11, 1995)

Manevich V.E., Perlamutrov V.L. Circulația facturii și creditul facturii. (Finanțe nr. 5, 1996)

Meshkova E. Modest „farmec” al facturilor și al managementului riscului. (Economie și viață. Nr. 45, 1997)

Odesa V.I. Experiență de circulație a facturii (Finanțe nr. 6, 1996)

Trints A.G. Rezultatele introducerii sistemului de circulație a facturilor în Rusia. (Finanțe nr. 12 1997)

Relevanța acestui subiect este incontestabilă. Există atât de multe tranzacții financiare care au fost inventate cu mult timp în urmă, dar nu sunt întotdeauna folosite și puse în practică pentru a rezolva probleme presante din economia rusă.

Concluzie.

Deci, cambia este o obligație de creanță necondiționată întocmită în forma stabilită de lege, emisă de o parte (emitentul cambiei) față de cealaltă parte (deținătorul cambiei) Se face distincție între a bilet la ordin și cambie. Acestea diferă prin aceea că într-o cambie plătitorul este cel care și-a asumat obligația de plată (acceptantul) Transferul de la un titular la altul este reglementat prin aval pentru a achita o datorie monetară în cadrul unei tranzacții anterioare prin înlocuirea acesteia cu o nouă cambie. Și credit, pentru că în majoritatea cazurilor, o plată amânată în numerar cu bani de cumpărare însoțește emiterea unei cambii sunt împărțite în financiare, mărfuri, prietenoase și de bronz, puteți plăti pentru bunurile achiziționate furnizarea de servicii în condițiile unui împrumut comercial sau rambursarea împrumutului primit. Toate acestea au fost discutate în detaliu în primul capitol al acestei lucrări.

Introducerea unui împrumut cu cambie permite întreprinderilor să plătească pentru bunurile și serviciile achiziționate și, în același timp, să minimizeze costurile de deservire a datoriei. Lipsa acută de capital de lucru cauzată de creșterea prețurilor, neplăți etc. împinge întreprinderea să solicite împrumuturi la bancă Utilizarea unui împrumut cu cambie permite întreprinderilor să obțină un mijloc de plată fiabil pentru decontări cu parteneri la o dobândă acceptabilă (de la 20 la 60% pe an).

Avantajele obținerii de împrumuturi pe factură:

posibilitatea de plată accelerată pentru produse sau servicii - fără timp pierdut cu tranzacții interbancare;

posibilitatea reînnoirii capitalului de lucru;

includerea deplină a plăților dobânzilor la împrumuturile de deservire a facturilor cu orice preț - în marea majoritate a cazurilor, dobânda la un împrumut cu facturi este semnificativ mai mică decât rata actuală a Băncii Centrale a Rusiei;

Posibilitatea de a acorda un credit cu pachet de facturi.

O serie de bănci rusești practică în mod activ tranzacțiile cu facturi, considerându-le ca o modalitate eficientă de a atrage și de a păstra clienții, ceea ce este o prioritate în condițiile unei crize de lichidități și a concurenței interbancare sporite.

Astfel, să rezumam această lucrare Proiectul de lege este un subiect interesant, care are un mare potențial pentru cercetări ulterioare.

Datorită vastității acestui subiect, este imposibil să acoperiți toate nuanțele circulației facturilor și fiecare dintre aspectele sale necesită o dezvoltare separată, deoarece Procesul de circulație a facturilor este în continuă dezvoltare, îmbogățit cu noi modalități și metode de circulație.

• TRATAMENTUL FACTURILOR
• FACTURĂ

• Starea actuală a sistemului bancar și perspectivele de dezvoltare a acestuia (folosind exemplul unei regiuni, oraș, țară)
• Prognoza falimentului bancar și căile de ieșire din criză

Datorită caracteristicilor sale, piața de facturi poate îndeplini diverse funcții în economie - efectua operațiuni în scheme de compensare, menține lichiditatea sistemului bancar și atrage fonduri în sectorul real. Astfel, factura a fost și este folosită nu doar în plățile produselor livrate, ci și în procesul de creditare.

O cambie este o obligație scrisă, incontestabilă a unei persoane (trăgătorul) întocmită într-o formă strict stabilită de lege de a plăti unei alte persoane (deținătorul cambiei) suma indicată pe cambie.

În esență, o cambie este tranzacționarea cu bani care îndeplinește funcția de mijloc de schimb și plată, iar în forma sa de circulație este o valoare mobiliară.

Să enumerăm funcțiile facturii:

• un mijloc de decontare sau de plată - o cambie ia naștere dintr-o tranzacție de credit, plata pe aceasta este obligatorie (sub rezerva fiabilității financiare a trăgătorului);
• mijloc de schimb - asigurat de prezența unui aviz (cu cât sunt mai mulți, cu atât este mai fiabilă cambia, deoarece toți posesorii de cambii sunt răspunzători solidar pentru plata acesteia);
• o garanție, în conformitate cu Codul civil și Legea privind cambiile și biletele la ordin, poate fi folosită ca garanție sau poate face obiectul cumpărării/vânzării.

În sistemul de plată fără numerar, facturile înlocuiesc absența bani adevaratiși au o serie de avantaje față de un împrumut bancar. Avantajele facturilor în circulație:

• cambiile sunt mai mobile, o parte din valoarea lor putând fi primită de titularul cambiei înainte de scadență prin vânzare sau gaj;
• factură - remediu eficient rambursarea datoriilor reciproce între întreprinderi;
• nota ca o datorie abstractă nu are legătură cu termenii tranzacției;
• satisface în mare măsură nevoia de rulaj economic în active lichide.

Circulația cambiei este transferul unui bilet la ordin sau al cambiei de la un deținător la altul. O cambie, ca o garanție clasică, poate fi transferată liber de la o persoană la alta. Acest lucru se datorează faptului că o cambie este un drept de a primi o anumită sumă de bani fără nicio condiție din partea plătitorului în temeiul acesteia. Un astfel de drept, desigur, poate fi transferat în anumite condiții de piață.

Legislația actuală a cambiei prevede posibilitatea de a transfera o cambie către o altă persoană folosind un aval (gir).

Un andos este un andos pe o cambie, adică un ordin necondiționat de la fostul său proprietar (deținător) de a transfera toate drepturile în temeiul acesteia noului proprietar (titular). Transferul unei cambii prin andos înseamnă transferul, împreună cu cambia, către o altă persoană și dreptul de a primi plata în temeiul acestei cambii.

Deținătorul cambiei scrie pe versoul cambiei sau pe foaia suplimentară (allonge) cuvintele: „plătiți la comandă” sau „Plătiți în beneficiul” indicând persoana căreia îi revine plata.

Girantul este persoana în favoarea căreia este transferată nota.

Girantul este persoana care transferă nota prin aviz.

Întrucât obligația cuprinsă în factură este necondiționată, atunci avizul nu poate fi decât același.

Avizarea parțială, adică transferul unei părți din suma facturii, nu este permisă. Girantul semnează personal avizul, care este sigilat cu sigiliul său. El este responsabil pentru acceptarea și plata unei cambii și plata unui bilet la ordin. Cu toate acestea, el se poate elibera de responsabilitatea pentru acceptare și plată dacă face clauza „fără a recurge la mine”. În acest caz, el este exclus din lanțul de persoane obligate pe cambie, ceea ce duce de obicei la o scădere a lichidității cambiei.

Deținătorul cambiei poate exclude posibilitatea transferului ulterioar al cambiei dacă include cuvintele „a nu comanda” în textul cambiei. În acest caz, factura poate fi transferată doar printr-un contract de vânzare-cumpărare.

