Jasno je da sfera robnog prometa ne prihvata nikakvu količinu novca. U suprotnom, novac depresira, cijene počinju rasti. Stoga su ekonomisti smislili različite formule za određivanje količine novca. Najpoznatije od njih su tri formule. Prvu formulu daje Marx u Kapitalu. Napisano je ovako:

K \u003d (TC - KR + P - VP) / CO, (1)

gde je K količina novca potrebna za opticaj;

TP - cijene robe ili zbir cijena robe koja se prodaje;

KR - zbir cijena robe prodate na kredit;

P - plaćanja po kreditima za koje je nastupio rok plaćanja;

VP - uzajamna plaćanja;

CO - broj prometa novčanih jedinica, na primjer, godišnje.

Jasno je da što je veća masa robe u monetarnom smislu, veća količina novca treba da bude dostupna. Što više obrta svaka rublja napravi godišnje, potrebno je manje novca.

Ali u formuli se pojavljuju još tri komponente: to su KR, P, VP. Čemu služe u ovoj formuli?

A kako bi se pokazalo da roba koja se prodaje na kredit (CR) ne zahtijeva gotovinu prilikom kupovine. Stoga se CR oduzimaju u formuli. Ali roba prodata na kredit i dalje zahtijeva plaćanje tokom vremena. To znači da se u formulu moraju dodati plaćanja po kreditima (P). VP su recipročna plaćanja. Na primjer, jedan kupac je kupio seriju žitarica od drugog. Drugi kupac, pak, traži od prvog da mu isporuči seriju mesnih proizvoda za isti iznos. Rezultat je uzajamno otplativa razmjena koja ne zahtijeva prisustvo novca. Stoga se u formuli oduzimaju VP.

Na Zapadu se najčešće koristi jednačina količine novca koju je predložio I. Fisher (SAD).

MV = PQ, (2)

gdje M– iznos novca (ili novčana masa: Mani);

V- brzina opticaja novca;

R- nivo cijena;

Q- broj roba i usluga proizvedenih u zemlji godišnje.

Kao rezultat toga, količina novca (MANI) zavisi

M = PQ / V.

Odnosno, Fisherova formula liči na Marxovu formulu, ili su barem vrlo slične. Mislim da se iz ideoloških razloga ne koristi Marxova formula, već se koristi Fišerova formula. Iako je Marxova formula preciznija i uzima u obzir gotovo sve glavne funkcije novca.

Marshall i Pigou formula je također popularna u svijetu:

M=(K)NI(3)

gdje To – Prikaz Marshallovog koeficijenta, koji udio nacionalnog dohotka (NI) privredni subjekti, uključujući stanovništvo, radije drže u obliku gotovine ili željenih novčanih sredstava, povlačeći ih privremeno iz opticaja.

Primjer: ako je prihod 100 triliona dolara. , a ljudi tada planiraju da u prosjeku 25% svojih prihoda drže u gotovini To biće jednako 0,25. ALI M\u003d 0,25 x 100 \u003d 25 triliona. Lutka.

To znači da bi gotovina u robno-novčanom prometu trebala biti 25 triliona. dolara sa nacionalnim dohotkom od 100 triliona. Lutka.

Ovo su osnovne jednadžbe za količinu novca koje se danas koriste širom svijeta.

Intenzivna cirkulacija novca u zemlji uzrokovana je obiljem kupoprodajnih transakcija. Brzina novca- pokazatelj prosječnog godišnjeg iznosa gotovinskog prometa po osnovu korištenja sredstava za kupovinu usluga, gotovih proizvoda.

Brzina novca: obračun

Brzina novca(V) se izračunava kao omjer godišnjeg BDP-a (Y) i prosječne godišnje novčane mase (M): V=Y/M.

Kratkoročno, indikator brzine je konstantan, dugoročno je promjenjiva vrijednost koja se može podesiti. Na brzinu cirkulacije novca utiču:

• bankarska infrastruktura zemlje;
• tehnička opremljenost institucija koje učestvuju u monetarnim šemama;
• ekonomska aktivnost.

Što je savršeniji satelit, kompjuterske komunikacije, tehnička opremljenost bankarskih struktura, to se novac intenzivnije okreće i manje je potrebno za stabilno funkcionisanje privrede.

Novčana masa potrebna za platni promet zavisi od tražnje za novcem, ponude banaka.

Promet novca: promjena brzine novca

Promjena brzine novca zbog povećanja ili smanjenja obima proizvodnje - s povećanjem proizvodnje, brzina se povećava, sa smanjenjem se usporava. Indirektno, opticaj novca zavisi od faza ekonomskog ciklusa. Dakle, u krizi se smanjuje promet novčane mase.

U zavisnosti od stabilnosti cijena u zemlji, može se pratiti:

• usporavanje obrta novca znak je smanjenja BDP-a;
• ubrzanje obrta novca je kriterijum za podizanje BDP-a.

