1. İstenmeyen Posta. Tüm yatırımcılar, onları "tekerleğin icadından bu yana en yıkıcı teknolojiyi öğrenmek için arama"ya davet eden mesajlardan rahatsız oluyor. Daha sonra iş planınızı alsa bile, onu bir kenara koyacağından emin olabilirsiniz. Bir yatırımcıdan sitenizi görüntülemesini ve yorum yapmasını istemek de aynı derecede kötü.
2. Özetsiz iş planı.Özet–
yatırımcıya bilgi veren tek sayfalık bir “asansör konuşmasıdır” (ve iş planından ayrı olarak sunulabilir). Tam inceleme işin temel parametreleri. Birçok iş planının normal bir özeti yoktur veya tam tersi–
Bir iş planı, genişletilmiş bir özet gibi görünür. Her iki seçenek de kötü.
3. İş planında plan yok. Yatırımcılara gönderilen birçok iş planı, aslında ürün hakkında yeterince bilgi veren ve onu nasıl ve nerede satmayı ve para kazanmayı planladığınız hakkında hiçbir şey vermeyen genişletilmiş ürün özellikleridir.
4. Okuma yazma bilmeme. Lekeler, yazım hataları, gramer ve imla hataları, el yazısı belgeler, yatırımcıyı sizin de profesyonel olmayan bir şekilde iş yapacağınıza ikna edecektir. Unutmayın, yatırımcılar öncelikle insanlara yatırım yapar ve sonra–
fikirlere dönüşür.
5. Kısaltmalarla metin taşması.İş planınızı okuyacak kişilerin aptal olmasalar da sektörünüzde kabul görmüş terimler veya kısaltmalardan haberdar olmadıklarını unutmayın. Kısaltmaların yoğun kullanımını, dikkatsizliğin, tembelliğin veya belki de okuyucunun kasıtlı olarak şaşırtmasının bir sonucu olarak göreceklerdir. Ortak kelime dağarcığına bağlı kalmaya çalışın.
6. İş planı yerine kitap.Çok ayrıntılı olmayın, iş planını gereksiz bilgilerle doldurmayın. Yatırımcı için iş planı 30 sayfadan uzun olmamalıdır. Gerçeklere bağlı kalın, açıkça ifade edin ve kendinizi gereksiz yere tekrar etmeyin. Çok fazla uzun vadeli planlar işinizin çok karmaşık ve riskli olduğu izlenimini verecektir.
7. Uygulama referansları. Yatırımcılar, temel iş planını destekleyen belgelere aldırmaz. Ancak, ekleri olmadan etkilemeli ve eksiksiz olmalıdır. Bir iş planının kalınlığı ya da onlarca uygulamanın varlığı tek başına etkileyici değildir.
8. Olumsuz ifadeler. Rakipleriniz veya müşterileriniz hakkında onların yanında kanıtlayamayacağınız hiçbir şey söylemeyin. Pek çok iş planı, "kötü kullanılabilirlik", "düşük kalite", "büyük ve hantal" gibi ifadeler içerir - hepsi en ufak bir gerekçe olmadan. Yatırımcılar, üçüncü taraf verileriyle desteklenmedikçe bu tür ifadeleri profesyonellikten uzak ve etik yoksunluk işaretleri olarak görürler.
9. Prototipler ve demolar.İlk prototiplerin kırılma eğiliminde olduğunu ve demoların tanıdık olmayan ellerde askıda kaldığını veya çalışmadığını unutmayın. Bu nedenle, onlara verdiğiniz tüm emeği ve coşkuyu yeterince yansıtamazlar. Fazla en iyi izlenim resimler ve kelimeler üretecek.
10. Ortaklarınızdan mektuplar. Yatırımcı ortaklardan gelen tavsiye mektupları yardımcı olacaktır, ancak ortaklarınızdan gelen mektuplar aynı ağırlığı taşımayacaktır. Ancak müşterilerden ve tedarikçilerden gelen geri bildirimlerin varlığı ve yapılan sözleşmeler doğru izlenimi verecektir.
Yatırım iş planı. Bir yatırım iş planının geliştirilmesi ve uygulanması
Sürekli bir organizasyon geliştirme süreci olarak iş planlamasının ayrılmaz bir parçasıdır. Bir yatırım iş planı veya projesi, belirli bir gerçek yatırım nesnesine sermaye yatırımı sağlayan, zamanında belirlenen belirli yatırım hedeflerinin uygulanmasını ve planlanan belirli sonuçların elde edilmesini amaçlayan bir ekonomik varlığın yatırım girişiminin belgelenmiş bir tezahürüdür. .
Bu durumda, ana sermaye kaynağı, girişime veya önerilen yatırım fikrine aşina olmayan ve kendisini ilgilendiren konularda yüksek düzeyde ayrıntı gerektiren bir dış yatırımcıdır.
Yatırım iş planı, kredi ihtiyaçları için kullanılır ve projenin ekonomik fizibilitesinin teyidi olarak kredi komitesi tarafından değerlendirilmek üzere bankaya sunulur,
profesyonel danışmanlar tarafından verilir.
Bir yatırım (veya kredi) iş planı kendi başına ödünç alınan fonları elde etmenin garantisi değildir, çünkü banka hala projeyi kredilendirir ve onu açıklayan belgeye değil. Böyle bir iş planında bankayı ilgilendiren konular ayrıntılı olarak açıklanır: finansal plan, niteliksel risk analizi, proje karlılığının hesaplanması, integral göstergeler. Şu anda, borçlunun belge paketine Rus kredi kurumlarında kabul edilen standartları karşılayan bir iş planı eklenmemişse hiçbir banka projeyi değerlendirmeye kabul etmeyecektir.
Bir yatırım iş planı geliştirme ihtiyacı Rus işletmeleri birkaç nedenden kaynaklanıyordu:
■ adaptasyon yabancı deneyim yatırım projelerinin iç koşullara göre geliştirilmesi. Bu, iş alanında kullanılan metodoloji ve dokümantasyonun zorunlu tiplendirilmesini belirledi;
■ yatırım projelerinin geliştirilmesi ve analizi için yazılım oluşturma ihtiyacını ve olasılığını belirleyen kişisel bilgisayarların kullanımı. Ticari ve standart fonksiyonel programlar ile proje geliştiricilerin kendileri tarafından hazırlanan programlar birçok hesaplamada kullanılmaktadır;
■ iş planının sahipleri tarafından değerlendirilmesi finansal kaynaklar veya yatırım getirisi ve kâr veya diğer olumlu etkiler açısından borç alanlar ve borç verenler.
İş planı, hem içindeki hem de dışındaki olası durumu değerlendirir. Girişimcinin sadece kabul etmesini değil, aynı zamanda kabul etmesini sağlayan en kompakt belgedir. bilinçli bir karar, aynı zamanda projenin etkinliğine ilişkin beklentileri karşılamak için ne ve ne zaman yapılması gerektiğini de belirtmek için. Projenin onaylanması ve uygulanabilirliği belgenin doğruluğuna bağlıdır. Bir iş planı şu sorulara yanıt verir: fikir gerçekten o kadar iyi mi; Yeni ürün/hizmetin hedef kitlesi kimdir? bu ürün (hizmet) alıcı bulacak mı; kiminle rekabet etmek zorunda kalacaksın?
Orta vadeli ve uzun vadeli projeler için iş planlarının geliştirilmesi, yatırım planlamasında merkezi bir aşamadır. Ana içeriği, projenin ana bileşenlerinin oluşturulması ve uygulamaya hazırlanmasıdır. Bu aşamanın ana içeriği aşağıdaki iş türlerini içerir:
■ konseptin geliştirilmesi ve projenin ana içeriğinin daha da geliştirilmesi (kaynaklar - sınırlamalar - sonuç);
■ iş bağlantıları kurmak ve geniş kapsamlı çalışma katılımcıların amaçları;
■ yapısal planlama;
■ ihalelerin organizasyonu ve yürütülmesi, ana yüklenicilerle sözleşmelerin imzalanması;
■ Çalışmaya devam etmek için onay alınması.
