Rusya Federasyonu Merkez Bankası'nın bugünkü kilit oranı, yeniden finansman oranıyla aynıdır. Bu kavramlar 2016 yılından bu yana Rusya Merkez Bankası tarafından birleştirilmiştir (11 Aralık 2015 tarihli 3894-U sayılı Talimat). Anahtar faiz oranının amacı, Merkez Bankası'nın ticari finans kuruluşlarına verdiği krediler için belirlenen asgari faiz düzeyini ifade etmektir. Ayrıca bu gösterge, Merkez Bankası'nın bankacılık kuruluşlarına açtığı mevduatın kârlılığına ilişkin azami sınırı da belirliyor.
Rusya Federasyonu Merkez Bankası'nın bugünkü faiz oranı (2018): neden gerekli ve neyi etkiliyor?
İşletmeler ve bireysel girişimciler için, vergilerin geç ödenmesine ilişkin ceza miktarının belirlenmesinde kilit oranın büyüklüğü önemlidir (Rusya Federasyonu Vergi Kanunu'nun 75. Maddesi). Vergi kanunu her gün için cezayı yeniden finansman oranıyla orantılı olarak belirler. Kural, her türlü mülkiyet ve faaliyet alanına sahip işletmeler için geçerlidir ve bireyler. Cezanın değeri vergi dairesi veya ticari işletmenin kendisi tarafından hesaplanabilir.
Anahtar oranın büyüklüğü neyi etkiler:
- Merkez Bankası onun yardımıyla finansal hizmetler piyasasında düzenleyici faaliyetler uygulayabilir;
- enflasyon oranlarının kontrol edilmesine yardımcı olur;
- bu yüzde şu şekilde hareket eder: başlangıç noktası vergi makamları tarafından cezaların hesaplanmasında veya işe alınan personele geç gelir ödemesi tazminatında;
- ticari kredi kuruluşları, mevcut kilit oranı dikkate alarak kredi ve mevduat programları için oranları belirler (ticari bir bankadan alınan kredinin faiz oranı her zaman Rusya Federasyonu Merkez Bankası oranını aşar).
Orandaki bir düşüş, dolaşımdaki para hacminde bir artışa neden olur. Baz faiz oranındaki ayarlamanın ardından ticari bankalar kredi faiz oranlarını düşürmeye başlıyor. Bu eylem artan aktivite için koşullar yaratabilir iç pazar tüketim ve aktivasyon için endüstriyel üretim. Olumsuz taraf böyle bir adım enflasyonun artmasına yol açacaktır.
Faiz oranı arttığında kredi ürünleri hem hane halkı hem de işletmeler için daha az kârlı hale geliyor. Dönemler için yüksek seviye Kilit oran, ekonomik büyümedeki yavaşlama ile karakterize edilir. Olumlu taraf- Mevduata olan ilginin artması.
Rusya Federasyonu Merkez Bankası'nın 2018 yılı anahtar oranı: tablo
Anahtar oranına ilişkin güncel veriler Rusya Merkez Bankası'nın web sitesinde görüntülenebilir. 2016'dan bu yana bu gösterge yalnızca aşağı doğru ayarlandı - Eylül 2016'da %10 seviyesindeydi, şimdi değeri %7,25'tir. Kur seviyelerindeki değişiklikler Rusya Merkez Bankası'nın etki alanına girmektedir:
- kilit oranın artırılması veya azaltılmasına ilişkin teklif, özel bir toplantı düzenlenerek Rusya Federasyonu Merkez Bankası Yönetim Kurulu'na görüşülmek üzere sunulur;
- Toplantı sırasında ülkenin ve bireysel sektörlerin kalkınmasına ilişkin ekonomik göstergeler değerlendiriliyor, analiz ediliyor olası sonuçlar düzeltmeler ve mali risklere ilişkin tahmin değerlendirmesi verilir;
- Tartışmanın sonucu, önerilen seçeneğin benimsenmesi veya mevcut sınırın korunmasına yönelik bir karar olabilir.
Toplantı sıklığı 6 haftada birdir. Rusya Federasyonu Merkez Bankası'nın bugün (2018) oranı% 7,25'tir (yıllık), daha düşük olan ise yalnızca 2013'te - 2014'ün başlarında kaydedilmiştir. Son yüzde ayarlaması bu yılın 26 Mart'ında gerçekleşti. Tablo, Rusya Federasyonu Merkez Bankası'nın bugün (2018) indirim oranının ne olduğu ve giriş tarihinden bu yana zaman içinde nasıl değiştiği hakkında bilgi vermektedir.
| HAYIR. | Bahis başlangıç tarihi | Faiz oranı (yıllık) | Yönetim Kurulu toplantı tarihi ve yeni faiz oranını belirleyen belgenin yayınlanması (Rusya Merkez Bankası'ndan bilgi) |
|---|---|---|---|
| 1 | 2013 (13 Eylül'den itibaren) | 5,5 | 13.09.2013 |
| 2 | 2014 (3 Mart'tan itibaren) | 7 | 03.03.2014 |
| 3 | 2014 (28 Nisan'dan itibaren) | 7,5 | 25.04.2014 |
| 4 | 2014 (28 Temmuz'dan itibaren) | 8 | 25.07.2014 |
| 5 | 2014 (5 Kasım'dan itibaren) | 9,5 | 31.10.2014 |
| 6 | 2014 (12 Aralık'tan itibaren) | 10,5 | 11.12.2014 |
| 7 | 2014 (16 Aralık'tan itibaren) | 17 | 16.12.2014 |
| 8 | 2015 (2 Şubat'tan itibaren) | 15 | 30.01.2015 |
| 9 | 2015 (16 Mart'tan itibaren) | 14 | 13.03.2015 |
| 10 | 2015 (5 Mayıs'tan itibaren) | 12,5 | 30.04.2015 |
| 11 | 2015 (16 Haziran'dan itibaren) | 11,5 | 15.06.2015 |
| 12 | 2015 (3 Ağustos'tan itibaren) | 11 | 31.07.2015 |
| 13 | 2016 (14 Haziran'dan itibaren) | 10,5 | 10.06.2016 |
| 14 | 2016 (19 Eylül'den itibaren) | 10 | 16.09.2016 |
| 15 | 2017 (27 Mart'tan itibaren) | 9,75 | 24.03.2017 |
| 16 | 2017 (2 Mayıs'tan itibaren) | 9,25 | 28.04.2017 |
| 17 | 2017 (19 Haziran'dan itibaren) | 9 | 16.06.2017 |
| 18 | 2017 (18 Eylül'den itibaren) | 8,5 | 15.09.2017 |
| 19 | 2017 (30 Ekim'den itibaren) | 8,25 | 27.10.2017 |
| 20 | 2017 (18 Aralık'tan itibaren) | 7,75 | 15.12.2017 |
| 21 | 2018 (12 Şubat'tan itibaren) | 7,5 | 09.02.2018 |
| 22 | 2018 (26 Mart'tan itibaren) | 7,25 | 23.03.2018 |
| 23 | 2018 (17 Eylül'den itibaren) | 7,5 | 4.09.2018 |
| 24 | 2018 (17 Aralık'tan itibaren) | 7,75 | 14.12.2018 |
Yönetim Kurulu 15 Haziran 2018 tarihinde mevcut enflasyon göstergeleri ile diğer göstergeleri gözden geçirdi. ekonomik durumülkede, Rusya Federasyonu Merkez Bankası'nın bugünkü faiz oranı (anahtar)% 7,25 dahilinde tutuldu.
Aşağıda bir muhasebecinin anahtar oranın büyüklüğüne ilişkin verileri - cezaları hesaplarken - nasıl kullanabileceğine dair bir örnek verilmiştir:
- şirketin 122.560 RUB tutarındaki vergi ödemesinde geciktiği;
- gecikme süresi 5 idi takvim günleri.
Tüzel kişiler için ceza yüzdesi, gecikmenin ilk 30 günü için suçun işlendiği tarihteki temel oranın 1/300'ü olarak hesaplanır, 31'inci günden itibaren ise 1/150'si uygulanır (75'inci maddenin 4'üncü fıkrası). Rusya Federasyonu Vergi Kanunu). Son hesaplama şöyle görünecektir:
(122.560 x %7,25 / 300) x 5 = 148,09 ovma.
Rusya Merkez Bankası'nın anahtar oranı ve tüm değişiklikleri
Rusya Federasyonu Merkez Bankası'nın bugünkü kilit oranı (17 Aralık 2018'den bu yana) %7,75'tir. Rusya Merkez Bankası'nın 26 Nisan 2019'da yapılan bir sonraki Yönetim Kurulu, kilit oranın yıllık %7,75'te tutulmasına karar verdi. Bu anahtar oran 14 Haziran 2019 tarihine kadar geçerli olacaktır.