Kako se inflacija ubrzava, novčani tokovi se podjednako povećavaju.

Značajna promjena indikatora intenziviranja kretanja novčane mase može biti uzrokovana kvalitativnom transformacijom sistema novčanog prometa.

Brzina cirkulacije novca: faktori kretanja

Za izračunavanje prometa novca u privredi koristi se indikator koji određuje brzina novca. Faktori, što utiče na koeficijent brzine:

1. Opće ekonomske. Uslovi - ciklični razvoj privrede, kretanje cena.
2. novčano:

• promjena strukture ciklusa plaćanja;
• razvoj kreditnih transakcija;
• intenzitet međusobnih obračuna;
• nivo kamatnih stopa;
• tempo razvoja obima proizvodnje;
• ekonomska situacija u Ruskoj Federaciji.

Razvoj sistema plaćanja i poravnanja ubrzava cirkulaciju novca. Pokazatelj intenziviranja novčane mase odražava stopu inflacije.

Sa ekonomskim oporavkom, promet novca će se smanjiti.

Na osnovu funkcija novca možemo zaključiti da novac nije potreban sam po sebi, već da bi se osigurala razmjena dobara i usluga među ljudima. A to znači da je u ekonomiji potrebno posmatrati približnu jednakost između robne i novčane mase. Ali pošto se mnoga dobra i, shodno tome, novac okreću nekoliko puta tokom godine, količina novca u opticaju može biti manja od zbira cijena robe.
Količina novca u opticaju regulisana je zakonom o novčanom prometu, koji se generalno formuliše na sledeći način:

količina novca koja opslužuje robni promet mora biti direktno proporcionalna zbiru cijena svih roba i obrnuto proporcionalna brzini optjecaja novca.

gdje je K količina novca potrebna za promet robe;
C - zbir ciljeva prodate robe;
O - broj okretaja istih novčanih jedinica.
Pretpostavimo da je u opticaju 100 kg narandže po cijeni od 1 novčane jedinice za 1 kg, 50 kg grožđica po cijeni od 2 novčane jedinice za 1 kg i muške pantalone u vrijednosti od 100 novčanih jedinica po komadu. Kao rezultat toga, zbir cijena robe će biti: 100 * 1 + 50 * 2 + 100 * 1 = 300 novčanih jedinica.

Ako 100 novčanih jedinica uzastopno opslužuje promet robe, pokrećući ih jednu za drugom, tada će 100 novčanih jedinica ostvariti zbir cijena robe u 300 novčanih jedinica, pri čemu će napraviti 3 obrta. Dakle, količina novca potrebna za promet robe će biti:
- 100 novčanih jedinica
U stabilnoj privredi, obezbjeđivanje novca robom je uvijek osigurano. Višak novca dovodi do njihove depresijacije – inflacije.
Inflacija smanjuje kupovnu moć novca, dovodi do povećanja cijena roba i usluga, smanjenja obima ulaganja u proizvodnju i njihovog transfera u trgovinu. To doprinosi smanjenju obima proizvodnje, rastu nezaposlenosti, uništavanju blagostanja ljudi.
Inflacija se razlikuje:
prirodno - rast cijena manji od 10% godišnje; puzanje - 10-20% godišnje;
galopirajući - preko 20% godišnje;
hiperinflacija - preko 200% godišnje.
Najveća inflacija u Ukrajini bila je 1993. godine, kada je dostizala preko 10.000% godišnje.
Inflacija se mjeri pomoću indeksa cijena, koji izražava, u procentima, odnos vrijednosti određenog skupa dobara i usluga u datom periodu prema njegovoj vrijednosti u baznom periodu.
Inflacija, praćena smanjenjem proizvodnje, porastom nezaposlenosti i istovremenim povećanjem cijena, naziva se stagflacija.
Glavni uzroci inflacije su: emisija, emisija, štampanje novca više nego što je potrebno;
višak državne potrošnje nad prihodima; nesavršenost konkurencije, monopolizacija tržišta; smanjenje tržišta proizvodnje i prodaje domaće robe;
rastuće cijene uvezene robe; rast plata;
povećanje troškova proizvodnje; depresijacija nacionalne valute. Mjere za suzbijanje inflacije: rast proizvodnje roba i usluga; širenje prodajnih tržišta i povećanje prodaje roba i usluga;
indeksacija prihoda; razvoj konkurencije; podizanje poreza;
emisija državnih hartija od vrijednosti za kupovinu svih građana zemlje; kontrola cijena;
smanjenje deficita državnog budžeta i smanjenje javnog duga;
smanjenje troškova kreditnih resursa. Povećanje kupovne moći novca naziva se deflacija. Deflacija se sprovodi smanjenjem rashoda državnog budžeta, plata, povećanjem poreza, ograničavanjem određenih vrsta poslovnih aktivnosti.
Jedan od metoda za stabilizaciju unutrašnjeg monetarnog opticaja nakon prevazilaženja inflacije je revalorizacija – povećanje kursa nacionalne valute u odnosu na valute drugih država. Revalorizaciju vrši vlada zemlje ili međunarodne organizacije na zvanično prihvaćen način.
Revalorizacija se najčešće kombinuje sa denominacijom – postupkom zamene starog novca novim.
Denominacija je čisto tehnička operacija, zbog koje se novčana masa u opticaju ne povećava, broj starih novčanica povučenih iz opticaja jednak je broju novih novčanica puštenih u opticaj. U većini slučajeva faktor povećanja je jedan sa jednom ili bez nule (10, 100, 1000 ili više). Prema ovom koeficijentu, ranije izdate novčanice se zamjenjuju za nove. Istovremeno, cijene roba, tarife za usluge, plate itd. su navedene prema istom koeficijentu.
U bivšem SSSR-u, denominacija je izvršena nekoliko puta. 1922. 1 rub. novi novac je izjednačen sa 10.000 rubalja. stari novac. Godine 1923. 1 rub. izjednačeno sa 100 rubalja. izdanje 1922. ili na 1.000.000 rubalja. novčanice svih prethodnih izdanja. Godine 1924. u SSSR-u se dogodila još jedna denominacija, u kojoj je 1 nova rublja bila jednaka 20.000 rubalja. u sovjetskim znakovima modela iz 1923. ili 50 milijardi rubalja stavljenih u opticaj prije 1922. godine, a razmjena je bila ograničena na 30. april 1924. godine. Sljedeća denominacija dogodila se 1961. godine, kada je 1 nova rublja bila jednaka 10 starih.
1. januara 1998. održana je poslednja denominacija rublje u Rusiji u 20. veku. Rublje u opticaju zamijenjeno je novim u omjeru od 1000 rubalja. stari uzorak na 1 rublju u novom novcu.
U Ukrajini je denominacija sovjetskih rubalja za kupone Ukrajine, kao privremeni novac, obavljena 1992. godine u omjeru 1 rublja prema 1 kuponu, 1996. godine došlo je do druge denominacije, kada je uveden novi novac - grivna u omjeru od 100.000 kupona na 1 grivna.