Önemli maliyetler ve çok kısa uygulama süreleri gerektirmeyen kısa vadeli küçük ölçekli veya yerel projeler için iş planı, tüm aşamaları ve yatırım öncesi aşamada yapılan çalışmaları birleştirir.
Bir kalkınma stratejisi geliştirmek büyük işletme kurumsal (küresel) bir iş planı hazırlanır.
Bir iş planı geliştirirken önce karar vermelisiniz: bir iş planı geliştirmenin amacı nedir. Bu hedefler şunlar olabilir:
■ tamamlanan projede veya teknik durumda belirtilen sonuçlara ulaşmanın gerçeklik derecesini kendileri anlamak;
■ meslektaşlarını önerilen projenin belirli niteliksel veya niceliksel göstergelerini elde etme gerçeğine ikna etmek;
■ yazarların optimal olduğunu düşündüğü önerilen şemaya göre girişimin şirketleştirilmesi için kamuoyu hazırlamak;
■ belirli bir insan çevresine, işi yeniden yapılandırmanın ve var olanı yeniden düzenlemenin veya yeni bir girişim yaratmanın uygunluğunu kanıtlamak;
■ potansiyel bir yatırımcının dikkatini çekmek ve ilgisini artırmak.
İstikrarlı bir durumda faaliyet gösteren ve yeterince istikrarlı bir pazar için ürün üreten işletmeler, üretimi iyileştirmeyi ve maliyetleri düşürmenin yollarını bulmayı amaçlayan bir iş planı geliştirir. Bu işletmeler sürekli olarak ürünlerini modernize etmek için önlemler almakta ve bunları yerel iş planları şeklinde hazırlamaktadır.
Yüksek riskli ürünler üreten risk sermayesi firmaları, yeni ürün türlerinin geliştirilmesi, teknolojilere geçiş ve sözde için iş planları üzerinde sistematik olarak çalışır.
Bir işletme, geleneksel ürünlerin üretiminde veya geliştirilmesinde önemli bir artış belirlediyse, yeni teknoloji, üretimi için yeterli kapasiteye sahip değilse, sermaye yatırımlarını çekerek veya yeni ortaklar arayarak gidebilir.
Bu durumda yatırımcı, alacaklı, sponsorluk yatırımları aranırken iş planı kullanılır. Bunu yapmak için yatırımcıların, borç verenlerin ve diğer ortakların projenin önemli özelliklerini ve faydalarını görmelerini sağlayan bir veya iki sayfalık bir iş planı özeti hazırlanabilir. Bu belgeye iş teklifi denir. Potansiyel yatırımcılar ve gelecekteki ortaklarla yapılan görüşmelerde kullanılır.
Bir yatırım iş planı hazırlamak
İş planı, ilgilenen kişinin davanın özü ve buna katılımına olan ilgi derecesi hakkında net bir fikir edinmesini sağlayan bir biçimde sunulmalıdır. Plan bölümlerinin hacmi ve spesifikasyon derecesi, işletmenin özelliklerine ve kapsamına göre belirlenir. Basit ve net bir şekilde yazılmalı ve Rusya Ekonomik Kalkınma Bakanlığı tarafından önerilen gibi net bir yapıya sahip olmalıdır:
1. Giriş.
2. İşletmenin ait olduğu endüstrinin (üretim) durumuna genel bakış.
3. Projenin tanımı.
4. Projenin uygulanması için üretim planı.
5. Ürünlerin pazarlanması ve satışı için plan yapın.
6. Projenin uygulanması için organizasyon planı.
7. Projenin uygulanması için mali plan.
8. Projenin uygulanması sırasında ortaya çıkan maliyetlerin ekonomik verimliliğinin değerlendirilmesi.
Her bölümün içeriğine daha yakından bakalım. İş planının giriş kısmı şunları içerir:
■ başlık sayfası;
■ özet;
■ gizlilik muhtırası.
Üzerinde baş sayfa işletmenin adı - projenin başlatıcısı, projenin adı, gelişiminin yeri ve zamanı yerleştirilir.
özet özet yatırım projesinin özü. Bu, belirli bir hedefin uygulanması için tüm çekiciliği ve ihtiyacı ortaya çıkaran bir belgedir. Kısa olmalı ve okuyucunun ilgisini çekmelidir. Özet, projede yer alan tüm bilgileri özetlediği için en son derlenir. Özet, potansiyel bir yatırımcının neyin ne olduğunu anlamasına izin vermesi gereken verileri sağlar. söz konusu Projenin tahmini maliyeti ve karlılığı nedir?
İş planına aşina olanları burada yer alan bilgilerin gizliliği konusunda uyarmak amacıyla gizlilik zabıtları düzenlenir. Muhtıra, okuyucunun sorumluluğu üstlendiğine dair bir hatırlatma içerebilir ve planda yer alan bilgilerin yazarın önceden izni olmaksızın ifşa edilmemesini garanti eder. Memorandum, iş planının iade edilmesini ve materyalin kopyalanmasının yasaklanmasını içerebilir.
Bir yatırım iş planının geliştirilmesi
Şimdi doğrudan bir yatırım iş planının geliştirilmesine geçelim, iki ana görevi çözmek için tasarlanmış, işletmenin ait olduğu endüstrinin (üretim) durumuna genel bir bakışla başlamalıdır:
1) bir yatırım nesnesi olarak endüstrinin durumunu ve gelişme eğilimlerini incelemek;
2) bir işletmenin rekabetçi bir ortamda üretebileceği ürün ve hizmetlerin üretim hacmine ilişkin bir tahmin yürütmek.
İş planındaki ilk görevi çözmek için geriye dönük bir analiz yapılması tavsiye edilir. mevcut durum endüstrideki işler, endüstrinin önceki 5-10 yıldaki gelişimi, bir bütün olarak endüstrinin gelişimindeki olası eğilimleri, yurtdışına ürün satmanın planlandığı bölgelerdeki ilgili endüstrileri açıklar.
İkinci sorunu çözmek için bölgesel, iç ve dış pazarlardaki ana rakipleri aşağıdaki konumlarda tanımlamak gerekir:
■ ürün yelpazesi ve satışları;
■ faaliyet gösterdikleri pazarlar ve bu pazarlardaki payları;
■ ürünlerinin rekabet gücü;
■ fiyatlandırma politikası ve satış politikası;
■ üretim üssünün durumu.
Bu verilerin analizi, şirketinizin rekabet avantajlarını veya eksikliklerini belirlemenize, rakip işletmelerle rekabet yöntemlerini belirlemenize olanak tanır. Analizin sonuçları, potansiyel bir yatırımcının, şirketin benzer şirketlerle başarılı bir şekilde rekabet etme kabiliyetini değerlendirebileceği temel alınan kriterlerden biri olacaktır.
Projenin tanımı, projenin özünü ve ana hükümlerini kısaca ve açıkça belirtmektir. Bu bölüm aşağıdaki konuları kapsar:
■ işletmenin ne yaptığı veya yapacağı (işletmenin büyüklüğü ve beklentileri, faaliyet profili, üretilen mal ve hizmetlerin özellikleri ve bu işletmenin rekabet avantajlarını sağlayan diğer bilgiler hakkında veriler sağlanır);
■ önerilen mal ve hizmetler için beklenen talep nedir, bunların uygulanmasının birkaç yıl için tahmini (piyasadaki ana eğilimler şunlardır, zayıf taraflar rakipler, büyüme planları ve faaliyetlerin genişletilmesi);
■ ürünlerin satışından veya hizmet sunumundan elde edilen gelir miktarı, maliyetlerin ve brüt kârın miktarı, karlılık düzeyi, yatırımların geri ödeme süresi (iş planının bu bölümünde, işletmenin ekonomisi, sunulan: veriler ancak kâr, beklenen kârlılık, yatırılan sermayenin getirisi, başa baş ve ödemeleri aşan nakit girişleri);
■ uygulanması için projeye ne kadar para yatırılması gerektiği (gerekli finansman miktarını ve sermaye kullanımı için talimatları kısaca belirtin);
■ işletmenin mal ve hizmetler için yeni pazarlara hızla girmede neden başarılı olacağı (bu bölüm, işletmenin bu dönemdeki rekabet avantajlarını ve önerilen projenin uygulanmasından sonraki olası avantajları, rakiplerin zayıf yönlerini ve diğer koşulları gösterir).