Pot exista următoarele tipuri de avize:

• înregistrată, care conține numele girantului, semnătura și sigiliul girantului și menționează clar cui este transferată dreptul de proprietate asupra cambiei;
• necompletat - nu conține numele girantului și o astfel de cambie este la purtător. Girantul are posibilitatea de a introduce în mod independent numele noului deținător al facturii sau să transfere factura fără a face alte înregistrări. Un aviz alb se transformă într-un aviz personal dacă în textul avizului este inclus numele titularului de factură, ceea ce se face la sosirea termenului de plată;
• incasarea este un aval in favoarea unei anumite banci, care autorizeaza pe aceasta din urma sa primeasca plata pe factura. Un astfel de aviz are forma: „pentru încasare” și dă dreptul băncii de a prezenta cambia pentru acceptare sau plată;
• Un gaj se face atunci când deținătorul cambiei transferă cambia împrumutătorului ca garanție pentru împrumutul emis. De obicei, o astfel de factură este însoțită de o clauză: „valută ca garanție” sau altă expresie echivalentă. O avizare colaterală nu dă proprietatea asupra facturii girantului.

O cesiune este o inscripție de transfer pe o valoare mobiliară înregistrată despre transferul drepturilor de proprietate asupra acesteia.

Principalele diferențe dintre aceste două forme de aprobare sunt următoarele:

• cesiunea este un acord bilateral, iar avizarea este un ordin unilateral al titularului cambiei;
• într-o cesiune, vânzătorul unei valori mobiliare este responsabil doar de valabilitatea drepturilor de proprietate, și nu de fezabilitatea acestora, iar în cazul avizării, titularul unei cambii este responsabil pentru ambele;
• o cesiune este întotdeauna un transfer înregistrat, iar un aviz poate fi purtător;
• cesiunea poate fi formalizată atât prin înscrierea pe titlul propriu-zis, cât și prin contractul de cumpărare și vânzare, iar avalul se formalizează doar prin înscrierea pe cambie (sau pe foaia suplimentară la aceasta - allonge).

Probleme de utilizare a cambiilor în Rusia:

• dacă se încalcă proporționalitatea cifrei de afaceri economice, creditul comercial real este limitat (predomină plata anticipată); poate fi folosit ca instrument pentru întreținerea cifrei de afaceri „gri” și „negru”;
• în cazul neplăților masive din cauza lipsei sau absenței capitalului de lucru propriu al întreprinderii, banii „adevărați” sunt înlocuiți;
• dificultatea aprecierii realității unei tranzacții executate printr-o cambie (cambii fictive) și, în consecință, capacitatea cambiei a plătitorului cambiei dă naștere la emiterea unui număr semnificativ de cambii chirografare. cambii;
• o pondere mare în circulația facturilor financiare care decurg nu din nevoile reale ale cifrei de afaceri comerciale și industriale, ci din nevoia de mobilizare a resurselor monetare pe piețele financiare;
• utilizarea cambiei în scopul ascunderii profiturilor din impozitare, care este asociată cu legislația fiscală imperfectă și clasificarea cambiilor ca valori mobiliare.

Astfel, pentru a crea o cifră de afaceri civilizată este necesară formarea unor specialiști în abilitățile de lucru cu cambie. Datorită cambiei, este posibil să se creeze condiții pentru prevenirea falimentului în sectorul de producție al economiei și, pe de altă parte, să se schimbe cu ușurință proprietarul unei entități economice prin cumpărarea datoriilor acesteia prin cambie.

Bibliografie

1. Circulația facturii [Resursa electronică]: Adresa URL a modului de acces: http://www.grandars.ru/finansy/veksel.html (Data accesului 14.12.2016)
2. Nepso, D.G. Probleme de circulație a facturilor în Rusia [Text] / D.G. Nepso // În colecția: Probleme și tendințe moderne în dezvoltarea economiei și managementului în secolul 21 Colecția de materiale VIII Internațional conferință științifică și practică. Reprezentant. ed. MÂNCA. Mosolova. – 2015. – P. 67-74.
3. Paderina, I.A., Shirshikova, L.A. Caracteristici ale circulației cambiilor pe piața internă [Text] / I.A. Paderina, L.A. Shirshikova // Economie și afaceri. Aspectul tinerilor. – 2015. – Nr 1. – P. 58-60.

1. Cambia este un document întocmit în forma prevăzută de lege și care conține o obligație bănească abstractă necondiționată; Securitate; un tip de bani de credit. Se face o distincție între un bilet la ordin și o cambie. Un bilet la ordin este o obligatie neconditionata a tragatorului de a plati detinatorului o anumita suma de bani la scadenta. O cambie (trata) conține un ordin scris de la trăgător (trăgător), adresat plătitorului (trasului), de a plăti suma de bani specificată în cambie către un terț - deținătorul cambiei (remitee). Trasul devine debitor pe cambie numai după ce acceptă cambia, adică acceptă să o plătească punându-și semnătura pe ea (cambră acceptată).

Acceptantul unei cambii, la fel ca trăgatorul unui bilet la ordin, este debitorul principal al cambiei, el fiind responsabil pentru plata cambiei la timp.

Forma cambiei, procedura de emitere, plată, circulație a acesteia, drepturile și obligațiile părților și toate celelalte raporturi de schimb valutar sunt reglementate de normele legislației cambiei.

O cambie este un document strict formal: absența oricăruia dintre detaliile obligatorii prevăzute de legea cambiei o privează de forța unei cambii.

O cambie este o obligație monetară necondiționată, întrucât ordinea trăgătoarei unei cambii și obligația trăgătorului unui bilet la ordin nu pot fi limitate de nicio condiție.

O obligație de cambie este de natură abstractă: în textul cambiei nu sunt permise referiri la baza emiterii acesteia.

Prin urmare, un deținător de bună credință al unei cambii, de regulă, nu poate fi opus obiecțiilor care decurg din acordul (tranzacția) care stă la baza emiterii sau cesiunii cambiei.

Subiectul unei cambii nu poate fi decât banii.

În timpul procesului de circulație, o cambie este transferată de la un deținător la altul printr-un aval - un aviz (personal sau antet). Fiecare girant, ca și trăgătorul, este responsabil pentru acceptarea și plata facturii. Obligatiile de factura ale platitorului, tragatorului si girantilor pot fi garantate suplimentar in totalitate sau in parte din valoarea facturii printr-o garantie aval - factura. Cambia ca garanție pentru plata acesteia trebuie prezentată la locul plății plătitorului sau unui terț căruia i se încredințează plata cambiei - domiciliul. Plata corectă a facturii la data scadenței stinge toate obligațiile facturii. În caz de refuz de plată, titularul cambiei poate formula o cerere directă în instanță împotriva acceptantului (trăgătorul biletului la ordin). În plus, în cazul în care cambia nu este acceptată sau nu este plătită, acesta are dreptul de a cere plata cambiei pe cale de regres (cerere inversă) de la alte persoane responsabile (trăgătorul cambiei, giratori, avaliști) răspunzătoare solidar de titularul facturii. O cerere regresivă poate fi formulată împotriva tuturor acestor persoane împreună și împotriva fiecărei persoane, dar numai dacă refuzul de a accepta sau de a plăti a fost atestat printr-un act de protest sau în alt mod prevăzut de legislația cambiei.

Deținătorul unei cambii are dreptul de a cere suma cambiei, dobânzi și penalități de întârziere la plată, precum și costurile suportate.