Bu yılın Mart ayında yıllık enflasyon yerel bir zirveye ulaşmış, Nisan ayında ise yavaşlamaya başlamıştır. Aynı zamanda tüketici fiyatlarındaki mevcut büyüme oranı Rusya Merkez Bankası'nın tahmininin biraz altında. Hanehalkının enflasyon beklentileri, Mart ayındaki belirgin düşüşün ardından Nisan ayında bir miktar yükseldi. İşletmelerin fiyat beklentileri düşmeye devam etmekle birlikte yüksek seviyede kalmayı sürdürüyor. Kısa vadeli enflasyon yanlısı riskler azaldı. Rusya Merkez Bankası'nın Eylül ve Aralık 2018'de kilit faiz oranlarını artırma kararları, tek seferlik enflasyon yanlısı faktörlerin etkilerini sınırlamak için yeterliydi.
Rusya Merkez Bankası'nın tahminine göre yıllık enflasyon 2020'nin ilk yarısında yüzde 4'e dönecek.
Rusya Merkez Bankası'nın Nisan-Haziran 2019 kilit faiz oranı
Rusya Bankası Yönetim Kurulu'nun 26 Nisan 2019 tarihinde yapılan olağan toplantısında Faiz oranının yüzde 7,75'te tutulmasına karar verildi. Bu temel oran 17 Aralık 2018 ile 14 Haziran 2019 tarihleri arasında geçerli olacaktır. Rusya Bankası Yönetim Kurulu'nun bir sonraki toplantı tarihinden önce.
Rusya Merkez Bankası'nın önceki kilit oranı %7,50 idi ve geçerlilik süresi üç ay sürdü (17 Eylül 2018'den 16 Aralık 2018'e kadar).
Enflasyon dinamikleri.Yıllık enflasyon Mart ayında yerel bir zirveye ulaştı. Mart ayında tüketici fiyatlarının yıllık büyüme oranı %5,3'e yükseldi (Şubat 2019'daki %5,2'den). Nisan ayında yıllık enflasyon yavaşlamaya başladı ve 22 Nisan itibarıyla tahminlere göre %5,1'e geriledi. Aynı zamanda tüketici fiyatlarındaki mevcut artış oranı Rusya Merkez Bankası'nın tahmininin biraz altında. KDV artışının fiyatlara yansıması büyük ölçüde tamamlandı.Rusya Merkez Bankası'nın Eylül ve Aralık 2018'de faiz artırımına yönelik proaktif kararları, tüketici fiyatlarının aylık artış hızının yıllık bazda %4'e yakın seviyelere dönmesine katkıda bulundu. Tüketici talebi dinamikleri enflasyon üzerinde sınırlayıcı bir etkiye sahiptir. Bunlara ek olarak, bu yılın başından bu yana rublenin güçlenmesi, temel gıda türleri için daha düşük fiyatlar da dahil olmak üzere, enflasyonu düşürücü geçici faktörler de tüketici fiyat artışındaki yavaşlamaya katkıda bulundu. motor yakıtı ve ayrı gıda ürünleriŞubat ayına göre Mart-Nisan aylarında.
Hanehalkının enflasyon beklentileri, Mart ayındaki belirgin düşüşün ardından Nisan ayında bir miktar yükseldi. İşletmelerin fiyat beklentileri düşmeye devam etmekle birlikte yüksek seviyede kalmayı sürdürüyor.
Rusya Merkez Bankası'nın tahminine göre yıllık enflasyon 2020'nin ilk yarısında yüzde 4'e dönecek.
Parasal koşullar. Rusya Bankası Yönetim Kurulu'nun bir önceki toplantısından bu yana parasal koşullarda önemli bir değişiklik olmadı. OFZ getirileri ve mevduat-kredi faizleri Mart ayı sonundaki seviyelerine yakın seyretti. Aynı zamanda OFZ getirilerinde bu yılın başından bu yana meydana gelen düşüş, gelecekte mevduat ve borç verme faiz oranlarının düşmesi için koşullar yaratıyor.
Ekonomik faaliyet. Rosstat'ın 2014-2018 GSYİH dinamiklerine ilişkin verilerinin revizyonu, Rusya Merkez Bankası'nın bu konudaki görüşünü değiştirmiyor mevcut durum ekonomi - potansiyele yakın. Tüketici talebinin dinamikleri ve işgücü piyasasındaki durum aşırı enflasyonist baskı yaratmıyor. İlk çeyrekte sanayi üretiminin yıllık büyüme hızı ılımlı ve geçen yılın dördüncü çeyreğine göre biraz daha düşüktü. Yatırım faaliyeti zayıf kalmayı sürdürüyor. Yıllık ciro büyüme oranı perakende KDV'deki artış ve ücret artışının yavaşlaması nedeniyle ilk çeyrekte düşüş yaşandı.
Rusya Merkez Bankası, 2019 için GSYİH büyümesinin %1,2-1,7 arasında olmasını bekliyor. KDV artışının iş faaliyetleri üzerinde hafif bir azaltıcı etkisi oldu. 2019'da alınan ek bütçe fonları, yatırım harcamaları da dahil olmak üzere hükümet harcamalarını artırmak için kullanılacak. Sonraki yıllarda ulusal projelerin hayata geçirilmesiyle ekonomik büyüme hızının artması muhtemeldir.
Enflasyon riskleri. Kısa vadeli enflasyon yanlısı riskler azaldı. İç koşullar açısından bakıldığında, KDV artışının ikincil etki riskleri önemsiz olarak değerlendirilirken, bazı gıda ürünlerinde fiyat artışlarının hızlanması riski azaldı.
Bununla birlikte, yüksek ve sabitlenmemiş enflasyon beklentileri ile dış etkenler de önemli riskler olmaya devam ediyor. Özellikle küresel ekonomik büyümenin yavaşlamasına ilişkin riskler devam ediyor. Jeopolitik faktörler küresel emtia ve finans piyasalarında oynaklığın artmasına neden olarak döviz kuru ve enflasyon beklentilerini etkileyebilmektedir. Petrol piyasasındaki arz yönlü faktörler küresel petrol fiyatlarındaki oynaklığı artırabilecektir. Aynı zamanda, ABD Merkez Bankası ve gelişmiş piyasalara sahip diğer ülke merkez bankalarının ilk çeyrekte faiz oranı yörüngelerini revize etmesi, gelişmekte olan piyasalara sahip ülkelerden sürdürülebilir sermaye çıkışı risklerini sınırlıyor.
Rusya Merkez Bankası'nın ücret dinamikleri, tüketici davranışındaki olası değişiklikler ve bütçe harcamalarıönemli ölçüde değişmedi. Bu riskler orta düzeyde kalmaya devam ediyor.
Rusya Merkez Bankası, enflasyonun dinamiklerini ve tahminlere göre ekonomiyi dikkate alarak kilit faiz oranıyla ilgili kararlar alacak ve ayrıca aşağıdaki riskleri değerlendirecek: dış koşullar ve finansal piyasaların bunlara tepkisi. Durumun temel tahmine uygun olarak gelişmesi durumunda, Rusya Merkez Bankası 2019'da kilit faiz oranının düşürülmesine geçişe izin verecek.
Kilit oran seviyesinin ele alınacağı Rusya Merkez Bankası Yönetim Kurulu'nun bir sonraki toplantısı şu tarihte planlanıyor: 14 Haziran 2019. Rusya Merkez Bankası Yönetim Kurulu kararına ilişkin basın açıklamasının yayınlanma zamanı - 13:30 Moskova saati.
Rusya Federasyonu Merkez Bankası'nın 2013-2019 kilit oranının dinamikleri
Kilit faiz oranı, 13 Eylül 2013 tarihinden itibaren para politikasının temel aracı olarak ilan edilmiştir. Bu tarihten 2013 yılı sonuna kadar yıllık %5,50, 2013 yıl sonu enflasyonu ise %6,45 olarak gerçekleşmiştir.
2014 yılında faiz oranı büyüme yönünde olmak üzere 6 kez değişti. Rusya 2014 yılını Merkez Bankası'nın faiz oranı olan %17,00 ile kapattı. 16 Aralık 2014'te kilit faiz oranında yıllık %17,00'e keskin bir artış meydana geldi. Rusya Merkez Bankası Yönetim Kurulu şunları kaydetti: bu kararönemli ölçüde artan sınırlama ihtiyacından kaynaklanıyordu son zamanlarda devalüasyon ve enflasyon riskleri. 2014 yılı sonunda enflasyon %11,36 idi.
Yıllık %17 oranında başlayan 2015 yılı kademeli düşüşle devam etti. 2015 yılı içerisinde 5 faiz değişikliği yaşanmış, yıl içerisinde ise 6 faiz değişikliği yaşanmış olup yıl %11,00 seviyesinde sona ermiştir. 2015 yılı sonunda enflasyon %12,90 seviyesindeydi.