üretim açısından yatırım projesinin üretim ve teknolojik açıdan güvenliği hakkında bilgi verilmektedir. Üretim planında aşağıdakileri yapmanız gerekir:
■ işletmenin uzun vadeli stratejisinin hedeflerini belirtmek;
■ planlanan üretimin yapısını, hammadde tabanını ve üretim sürecinin teknolojik şemasını, enerji kaynaklarını, ısıyı, su kaynağını tanımlamak;
■ üretim kadrosu, eğitim programı ve personelin yeniden eğitimi hakkında veri sağlamak;
■ işletmeyi tam tasarım kapasitesine getirmek için planı tanımlayın;
■ projedeki çalışmanın durumu ve üretim olanakları hakkında bilgi sağlamak.
Projedeki çalışmanın durumunu karakterize etmek için aşağıdaki verileri belirtmelisiniz:
■ üretime yönelik ürünlerin gelişme derecesi;
■ yasal destek proje;
■ projeye göre yapılan iş;
■ üretim tesislerinin mevcudiyeti;
■ ekipman satın alma ihtiyacı;
■ tedarikçilerin adı, teslimat koşulları ve ekipman maliyeti;
■ enerji kaynaklarının türleri;
■ ham madde bazının tanımı;
■ üretim altyapısının özellikleri (iç ve dış nakliye dahil);
■ su havzasına deşarjlar ve havaya emisyonlar açısından çevresel durum.
Pazarlama ve satış planı bir iş planındaki en önemli ve karmaşık planlardan biridir. Pazar araştırmasının sonuçları, bir işletme için mevcut politikası olan uzun vadeli bir pazarlama ve fiyatlandırma stratejisinin geliştirilmesinin temelidir. İnsan ve maddi kaynaklar için ihtiyaçları belirlerler.
Bu bölümün önemi ve karmaşıklığı göz önüne alındığında, ilk etapta hazırlanması ve aynı zamanda piyasa verilerinin, hacimlerinin ve büyüme oranlarının ek, alternatif kaynaklardan kontrol edilmesi tavsiye edilir.
İş planındaki pazar araştırması üç blok içerir:
1. Seçilen pazardaki mal ve hizmetlere olan talebin ve gelişme eğilimlerinin analizi.
2. Pazar yapısının tanımı, ana bölümleri, pazarlama biçimlerinin ve yöntemlerinin analizi.
3. İş için seçilen pazar segmentlerinde rekabet koşullarının araştırılması.
Planın sonraki tüm bölümleri, bu bölümde yapılan satış tahminlerine bağlıdır. Yapılan pazar araştırması sonucunda tahmin edilen mal ve hizmet satış hacmi, üretim planı, pazarlama planı ve şirketin ihtiyaç duyacağı yatırım sermayesi miktarını doğrudan etkiler. Rekabet ortamının analizi sırasında elde edilen veriler, işletmenin seçilen pazar segmentlerinde satış stratejisini ve fiyatlandırma stratejisini büyük ölçüde önceden belirlemektedir.
Proje uygulamasının organizasyon planında yönetimin yapısını ve politikasını ana hatlarıyla belirtir, kısa bir açıklaması yönetim ekibinin bileşimi. Bir işletmenin organizasyon yapısını tanımlarken, aşağıdakiler dikkate alınmalıdır:
■ işletmenin ana bölümleri ve işlevleri:
■ yönetim personelinin görev dağılımı;
■ bölümler arası etkileşim yöntemleri;
■ işletmenin nihai sonuçlara olan ilgisi;
■ işletmenin hedeflerinden doğan yeni çalışma türleri;
■ personelin gerekli nitelikleri.
İş planı, işletmenin her başkanı, en büyük hissedarları, proje geliştirme ekibinin üyeleri ve yönetilen çalışma alanı için ayrıntılı veriler sağlar.
Proje uygulaması için mali plan pazarlama planı ve üretim planı hazırlandıktan sonra hazırlanır. Geliştirirken, yatırım projesindeki katılımcıların çıkarlarının farklılığı dikkate alınmalıdır. Mali plan, işletmenin faaliyet göstereceği koşulların kısa bir özetini içermelidir. Satışlar, brüt kar, ekipman maliyetleri, işçilik ve diğer maliyetler gibi verileri ve ayrıca işletmenin net karını oluşturan gelir ve giderlerin ayrıntılı bir operasyonel analizini içermelidir. Bu, işletmenin karlılığının tam bir resmini oluşturacaktır. İş planının bu bölümü ancak projenin kapsamı (sınırları), beklenmedik durumlar ve enflasyon belirlendikten sonra hazırlanabilir.
Projenin çerçevesi (sınırları) aşağıdakilerin tanımını ima eder:
■ fabrika sahasında sunulacak tüm faaliyetler;
■ üretim, ekstraksiyon ile ilgili ek işlemler doğal Kaynaklar, temizlik atıksu ve emisyonlar;
■ hammaddeler ve bitmiş ürünler için dış nakliye ve depolar;
■ harici tamamlayıcı faaliyetler (konut, mesleki eğitim, genel eğitim programları, eğlence tesislerinin inşaatı).
Öngörülemeyen giderler maddi ve finansal olarak ayrılır. Somut beklenmedik durumlar, satış tahmininin doğruluğu, proje gereksinimleri, malzemeler ve hizmetler ile ilgilidir. Kayıpları önlemek için, nesnenin tasarım maliyeti, nesnenin tahmini maliyetinin %5 ila %10'u tutarında öngörülemeyen bir maliyet rezervi içerir.
Finansal beklenmedik durumlar enflasyon, baz borç verme oranındaki değişiklikler ve diğer faktörlerle ilgilidir.
Enflasyon muhasebesi aşağıdaki veriler kullanılarak gerçekleştirilir:
■ enflasyon seyrinin sistematik olarak düzeltilmiş çalışma tahmini dikkate alınarak belirlenen yerel ruble enflasyonunun genel endeksi;
■ ruble döviz kuru tahminleri;
■ dış enflasyon tahminleri;
■ ürünler ve kaynaklar (gaz, petrol, enerji kaynakları, ekipman, inşaat ve montaj işleri, hammaddeler, belirli türler maddi kaynaklar) ve ortalama ücret düzeyindeki değişikliklerin tahminleri ve gelecek için diğer göstergeler;
■ Rusya Federasyonu Merkez Bankası'nın vergi oranları, harçları, yeniden finansman oranları ve devlet düzenlemesinin diğer mali standartlarının tahmini.
Yukarıdaki verileri kullanarak enflasyonun fiyat göstergeleri üzerindeki etkisinin, finansman ihtiyacının ve işletme sermayesi ihtiyacının araştırılması gerekmektedir.
Bir finansal plan hazırlamak birkaç aşamada gerçekleşir.
1. Aşama- satış hacimlerinin tahmini. Her yıl için ilgili pazarlardaki satış miktarları ve satış değerleri hesaplanır.
2. aşama- Satılan ürün ve hizmetler için maliyetlerin hesaplanması. Hesaplamalar, satış hacimlerinin tahmini, mevcut düzenlemeler, fiyatlandırma politikası ve satış koşulları bazında yapılır.
Sahne 3 - karşı tarafların tanımı, güvenilirlikleri, sözleşmelerin zamanında dağılımı, karşı taraflar için maliyetler.