Legislația cambiei prevede termene speciale de prescripție.

O cambie este un instrument de credit; aceasta este principala sa funcție economică. Prin intermediul unei cambii, puteți formaliza diverse obligații de credit: plătiți pentru bunurile achiziționate sau serviciile prestate în condițiile unui împrumut comercial, rambursarea unui împrumut primit, acordarea unui împrumut etc.

Cambiile bazate pe aceste tranzacții reale se deosebesc de așa-numitele cambii „prietenoase” sau „de bronz”, care nu au acoperire de mărfuri și sunt emise reciproc pentru a obține credite bancare asupra lor. Cambiile bazate pe tranzacții comerciale se numesc cambii comerciale.

Astfel de facturi, dacă îndeplinesc anumite cerințe (sunt pe termen scurt, cu două sau mai multe semnături), pot fi acceptate de bănci în contabilitate sau ca garanție ca garanție pentru împrumuturile acordate clienților.

Băncile comerciale pot redesconta facturile pe termen scurt cu băncile centrale.

Aval - cambie, în virtutea căreia persoana (avalistul) care a executat-o ​​acceptă răspunderea pentru îndeplinirea obligațiilor de către oricare dintre persoanele obligate în temeiul cambiei - acceptantul, trăgătorul, girantul; se eliberează fie prin înscrierea de garanție a avalistului pe o cambie sau o filă suplimentară (allonge), fie prin emiterea unui document separat. Volumul și natura răspunderii avalistului corespunde volumului și naturii răspunderii persoanei pentru care se dă avalul. Avalistul care a achitat nota are dreptul de a cere rambursarea plății de la persoana pentru care a dat avalul, precum și de la persoanele responsabile față de aceasta. Aval crește fiabilitatea facturii și, prin urmare, promovează circulația facturii.

Allonge este o coală suplimentară de hârtie atașată cambiei, pe care se fac avize dacă nu se încadrează pe versoul cambiei. Un aval poate fi efectuat și pe un allonge.

O cambie acceptată este o cambie care are acceptarea (consimțământul) plătitorului (trasului) pentru plata acesteia. Acceptarea se formalizează prin înscrierea pe cambie („acceptat”, „acceptat”, „Mă angajez să plătesc”, etc.) și semnătura trasului.

O singură semnătură a plătitorului de pe fața cambiei are și forță de acceptare.

Prin acceptare, persoana indicată pe cambie ca plătitor (tras) devine acceptant - debitorul principal al cambiei. Cambiile acceptate, pe baza unei tranzacții comerciale, sunt acceptate de băncile comerciale pentru contabilitate (achiziționate), precum și drept garanție pentru împrumuturile acordate și pot fi redescontate de băncile centrale.

O bancnotă de bronz este o bancnotă care nu are o securitate reală și este emisă unei persoane fictive.

O cambie prietenoasă este o cambie emisă de o persoană către alta fără intenția trăgătoarei de a efectua plata asupra acestora, dar numai în scopul strângerii de fonduri prin contabilizarea reciprocă a acestor cambii în bancă. Facturile prietenoase sunt emise de oameni care au încredere necondiționată unul în celălalt.

Girament în alb - un girare adresată purtătorului, poate consta dintr-o singură semnătură a girantului. O persoană care deține un document sub un aviz alb are dreptul de a completa un formular în nume propriu sau în numele unei alte persoane, de a viza documentul printr-un aviz complet sau alb și de a-l transfera unui nou titular prin simpla livrare.

Deținătorul cambiei este proprietarul cambiei care are dreptul de a primi suma de bani specificată în aceasta. Deținătorul cambiei, desemnat drept destinatar în nota în sine, este numit primul titular al cambiei (remitee).

La transferul unei cambii, titularul legal al cambiei este persoana care își întemeiază dreptul pe o serie continuă de avize.

Deținătorul cambiei are dreptul la cambia în sine; este obligat să o dea persoanei care a pierdut în posesia cambiei numai dacă a dobândit cambia cu rea-credință sau, în dobândirea acesteia, a săvârșit neglijență gravă. Deținătorul cambiei are dreptul de a primi plata asupra cambiei de la acceptant (trăgătorul biletului la ordin), precum și pe cale de regres de la toate celelalte persoane responsabile (giratori, avaliști). Titularul facturii are, de asemenea, o serie de alte drepturi (a face un protest, a intenta procese etc.) prevăzute de legislația proiectului de lege.

O marcă de cambie este unul dintre detaliile unei cambii: denumirea „cambră” inclusă în text, scrisă în limba în care este întocmit documentul.

Zilele de grație sunt zile de grație prevăzute de legislația cambiei a unui număr de țări, prin care se prelungește perioada de plată indicată pe cambie. Astfel, legea engleză stabilește 3 zile de grație, i.e. nota poate fi valorificată la numai trei zile de la expirarea acesteia. În țările care au aderat la Convenția de la Geneva din 1930, zilele de grație nu se aplică.

Discount facturi - în practica bancară, dobânda de scont percepută de bănci la actualizarea facturilor este diferența, exprimată procentual, dintre suma cambiei și suma plătită de bancă la achiziționarea unei cambii înainte de data scadenței.

Reducerea aplicată de Banca Centrală instituțiilor de credit la redescontarea facturilor comerciale este rata de actualizare oficială.

O cambie domiciliată este o cambie care are o clauză conform căreia este plătibilă unui terț (domiciliat) la locul de reședință al plătitorului sau în altă parte.

O astfel de clauză este pusă pe bancnotă de către sertar. Dacă domiciliul nu este indicat în acesta, acesta poate fi numit plătitor la acceptare.

O cambie domiciliată se prezintă spre plată către domiciliu, care nu este persoana responsabilă cu factura, ci doar plătește factura în timp util pe cheltuiala plătitorului, care a pus la dispoziție fondurile necesare.

Avizul este un andos pe o valoare mobiliară, cambie, cec, conosament etc., care atestă transferul drepturilor în temeiul acestui document către o altă persoană. De obicei, este plasat pe versoul documentului sau pe o coală suplimentară. Persoana care face avizul se numește girator.

Girul poate conține o indicație a persoanei în favoarea căreia documentul este tradus (aviz complet sau personal), poate fi sub forma unui purtător sau poate consta doar din semnătura girantului (gir alb). O persoană care deține un document sub un aviz alb are dreptul de a completa un formular în nume propriu sau în numele unei alte persoane, de a viza documentul printr-un aviz complet sau alb și de a-l transfera unui nou titular prin simpla livrare. Pe lângă funcția de transfer, girul de pe o cambie și un cec îndeplinește și o funcție de garanție: fiecare girant de pe o cambie este responsabil pentru acceptare și plată, iar giratorul de pe un cec este responsabil pentru plată. Girantul poartă răspunderea solidară împreună cu trăgătorul (trăgătorul cambiei), avalistul și plătitorul (deși se poate scuti de această răspundere prin intermediul unui aval cu clauza „fără negociabilitate”).

Girul de pe o cambie trebuie să fie simplu și necondiționat;

Este permisă aplicarea unui așa-numit andos de garanție pe o cambie cu clauza „monedă pentru încasare” sau „în calitate de mandatar”. În acest caz, girantul rămâne proprietarul documentului, iar deținătorul acționează ca mandatar al acestuia și poate efectua orice acțiuni necesare pentru a primi plata. O aviz cu clauza „valută ca garanție” este de asemenea permisă pe cambie, adică cambia este transferată deținătorului nu ca proprietate, ci ca garanție.