Ocak - Haziran 2016 döneminde, Rusya Merkez Bankası periyodik olarak 2015'ten bu yana yürürlükte olan temel oranı yıllık %11,0 seviyesinde tutmaya karar verdi, 14 Haziran'dan itibaren %10,50'ye ve 19 Eylül 2016'dan itibaren - 10'a düşürdü. %00. 2016 yılı sonunda kilit faiz oranı %10,00'da tutuldu. 2016 yılı sonunda enflasyon %5,4 seviyesindeydi.
2017 yılının başından bu yana Rusya Merkez Bankası'nın kilit faiz oranı %10,00'da tutuldu ve ikinci çeyrekten itibaren sistematik olarak düşürülmeye başlandı. 2017 yılı içerisinde kilit faiz oranı 6 kez değiştirilerek yıl sonu itibarıyla %10,00'dan %7,75'e düşürülmüştür. Rusya'da enflasyon 2017 yılında yüzde 2,5 seviyesindeydi.
2018 yılı başında Rusya Merkez Bankası'nın kilit faiz oranı yıllık %7,75 iken, 02/12/2018 tarihinden itibaren %7,50'ye, 26 Mart 2018 tarihinden itibaren yıllık %7,25'e düşürülmüştür. 17.09.2018'de %7,50'ye çıkarıldı. 17 Aralık 2018 tarihinden itibaren oran yeniden %7,75'e çıkarıldı ve yıl başında yürürlükte olan orana geri döndü. %7,75'lik kilit oran 22 Mart 2019'a kadar geçerli olacak.
2019'un başından bu yana Rusya Merkez Bankası'nın faiz oranı yıllık %7,75 oldu ve 14 Haziran 2019'a kadar yürürlükte kalacak.
Rusya Federasyonu Merkez Bankası'nın 2013 - 2019 kilit oranının dinamikleri (değişiklikleri) tablosu
Tablo, Rusya Merkez Bankası oranının piyasaya sürülmesinden bu yana (13 Eylül 2013'ten bu yana) dinamiklerini (değişikliklerini) göstermektedir:
| Bahis geçerlilik süresi | Rusya Merkez Bankası anahtar oranı (%) |
|---|---|
| 17 Aralık 2018 - 14 Haziran 2019 arası (tarih teyit edilebilir) | 7,75 |
| 17 Eylül 2018 - 16 Aralık 2018 arası | 7,50 |
| 26 Mart 2018 - 16 Eylül 2018 arası | 7,25 |
| 12 Şubat 2018 - 25 Mart 2018 arası | 7,50 |
| 18 Aralık 2017 - 11 Şubat 2018 arası | 7,75 |
| 30 Ekim 2017 - 17 Aralık 2017 arası | 8,25 |
| 18 Eylül 2017 - 29 Ekim 2017 arası | 8,50 |
| 19 Haziran 2017 - 17 Eylül 2017 arası | 9,00 |
| 2 Mayıs 2017'den 18 Haziran 2017'ye kadar | 9,25 |
| 27 Mart 2017 - 1 Mayıs 2017 arası | 9,75 |
| 19 Eylül 2016 - 26 Mart 2017 arası | 10,00 |
| 14 Haziran 2016 - 18 Eylül 2016 arası | 10,50 |
| 03 Ağustos 2015'ten 13 Haziran 2016'ya kadar | 11,00 |
| 16 Haziran 2015 - 02 Ağustos 2015 arası | 11,50 |
| 05 Mayıs 2015 - 15 Haziran 2015 arası | 12,50 |
| 16 Mart 2015'ten 4 Mayıs 2015'e kadar | 14,00 |
| 2 Şubat 2015'ten 15 Mart 2015'e kadar | 15,00 |
| 16 Aralık 2014'ten 1 Şubat 2015'e kadar | 17,00 |
| 12 Aralık 2014'ten 15 Aralık 2014'e kadar | 10,50 |
| 5 Kasım 2014'ten 11 Aralık 2014'e kadar | 9,50 |
| 28 Temmuz 2014'ten 4 Kasım 2014'e kadar | 8,00 |
| 28 Nisan 2014'ten 27 Temmuz 2014'e kadar | 7,50 |
| 03 Mart 2014'ten 27 Nisan 2014'e kadar | 7,00 |
| 13 Eylül 2013'ten 02 Mart 2014'e kadar | 5,50 |
Tanım ve giriş tarihi
Rusya Merkez Bankası'nın faiz oranı ilk kez 13 Eylül 2013'te para politikasının ana aracı olarak resmen açıklandı. Daha sonra Rusya Bankası Yönetim Kurulu'na yeni bir makroekonomik kavram tanıtıldı - "Anahtar Bahis" para politikası araçlarına yaklaşım da değiştirildi.
13 Eylül 2013 tarihinde Rusya Federasyonu Merkez Bankası Yönetim Kurulu, enflasyon hedeflemesi rejimine geçişin bir parçası olarak para politikası sistemi araçlarını iyileştirmeye yönelik bir dizi tedbirin uygulanması yönünde tarihi bir karar aldı. * .
Rusya Merkez Bankası'nın yeni para politikası kapsamındaki önlemler şunları içeriyor:
- giriiş anahtar oran 1 haftalık bir süre boyunca açık artırma esasına göre likidite sağlama ve alma işlemlerine ilişkin faiz oranlarının birleştirilmesi;
- faiz koridorunun oluşturulması Rusya Merkez Bankası ve bankacılık sektöründe likiditeyi düzenleyen araçlar sisteminin optimizasyonu;
- Yeniden finansman oranının rolünü değiştirmek Rusya Bankası enstrümanları sisteminde.
Rusya Federasyonu Merkez Bankası'nın kilit oranı Rusya Merkez Bankası'nın ticari bankalara borç vermesi yoluyla meydana gelen, ülke ekonomisinde geçerli olan faiz oranlarının düzeyi üzerinde doğrudan veya dolaylı bir etkiye sahip olmak için Rusya Merkez Bankası tarafından belirlenen oran. Yani, onun yardımıyla, planlanan enflasyon seviyesine ulaşmak için ekonomi üzerinde bir etki söz konusudur.
Anahtar oranın düzenlenmesi, kural olarak, Rusya Merkez Bankası'nın para politikasının ana aracıdır.
1 Ocak 2016'dan itibaren Rusya Bankası, yeniden finansman oranını kilit oran seviyesine ayarladı ve bu tarihten önce yeniden finansman oranı ikincil öneme sahipti ve referans olarak Rusya Bankası web sitesinde belirtildi.
Yani, 09/13/2013 tarihinden 01/01/2016 tarihine kadar Rusya Merkez Bankası web sitesinde (ana göstergeler bölümünde) mali piyasa) para politikası araçları sistemine yeni yaklaşımları yansıtan bir kayıt yapıldı. Giriş şuna benziyordu:
- Anahtar oranı, % - 0,00
- Referans için: yeniden finansman oranı, % - 0,00.
Önemli: Rusya Bankası Yönetim Kurulu (11 Aralık 2015 tarihli) 1 Ocak 2016'dan itibaren şunları tespit etmiştir:
- Yeniden finansman oranının değeri, Rusya Merkez Bankası'nın ilgili tarihte belirlenen kilit oranının değerine eşittir ve bağımsız değeri gelecekte belirlenmemiştir. Yeniden finansman oranındaki değişiklik, Rusya Merkez Bankası'nın kilit oranındaki aynı miktardaki değişiklikle eş zamanlı olarak gerçekleşecektir.
- 1 Ocak 2016'dan itibaren Hükümet Rusya Federasyonu Rusya Merkez Bankası'nın kilit oranını kullanacak düzenlemeler yeniden finansman oranı yerine (Rusya Başbakanı D. Medvedev'in bir emir imzaladığı).
Dolayısıyla, Rusya Merkez Bankası'nın mevcut kilit oranı yıllık% 7,75'tir ve geçerlilik süresi 17 Aralık 2018'den 14 Haziran 2019'a kadardır.
* Enflasyon hedeflemesi, planlanan enflasyon seviyesine ulaşmak için etkilenmesi gereken ekonomik hedeflerin seçiminde ifade edilen bir dizi önlemdir.
1 Ocak 1992'den 13 Eylül 2013'e kadar yeniden finansman oranının dinamikleri görüntülenebilir
Size göstergenin ne olduğunu söyleyelim 2017 yılında yeniden finansman oranları, bu bilgiye neden sahip olmanız gerekiyor ve bunu pratikte ne zaman uygulamanız gerekiyor.
Temel bilgiler
Diğer isim Rusya Federasyonu Merkez Bankası'nın yeniden finansman oranları– indirim oranı. Yüzde olarak ölçülür. Bu gösterge Merkez Bankası tarafından belirlenmektedir. Aynı zamanda Rusya Bankasıdır.