4. Aşama- ilk beş yıl için hammadde, enerji, su (teknik ve içme), yedek parça ve işletme malzemeleri ile tedarikin yanı sıra işgücü kaynakları ile tedarikin hesaplanması.
5 sahne - maliyetlerin tahmini (şartlı olarak sabit, koşullu değişken ve toplam), ancak yıllar için.
6. Aşama - planlanan kârın hesaplanması. Beklenen kar planı hazırlanır, her yıl için net kar veya zarar hesaplanır.
7. Aşama- Kritik satış hacmi noktasının analizi. Kritik hacim, ürün ve hizmet üretmenin işletme maliyetlerini doğru bir şekilde karşılayan gelirdir. Bu gelir miktarına başabaş noktası denir. Kritik üretim hacmini analiz etmek gerekir.
Aşama 8 - finansman kaynaklarının tanımı. Finansman kaynaklarını tanımlarken aşağıdaki şema kullanılır:
■ kaynak oluşturma kaynakları:
Kendi fonları,
Ödünç alınan fonlar;
■ vergi sonrası kar dağıtım politikası:
Birikim fonuna yönlendirilen kâr payı,
Temettü ödemesi (şartlar ve faiz);
■ tüketici ödemelerini kontrol etmeye yönelik önlemler, Finans politikası kredi sigortası ile ilgili olarak;
■ performans değerlendirme kriterleri;
■ sigorta yöntemleri.
Projeyi finanse etmek için bir kredi kullanılması planlanıyorsa, iş planı, kredinin alınması ve geri ödenmesi ile faiz ödemelerinin ödenmesi için prosedür ve şartların bir hesaplamasını sağlar.
İş planındaki hesaplamalar sonucunda üç temel form hazırlanır. finansal Raporlama: gelir tablosu, nakit akış tablosu ve bilanço.
Gelir tablosu, işletmenin (projenin) üretim faaliyetleri sırasında proje süresince elde ettiği gelirin, aynı dönemde katlanılan maliyetlerle ve gelirin alınmasıyla ilgili oranını gösterir. Mevcut (ekonomik) faaliyetlerin etkinliğini değerlendirmek için kar raporu gereklidir. Gelir ve gider oranının analizi, artan rezervleri değerlendirmemizi sağlar. Eşitlik projesinin yanı sıra çeşitli vergi ödemelerinin ve temettülerin değerlerini hesaplamak.
Nakit akış tablosu, finansal kaynak kaynaklarının oluşumu ve bu finansal kaynakların kullanımı hakkında bilgi sağlar. Projedeki fon kaynakları şunlar olabilir: yeni hisse ihracı yoluyla öz sermaye artışı, krediler ve tahvil ihracı yoluyla borç artışı, ürün satışından elde edilen gelirler ve diğer giderler. Hisse geri alımları veya diğer satış ve faaliyet dışı faaliyetlerden kaynaklanan kayıplar durumunda ilgili pozisyonlarda negatif değerler görünebilir.
Fonların ana kullanım alanları, öncelikle sabit varlıklara yapılan yatırımlar ve ikmal ile ilgilidir. işletme sermayesi; ikincisi, mevcut üretim (operasyonel) faaliyetlerin uygulanmasıyla; üçüncü olarak, dış borcun ödenmesi (faiz ödemesi ve borç geri ödemesi); dördüncüsü, bütçeyle (vergi ödemeleri) ve son olarak da temettü ödemeleriyle yapılan ödemelerle.
önemli bir nokta projenin tüm cari maliyetlerinin fon çıkışı olarak hareket etmesi değil, sadece işletme giderleri ve cari faiz ödemeleri gibi davranmasıdır. Maliyet kalemlerinden biri olan amortisman kesintileri, sabit kıymetler için bir finansman kaynağıdır. Bu nedenle, projenin serbest nakit akışı tutarı, belirli bir süre için net kar ve amortisman giderlerinin toplamına eşittir. Dış borcun geri ödenmesi, kardan değil, ücretsiz nakit pahasına yapılır.
Bilançoda, analiz kolaylığı adına, tasarım uygulamasında, bilanço toplu olarak kullanılır, yani. büyütülmüş bir formda. Yatırım projesi dengesinin amacı, proje mülkünün (varlıklarının) ve finansman kaynaklarının (yükümlülüklerinin) yapısındaki değişikliklerin dinamiklerini göstermektir. Bilanço, projenin mali durumunun genel kabul görmüş göstergelerini, likidite değerlendirmesini, ciro oranlarını, çevikliği, genel ödeme gücünü vb. hesaplamak için bir fırsat sağlar.
Uygulanması sırasında, bir yatırım projesi, yatırılan sermaye üzerinde kabul edilebilir bir getiri sağlamalı ve istikrarlı bir mali koşul sağlamalıdır. Bu sorunların başarılı çözümü, bir dizi katsayı analizi temelinde gerçekleştirilir. Katsayı listesi projenin özelliklerine göre belirlenir, en sık kullanılan katsayılar Tablo 1'de sunulmuştur.
tablo 1
Yatırım projelerinin finansal uygulanabilirliği değerlendirilirken, her bir planlama dönemini karakterize eden finansal oranlar hesaplanır, daha sonra oranlar zaman içinde analiz edilir ve değişimlerindeki eğilimler belirlenir.
Projenin uygulanması sırasında ortaya çıkan maliyetlerin ekonomik etkinliğinin değerlendirilmesi, gerçek varlıklarla operasyonlara yatırım yapmak için olası seçeneklerin doğrulanması ve seçilmesi sürecinde merkezi bir yer tutar.
İş planının bu bölümünü geliştirirken şunları kullanmalısınız: metodolojik öneriler ancak Rusya Ekonomik Kalkınma Bakanlığı tarafından geliştirilen yatırım projelerinin değerlendirilmesi ve finansman seçimi.
■ bir bütün olarak projenin verimliliği;
■ projeye katılımın etkinliği.
Projenin olası katılımcılar için potansiyel çekiciliğini belirlemek ve finansman kaynakları aramak için bir bütün olarak projenin etkinliği değerlendirilir. O içerir:
■ projenin bir bütün olarak toplum için sosyo-ekonomik sonuçlarını dikkate alarak sosyal (sosyo-ekonomik) verimlilik;
■ yatırım projesini uygulayan katılımcı için proje uygulamasının mali sonuçlarını dikkate alarak ticari verimlilik.
Projeye katılımın etkinliği, yatırım projesinin fizibilitesini ve tüm katılımcılarının ilgisini doğrulamak için belirlenir. Projeye katılımın etkinliği şunları içerir:
■ katılımcı işletmelerin verimliliği;
■ şirket hisselerine yatırım yapmanın etkinliği (hissedarlar için anonim şirketler);
■ yapıların projesine katılımın etkinliği daha fazladır yüksek seviye ancak işletmeler-katılımcılarla ilgili olarak (ulusal ekonomik, bölgesel, sektörel);
■ bütçe verimliliği.
Projenin etkinliğinin değerlendirilmesi iki aşamada gerçekleştirilir.
İlk aşamada, bir bütün olarak projenin performans göstergeleri hesaplanır. Yerel projeler için yalnızca ticari etkinlikleri değerlendirilir ve kabul edilebilir olduğu ortaya çıkarsa, doğrudan ikinci değerlendirme aşamasına geçilmesi önerilir.
Sosyal açıdan önemli projeler için öncelikle sosyal etkinliği değerlendirilir. Tatmin edici olmayan bir kamu değerlendirmesi ile, bu tür projelerin uygulanması tavsiye edilmez ve devlet desteğine hak kazanamaz.
Sosyal etkinlikleri yeterli ise ticari etkinlikleri değerlendirilir. Sosyal açıdan önemli bir projenin ticari etkinliğinin yetersiz olması durumunda, uygulama olasılığının dikkate alınması önerilir. çeşitli formlar projenin ticari verimliliğini kabul edilebilir bir düzeye çıkaracak olan desteği.