Colectarea este o operațiune bancară prin care o bancă, în numele clientului său, primește pe baza documentelor de decontare ale întreprinderilor, asociațiilor, organizațiilor, instituțiilor pentru bunurile expediate acestora - valori materialeși serviciile prestate și creditează aceste fonduri în contul său bancar.

Factura de securitate.

În condițiile în care datoria există de mult timp, iar împrumutatul este inutil și nesigur, poate fi solicitată de la acesta o factură de garanție. În acest caz, cambia este folosită ca garanție pentru împrumut. Nota se păstrează în contul depus al împrumutatului și nu este destinată circulației ulterioare. Dacă plata se face la timp, factura este achitată. Dacă rambursarea împrumutului este întârziată, atunci se depun pretenții împotriva debitorului.

Obligo (din latinescul obligo - a obliga).

1) Datorie pe bilete la ordin.

2) Cărți, jurnale etc., în care băncile reflectă datoria față de bancă a persoanelor obligate pe bonuri cu discount.

Credite la cerere (din engleza on call - la cerere) - credite bancare care pot fi apelate oricand (credite la cerere), si prin urmare, in functie de gradul de lichiditate, sunt active de prima clasa. În practica bancară mondială, astfel de împrumuturi sunt garantate prin cambii, mărfuri și valori mobiliare.

Recursul este o cerere inversă de rambursare a sumei plătite, prezentată de o persoană fizică sau entitate legală către o altă persoană obligată. Recursul se aplică atunci când se protestează o notă sau un cec.

Un girant care a plătit o cambie (cec) protestată are dreptul de a recurge la giranții anteriori și la trăgătorul cambiei (cec), care poartă răspundere solidară asupra cambiei.

responsabilitate.

Rekta este o cambie sau o cambie înregistrată.

2.3.3. Circulația facturilor

Billet la ordin. Aceasta este o garanție care conține o obligație simplă și necondiționată a trăgatorului de a plăti o anumită sumă de bani la un anumit moment și în termen anumit loc la posesorul cambiei sau la ordinul acestuia. La un bilet la ordin sunt doi participanți: trăgătorul, care se obligă să plătească cambia emisă de acesta, și primul cumpărător al cambiei, care are dreptul să primească plata asupra cambiei.

Un bilet la ordin este un document monetar abstract care nu are nicio garanție.

Caracteristicile sale distinctive sunt:

– posibilitate de transmitere prin aviz;

– răspundere solidară pentru persoanele care participă la aceasta, cu excepția persoanelor care au făcut înscrierea nenegociabilă;

– nu este nevoie de legalizare a semnăturii;

– executarea unui protest notarial în cazul neplatei unei cambii în termenul stabilit.

Un bilet la ordin pentru care nu este specificată data scadenței este considerat plătibil la vedere. În lipsa unei indicații speciale, locul întocmirii cambiei este considerat loc de plată și locul de reședință al trăgatorului. Un bilet la ordin care nu indică locul întocmirii acestuia se consideră semnat în locul indicat în dreptul numelui trăgător.

Prevederilor privind avizarea, scadența, ordinul de plată, creanța în caz de neacceptare sau neplată, plata prin procură, copii, modificări de formă, termen de prescripție, aval aplicabile unei cambii se aplică unui bilet la ordin. Tragatorul unui bilet la ordin este obligat in acelasi mod ca si acceptantul cambiei. Un bilet la ordin este un bilet la ordin. Un bilet la ordin implică două persoane.

Prezentarea biletului la ordin către plătitor pentru acceptare și, prin urmare, nu este necesară pregătirea unui protest de neacceptare, adică încă de la începutul cambiei există un debitor direct.

Pentru a accelera rotația fondurilor la plata cu cambie, băncile le pot lua în considerare sau le pot sconta, eliberează împrumuturi garantate cu cambie, pot oferi clienților servicii de primire a plăților și achitarea datoriilor la cambii.

Proiectul de lege ajută la accelerarea vânzării de bunuri și la creșterea vitezei de rotație a capitalului de lucru, ceea ce duce la o reducere a nevoii întreprinderilor de capital împrumutat și bani gheataîn general. Acest lucru se realizează în următoarele circumstanțe: termenul cambiei corespunde condițiilor de vânzare a mărfurilor; tranzacţiile cu mărfuri sunt formalizate cu ajutorul cambiilor.

Facturile prietenoase și de bronz nu au legătură cu tranzacțiile reale. Ele vă permit să obțineți un împrumut ieftin de la o terță parte prin emiterea de facturi unul către celălalt - facturi prietenoase, sau emiterea de facturi pentru manechin - facturi de bronz.

Posibilitatea transferului unei cambii cu ajutorul avalului crește negociabilitatea cambiei și adaugă la funcția sa de mijloc de plată funcția de mijloc de rambursare a obligațiilor reciproce de datorie. Achitarea obligațiilor cu o factură reduce nevoia de bani.

O cambie poate fi transferată unui terț prin aval. Persoana care transferă nota prin aviz se numește girant, persoana care primește nota prin aval se numește girant (sau girant). Actul de a transfera o cambie se numește andosare. Dacă trăgătorul a indicat în factură cuvintele „nu prin comandă” sau altă expresie similară, atunci documentul poate fi transferat numai cu respectarea formei și a consecințelor unei cesiuni obișnuite. O cesiune este o concesie a unei creanțe într-o obligație față de o altă persoană, un transfer al drepturilor cuiva asupra ceva către cineva. Cel care își cesionează dreptul se numește cedent, iar cel care dobândește acest drept se numește cesionar.

Girul se poate face în favoarea plătitorului, indiferent dacă acesta a acceptat sau nu cambia, în favoarea trăgătoarei, precum și a altei persoane obligate în temeiul cambiei. Aceste persoane pot, la rândul lor, să aprobe proiectul de lege.

Aprobarea este simplă și necondiționată, iar o aprobare parțială este invalidă.

La transferul unei cambii, girantul poate indica în nota de transfer clauza „fără recurs la mine” și, prin urmare, se eliberează de răspunderea inversă pentru o cambie neplătită și contestată, care nu se aplică giranților ulterioare.

Girul se scrie pe cambie sau pe o coală suplimentară atașată acesteia - allonge. Este semnat de către girant.

Girul nu poate conține o indicație a persoanei în favoarea căreia este făcută, poate consta dintr-o semnătură a girantului. Această aprobare este în formă necompletată. Pentru ca un aval alb să fie valabil, acesta trebuie să fie scris pe spatele cambiei sau pe allonge.

Girul transferă toate drepturile care decurg din cambia. Dacă avizul este în alb, atunci titularul cambiei primește următoarele drepturi:

– completați formularul fie cu numele dumneavoastră, fie cu numele altei persoane;

– avizează la rândul său cambia printr-un formular sau pe numele altei persoane;

– transfera factura unui terț fără a completa formularul și fără a face aviz.

Girantul este responsabil pentru acceptare și plată. În același timp, el poate impune o interdicție asupra unei noi avize; in acest caz, el nu raspunde fata de acele persoane in favoarea carora a fost vizata ulterior nota.

Daca avalul contine clauzele „creanta valutara”, „pentru incasare”, „ca incredintata” sau o alta clauza care contine un simplu ordin, titularul cambiei isi exercita toate drepturile ce decurg din cambie, dar o poate viza numai pe cale de delegare. În acest caz, persoanele obligate pot ridica împotriva titularului cambiei numai acele obiecții care ar putea fi opuse girantului. În cazul în care girul conține clauzele „valută ca garanție”, „monedă ca gaj” sau altă clauză referitoare la gaj, titularul cambiei își exercită toate drepturile ce decurg din cambie, dar avalul emis de acesta este valabil numai ca aval de garanție.