Ekonomik ortamın en önemli faktörlerinden biridir. Ana amacı, ülkenin ana bankasından alınan bir kredinin sıradan bir banka için ne kadara mal olduğunu göstermektir. Ama sadece bu değil. Aynı zamanda vergi amaçları için ve hem kontrolörlere hem de ödeyicilere karşı yaptırımların hesaplanmasında aktif olarak kullanılmaktadır. Yeniden finansman oranındaki cezalar ve para cezaları. Zorunlu ödemelerin iadesinin gecikmesiyle doğrudan ilgilidir. Bu nedenle her muhasebecinin anlamı konusunda en doğru ve güncel verilerle çalışması gerekir.
Bazen yeniden finansman oranı, ertelenmiş veya taksitli vergi ödemelerine ilişkin faiz için bir kılavuz görevi görür (Madde 4, Rusya Federasyonu Vergi Kanunu'nun 64. Maddesi). Ayrıca yatırım vergisi kredisine ilişkin faiz de bu esasa göre hesaplanır.
Bir süre önce Rusya Federasyonu Merkez Bankası'nın da benzer bir göstergeyi tanıttığı belirtilmelidir - birçok uygulayıcının kafasını karıştıran ve kafasını karıştıran anahtar oran. Kontrollü bir borcun faiz tutarını bulmak gerektiğinde, gelir vergisini düşürmeyi mümkün kılan özel zorluklar ortaya çıktı. Hangi orana odaklanılması gerektiği konusunda makul şüpheler vardı; kilit oran mı, yoksa yeniden finansman oranı mı? İlgili kuralların metninden Vergi Kodu net değildi.
Ancak son zamanlarda tüm şüpheler ortadan kalktı. Gerçek şu ki, 2016'dan beri bu iki gösterge birleştirildi. Aşağıdaki yaklaşım seçilmiştir: 1 Ocak 2016'dan itibaren yeniden finansman oranı belirli bir tarihteki kilit orana eşit olmuştur. O zamandan beri Rusya Federasyonu Merkez Bankası, yeniden finansman oranının yüzdesini ayrı olarak belirlemedi. Basitçe söylemek gerekirse, aynı anda değişecekler.
Bu yılki boyut
Bu makaleyi yazdığım sırada 2016 yılında yeniden finansman oranı yıl iki anlam kazandı. Yani yılın başından itibaren bu oran yüzde 11'di. 14 Haziran'dan bu yana hafif bir düşüşle yüzde 10,5'e düşürüldü. Rusya Federasyonu Merkez Bankası 16 Eylül 2016'da yaptığı toplantı sonrasında faiz oranını yüzde 10'a düşürdü. Santimetre. " ". işte böyle Bugünün yeniden finansman oranını hesaplamak. 2016 yıl cesaret verici bir eğilim gösteriyor.
Ekonomik açıdan bakıldığında bu düşüş olumlu bir gidişat anlamına geliyor. Her şeyden önce fiyat artış hızının azalması nedeniyle.
Ayrıca, 2017 yılının 1.-2. çeyreğinde, Rusya Federasyonu Merkez Bankası liderliğinin, azaltma konusunu yeniden gündeme getirmeyi planladığını da not ediyoruz. resmi yeniden finansman oranı. Ancak aslında düzenlemelerin olacağı da bir gerçek değil.
Genel olarak dinamikleri izlemek ilginçtir Yıllara göre yeniden finansman oranları. Bu, ülkemiz ekonomisinin ne durumda olduğunu çok açık bir şekilde gösteriyor. Ne için - tablodaki yeniden finansman oranlarına bakın (2017'deki yeniden finansman oranı göstergeleri dahil).
| Hangi tarihten itibaren geçerlidir? | Bahis büyüklüğü |
| 24.03.2017 | 9,75 |
| 16.09.2016 | 10 |
| 14.06.2016 | 10,5 |
| 01.01.2016 | 11 |
| 14.09.2012 | 8,25 |
| 26.12.2011 | 8 |
| 03.05.2011 | 8,25 |
| 28.02.2011 | 8 |
| 01.06.2010 | 7,75 |
| 30.04.2010 | 8 |
| 29.03.2010 | 8,25 |
| 24.02.2010 | 8,5 |
| 28.12.2009 | 8,75 |
| 25.11.2009 | 9 |
| 30.10.2009 | 9,5 |
| 30.09.2009 | 10 |
| 15.09.2009 | 10,5 |
| 10.08.2009 | 10,75 |
| 13.07.2009 | 11 |
| 05.06.2009 | 11,5 |
| 14.05.2009 | 12 |
| 24.04.2009 | 12,5 |
| 01.12.2008 | 13 |
| 12.11.2008 | 12 |
| 14.07.2008 | 11,0 |
| 10.06.2008 | 10,75 |
| 29.04.2008 | 10,5 |
| 04.02.2008 | 10,25 |
| 19.06.2007 | 10 |
| 29.01.2007 | 10,5 |
| 23.10.2006 | 11,0 |
| 26.06.2006 | 11,5 |
| 26.12.2005 | 12 |
| 15.06.2004 | 13 |
| 15.01.2004 | 14 |
| 21.06.2003 | 16 |
| 17.02.2003 | 18 |
| 07.08.2002 | 21 |
| 09.04.2002 | 23 |
| 04.11.2000 | 25 |
| 10.07.2000 | 28 |
| 21.03.2000 | 33 |
| 07.03.2000 | 38 |
| 24.01.2000 | 45 |
Rusya Federasyonu Merkez Bankası'nın 2018'deki bugünkü kilit oranı nedir? Rusya Federasyonu Merkez Bankası'nın “anahtar oranı” nedir? Rusya Merkez Bankası'nın önemli oran değerlerinin özet tablosunu nerede görebilirim? Faiz oranındaki düşüş kredileri ve mevduatları nasıl etkiler? İşadamları ve muhasebecilerin kilit oran hakkında bilmesi gerekenler nelerdir? Ana soruları cevaplayacağız ve oranları içeren tek bir tablo sunacağız.
Bugünkü anahtar oran değeri
Anahtar oran, Rusya Merkez Bankası'nın bankacılık sektörünün likiditesini düzenleyen ana operasyonlarına uygulanan faiz oranıdır. Bu gösterge para politikasının bir göstergesi olarak değerlendirilmektedir. “Anahtar oran” kavramı, Rusya Merkez Bankası tarafından 13 Eylül 2013 tarihinde tanıtıldı. Ve 1 Ocak 2016'dan itibaren Rusya Merkez Bankası, yeniden finansman oranını kilit faiz oranının değerine eşitledi (Rusya Merkez Bankası'nın 11 Aralık 2015 tarih ve 3894-U direktifi). Rusya Federasyonu Merkez Bankası'nın bugünkü kilit oranı tabloda (yıllara göre) gösterilmektedir:
| Anahtar oran boyutları | ||
| Oranın belirlendiği dönem | Anahtar oranı (%, yıllık) | Temel |
| 30.04.2018 | 7,25 | Rusya Bankası'ndan Bilgi 27.04.2018 |
| 26.03.2018 | 7,25 | Rusya Bankası'ndan Bilgi 23.03.2018 |
| 09.02.2017 | 7,5 | Rusya Bankası'ndan 02/09/2018 tarihli bilgi |
| 18.12.2017 | 7,75 | Rusya Merkez Bankası'ndan 15 Aralık 2017 tarihli bilgiler |
| 30 Ekim 2017 | 8,25 | Rusya Bankası'ndan 10/17/2017 tarihli bilgi |
| 18 Eylül 2017 | 8.5 | Rusya Merkez Bankası'ndan 15 Eylül 2017 tarihli bilgiler |
| 19 Haziran 2017'den itibaren | 9 | Rusya Merkez Bankası'ndan 16 Haziran 2017 tarihli bilgiler |
| 2 Mayıs 2017'den itibaren | 9.25 | Rusya Merkez Bankası'ndan 28 Nisan 2017 tarihli bilgiler |
| 27 Mart 2017'den itibaren | 9.75 | Rusya Merkez Bankası'ndan 24 Mart 2017 tarihli bilgiler |
| 19 Eylül 2016'dan itibaren | 10 | Rusya Merkez Bankası'ndan 16 Eylül 2016 tarihli bilgiler |
| 14 Haziran 2016'dan itibaren | 10.5 | Rusya Merkez Bankası'ndan 10 Haziran 2016 tarihli bilgiler |
| 3 Ağustos 2015'ten itibaren | 11 | Rusya Merkez Bankası'ndan 31 Temmuz 2015 tarihli bilgiler |
| 16 Haziran 2015'ten itibaren | 11.5 | Rusya Merkez Bankası'ndan 15 Haziran 2015 tarihli bilgiler |
| 5 Mayıs 2015'ten itibaren | 12.5 | Rusya Merkez Bankası'ndan 30 Nisan 2015 tarihli bilgiler |
| 16 Mart 2015'ten itibaren | 14 | Rusya Merkez Bankası'ndan 13 Mart 2015 tarihli bilgiler |
| 2 Şubat 2015'ten itibaren | 15 | Rusya Merkez Bankası'ndan 30 Ocak 2015 tarihli bilgiler |
| 16 Aralık 2014'ten itibaren | 17 | Rusya Merkez Bankası'ndan 16 Aralık 2014 tarihli bilgiler |
| 12 Aralık 2014'ten itibaren | 10.5 | Rusya Merkez Bankası'ndan 11 Aralık 2014 tarihli bilgiler |
| 5 Kasım 2014'ten itibaren | 9.5 | Rusya Merkez Bankası'ndan bilgi |
| 28 Temmuz 2014'ten itibaren | 8 | Rusya Merkez Bankası'ndan 25 Temmuz 2014 tarihli bilgi |
| 28 Nisan 2014'ten itibaren | 7.5 | Rusya Merkez Bankası'ndan 25 Nisan 2014 tarihli bilgiler |
| 3 Mart 2014'ten itibaren | 7 | Rusya Bankası'ndan 03/03/2014 tarihli bilgi |
| 13 Eylül 2013'ten itibaren | 5.5 | Rusya Merkez Bankası'ndan 13 Eylül 2013 tarihli bilgiler |
Ayrıca Rusya Federasyonu Merkez Bankası'nın web sitesinde her zaman bugün için resmi temel faiz oranını bulabilirsiniz. Bilgiler şurada görüntülenir: ana sayfa Merkez Bankası:
Pek çok kişi televizyonda, radyoda veya internette kilit oran hakkında çeşitli haberlere sıklıkla rastlıyor. Yani, örneğin, son zamanlarda Rusya Federasyonu Merkez Bankası'nın kilit oranının düşürülmesiyle ilgili giderek daha fazla haber mi var? Peki buna nasıl yaklaşmalıyız? Bu iyi mi kötü mü? Pek çok insan bunu düşünmüyor ve faiz oranlarını düşürme eğiliminin hayatlarını hiçbir şekilde etkilemediğine inanıyor. Peki bu gerçekten böyle mi?