Yatırım iş planı finansman planı
İkinci aşama, bir finansman planı geliştirmektir. Bu aşamada, katılımcıların bileşimi belirlenir ve her birinin projeye katılımının finansal fizibilitesi ve etkinliği belirlenir.
Verimliliği hesaplamak için hem basit (statik) hem de karmaşık (dinamik) hesaplama yöntemlerine dayanan bir dizi gösterge kullanılması önerilmektedir. Fatura döneminde projenin uygulanmasından kaynaklanan tüm maliyetler ve gelirler, nakit girişleri ve çıkışları şeklinde sunulur. Fon çıkışının sonucu, fatura dönemi için çıkış ve giriş dengesi olan gerçek para akışıdır. Projenin sonuçlarının her aşamada belirlenmesinde ve analiz edilmesinde zaman faktörünün muhasebeleştirilmesi, nakit akışlarının iskonto edilmesiyle gerçekleştirilir, yani. çoklu zamansal değerlerini mevcut mevcut değere getirmek. İndirimde kullanılan temel standart iskonto oranıdır. Aşağıdaki indirim oranları vardır: ticari, proje katılımcısı, sosyal ve bütçe.
Bir yatırım projesinin etkinliğini hesaplamak için kullanılan ana göstergeleri göz önünde bulundurun.
Net gelir (NP, Net Değer, NV) proje için birikmiş nakit gelir ile birikmiş maliyetler arasındaki farkı temsil eder, yani. net gelir, birikmiş nakit gelirin dengesidir. Net gelir formül kullanılarak hesaplanabilir
nerede NV- net gelir;
R - yatırımlardan elde edilen yıllara göre gelir; 1C - yıllara göre yatırımlar; k = 1, 2, 3 ... P - standart proje uygulama dönemlerinin sayısı (bacaklar, aylar).
Bir projenin etkin olarak kabul edilebilmesi için net gelirin pozitif bir değer olması gerekir.
Net bugünkü değer (NPV, integral etki, Net Bugünkü Değer, NPV) projedeki birikmiş iskonto edilmiş gelir ile birikmiş iskonto edilmiş yatırım arasındaki farkı temsil eder, başka bir deyişle net bugünkü değer, birikmiş iskonto edilmiş gelirin bakiyesidir.
NPV gelecekteki gelirleri ve yatırım maliyetlerini karşılaştırmak için kullanılır.
nerede GRU - net indirimli gelir;
R - yatırımlardan elde edilen yıllara göre gelir; g - indirim oranı: k = 1, 2, 3 ... P - standart proje uygulama dönemlerinin sayısı (yıllar, aylar); 1C - bir kerelik yatırım miktarı.
Proje tek seferlik bir yatırımı değil, tutarlı bir kaynak yatırımını içeriyorsa, P yıllar sonra formül şöyle görünür
Eğer bir NPV > Oh, o zaman proje kabul edilebilir.
NPV= Oh, proje ne karlı ne de kârsız.
NPV< Ah, proje reddedilmeli.
Eğer bir NPV olumlu ise, proje belirli bir indirim faktörünü aşan ek gelir elde etme fırsatı sağlar. Eğer bir NPV negatif ise, bu, öngörülen nakit girişlerinin minimum standart kâr ve yatırılan sermaye getirisi sağlamadığı anlamına gelir. Eğer bir NPV sıfıra yakın, bu, kârın zar zor güvence altına alındığı anlamına gelir.
Bu gösterge mutlak kategorisine aittir. Bu yatırım projesinin uygulanmasından şirket varlıklarının değerinin ne kadar arttığını gösterir. Daha fazla NPV, konular daha iyi performans proje. Bu gösterge zamanla katkıdır, yani. NPV farklı projeler özetlenebilir. Bu, yatırım portföyünün optimalitesinin analizinde kullanmanıza izin veren önemli bir özelliktir.
NPV projenin ömrünü dikkate alır - tüm aşamalardaki tüm gelir ve giderler.
İç verim oranı (IRR, İç Getiri Oranı, IRR), gerçek para girişlerinin iskonto edilmiş değerinin çıkışların iskonto edilmiş değerine eşit olduğu bir iskonto oranıdır, yani. de r = IRR, NPV= 0.
Ekonomik anlamda IRR bu gösterge, bu proje ile ilişkilendirilebilecek izin verilen maksimum göreceli maliyet seviyesini karakterize eder. Örneğin, proje tamamen ticari bir bankadan alınan bir kredi ile finanse ediliyorsa, proje değeri IRR Fazlası projeyi kârsız hale getirecek olan banka faiz oranının kabul edilebilir seviyesinin üst sınırını gösterir.
Eğer bir IRR > CK, daha sonra proje düşünülebilir ve kabul edilebilirse IRR > CK, o zaman proje kabul edilemezse IRR= CK, herhangi bir karar verebilirsiniz (CK - yatırılan sermayenin maliyeti).
hesaplanmış IRR bir indirim oranı seçerek NPV sıfıra eşittir. Eğer bir NPV pozitif, sonra daha fazla yüksek oran indirim. Eğer bir NPV negatiftir (bir sonraki iskonto oranında), o zaman IRR bu iki değer arasında olmalıdır. Hesaplamanın doğruluğu, aralığın uzunluğu ile ters orantılıdır. Eğer bir NPV sıfıra eşitse, firmanın değeri artmaz ama düşmez. Bu yüzden IRR test indirimi de denir.
yardım ile IRR kârsız projeleri ayıklayabilir veya kârlılık derecesine göre sıralayabilirsiniz. Aynı zamanda risk seviyesinin bir göstergesi olarak hizmet eder. Olduğundan daha fazla IRR sermaye maliyetini aşarsa, projenin güvenlik marjı ne kadar büyükse ve piyasa dalgalanmaları ve gelecekteki nakit gelirlerinin tahminindeki hatalar o kadar az korkunç olur.
Basit geri ödeme süresi (Geri ödeme süresi, RR) - Bu, yatırımın ilk anından geri ödeme anına kadar olan süredir. İlk an, tasarım görevinde belirtilir. Geri ödeme anına en çok denir erken periyot fatura dönemindeki süre, bundan sonra cari net gelir NV olur ve negatif olmayan kalır.
Hesaplama algoritması, öngörülen gelir dağılımının tekdüzeliğine bağlıdır. Gelir yıllara eşit olarak dağıtılırsa, bir defaya mahsus giderlerin yıllık gelir miktarına bölünmesiyle geri ödeme süresi hesaplanır. Kar, yıllar içinde eşit olmayan bir şekilde dağıtılırsa, geri ödeme süresi, yatırımın kümülatif gelirle geri ödeneceği yıl sayısı doğrudan sayılarak hesaplanır.
İndirim dahil geri ödeme süresi (DPP)- bu, iskonto dikkate alınarak ilk andan geri ödeme anına kadar olan süredir. Geri ödeme anı, iskonto dikkate alındığında, fatura dönemindeki en erken noktadır ve bundan sonra net bugünkü değer gelecekte negatif olmaz. Bu göstergeyi hesaplama algoritması, basit geri ödeme süresinin belirlenmesindekiyle aynıdır, yalnızca azalan nakit akışının göstergeleri kullanılır.
Ek Finansman İhtiyacı (PF) - maksimum değer yatırım ve işletme faaliyetlerinden kaynaklanan negatif birikmiş bakiyenin mutlak değeri. PF değeri, projenin finansal fizibilitesini sağlamak için gereken minimum dış finansman miktarını gösterir. Bu nedenle, PF'ye risk sermayesi de denir. Gerçek dış finansman hacminin KM ile örtüşmesi gerekmediği ve kural olarak borcun ödenmesi ihtiyacı nedeniyle onu aştığı akılda tutulmalıdır.
İndirim (DFT) dikkate alınarak ek finansman ihtiyacı - yatırım ve işletme faaliyetlerinden eksi birikmiş iskonto bakiyesinin mutlak değerinin maksimum değeri. DFT'nin değeri, finansal fizibilitesini sağlamak için gereken projenin minimum iskontolu dış finansman miktarını gösterir.