Avizarea se poate face chiar și după termenul limită de plată. Are același efect ca și avizarea anterioară. Finanțatorul trebuie să țină cont de faptul că un aval făcut în urma unui protest de neplată sau după expirarea termenului stabilit pentru formularea unui protest are consecințele unei cesiuni obișnuite; în acest caz, un aviz fără precizarea unei date se consideră finalizat înainte de expirarea termenului stabilit pentru formularea unui protest.

Acceptarea facturii. O cambie înainte de data scadenței poate fi prezentată de deținătorul cambiei sau de persoana în posesia căreia se află cambia pentru acceptare plătitorului la locul său de reședință.

Într-o cambie, trăgătorul poate prevedea ca cambia să fie prezentată spre acceptare, cu sau fără stabilirea unui termen. Cu toate acestea, el poate interzice prezentarea cambiei spre acceptare în următoarele circumstanțe: cambia este plătibilă unui terț sau într-un alt loc decât cel de reședință al plătitorului; factura este plătibilă după o anumită perioadă de timp la prezentare. Trăgatorul poate prevedea, de asemenea, că prezentarea spre acceptare nu poate avea loc mai devreme de ora stabilită.

Fiecare girant poate stabili ca cambia să fie prezentată spre acceptare, cu sau fără stabilirea unui termen, cu excepția cazului în care cambia este declarată de trăgător nesupusă acceptării.

Plătitorul poate cere ca nota să îi fie prezentată a doua oară în ziua următoare primei prezentări, iar persoanele interesate pot face referire la faptul că această cerință nu a fost îndeplinită numai dacă această cerință a fost menționată în protest. Un protest asupra cambiei reprezintă acțiunile unui organism de stat autorizat - un notar, un executor judecătoresc, care confirmă oficial faptele cu care legea asociază apariția anumitor consecințe juridice. Protestul este oficializat printr-un act. Un act de protest poate fi certificat: refuzul plătitorului de a accepta sau plăti o notă - un protest de neacceptare sau neplată; refuzul acceptantului de a aplica data acceptării este un protest în anularea datei acceptării; refuzul depozitarului unei cambii de a o emite proprietarului este un protest de nepredare. Cele mai frecvente cazuri de protest sunt neacceptarea și neplata facturilor. Deținătorul cambiei nu este obligat să transfere plătitorului cambia prezentată spre acceptare.

Acceptarea se notează pe cambia. Se exprimă prin cuvântul „acceptat” sau alt cuvânt cu înțeles similar și este semnat de plătitor. Totodată, finanțatorul trebuie să știe că o simplă semnătură a plătitorului făcută pe fața cambiei are forță de acceptare.

Dacă o factură este plătibilă într-o anumită perioadă de timp de la prezentare sau dacă trebuie prezentată spre acceptare într-o anumită perioadă de timp în virtutea stare speciala, atunci acceptarea trebuie să fie datată în ziua în care a fost dată. Totuși, titularul cambiei poate cere ca acceptarea să fie datată în ziua prezentării. Dacă nu există o dată, titularul cambiei trebuie să facă un protest în timp util.

Acceptarea unei facturi este simplă și necondiționată, dar plătitorul o poate limita la o anumită parte a sumei facturii. O altă modificare efectuată prin acceptarea în conținutul cambiei înseamnă refuzul acceptării. În același timp, acceptantul răspunde în funcție de conținutul acceptării sale.

În cazul în care trăgătorul a indicat în cambie un alt loc de plată decât locul de reședință al plătitorului, fără a indica terțul cu care trebuie efectuată plata, atunci plătitorul poate indica o astfel de persoană la acceptare. Absența unei astfel de indicații înseamnă că acceptantul s-a angajat să efectueze singur plata la locul plății. Dacă factura este plătibilă la locul de reședință al plătitorului, plătitorul poate indica în acceptare o adresă în același loc la care urmează să se efectueze plata.

Prin acceptare, plătitorul se obligă să plătească cambia la termen. În caz de neplată, deținătorul cambiei, chiar dacă este trăgătorul, are o creanță directă față de acceptant pe baza cambiei pentru tot ceea ce se poate face revendicare.

Garantie facturi – aval. Aval - garantia facturii - are un rol deosebit in rulajul facturilor. Cu ajutorul aval, plata unei cambii poate fi asigurată integral sau parțial din suma cambiei. Această garanție este dată de un terț sau de unul dintre semnatarii facturii. Avalul se da pe o cambie, pe un allonge sau pe o fila separata indicand locul emiterii lui. Se exprimă, de regulă, cu cuvintele „contează ca aval” și este semnat de cel care dă avalul. Pentru un aval este suficientă o singură semnătură pusă de avalistul pe fața cambiei, cu excepția cazului în care această semnătură este pusă de plătitor sau trăgător. Avalul trebuie să indice pe cheltuiala cui a fost dat. În lipsa unei astfel de indicații, se consideră a fi dat de sertar.

După achitarea cambiei, avalistul dobândește drepturile ce decurg din cambie în raport cu cel pentru care a dat garanția, și în raport cu persoanele care sunt obligate față de cel pentru care s-a dat garanția.

Termen de plata. Pentru o factură mare importanță are un termen de plată care poate fi setat:

- la prezentare;

- într-un astfel de timp de la prezentare;

- în atât de mult timp de la compilare;

- într-o anumită zi. Cambia nu poate conține alți termeni, inclusiv termeni consecutivi de plată.

In cazul platii la vedere, ziua prezentarii este si ziua platii. Această metodă este incomodă pentru plătitor, care trebuie să aibă întotdeauna o anumită sumă de bani. În acest caz, factura trebuie prezentată spre plată în termen de un an de la data întocmirii ei. Sertarul poate scurta această perioadă sau poate stabili o perioadă mai lungă. Acești termeni pot fi redusi de către susținători. Trăgătorul poate prevedea că o cambie scadentă la vedere nu poate fi prezentată la plată înainte de o anumită dată. În acest caz, termenul limită de prezentare curge de la acest termen limită.

Data scadentă a unei cambii la un moment dat de la prezentare este determinată fie de data acceptării, fie de data protestului. În lipsa unui protest, o acceptare nedatată se consideră a fi făcută în legătură cu acceptant în ultima zi a perioadei prevăzute pentru prezentarea spre acceptare. O factură care indică o anumită perioadă de timp de la prezentare este convenabilă pentru plătitor, deoarece îi oferă posibilitatea de a se pregăti pentru plată. Utilizarea perioadei specificate face ca ziua de prezentare să fie foarte importantă, deoarece de la aceasta începe numărătoarea inversă a perioadei de plată. Ziua prezentării este considerată a fi semnul plătitorului de pe cambie care acceptă plata sau data protestului.

O cambie emisă pentru o perioadă de una sau mai multe luni de la întocmire sau prezentare devine scadentă în ziua corespunzătoare a lunii în care se scade plata. În lipsa lună dată a zilei corespunzătoare, termenul de plată intervine în ultima zi a lunii respective. Dacă o cambie este emisă pentru o perioadă de o lună și jumătate sau câteva luni și jumătate de la întocmire sau de la prezentare, atunci lunile întregi sunt luate în considerare mai întâi. Dacă data scadenței plății este stabilită la începutul, mijlocul sau sfârșitul lunii, atunci aceste expresii înseamnă prima, a cincisprezecea sau ultima zi a lunii. Expresia „opt zile” sau „cincisprezece zile” nu înseamnă una sau două săptămâni, ci perioade de opt sau cincisprezece zile. Expresia „jumătate de lună” înseamnă o perioadă de cincisprezece zile.