Eğer faiz oranındaki artış ya da azalış çok önemli değilse sıradan insanlarÖyleyse neden Rusya Federasyonu Merkez Bankası'nın faiz oranlarının değiştirilmesine ilişkin bir sonraki toplantısına ilişkin haberler ön sıralarda yer alıyor? Bunun hakkında daha fazla konuşacağız ve kilit oranın büyüklüğünün sadece sıradan vatandaşlar için değil aynı zamanda iş dünyası üzerindeki etkisine dair örnekler vereceğiz.
Rusya Federasyonu Merkez Bankası kilit oranın değerini nasıl değiştiriyor?
Yalnızca düzenleyici olan Rusya Bankası (Rusya Federasyonu Merkez Bankası), kilit oranı artırma veya azaltma hakkına sahiptir. Bu amaçlar doğrultusunda, komisyonun mevcut kilit oranı ayarlama olasılığına karar verdiği özel toplantılar düzenlenmektedir. Bu tür toplantıların sonuçlarına dayanarak, Rusya Federasyonu Merkez Bankası aşağıdakilerle ilgili basın açıklamaları yayınlıyor: alınan kararlar Merkez Bankası internet sitesinde yayınlanmaktadır. Kilit faiz “baz puan” kadar azaltılır veya artırılır. Bu nedenle resmi verilerde genellikle “bp” kısaltması kullanılır.
Resmi basın bültenleri, kural olarak, temel yeniden finansman oranı hakkında belirli bir karar vermenin önkoşullarını ayrıntılı olarak açıklamaktadır. Örneğin, Rusya Federasyonu Merkez Bankası 15 Eylül 2017 tarihli bir basın açıklamasında kilit faiz oranının 0,5 puan düşürülerek %8,5'e indirildiğini duyurdu. Bu karar alınırken şu faktörlerin dikkate alındığı açıklandı:
- enflasyon dinamikleri;
- parasal koşullar;
- ekonomik faaliyet;
- enflasyon riskleri.
Merkez Bankası 27 Ekim 2017'de faiz indirimine devam ederek yüzde 8,25'e indirmişti. Merkez Bankası, ekonomik büyümenin devam ettiğini ve enflasyon beklentilerinin arttığını kaydetti. Merkez Bankası orta derecede sıkı para politikasından nötr para politikasına geçmeye devam etmeyi planlıyor.
Bankacılar neden bu göstergeleri analiz ediyor? Örneğin, bir ülkedeki ekonomik aktivite ve enflasyon ile faiz oranının büyüklüğü arasında nasıl bir ilişki var? Bu daha ayrıntılı olarak tartışılacaktır.
Rusya Federasyonu Merkez Bankası'nın kilit faiz oranına ilişkin toplantı takvimi Rusya Merkez Bankası web sitesinde bulunabilir. Bu linkte yayınlanıyor. Örneğin faiz oranlarına ilişkin bir sonraki toplantının 27 Ekim 2017'de yapılması bekleniyor.
Anahtar oran: krediler ve mevduatlar
Temel faiz oranı, Merkez Bankasının ticari bankalara kredi sağlayabileceği orandır. Ayrıca Merkez Bankası, kilit kur üzerinden mevduat için bankalardan para kabul etmeye hazırdır. Bu soruları daha ayrıntılı olarak açıklayalım.
Krediler
Pratik açıdan bakıldığında, ticari bankalar Merkez Bankası'ndan para alıp bunu nüfusa veya işletmeye kredi şeklinde veremezler, çünkü Rusya Federasyonu Merkez Bankası yalnızca kısa bir süre için kilit oranda para ihraç edebilir. süre - 7 gün. Aynı zamanda, örneğin ipotek kredileri uzun vadelidir ve birkaç yıllığına verilmektedir. Bu nedenle, kredi vermek için bankaların başka finansman kaynaklarına (örneğin kendi fonlarına) sahip olmaları gerekir. Ancak bankaların başka kaynaklardan para alma imkanı ortadan kalkarsa, banka yardım için Merkez Bankası'na başvuruyor.
Dolayısıyla, Merkez Bankasının kilit oranındaki ayarlamalar, bankaların halka kredi (mortgage kredileri dahil) sunma oranlarındaki değişiklikleri etkiliyor. Ve eğer kilit oran düşerse, bu banka kredilerindeki oranların düşürülmesi yönünde bir sinyaldir. Daha ucuz borç alınan fonlar da endüstrinin daha aktif bir şekilde gelişmesine ve ürünlere olan talebin artmasına olanak tanıyacak. tüketici kredileri ve vatandaşlar arasındaki ipotekler.
Son zamanlarda faiz oranı giderek düşüyor. Yani, örneğin, 19 Eylül 2016'da büyüklüğü yıllık yüzde 10 ise, bir yıl sonra (18 Eylül 2017 itibarıyla) temel oran yüzde 8,5'e düştü (yukarıdaki tabloya bakınız).
Kilit faizle birlikte ticari bankalar kredi faizlerini de düşürüyor. Örneğin, 1 Haziran 2017'den itibaren Sberbank, yeni bina alımına yönelik konut kredilerinde ve 5 Haziran'dan itibaren diğer temel ipotek ürünlerinde faiz oranlarını düşürdü. Düşüş yüzde 0,20-0,75 puan oldu. Sberbank'ın ipotek talebinde istikrarlı bir toparlanma gözlemlediği belirtiliyor: 2017 yılının başından bu yana başvuru hacmi 2016 yılının aynı dönemine göre artıyor.
İşte başka örnekler. Rusya Merkez Bankası, kilit faiz oranını 18 Eylül 2017'den itibaren 50 baz puan düşürerek yıllık %8,50'ye düşürmeye karar verdi. Bu gibi durumlarda, yeni binalar için yaklaşık ipotek oranları yıllık yüzde 9'dan başlıyor.
Anahtar oran değil tek sebep ipotek sektöründeki talebi etkiliyor. Oranın düşürülmesi, bir bütün olarak borç verme piyasasında daha ilgi çekici ürünlerin oluşması için koşullar yaratır. Ancak genel olarak ipotek talebini şekillendiren güçlü etken, ekonominin genel durumu ve insanların geleceğe olan güvenidir.
Mevduat
Anahtar faiz oranındaki düşüş mevduat faiz oranlarında düşüşe yol açmaktadır. Ve bu dalga haklı çünkü bankaların bireylerden ve işletmelerden daha yüksek faiz oranlarıyla mevduat çekmesi kârsız hale geliyor.