Maliyetlerin karlılık endeksi - nakit girişlerinin (birikmiş makbuzlar) nakit çıkışlarının (birikmiş ödemeler) miktarına oranı.
İndirgenmiş maliyet getiri endeksi, indirgenmiş nakit girişlerinin toplamının, indirgenmiş nakit çıkışlarının toplamına oranıdır.
Yatırım getirisi endeksi (IR) - işletme faaliyetlerinden nakit akışı unsurlarının toplamının mutlak değer yatırım faaliyetlerinden elde edilen nakit akışı unsurlarının toplamları. Bir artan net gelir oranına eşittir (NP, YU) birikmiş yatırım için. Bu gösterge formülle hesaplanır
nerede ID - yatırım getirisi endeksi; KKH - net gelir; 1C - yatırım döngüsünün yıllarına göre yatırımlar;
İndirgenmiş yatırım getirisi endeksi (DII), işletme faaliyetlerinden kaynaklanan indirgenmiş nakit akışı unsurlarının toplamının, yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan iskonto edilmiş nakit akış unsurları toplamının mutlak değerine oranıdır. NDI, bir artan net bugünkü değerin oranına eşittir (NPV, NRU) birikmiş iskontolu yatırıma. Bu gösterge formül kullanılarak hesaplanabilir
nerede IDI - indirimli yatırımların karlılık endeksi; YRU - net indirimli gelir;
1C - yatırım döngüsünün yıllarına göre yatırımlar; G - indirim oranı;
Projenin değerlendirmeye alınabilmesi için maliyet ve yatırım endekslerinin birden büyük olması gerekmektedir. Karlılık endeksleri, projenin yatırılan sermaye üzerindeki getirisini karakterize eder. Projenin net geliri ve net bugünkü değeri pozitif ise endeksler birden büyüktür.
Verimliliği hesaplarken, belirsizliğin, yani. projenin uygulanmasına ilişkin koşullar ve risk hakkındaki bilgilerin eksikliği ve yanlışlığı, yani. tüm veya bireysel proje katılımcıları için olumsuz sonuçlara yol açacak bu tür koşulların ortaya çıkma olasılığı. Belirsizlik ve risk faktörleri dikkate alınarak hesaplanan proje performans göstergelerine beklenen denir.
Belirsizlik koşulları altında projenin sürdürülebilirliğini ve etkinliğini değerlendirmek için aşağıdaki yöntemlerin kullanılması önerilir:
■ toplu bir sürdürülebilirlik değerlendirmesi;
■ başa baş seviyelerinin hesaplanması;
■ parametre varyasyon yöntemi;
■ belirsizliğin nicel özelliklerini dikkate alarak beklenen etkinin değerlendirilmesi.
İlki hariç tüm bu yöntemler, projenin en olası veya en tehlikeli koşullarda uygulanması için senaryoların geliştirilmesini ve finansal sonuçların değerlendirilmesini içerir. Bu, gerekirse, projede ortaya çıkan kayıpları önlemek veya yeniden dağıtmak için önlemler sağlamayı mümkün kılar.
Proje, tüm senaryolar altında, etkili ve finansal olarak uygulanabilir olduğu ortaya çıkarsa ve projenin organizasyonel ve ekonomik mekanizması tarafından sağlanan önlemlerle olası olumsuz etkiler ortadan kaldırılırsa, sürdürülebilir kabul edilir.
Proje riski, iskonto oranı ayarlanarak muhasebeleştirilir. Bir risk ayarlamasının dahil edilmesi, genellikle bir proje tek bir uygulama senaryosu altında değerlendirildiğinde yapılır. Risk düzeltme değeri, bir yatırım projesinin uygulanmasıyla ilişkili üç tür riski hesaba katar:
1) sigorta riski;
2) proje katılımcılarının güvenilmezlik riski;
3) proje tarafından sağlanan gelirin alınmama riski. Yatırım, ilgili sigortalı olay için sigortalanmışsa, her bir risk türü için düzeltme yapılmaz.
İş planının verilen yapısı dondurulmamıştır. Yatırım projesinin amacına, ölçeğine, karmaşıklığına, bölümlerin sayısına, içeriğine, malzemenin çalışma derinliğine bağlı olarak iş planının yapısını ve içeriğini etkileyecek şekilde değişebilir.
Kişisel bilgisayarların her yerde bulunması, yatırım projeleri için finansal ve ekonomik hesaplamalar için çeşitli bilgisayar programlarının kullanılmasına yol açmıştır. Rusya pazarında şu anda yatırım projelerinin çeşitli aşamalarında kullanılmak üzere tasarlanmış çok çeşitli yazılım paketleri bulunmaktadır. En popülerleri aşağıdakiler yazılım ürünleri: Kuruluş tarafından geliştirilen COMFAR endüstriyel gelişme BM (C)NIDO'da); PRO-Invest-Consulting tarafından geliştirilen PROJECT-Expert; "Alt" ve diğerleri tarafından geliştirilen Alt-Invest.
Maksim Onişçenko
Özellikle Bilgi Ajansı "Mali Avukat" için
Kredi geçmişi ve yeterli teminatı olmayan çoğu yeni yatırım projesi ancak kendi kaynakları veya özel yatırımcıların ve fonların fonları. Projeyi başlatmak için yatırımcıların çekilmesi planlanıyorsa, projenin uygulanması büyük ölçüde projenin yatırımcılara sunumunun başarısına bağlıdır. Ancak yatırımcılar bir projeye katılmaya nasıl karar verirler ve hangi gereksinimleri öne sürerler?
Bu analiz yöntemleri, projenin, örneğin fiyat veya satış hacmi gibi çeşitli parametrelerdeki değişikliklere nasıl bağlı olduğunu anlamanıza olanak tanır. Analizin sonuçları size ve yatırımcılara, güvenlik marjının ne kadar büyük olduğunu ve fiyat veya satış hacminin %10-15 oranında düşmesi veya tersine artması durumunda projeye ve finansal sonuçlarına ne olacağını gösterecektir; veya yatırımını veya maliyetini artırmak ücretler(ve bunun gibi çeşitli parametreler için).
Risk değerlendirmesine dayanarak, stratejiyi ayarlamak ve telafi edici önlemlerin bir listesini hazırlamak ve dikkat edilmesi gereken kritik riskleri belirlemek mümkündür. Özel dikkat. İyi gelişmiş bir risk bölümüne sahip olmak, potansiyel yatırımcılara bir projeye soğukkanlılıkla yaklaştığınızı gösterir ve bir şeyler ters giderse durumu dengelemek için senaryolar sağlar. Belki de bazı risklerin üstesinden gelmeyi başardınız - bu da iş planında yazılmalıdır.
Operasyonel (üretim) planı
Bu bölüm, projede belirlenen hedeflere ulaşmak için bir planı ve bunun için gerekli kaynakları, hem cari olmayan: binalar, ekipman, üretim tesisleri ve diğer varlıklar hem de mevcut varlıklar: hammaddeler, malzemeler vb.
Kaynak sağlayıcılarla çalışmak ve şartlar ve fiyatları gösteren ticari teklifler almak gerekir. Bu bölüm, projenin yatırım ve işletme aşamalarının temel iş süreçleri ve bunların uygulanması için mevcut (tahmini) kaynakların yeterliliği hakkında net bir fikir vermelidir.
Yatırım planı
Yatırım planında, yatırımlara ilişkin bilgiler ayrıntılı olarak doğrulanır: yatırımların hacmi ve programı, bir liste gerekli ekipman, kaynaklar ve yatırımlar almak için koşullar. Bu bölümden projenin yatırım aşamasının ne kadar süreceği ve bu aşamada hangi faaliyetlerin uygulanması gerektiği netlik kazanmalıdır. Bu bölümü sunmak için genellikle Gantt şeması gibi bir araç kullanılır; bu, projenin yatırım aşamasının uygulanmasına ilişkin programı ve uygulamanın zamanlamasındaki artışı etkileyebilecek kritik yolu açıkça gösterir.