Scopul principal al cambiei este de a primi plata. Titularul unei cambii scadente intr-o anumita zi sau intr-un anume termen de la intocmire sau de la prezentare prezinta cambia la plata fie in ziua in care trebuie platita, fie in una din urmatoarele două zile lucrătoare.

Finanțatorul trebuie să rețină că plătitorul, la plata unei cambii, poate cere ca aceasta să-i fie predată de către titularul cambiei cu chitanță de plată. În acest caz, titularul facturii nu poate refuza acceptarea plății parțiale.

În cazul plății parțiale, plătitorul poate solicita ca această plată să fie consemnată pe cambie și să i se elibereze o chitanță în acest sens.

Deținătorul unei cambii nu este obligat să accepte plata unei cambii înainte de scadența acesteia. Plătitorul este obligat să verifice corectitudinea seriei succesive de girări, dar nu și semnăturile giranților.

Dacă o cambie este emisă într-o monedă care nu este în circulație la locul plății, atunci suma acesteia poate fi plătită într-o altă monedă la cursul de schimb din ziua plății. În cazul în care debitorul are întârzieri la plată, deținătorul cambiei poate, la discreția sa, să ceară ca suma cambiei să fie plătită într-o altă valută la cursul fie la scadență, fie la data plății.

Finanțatorul ar trebui să acorde atenție faptului că rata moneda straina determinat la cursul de schimb oficial al Băncii Centrale a Federației Ruse. Cu toate acestea, tragatorul poate prevedea ca suma datorata sa fie calculata la rata specificata in factura. Această procedură nu se aplică în cazul în care trăgătorul a stipulat că plata trebuie efectuată într-o anumită monedă specificată în cambie. Aceasta se numește o clauză de plată efectivă în orice valută străină.

În cazul neprezentării cambiei la plată în termenul stabilit, debitorul poate depune suma cambiei la autoritatea competentă în contul deținătorului cambiei.

Neacceptare, neplata facturilor. În caz de neacceptare sau neplată, se poate face o reclamație. Deținătorul cambiei își poate formula cererea împotriva giranților, trăgătoarei și altor persoane obligate dacă urmatoarele conditii:

– când plata devine scadentă, dacă plata nu a fost efectuată;

– înainte de termenul limită de plată, dacă a existat un refuz total sau parțial de a accepta;

– în caz de insolvență a plătitorului, indiferent dacă acesta a acceptat sau nu cambia, în cazul încetării plăților de către acesta, chiar dacă această împrejurare nu a fost stabilită de instanță, sau în cazul executării silite nereușite pe proprietatea sa;

– in caz de insolventa a tragatorului pe o cambie nesupusa acceptarii.

Un protest de neacceptare se face în termenul stabilit pentru prezentarea spre acceptare, iar dacă prima prezentare a avut loc în ultima zi a perioadei, atunci protestul se poate face a doua zi. Un protest pentru neplata unei cambii scadente intr-o anumita zi sau intr-un anume termen de la intocmire sau prezentare se face intr-una din cele doua zile lucratoare care urmeaza zilei in care cambia scade pt. plată. Un protest de neacceptare scutește de prezentarea la plată și de un protest de neplată.

Pentru serviciul financiar al unei întreprinderi, este important să se țină seama de faptul că în cazul încetării plăților de către plătitor, indiferent dacă acesta a acceptat sau nu cambia, precum și în cazul unei executări silite nereușite a proprietatea plătitorului, deținătorul cambiei își poate exercita drepturile numai după prezentarea cambiei la plată și după formularea unui protest. Atunci când plătitorul este declarat insolvabil, indiferent dacă a acceptat sau nu cambia, precum și atunci când trăgătorul este declarat insolvabil pe o cambie care nu este supusă acceptării, este suficient ca titularul cambiei să își exercite drepturile prin emiterea unei hotărâri judecătorești privind declararea insolvenței.

Trăgatorul, giratorul sau avalistul poate, prin includerea în document și semnarea unei clauze „fără costuri”, „fără proteste” sau altă clauză similară, să scutească titularul de a formula un protest de neacceptare sau neplată pentru a exercita dreptul de regres. În acest caz, titularul cambiei este obligat să prezinte cambia în termenul stabilit. Dacă clauza este inclusă de trăgător, atunci aceasta este efectivă în raport cu toate persoanele care au semnat cambia; daca este inclusa de girant sau avalistul, atunci este valabila numai in raport cu acesta.

Drepturile și obligațiile persoanelor care participă la tranzacțiile cu facturi.

Pe un document original, după ultima avizare făcută înainte de realizarea copiei, poate fi plasată o clauză „de aici înainte, avizul este valabil doar pe copie” sau o altă clauză similară. Apoi, avizul plasat ulterior pe original este invalid.

Pentru tranzacțiile cu facturi, termenul de prescripție este de mare importanță. Pretențiile care decurg dintr-o cambie împotriva acceptantului se sting la expirarea a trei ani de la data plății. Pretențiile titularului cambiei împotriva giranților și față de trăgător se sting după expirarea unui an de la data protestului formulat în termenul stabilit sau de la data plății scadente, în cazul clauzei de rulare fără cheltuieli. . Pretențiile giranților unul față de celălalt și față de trăgătorul cambiei se sting după expirarea a șase luni, socotind din ziua în care girantul a achitat cambia, sau de la data depunerii creanței împotriva acestuia.

Plata unei cambii a cărei scadență cade într-o zi nelucrătoare poate fi solicitată numai în prima zi lucrătoare următoare. Dacă oricare dintre acțiuni trebuie efectuată într-o anumită perioadă, a cărei ultima zi este o zi nelucrătoare specificată, atunci această perioadă se prelungește până în următoarea zi lucrătoare după expirarea perioadei. Zile nelucrătoare, care se încadrează pe parcursul termenului sunt luate în considerare pentru termen.

Operațiuni bancare cu cambie.

Contabilitatea facturilor. Aceasta este o operațiune bancară specială - deținătorul cambiei transferă nota către bancă prin aviz înainte de data scadenței și primește pentru aceasta suma facturii minus un anumit procent din această sumă. Acest procent se numește contabilitate sau reducere.

Sunt acceptate în contabilitate cambiile bazate numai pe mărfuri și tranzacții comerciale. Facturile de bronz, prietenoase și contra facturilor nu sunt acceptate pentru contabilitate. Facturile reduse trebuie să aibă cel puțin două semnături. Numărul de semnături de transfer indică fiabilitatea facturii. În ceea ce privește condițiile cambiei, se acordă preferință cambiilor pe termen scurt, care sunt mai puțin dependente de modificări. situatia economica clienții și condițiile generale ale pieței. Nu sunt acceptate în contabilitate cambiile emise de organizații și persoane care și-au acceptat cambiile înainte de protest.

La calcularea procentului de reducere, se determină mai întâi numerele de dobândă, care se calculează prin înmulțirea numărului de zile până la scadența cambiei cu valoarea lor și împărțirea la 100. Numerele procentuale rezultate pentru diferitele facturi luate în considerare într-o anumită zi sunt adunați, iar suma este împărțită la coeficientul de împărțire a 360 la rata de actualizare. Formula de calcul a reducerii este:

C = P x T x Y: 36.000

unde C este suma reducerii, T este perioada până la plata, P este suma facturii, U este rata de actualizare. Deci, suma reducerii pe o factură în valoare de 500 de mii de ruble. cu o perioadă de plată de 30 de zile și la o rată de reducere de 20% va fi: (500 x 30 x 20): 36.000 = 8,33 mii ruble.