Mesele şu ki, bir kişi veya kuruluş bir bankada mevduat açtığında aslında bankaya belli bir süre için borç vermiş oluyor. Bunun için banka ona yıllık faiz şeklinde gelir ödüyor. Bir ticari banka, kilit faiz oranı üzerinden Merkez Bankası'ndan borç para alabiliyorsa, neden bir banka mevduata kilit faiz oranından daha fazla ödeme yapsın ki? Ve oldukça büyük hacimlerde. Bunu anlayan bankalar, kamu veya iş dünyasından mevduatları resmi kilit faiz oranından daha düşük bir yüzdeyle kabul ediyor.
Bankaların halktan kilit faiz oranından daha yüksek faiz oranlarıyla borç alması garip olurdu. Sonuçta, eğer mevduat faizleri kilit faiz oranını aşarsa bankalar dezavantajlı bir şekilde çalışacak. Örneğin, resmi faiz oranının yüzde 8,5 olduğu en “karlı” mevduatlar bile bankalar tarafından daha düşük faiz oranlarıyla sunuluyor.
Kilit oranı aşan oranlarda mevduat açmanız teklif edilirse, özellikle dikkatli olun. Bu, en azından potansiyel bir yatırımcıyı uyarmalıdır.
Faiz oranındaki bir düşüş, mevduat faiz oranlarında bir düşüşe neden olmakta ve bu da halkı ve iş dünyasını banka mevduatlarına alternatif aramaya zorlamaktadır.
Kilit oran, ticari bankalar için paranın fiyatını belirler ve onlar da şirketlere ve bireylere kredi sağlar. Rusya Federasyonu Merkez Bankası kilit oranı artırırsa, para daha pahalı hale gelir ve bu, zincir boyunca ticari bankaların nüfus ve işletmeler için kredi ve mevduat oranlarını artırmasına yol açar.
Ve tam tersi: Rusya Federasyonu Merkez Bankası kilit oranı artırırsa, bankaların Rusya Federasyonu Merkez Bankası'ndan borç alması daha pahalı hale gelir. Bankalar da mevduat faizlerini artırıyor. Bu sayede bankalar halktan ve iş dünyasından kendileri ve yatırımcılar için daha uygun şartlarda para çekmektedir. Örneğin kriz sırasında faiz oranı yıllık %17'ye çıkınca bankalar da mevduat faizlerini artırmaya başladı. Daha sonra şu haberi bulabilirsiniz:
Ancak faiz oranları düşmeye başlayınca mevduat faizleri de düşüşe geçti.
Anahtar oran ve enflasyon: ilişki
Rusya Merkez Bankası enflasyonu etkilemek için anahtar oranı kullanıyor. Rusya Merkez Bankası'nın planları, yılda% 4 düzeyinde küçük enflasyonu içeriyor. Regülatörün ekonomistleri verileri analiz edip bir hesaplama yapıyor: Enflasyonun düşmesi ve ekonominin çalışması için şu anda kilit faiz ne olmalı?
Kredi ve mevduat faiz oranları yükselirse bireyler ve firmalar daha az borç almak ister; bu da daha az harcamak ve daha az yatırım yapmak anlamına gelir ve herkes daha fazla tasarruf etmek ister. Bunun sonucunda mal ve hizmetlere olan talep azalır ve buna bağlı olarak enflasyon düşer.
Ve tam tersi: Rusya Merkez Bankası faiz oranını düşürürse, para ucuzlar, hane halkı ve firmalar için kredi ve mevduat faiz oranları düşer, herkes daha fazla kredi alır, daha fazla harcar, daha fazla yatırım yapar ve daha az tasarruf eder. Bu da talebin artmasına ve enflasyonun hızlanmasına yol açıyor.
Dolar döviz kuru kilit oranı etkiler mi? Kesinlikle! Ülke ekonomisi dolar kuruna bağlıdır. Ekonominin durumu tüketici kredileriyle ilgilidir. Ve borç verme kilit faiz oranıyla bağlantılıdır. Tablonun ilerleyen kısımlarında, 2015-2017 döneminde temel yeniden finansman oranındaki değişikliklerle ilişkili olarak enflasyondaki büyüme ve düşüşün dinamiklerini izleyebilirsiniz:
Anahtar oran işletmeyi nasıl etkiler?
Faiz oranındaki bir değişiklik yalnızca kredi verme ve yatırım koşullarındaki bir değişikliği gerektirmez. Anahtar oranın değeriyle ilgili bir dizi iş sorunu vardır. Hadi onlar hakkında konuşalım. Bu durumda hesaplamalarımızda 18 Eylül 2017'den bu yana geçerli olan kilit oran olan yüzde 8,5'i dikkate alacağız. Bu nedenle hesaplamalarınızda farklı bir faiz oranı rakamı kullanmanız gerekebileceğini unutmayın.
Gecikmiş maaş ödemesi tazminatı
İşveren, çalışanların ücretlerini (tatil ücreti veya işten çıkarma ücreti) zamanında ödeyemezse, çalışanlar gecikme nedeniyle tazminat alma hakkına sahiptir. Bu, Rusya Federasyonu İş Kanunu'nun 236. Maddesinde belirtilmiştir. Gecikmiş ücretlere ilişkin tazminat miktarı toplu olarak veya iş sözleşmesi. Tazminat miktarı bir iş veya toplu sözleşme ile belirlenmemişse, her gecikme günü için kilit oranın 1/150'si esas alınarak hesaplanır. Geciken ücretlerin tazminatı aşağıdaki formül kullanılarak hesaplanır:
Gecikmiş maaş miktarının 590.000 ruble olduğunu varsayalım. Gecikme süresi 32 gündür. Gecikme sırasında kilit faiz oranı %8,50 olarak uygulandı. Tazminatın hesaplanması için, ödenmemiş ücretin kilit oran ve gecikme gün sayısının 1/150'si ile çarpılması gerekir. Buna göre her gün için tazminat 10.698,67 ruble olacak. (590.000 RUB × %8,50 / 150 × 32).
Vergi ve sigorta primlerine ilişkin cezalar
Vergilerin veya sigorta katkılarının bütçeye zamanında aktarılmaması durumunda ödenmesi gereken cezaların miktarı, kilit oranın büyüklüğüne bağlıdır. Bu arada, 1 Ekim'den itibaren vergi cezalarını hesaplama prosedürü (vergilerin ödenmesindeki gecikmeler ve Federal Vergi Hizmetine aktarılan katkılar için) değişiyor. Dolayısıyla, 1 Ekim 2017 tarihinden itibaren doğan borçlar için oranları, gecikme gün sayısına bağlıdır:
- 30 takvim günü dahil gecikmelerde cezalar, kilit faiz oranına eşit olan Merkez Bankası refinansman oranının 1/300'ü üzerinden hesaplanır;
- 30 takvim gününden fazla gecikme olması durumunda: ilk 30 gün için oranın 1/300'ü, sonraki günler için oranın 1/150'si esas alınır.
Vergi ve katkı paylarının geç iadesi
Federal Vergi Servisi, vergilerin veya sigorta primlerinin fazla ödenmesini gecikmeli olarak iade ederse, vergi makamları şirkete veya bireysel girişimciye kilit oranda faiz ödemekle yükümlüdür (Rusya Federasyonu Vergi Kanunu'nun 78. Maddesi). İle genel kural fazla ödemenin iadesi başvurusunu aldıktan sonra bir ay içinde parayı cari hesaba aktarmaları gerekir (Rusya Federasyonu Vergi Kanunu'nun 78. maddesinin 6. fıkrası). Ancak vergi makamları bu süreyi karşılayamayabilir. Daha sonra aşağıdaki formülü kullanarak temel oranı dikkate alarak faizi hesaplamanız gerekir:
Örnek. Kuruluş, 276.000 ruble tutarında fazla vergi ödenmesinin iadesi için başvuruda bulundu. Ancak vergi makamları fazla ödemeyi 22 gün gecikerek iade etti. Muhasebeci, vergi iadesindeki gecikme nedeniyle faiz ödenmesi için Federal Vergi Servisi'ne başvuruda bulundu. Faiz miktarı 1414 ruble idi. (276.000 × %8,5 / 365 gün × 22 gün).
Kredilerden maddi faydalar
Bir kuruluş veya bireysel girişimci bir çalışan, kurucu, genel müdür veya diğer kişilere kredi verilmesi durumunda, muhasebecinin maddi faydalar için kişisel gelir vergisini aylık olarak hesaplaması gerekir. Krediye olan faiz tutarının ana oranın 2 / 3'ünden az olması durumunda ortaya çıkar (Rusya Federasyonu Vergi Kanunu'nun 212. maddesinin 1. fıkrası, 2. fıkrası). Kişisel gelir vergisi, gelirden yüzde 35 oranında kesilmelidir (Rusya Federasyonu Vergi Kanunu'nun 224. Maddesinin 2. fıkrası). Bu durumda maddi fayda, kredinin alındığı dönem boyunca her ayın son gününde aylık olarak hesaplanmalıdır.