Finansal plan
Finansal plan, iş planının en önemli bölümüdür. Bu aşamada, önceki bölümlerin hazırlanması sırasında elde edilen projeden tüm ön koşullar, hipotezler, gerçekler ve beklentiler sayısallaştırılır ve ekonomik ve yatırım verimliliği hesaplanır:
- Proje gelirinin hesaplanması
- Proje Maliyet Hesabı
- Maliyet analizi
- Doğrudan ve dolaylı maliyetlerin hesaplanması
- Yatırım maliyetlerinin hesaplanması
- Öz ve ödünç alınan fonların oranını dikkate alan proje finansman programı
- Rapor finansal sonuçlar ve temel ekonomik performans göstergeleri (gelir, marjinal kâr, FAVÖK, net kâr)
- Nakit akışı tablosu
- Yatırım performans göstergelerinin hesaplanması:
- Net Nakit Akışı (NCF)
- Proje Net Bugünkü Değeri (NPV)
- Dahili getiri oranı (IRR)
- Geri ödeme süreleri
- Karlılık Endeksi (PI)
- Ve diğer göstergeler
- Proje duyarlılık analizi hesaplaması
- Iş değeri.
Bir iş planı nasıl olmalıdır?
- Kısa ve bilgilendirici. Yatırımcılar için bir iş planı gereksiz bilgilerle aşırı yüklenmemelidir. Projedeki bilgilerin tutarlı ve mantıklı bir şekilde sunulması gerekmektedir.
- görselleştirme. Görsel bilgiyi algılamak birçokları için daha kolaydır. Bu nedenle iş planına infografik, çizelge, diyagramların dahil edilmesi arzu edilir.
- Kaynaklar. Proje için önemli olan rakamlara ve verilere atıfta bulunulurken, bilgi kaynakları belirtilmelidir. Tabii ki, yalnızca güvenilir kaynaklara başvurabilirsiniz.
- Basitlik. Potansiyel bir ortağı etkilemek için projeyi teknik terminolojiyle aşırı yüklemeyin. Negatifliğe neden olabilir. Tavsiyemiz sadece profesyonel bir yatırımcının değil, iş hayatından uzak herkesin okuyup anlayabileceği şekilde yazmanızdır.
İş planı yapısı
Bir iş planındaki bölümlerin sayısı, hacmi ve içeriği, belirli bir projenin hedeflerine bağlı olarak değişebilir. Ancak, kural olarak, yatırımcılar için iş planlarına aşağıdaki bölümler yansıtılmalıdır:
- Proje özeti
- Proje Açıklaması
- proje takımı
- Pazar araştırması
- Pazarlama planı
- Operasyonel (üretim) planı
- Yatırım planı
- Finansal plan
Hacme gelince, projenin hedeflerine bağlıdır. Bir iş planı yazarken, aşağıdaki çerçeveye uyulması tavsiye edilir: en az 15 sayfa (dikkatlice işlenmiş verileri daha küçük bir belgede sunmak zordur) ve içinde hakim olunabilmesi için 40-50 sayfadan fazla olmamalıdır. en fazla 1 saat okuma.
İyi tasarlanmış bir proje, yatırımcıları projenize katılma konusunda olumlu bir karara yönlendirebilir. Ancak ne yazık ki, İnternet'ten yüksek kaliteli bir belge indiremezsiniz, ancak satın alabilirsiniz. bitmiş iş planıönemli iyileştirme ve işçilik maliyetleri gerektirecektir. Gerçekten yatırım çekmek için yola çıktıysanız ve projeyi kendiniz yazmaya karar verdiyseniz, projeye yatırımcıların gözünden eleştirel bir gözle bakın ve profesyonellerin tavsiyelerini kullandığınızdan emin olun.
BİR UZMANLA GÖRÜŞMEK İÇİN ÇAĞRI TALEP EDİN
Bu yazıdaki görevimiz, bir yatırımcı için iş planının nasıl hazırlanacağını anlamaktır. Gerçek bir iş planının nasıl hazırlanacağını konuştuk. Şimdi, yatırımcıyı fikrinize yatırım yapmaya teşvik edebilecek bir iş planı hazırlamaya odaklanalım.
İş planının ana hedefleri:
- 1. Yatırımcıya fikrin beklentilerini ve piyasa anlayışınızı gösterin.
- 2. Gerekli maliyetleri anlayarak dünyeviliğinizi gösterin.
- 3. Projeyi uygulayacak ekibin gerekli bilgi ve beceriler.
Diğer her şey cicili bicili, bir iş planında gerekli, ancak karar üzerinde fazla etkisi yok. Yukarıdakileri örneklendirmek için, otomatlar aracılığıyla lens satan bir müşterimizin işini ele alalım.
Ana şey fikirdir!
Profesyonel olmayan yatırımcılar genellikle fikri açıkladıktan sonra aşağıdaki paragrafları bile okumazlar. Önerdiğiniz fikri veya çözümü ya beğenirler ya da beğenmezler. Ve hiçbir finansal hesaplama onu ikna edemez. Bu nedenle, bir kişinin bu fikre inanması önemlidir, bu da ilk nokta anlamına gelir: “Satılması gerekiyor.” Ve fikri pazardan anlayarak satmanız gerekiyor. Lenslerden bir örnek verelim.
Sadece "Parlak bir fikir bulduk: otomatlar aracılığıyla lens satmak" fikrini sunarsanız, yüksek bir şüpheci tutum olasılığı vardır. Bu yüzden biraz farklı sunulması gerekiyor.
- 1. Lens pazarı her yıl %20 büyüyor.
- 2. Ana satış noktaları: optik mağazalar ve İnternet.
- 3. İnsanlar kahve makinelerini, ödeme terminallerini, ATM'leri kullanmaya alışkın.
- 4. Lensler temel ürünlerdir, bu nedenle herhangi bir yerleşim bölgesinde 24 saat lens satın alma fırsatı talep edilecektir.
En önemli şey, fikrin yedeklenmesidir:
- Bir ürün veya hizmet için gerçek ihtiyaç;
- Şimdi bu ihtiyaca yönelik çözümlerin eksikliklerinin analizi;
- Başarılı benzer çözümlerin örnekleri veya bir çözüme yönelik yaklaşımlar;
- Büyüyen bir pazar için beklentilerin veya mevcut hisselerin yeniden dağıtılmasının nedenlerinin değerlendirilmesi.
gelir planı
Bir iş planındaki en öngörülemeyen makale. Onun yardımıyla, bir iş planı hızlı bir geri ödemeye çekilir. Bir yatırımcıyı çekmek için bu makale açıkça gerekçelendirilmelidir. Örneğimizi ele alalım: Nüfus 150 milyon ve bunların %40'ı görme engelli. Bunların %30'u lens kullanıyor. Bu, 35 yaşın altındaki ekonomik olarak aktif nüfustur.
Bu kategoride yenilikçilerin yaklaşık %20'si olduğunu düşünürsek, 3.600.000 kişilik potansiyel tüketici nişini belirleyebiliriz. Ve muhafazakarların katılımı ve nüfusun yaşlanması nedeniyle sürekli büyüyecek.
Bir tüketici ayda 2 paket lens kullanıyor. Buna dayanarak, her bir şehir veya ilçe için potansiyel tüketici sayısını hesaplayabiliriz.
Hesaplanan rakamı 2 kat azaltmak çok iyi bir hareket olacaktır. Veya iyimser ve karamsar bir senaryo kullanın. Karamsar senaryo altında, rakamlar oldukça tatmin edici olmalıdır.