Băncile pot deschide conturi speciale de împrumut pentru întreprinderi și pot acorda împrumuturi asupra acestora, acceptând cambii ca garanție. Împrumuturile sunt emise fără stabilirea unui termen sau înainte de data scadenței cambiilor acceptate ca garanție. Cambiile sunt acceptate ca garanție pentru un cont special de împrumut care nu este pe numele lor. cost integral: de obicei 60 – 90% din suma acestora, in functie de suma stabilita de o anumita banca, precum si in functie de bonitatea clientului si de calitatea facturilor prezentate acestuia.

Rambursarea unui împrumut într-un cont special contra cambiei se face, de regulă, de către întreprinderea împrumutată însăși, după care cambiile îi sunt returnate din garanție în suma corespunzătoare sumei contribuite la rambursarea datoriei. În cazul în care fondurile nu sunt primite de la clientul însuși, sumele primite în plata cambiilor sunt utilizate pentru rambursarea datoriei într-un cont special.

Acest text este un fragment introductiv. Din cartea Finanțe și credit autor Şevciuk Denis Alexandrovici

Subiectul 16. Circulația facturii 110. Esența și rolul creditului comercial și al cambiilor, condițiile circulației lor Billul este un tip de credit de bani care a fost folosit în practica comerțului mondial de câteva secole și abia în ultimii ani a fost stăpânit

Din cartea Jurnalul unui arici. Barton Biggs la bursa de Barton Biggs

Un mesaj către cititori La trei zile după ultima înscriere în acest jurnal, am vorbit cu tatăl meu la telefon, iar acesta mi-a spus că s-a simțit complet bolnav. Am fost surprins pentru că tatăl meu a recunoscut rar că este bolnav, dar când a spus:

de Horner Raji

Din cartea FOREX pentru 5 ore pe săptămână. Cum să faci bani tranzacționând piata financiaraîn dumneavoastră timp liber de Horner Raji

Manipularea turmei Deci, valorile prețurilor care se termină în două sau trei zerouri sunt niveluri de suport psihologic sau de rezistență. În plus față de acestea, trebuie să fii cu ochii pe valorile prețurilor care se termină în 50, 20 și 80. De fapt, toate cotațiile care se termină în 00, 20, 50 și 80

Din cartea Contabilitate de la zero autor Kriukov Andrei Vitalievici

CIRCULATIA MONETARA La noi in tara unitatea monetara este rubla, care se pune in circulatie si se scoate din circulatie. agenție guvernamentală– Banca Centrală a Rusiei

Din cartea Statistica economică autorul Shcherbak IA

52. Circulaţia banilor Circulaţia banilor este mişcarea banilor în circulaţie internă în non-numerar şi forme de numerarîn procesul de circulație a mărfurilor de capital fictiv și de împrumut, efectuând diverse plăți și prestând servicii. Partea principală a banilor

Din cartea Totul despre ipoteci autor Afonina Alla Vladimirovna

6.3. Executarea silită Dacă ți-ai îndeplinit obligațiile de a rambursa împrumutul și de a plăti dobânda pentru acesta, atunci relația dintre tine și bancă este foarte simplă. După returnarea întregii sume și în lipsa unor pretenții de la instituția de credit împotriva dumneavoastră, semnați

Din cartea Gata, Atentie...Relua! autoarea Nika Andreeva

Contactul direct cu angajatorul este o modalitate excelentă de a căuta un loc de muncă, cel mai apropiat de sursă, dar nu este folosit foarte des. Dar în zadar! Căutătorii de locuri de muncă sunt mai dispuși să caute reciprocitate de la intermediari - agenții de recrutare și, din anumite motive, sunt mai puțin înclinați să contacteze direct

Din cartea Economics for the Curious autor Belyaev Mihail Klimovici

Circulația bancnotelor și a bancnotelor Când cifra de afaceri industrială a devenit limitată în cadrul circulației banilor din aur, circulația bancnotelor a început să se dezvolte activ. O cambie reprezintă o obligație necondiționată, adică fără rezerve sau condiții, o obligație a uneia

Din cartea Arta pierdută a elocvenței de Dowiz Richard

„Mesajul meu de adio pentru tine” Iată un fragment din discursul președintelui Dwight Eisenhower. A fost pronunțată la 17 ianuarie 1961 cu ocazia demisiei sale de la președinție (după al doilea mandat). Eisenhower și-a luat rămas bun emoționant de la națiune, dând ștafeta lui John Kennedy și „noului

autor Armstrong Michael

Politica de abuz împotriva rele tratamente trebuie să declare că organizația nu va tolera nicio formă de abuz și că cei care continuă să-și abuzeze subordonații vor fi supuși

Din cartea Practica managementului resurselor umane autor Armstrong Michael

AGENȚII DE APROPIERE Majoritatea agențiilor private recrutează secretari și personal administrativ. De obicei funcționează rapid și eficient, dar sunt foarte scumpe. Pentru faptul că agențiile găsesc pe cineva, pot cere o recompensă de 15% sau

Din cartea Practica managementului resurselor umane autor Armstrong Michael

TRATAMENT RUDE Hărțuirea este o formă de hărțuire și poate fi extrem de neplăcută. Acesta poate fi unul dintre cele mai dificile aspecte ale relațiilor cu angajații de controlat - adesea este foarte dificil să dovedești că a avut loc maltratare,

Din cartea Corespondență prin e-mail de afaceri. Cinci reguli pentru succes autor Vorotyntseva Tamara

Indicatorul imaginii afacerii Nr. 4. Exprimarea cuvintelor de recunoștință pentru contactarea companiei (pentru a vă contacta) Cuvintele de recunoștință sunt un semn de bune maniere și cultura generala comunicare de afaceri O scrisoare de răspuns către un client/partener, care începe cu expresia „Mulțumesc pentru dvs

Din cartea Ears Waving a Donkey [Programare socială modernă. prima ediție] autor Matveiev Oleg Anatolievici

Apel la identitate. Cum se construiește o persoană modernă, cum învață ce aparține „eului” său, cu ce se identifică și ce nu recunoaște în sine - toate acestea sunt probleme filozofice complexe, a căror mare contribuție la înțelegerea a fost adusă. de J. Habermas, P. Ricoeur, E. .Erickson,

Din cartea Lansare! Început rapid pentru afacerea dvs de Walker Jeff

Mesaj pentru cititor Dedicat soției mele Mary și minunaților mei copii Daniel și Joan, care mi-au fost alături de-a lungul acestei călătorii nebunești (sprijinindu-mă incredibil la fiecare pas). Le iubesc din tot sufletul! Această carte vă va permite să vă construiți rapid

Cambiile ocupă departe de ultimul loc pe piața valorilor mobiliare. Atractia lor se dezvoltă atât la nivel global, cât și pe teritoriul Federației Ruse. Dar cât de reușit? Ce dificultăți există pe drumul către această dezvoltare? Care sunt caracteristicile circulației facturilor în Rusia? Ce perspective identifică analiștii pentru aceasta? Articolul va fi dedicat răspunsurilor la aceste întrebări.