Örnek. Kuruluş, 2017 yılında yönetmene bir yıl süreyle faizsiz kredi verdi. Kredi tutarı 900.000 RUB'dur. Maddi fayda tam ay(Ekim 2017) 4331,50 ruble olacak. (900.000 RUB × 2/3 × %8,50 / 365 gün × 31 gün). Kişisel gelir vergisi 1516 ruble olacak. (4331,50 × %35).
Hesapların dondurulması
Vergi mükellefleri, bir kuruluşun veya bireysel girişimcinin cari hesabının yasadışı olarak bloke edildiği her takvim günü için kilit oranda faiz ödemek zorundadır (Rusya Federasyonu Vergi Kanunu'nun 76. Maddesinin 9.2. maddesi). Diyelim ki 2017'de Federal Vergi Servisi bir şirketin hesabını 12 gün boyunca yasadışı bir şekilde bloke etti. Bloke edilen hesapta 340.000 ruble vardı. Bir hesabın yasa dışı bloke edilmesinin faiz miktarı 950,13 ruble olacaktır. (340.000 RUB × 12 gün × %8,50 / 365 gün).
Geciken yükümlülüklere ilişkin faiz ve yasal faiz
Tedarikçiler (satıcılar) veya alıcılar sözleşme şartlarını ihlal ederse, kayıpları tazmin etmeleri gerekebilir. Bu tür tazminatın üç türü vardır:
- ceza (para cezası, ceza);
- borç faizi;
- Paranın kullanımına ilişkin yasal faiz.
Hem cezanın hem de faizin aynı anda tahsil edilmesi ancak tarafların sözleşmede böyle bir koşul belirtmesi durumunda mümkündür (Rusya Federasyonu Medeni Kanunu'nun 317.1, 330 ve 395. maddeleri).
Penaltı
Cezanın koşulu sözleşmede belirtilmiştir (Rusya Federasyonu Medeni Kanunu'nun 331. Maddesi). İş ortamında iki tür ceza kullanılır:
- para cezaları (sabit miktar veya miktarın yüzdesi);
- faiz veya cezalar (karşı tarafın sözleşme kapsamındaki yükümlülükleri yerine getirmediği veya sözleşmeyi ihlal ettiği günler için).
Ceza miktarı ve hesaplama prosedürü sözleşmede belirlenir. Çoğu zaman taraflar cezayı kilit oranın 1/300'üne göre belirlerler.
Vadesi geçmiş faiz
Karşı taraf sözleşme kapsamında zamanında ödeme yapmazsa veya borcunu geç öderse, şirket veya bireysel girişimci, gecikmenin olduğu her gün için ondan faiz alma hakkına sahiptir. Faiz oranı genellikle sözleşmede belirtilir. Faiz tutarının sözleşmede belirtilmemesi halinde gecikme süreleri için faiz tutarı anahtar oran üzerinden hesaplanır. Faiz hesaplanırken yıl ve aydaki gerçek gün sayısı dikkate alınır. Faiz miktarı aşağıdaki formül kullanılarak hesaplanır:
Yasal faiz
Kanun veya sözleşme ile açıkça öngörüldüğü takdirde, paranın kullanım süresi boyunca faiz tahakkuk ettirilebilir. Buna “yasal menfaat” denir. Kanunda veya sözleşmede böyle bir hukuki menfaat belirtilmemişse karşı taraftan bunu talep etmek mümkün değildir. Taraflar başlangıçta yasal faiz almamayı kabul etmişse, bu durum sözleşmede yazılmaz. Bu tür kurallar, 1 Ağustos 2016'dan bu yana Rusya Federasyonu Medeni Kanunu'nun 317.1. Maddesinde öngörülmüştür.
Ancak 1 Ağustos 2016 tarihine kadar alacaklıya temerrüt nedeniyle "yasal faiz" hakkı tanınmıştı. Kanun veya anlaşma tarafından aksi belirtilmedikçe otomatik olarak tahakkuk ettirilmiştir (1 Ağustos 2016'dan önce değiştirilen Rusya Federasyonu Medeni Kanunu'nun 317.1. Maddesi). Bu faizler aynı zamanda kullanım döneminde geçerli olan anahtar orana göre de hesaplanır. nakit olarak.
Anahtar Oranı Temel Çıkarımlar
Şimdi sıradan bir vatandaşın veya iş adamının anlaması gereken temel oran hakkında ana sonuçları sunuyoruz:
- eğer faiz oranı düşerse krediler daha erişilebilir hale gelir;
- eğer faiz oranı düşerse mevduatlar daha az cazip hale gelir;
- Kilit faiz oranındaki bir artış, mevduat ve kredi faiz oranlarında bir artışa yol açmaktadır.
- Kilit oran enflasyonu etkiler.
Bir işletme yürütüyorsanız temel oran sizin için aşağıdaki göstergeleri etkiler:
- vergi ve katkı paylarının geç ödenmesine ilişkin cezalar;
- gecikmiş ücretler için tazminat;
- gecikmiş yükümlülüklere ilişkin faiz ve yasal faiz;
- Kredilerden maddi fayda.
Rusya Federasyonu Merkez Bankası'nın bugünkü yeniden finansman oranı %7,75'tir (ana oran ile aynı)
Bu yıllık faiz başka bir kişinin Rusya Federasyonu Merkez Bankası'ndan kredi alabileceği kredi kurumu. Bir numarada yabancı ülkeler“indirim oranı” gibi bir terim kullanılabilir. Oran geleneksel olarak ekonomi için paranın mevcut maliyetini yansıtır. 13 Eylül 2013'ten itibaren, yeniden finansman oranını ikincil bir araç haline getiren ayrı bir faiz uygulaması uygulamaya konuldu. 1 Ocak 2016'dan itibaren yeniden finansman oranı kilit faiz oranına eşit olacak.
Nasıl hesaplanır? Nihai değeri birçok faktörden etkilenir: ekonominin durumu, ülkedeki enflasyon, tüketici fiyatlarının düzeyi, bankacılık piyasasındaki durum ve bazen dış politika.
Neden gerekli ve neyi etkiliyor?
- Mevduatlarda maksimum oranların sınırlandırılması. Merkez Bankası Kanununun 74'üncü maddesinin 7'nci fıkrasına göre, Rusya Merkez Bankası mevduata uygulanan azami faiz oranına sınırlama getirme hakkına sahiptir. Böyle bir kısıtlama olamaz:
- ruble cinsinden mevduat oranının 2/3'ünün altında;
- Yabancı para cinsinden mevduatlara ilişkin LIBOR oranının altında.
Böylece mevduat faizinin alt limiti %5,5 (8,25 faiz oranı) oluyor. Üst limit, TOP-10 bankalarının mevduatlarının ortalama maksimum oranına göre belirlenir (ayda 3 kez belirlenir). - Ticari banka kredi oranları. Merkez Bankası'ndan kredi almak da ticari bankaların fon kaynaklarından biridir. Sonuç olarak, bu fonların maliyeti kredinin nihai maliyetini de etkileyecektir. Onlar. oran ne kadar düşük olursa, krediler o kadar ucuz olur ve borçlulara son verilebilir. Aynı zamanda diğer taraftan bu durumda mevduat faizleri de düşecektir. Elbette burada doğrudan bir ilişki yok, ancak Rusya Federasyonu merkez bankasının yeniden finansman oranının etkisi oldukça dikkat çekici.
- Mevduat üzerinden alınan kişisel gelir vergisi. Resmi oranın %5'ini aşan elde edilen gelir vergiye tabidir. Bugünkü yeniden finansman oranı %8,25'tir, dolayısıyla mevduatın vergisiz faizi dahil 13,25'e kadar çıkmaktadır. Daha yüksek oranda gelir elde ederseniz, fark üzerinden% 35 kişisel gelir vergisi ödemeniz gerekecektir (Rusya Federasyonu Vergi Kanunu'nun 214.2, 224. Maddesi).
Örnek: 1 yıl süreyle 500.000 ruble tutarında yıllık% 15 oranında depozito açtınız. Bu durumda vergi şu şekilde hesaplanabilir:
Vergiye tabi matrah = (%15*500000) - (%13,25*500000) = 75.000 - 66250 = 8750
Ödenecek vergi miktarı 35*8750 = 3062,50 ruble.
Bireyler için vergi ödeme aracısı bir kredi kurumudur, dolayısıyla vergi bütçeye aktarılmak üzere sizden otomatik olarak kesilecektir. Böylece depozito sözleşmesinin sonunda 71.937,50 ruble alacaksınız. - Çeşitli vergi ve harçların ödenmesi için son tarihlerin ihlali. Rusya Federasyonu Vergi Kanunu'nun 75'inci maddesinin 4'üncü fıkrası ile düzenlenmiştir. Cezalar cari dönemin 1/300'üne göre hesaplanır. faiz oranı. Çeşitli cezaları hesaplamak için bizimkini kullanmanızı öneririz; gerekli tüm hesaplama seçeneklerini zaten içerir.