Aslında, herhangi bir tahmin yine de yaklaşık olacaktır ve hiç kimse satışları doğru bir şekilde tahmin edemeyecektir.Çoğu yatırımcı bunu anlıyor, asıl mesele alıcı sayısı, satın alma hacimleri ve fiyatlandırma tahmininde net bir mantık görmek.
harcama planı
Gelir planı yatırımcıya piyasa algınızın yeterliliğini gösteriyorsa, maliyet planı deneyiminizi gösterir, rasyonel yaklaşım yatırımcı fonlarının israfı. Her durumda maliyetler farklı olacaktır. Önemli bir nokta, maliyetlerin makul olmasıdır. İş planının müteahhitler için maliyeti varsa, bu müteahhitlerden gelen ticari teklifler eklenmelidir veya ortalama piyasa oranlarına veya maaşlara başvurabilirsiniz.
Önemli bir nokta, yönetim personelinin maaşlarıdır. Geçiminizi sağlayacak maaş seviyesinde olmalılar, oldukça kabul edilebilir maaşlara yükseltilirlerse, yatırımcı sizin sıcak bir yer bulup rahat para kazanma isteğinizin olduğuna karar verecektir.
Bir harcama planı yaparken iyi bir hamle, bir çözümün diz üstü inşa edildiği, test edildiği ve ardından ana paranın yatırıldığı aşamalarda finanse etmek olabilir. Ancak genel olarak maliyetlerinizi hemen kesmenize gerek yok, piyasada kendini kanıtlamış ve kalitesiyle haklı çıkan çözümler bulmanız gerekiyor.
İlk olarak, yatırımcı ciddi kararlar alarak ciddi bir işe yatırım yapmak ister ki daha sonra bu işi satabilsin. Bu nedenle, ilk karar tüm olayın sağlamlığını göstermelidir. İkincisi, hala kesmeye karar verirse, yatırım miktarını azaltacak bir şeye sahip olacaksınız.
Katılımcıların özgeçmişleri ve deneyimleri.
Dikkat!
VVS sağlar münhasıran analitik hizmetler ve tavsiye etmiyor pazarlamanın temellerinin teorik konuları üzerine(kapasite hesaplama, fiyatlandırma yöntemleri vb.)
Bu makale bilgilendirme amaçlıdır!
Hizmetlerimizin tam listesini görebilirsiniz.
Temas halinde
sınıf arkadaşları
Bir yatırım iş planı hazırlarken yaygın hatalar
Birçok kuruluşun bir yatırım iş planı geliştirirken sıklıkla aynı hataları yaptığını göz önünde bulundurursak, bunların en yaygınlarına dikkat etmeye değer. hiçbirine dokunmayacağız zor vakalar, ancak yeni başlayanların bir yatırım iş planı hazırlamaya başladıklarında yapabilecekleri en tipik hataları listeliyoruz. Bu bilgileri dikkate alacağınızı ve yatırım iş planlarınızda bu tür hatalardan kaçınacağınızı umuyoruz.
1. Hesaplamalarda tarafınızca kullanılan ilk verilerin yatırım iş planı ve tablolarının metin kısmında belirtilen verilere uygun olduğundan emin olun. Ne yazık ki, uygulamada, yatırım iş planlarında bu tür durumlar nadir değildir. Çalışanların bir kısmı henüz gerekli bilgileri hazırlamamış ve güncel olmayan bilgiler vermiş ya da bazı göstergeler farklı kaynaklardan alınmıştır. Hangi bilgilerin doğru olduğunu daha sonra tespit etmek mümkün olsa bile, yatırımcı başka hatalar bekleyeceği için düzeltilmiş yatırım iş planına güvenme olasılığı düşüktür.
2. Ufuk süresi ve planlama aralığı gibi parametreleri dikkatlice seçin. Bir kuruluşun bir yatırım iş planında çok geniş aralıklar belirtmesi çok yaygındır. Bunun neden olduğunu görmek kolay. Gerçek şu ki, aralıkta çeyrek değil, yarım yıl olması, yatırım iş planında öngörülen sonuçlara ulaşmak daha kolaydır. BT güvenilir yol kaçırılan teslim tarihlerini önlemek, yatırımcıları rahatsız etmemek, her zaman ve her şeyde belirlenen hıza uymak. Ve yatırım iş planıyla böyle bir anlaşma, yatırımcıların iyi niyetinin bir garantisi gibi görünüyor, ancak pratikte her şey farklı çıkıyor.
Yetkin bir yatırımcı, bu kadar uzun aralıkların neden ortaya çıktığını çok iyi anlar: kuruluş, belirlenen görevi üç ayda bir gerçekleştirebileceğinden emin değildir ve bu nedenle, yarım yıl ve ötesine uzatır. Bu, belirli aylarda işin sarkacağı anlamına gelir. Örneğin Mayıs ayı geliri ile her şeyi telafi etmeyi uman bir kuruluş kış aylarında atıl kalabilir. Ancak fon eksikliği olumsuz sonuçlara yol açacaktır. Faaliyetlerini destekleyecek fonlara sahip olmayacağı için şirketin sessiz aylarda basitçe iflas etmesi mümkündür.
Ayrıca, yatırım iş planında uzun süreler belirleyerek, şirketler genellikle bir marjla zaman ayırmaya çalışırlar, ancak yatırımcı için bu, yalnızca kuruluşun tam kapasiteyle çalışmayacağı anlamına gelir. Böyle bir projeyi finanse etmek elbette istenmez - riskler çok büyük.
3. Özellikle iskonto oranı, satış hacimleri ve üretim parametreleri söz konusu olduğunda, yatırım iş planında neden şu veya bu hesaplama yönteminin seçildiğini yatırımcıya açıklayabilmek gerekir. Yatırımcının, tüm unsurların tesadüfen değil, bir ilkeye göre seçildiği bir iş planını tercih edeceğini anlamak önemlidir. Her şeyin önceden hazırlandığı projeler, özellikle güven uyandırmaz.
Elbette, bir iş planı veya bir yatırım projesi oluşturma ihtiyacının çok zor bir iş olduğunu zaten fark etmişsinizdir. Her yöneticinin hesaba katmayı ve dikkate almayı başaramadığı birçok nüans, hesaplama özelliği, yöntem ve yaklaşım vardır. Ancak, her zaman bir çıkış yolu vardır. Kendi başınıza bir yatırım iş planı hazırlayamazsanız, bu görevi profesyonellere emanet etmelisiniz - bilgi ve analitik şirket VVS. Deneyimli uzmanlar, herhangi bir yöndeki kuruluşlar için en yüksek karmaşıklığa sahip bir yatırım iş planını kolayca geliştireceklerdir. Şirket, piyasa talebini ortaya çıkaran stratejik kararlar için bilgi olarak emtia piyasası istatistikleri sağlama konusunda 19 yıllık bir deneyime sahiptir. Ana müşteri kategorileri: ihracatçılar, ithalatçılar, üreticiler, katılımcılar emtia piyasaları ve B2B hizmetleri işi.
Ticari araçlar ve özel ekipmanlar;
cam endüstrisi;
Kimya ve petrokimya endüstrisi;
Tıbbi malzeme;
Hayvan yemi üretimi;
Elektrik mühendisliği ve diğerleri.
İşimizde kalite, her şeyden önce bilgilerin doğruluğu ve eksiksizliğidir. Verilere dayalı bir karar verdiğinizde, yani en hafif tabirle yanlış, kaybınızın değeri ne olacak? Önemli stratejik kararlar alırken, yalnızca güvenilir istatistiksel bilgilere güvenmek gerekir. Ancak bu bilgilerin doğru olduğundan nasıl emin olabilirsiniz? Kontrol edilebilir! Ve size böyle bir fırsat vereceğiz.
Ana rekabet avantajları firmamızın şunlardır:
Veri sağlama doğruluğu. Raporda analiz edilen dış ticaret teslimatlarının ön seçimi, müşterinin talebinin konusu ile net bir şekilde örtüşmektedir. Ekstra bir şey yok ve hiçbir şey kaçırılmadı. Sonuç olarak, çıktıda, piyasa göstergelerinin ve katılımcıların pazar paylarının doğru hesaplamalarını alıyoruz;