Definiția conceptului

O cambie este una dintre cele mai comune categorii de valori mobiliare în practica bursieră din Rusia. Dar ce este? Răspunsul este conținut în Legea Federației Ruse „Cu privire la piața valorilor mobiliare” (1996):

• Securitate de emisiune - orice titluri de valoare (inclusiv grupul necertificat), care asigură simultan o listă de drepturi de proprietate și non-proprietate care sunt supuse certificării, posibilei cesiuni și implementării necondiționate (sub rezerva dispozițiilor Legii federale menționate mai sus) , sunt plasate în emisiuni, și au, de asemenea, volume egale și momentul exercitării competențelor în cadrul unei astfel de emisiuni - fără a ține cont de momentul dobândirii titlului.
• Un titlu de valoare este un document monetar specific care atestă drepturile de proprietate sau relațiile de împrumut ale titularului titlului de valoare în raport cu persoana care l-a emis.

Te-ar putea interesa:

Cambia este o obligație bănească scrisă necondiționată, întocmită într-o formă aprobată de lege. Potrivit acesteia, o parte (trăgătorul) este obligată să plătească necondiționat suma de bani specificată în acest document. Acesta este primit de titularul cambiei (titularul cambiei) la data scadentă a plății la adresa sa sau la cererea sa.

Obligațiile acestei cambii se bazează pe tranzacții comerciale de credit și mărfuri. În acest caz, împrumutul este acordat de vânzător cumpărătorului în cazul vânzării produselor.

Cu o astfel de circulație a facturii, un împrumut comercial poate, pe de o parte, să acționeze ca instrument al acestei garanții. Pe de altă parte, îndeplinește sarcinile instrumentului de calcul. La urma urmei, în viitor își schimbă mâinile de multe ori, servind ca un substitut monetar pentru multiple acte de cumpărare și vânzare de produse.

Finanțe și grupuri de trezorerie

Baza obligaţiei băneşti pt factura financiara trebuie să existe un fel de tranzacție monetară care nu poate fi asociată cu vânzarea și cumpărarea de bunuri.

Este important de reținut că o varietate de astfel de cambii sunt „bârtii comerciale” - bilete la ordin negociabile în numele emitentului. Caracteristicile lor:

• Nu au securitate.
• Sunt reduse.
• Aducerea unui anumit procent la valoarea nominală.
• Eliberat pentru o perioadă de la 1 la 270 de zile.
• Forma garanției este „la purtător”.

În ceea ce privește bonurile de trezorerie, acestea sunt în esență titluri de valoare pe termen scurt. Emitentul lor este statul.

Grup prietenos

Circulația facturilor în Republica Kazahstan, Federația Rusă și Republica Belarus este oarecum similară, ceea ce nu este surprinzător - aceștia sunt „descendenți” ai aceluiași stat, motiv pentru care condițiile preliminare pentru dezvoltarea piețelor lor de valori sunt legate .

Așa-numitele facturi prietenoase sunt comune atât în ​​aceste țări, cât și în întreaga lume. Ce este asta? Valori mobiliare care nu au în spate tranzacții reale sau obligații financiare reale. Numai persoanele care acționează ca participanți la proiectul de lege sunt reale.

Conform practicii obișnuite, facturile prietenoase sunt de obicei schimbate între două persoane care sunt deja de acord una cu cealaltă. relații de încredere. Pentru a contabiliza o cambie de către o bancă, pentru a gaja această garanție pentru a primi bani reali pentru aceasta. Uneori, facturi prietenoase sunt folosite pentru a efectua plăți.

Grupa de bronz

Analizând tipurile acestor titluri, vedem sarcini economice, rezolvat in circulatia facturii.

Scopurile bancnotei de bronz sunt următoarele:

• Obținerea de garanții de la bănci împotriva acestei garanții.
• Folosind această documentație în esență falsă pentru a plăti datorii.
• Utilizați pentru a lucra cu obligațiile dvs. financiare, pentru a participa la tranzacții reale.

Grup simplu

Circulația facturilor în Republica Belarus și Federația Rusă nu poate fi imaginată fără categoria biletelor la ordin. Sunt două părți implicate. Plătitorul, în consecință, este trăgătorul. Prin emiterea acestui document, acesta se obligă să plătească creditorului său (titularul cambiei în această cheie) o anumită sumă la un moment dat și într-un anumit loc.

Transfer grup

Dacă ne referim la particularitățile contabilității circulației facturilor în bănci, categoria de transfer este cea mai complexă. La urma urmei, sunt cel puțin trei persoane implicate. Sertarul de aici este sertarul. Și nu el este plătitorul notei. Plătitorul este un terț care își asumă responsabilitatea de a îndeplini exact la timp obligațiile din factura.

Astfel, o cambie acționează ca o ofertă scrisă a trăgătorilor - un apel către un terț (plătitor, tras) pentru a plăti suma convenită deținătorului cambiei (creditor în acest caz).

O cambie clasică implică trei părți. Dar în această categorie există și facturi cu doi sau chiar un singur participant. La eliberarea unei astfel de lucrări, trăgătorul se poate desemna drept destinatar al sumei de bani. Sau orice altă persoană dorești.

Particularitatea cambiei: obligația tragătorului este condiționată. El se obligă să plătească creditorului suma cambiei numai în cazul în care trasul nu o pune la dispoziție. În această stare de fapt, trăgătorul este echivalent cu cel care a emis biletul la ordin.

O cambie nu este considerată o obligație a trăgătorului. Este o obligație a trasului (plătitorului) și numai după un act unilateral de exprimare a voinței de către acesta, numit acceptare.

De aici provine conceptul de „cambră acceptată” - cu acordul plătitorului de a o plăti. Din momentul acceptării, trasul devine debitorul direct al cambiei. Dacă acceptă garanția, dar nu plătește pentru aceasta, atunci împotriva lui va apărea legal un protest pentru neplată.

Bazele circulației internaționale

Caracteristicile contabilității pentru circulația facturilor în bănci, în consecință, sunt reglementate de legi și acte juridice state ale lumii. Dar toate se bazează pe legislația internațională a cambiei ( despre care vorbim privind Convenția internațională de la Geneva privind cambiile, adoptată la 7 iunie 1930).

Trebuie spus că permite o procedură extrem de liberală pentru emiterea unor astfel de titluri. Acest lucru nu necesită înregistrarea de stat a cambiei, nici protejarea acesteia cu un certificat special, nici precondiții pentru apariția (certificatului) acesteia, nici garantarea cu gaj sau gaj. Părților la tranzacție li se cere doar să aibă capacitate juridică și capacitate.

Dar ușurința emiterii este compensată de respectarea strictă a regulilor de circulație a facturilor de către părțile la tranzacție. Trebuie să îndepliniți o serie de cerințe și să urmați anumite proceduri. Prin urmare, lucrul cu cambii necesită experiență și profesionalism.

Tendințe în circulația rusă

Baza circulației facturilor are două trăsături pronunțate, dacă vorbim în mod specific despre Federația Rusă:

• Dorința băncilor și companiilor rusești de a crește ponderea propriilor facturi în circulație.
• Căutați noi sectoare pentru investiții de capital.

Acest lucru este ilustrat clar de situația din țară care s-a desfășurat în 1996. Apoi, conform Băncii Centrale a Rusiei, au fost emise bancnote în valoare de 20,2 trilioane de ruble. De regulă, în Federația Rusă au fost emise în principal pentru decontări cu creditorii, fără a lua în considerare creanțele întreprinderilor. Dar politica guvernamentală strictă deflaționistă din 1994-1996. împreună cu astfel de tendințe au condus la o lipsă acută de bani reali în economie. Multe companii și întreprinderi de producție și-au pierdut apoi ultima sursă de reaprovizionare capital de lucru- inflaționist.