- Başkalarının parasının kullanımına olan ilginin yanı sıra, tasarruftan elde edilen maddi faydalar. Sanat'a göre. Rusya Federasyonu Vergi Kanunu'nun 212'si - mevcut oranın 2/3'ü esas alınarak hesaplanmıştır.
- Faiz belirtilmeden kredi sözleşmesi. Sanatın 1. paragrafına göre. Rusya Federasyonu Medeni Kanunu'nun 809'u, faiz, Rusya Bankası'nın tek bir yeniden finansman oranı olarak hesaplanmaktadır.
- Gecikme sorumluluğu ücretler ve diğer ödemeler. Sanat'a göre. Rusya Federasyonu İş Kanunu'nun 236'sı, bu gibi durumlarda, gecikme nedeniyle çalışana oranın 1/300'ü oranında faiz tahakkuk ettirilmelidir.
| Dönemler | % |
Yeniden finansman oranı 2019 |
|
| Rusya Federasyonu Merkez Bankası'nın mevcut yeniden finansman oranı | Rusya Merkez Bankası'nın kilit oranına eşit |
2018-2019 |
|
| 17 Aralık 2018 – bugüne | 7,75 |
| 17 Eylül 2018 – 16 Aralık 2018 | 7,5 |
| 26 Mart 2018 – 16 Eylül 2018 | 7,25 |
| 12 Şubat 2018 – 25 Mart 2018 | 7,5 |
| 18 Aralık 2017 – 11 Şubat 2018 | 7,75 |
2017 |
|
| 30 Ekim 2017 – 17 Aralık 2017 | 8,25 |
| 18 Eylül 2017 – 29 Ekim 2017 | 8,5 |
| 19 Haziran 2017 – 17 Eylül 2017 | 9 |
| 2 Mayıs 2017 – 18 Haziran 2017 | 9,25 |
| 27 Mart 2017 – 1 Mayıs 2017 | 9,75 |
| 19 Eylül 2016 – 26 Mart 2017 | 10 |
2016 |
|
| 14 Haziran 2016 - 18 Eylül 2016 | 10,5 |
| 1 Ocak 2016 - 13 Haziran 2016 | 11 |
2012-2015 |
|
| 14 Eylül 2012 - 31 Aralık 2015 | 8,25 |
2011 |
|
| 26 Aralık 2011 - 13 Eylül 2012 | 8 |
| 3 Mayıs 2011 - 25 Aralık 2011 | 8,25 |
| 28 Şubat 2011 - 2 Mayıs 2011 | 8 |
2010 |
|
| 1 Haziran 2010 - 27 Şubat 2011 | 7,75 |
| 30 Nisan 2010 - 31 Mayıs 2010 | 8 |
| 29 Mart 2010 - 29 Nisan 2010 | 8,25 |
| 24 Şubat 2010 - 28 Mart 2010 | 8,5 |
2009 |
|
| 28 Aralık 2009 - 23 Şubat 2010 | 8,75 |
| 25 Kasım 2009 - 27 Aralık 2009 | 9 |
| 30 Ekim 2009 - 24 Kasım 2009 | 9,5 |
| 30 Eylül 2009 - 29 Ekim 2009 | 10 |
| 15 Eylül 2009 - 29 Eylül 2009 | 10,5 |
| 10 Ağustos 2009 - 14 Eylül 2009 | 10,75 |
| 13 Temmuz 2009 - 9 Ağustos 2009 | 11 |
| 5 Haziran 2009 - 12 Temmuz 2009 | 11,5 |
| 14 Mayıs 2009 - 4 Haziran 2009 | 12 |
| 24 Nisan 2009 - 13 Mayıs 2009 | 12,5 |
2008'den önce |
|
| 1 Aralık 2008 - 23 Nisan 2009 | 13 |
| 12 Kasım 2008 - 30 Kasım 2008 | 12 |
| 14 Temmuz 2008 - 11 Kasım 2008 | 11 |
| 10 Haziran 2008 - 13 Temmuz 2008 | 10,75 |
| 29 Nisan 2008 - 9 Haziran 2008 | 10,5 |
| 4 Şubat 2008 - 28 Nisan 2008 | 10,25 |
| 19 Haziran 2007 - 3 Şubat 2008 | 10 |
| 29 Ocak 2007 - 18 Haziran 2007 | 10,5 |
| 23 Ekim 2006 - 28 Ocak 2007 | 11 |
| 26 Haziran 2006 - 22 Ekim 2006 | 11,5 |
| 26 Aralık 2005 - 25 Haziran 2006 | 12 |
| 15 Haziran 2004 - 25 Aralık 2005 | 13 |
| 15 Ocak 2004 - 14 Haziran 2004 | 14 |
| 21 Haziran 2003 - 14 Ocak 2004 | 16 |
| 17 Şubat 2003 - 20 Haziran 2003 | 18 |
| 7 Ağustos 2002 - 16 Şubat 2003 | 21 |
| 9 Nisan 2002 - 6 Ağustos 2002 | 23 |
| 4 Kasım 2000 - 8 Nisan 2002 | 25 |
| 10 Temmuz 2000 - 3 Kasım 2000 | 28 |
| 21 Mart 2000 - 9 Temmuz 2000 | 33 |
| 7 Mart 2000 - 20 Mart 2000 | 38 |
| 24 Ocak 2000 - 6 Mart 2000 | 45 |
| 10 Haziran 1999 - 23 Ocak 2000 | 55 |
| 24 Temmuz 1998 - 9 Haziran 1999 | 60 |
| 29 Haziran 1998 - 23 Temmuz 1998 | 80 |
| 5 Haziran 1998 - 28 Haziran 1998 | 60 |
| 27 Mayıs 1998 - 4 Haziran 1998 | 150 |
| 19 Mayıs 1998 - 26 Mayıs 1998 | 50 |
| 16 Mart 1998 - 18 Mayıs 1998 | 30 |
| 2 Mart 1998 - 15 Mart 1998 | 36 |
| 17 Şubat 1998 - 1 Mart 1998 | 39 |
| 2 Şubat 1998 - 16 Şubat 1998 | 42 |
| 11 Kasım 1997 - 1 Şubat 1998 | 28 |
| 6 Ekim 1997 - 10 Kasım 1997 | 21 |
| 16 Haziran 1997 - 5 Ekim 1997 | 24 |
| 28 Nisan 1997 - 15 Haziran 1997 | 36 |
| 10 Şubat 1997 - 27 Nisan 1997 | 42 |
| 2 Aralık 1996 - 9 Şubat 1997 | 48 |
| 21 Ekim 1996 - 1 Aralık 1996 | 60 |
| 19 Ağustos 1996 - 20 Ekim 1996 | 80 |
| 24 Temmuz 1996 - 18 Ağustos 1996 | 110 |
| 10 Şubat 1996 - 23 Temmuz 1996 | 120 |
| 1 Aralık 1995 - 9 Şubat 1996 | 160 |
| 24 Ekim 1995 - 30 Kasım 1995 | 170 |
| 19 Haziran 1995 - 23 Ekim 1995 | 180 |
| 16 Mayıs 1995 - 18 Haziran 1995 | 195 |
| 6 Ocak 1995 - 15 Mayıs 1995 | 200 |
| 17 Kasım 1994 - 5 Ocak 1995 | 180 |
| 12 Ekim 1994 - 16 Kasım 1994 | 170 |
| 23 Ağustos 1994 - 11 Ekim 1994 | 130 |
| 1 Ağustos 1994 - 22 Ağustos 1994 | 150 |
| 30 Haziran 1994 - 31 Temmuz 1994 | 155 |
| 22 Haziran 1994 - 29 Haziran 1994 | 170 |
| 2 Haziran 1994 - 21 Haziran 1994 | 185 |
| 17 Mayıs 1994 - 1 Haziran 1994 | 200 |
| 29 Nisan 1994 - 16 Mayıs 1994 | 205 |
| 15 Ekim 1993 - 28 Nisan 1994 | 210 |
| 23 Eylül 1993 - 14 Ekim 1993 | 180 |
| 15 Temmuz 1993 - 22 Eylül 1993 | 170 |
| 29 Haziran 1993 - 14 Temmuz 1993 | 140 |
| 22 Haziran 1993 - 28 Haziran 1993 | 120 |
| 2 Haziran 1993 - 21 Haziran 1993 | 110 |
| 30 Mart 1993 - 1 Haziran 1993 | 100 |
| 23 Mayıs 1992 - 29 Mart 1993 | 80 |
| 10 Nisan 1992 - 22 Mayıs 1992 | 50 |
| 1 Ocak 1992 - 9 Nisan 1992 | 20 |