Više na temu Količina novca u opticaju:

1. MASA NOVCA I POKAZATELJI NJEGOVO KARAKTERIZACIJU. ZAKONI MONETARNOG PROMETA I ODREĐIVANJE KOLIČINE NOVCA POTREBNE ZA OPET
2. § 5. Proporcionalnost opticaja depozita iznosu novca u normalnim uslovima

novčana masa- skup potrošačkih, platnih i akumuliranih sredstava koja služe privrednim odnosima iu vlasništvu su fizičkih i pravnih lica, kao i države.

Proces kretanja novca koji služi realizaciji BDP-a naziva se opticaj novca.

Postoji unutrašnja veza između procesa ostvarenja BDP-a i opticaja novca: što je veći nominalni obim ostvarenja BDP-a, to će biti veći tok opticaja novca, i obrnuto.

Nominalni BDP određuju dva faktora: fizički obim prodatih dobara i usluga ( Q) i njihov nivo cijena ( P). A količina novca određena je količinom novca u opticaju ( M), i brzina cirkulacije novčane jedinice ( V).

Gore navedene količine se uzimaju u obzir u jednačini razmjene:

Na osnovu njega moguće je utvrditi obrasce promjene glavnih tržišnih procesa i indikatora, a posebno: nivo cijena robe, brzinu cirkulacije novca, masu novca u opticaju.

Nivo cijena robe određen je jednadžbom:

Količina novca u opticaju karakteriše jednačina:

Ova jednačina se često naziva .

Pitanje punjenja privrede novcem izuzetno je važno za Ukrajinu. Smatra se da je nizak (u poređenju sa drugim državama) stepen monetizacije možda glavni razlog rasta duga i drugih brojnih problema.

Stepen (nivo) monetizacije privrede izračunava se kao količnik dijeljenja novca u opticaju sa obimom BDP-a. Oba indikatora se koriste u fizičkom smislu.

Rast novčane mase ima svoj izvor u rastu BDP-a. Povećanje monetizacije znači da se sve veći i veći udio BDP-a drži u gotovini i obrnuto.

Dakle, povećanje stepena monetizacije ukazuje na povećanje mobilnosti privrede, povećanje potencijalne fleksibilnosti ponašanja privrednih subjekata.

Najvažniji kvantitativni pokazatelj novčanog prometa je novčana masa – ukupan obim kupoprodajnih sredstava koja opslužuju privredni promet iu vlasništvu su pojedinaca, preduzeća i država. Za analizu kvantitativnih promjena u opticaju novca na određeni datum i za određeni period, kao i za izradu mjera za regulisanje stopa rasta i obima novčane mase, koriste se različiti indikatori (monetarni agregati).
U finansijskoj statistici industrijalizovanih zemalja za određivanje novčane mase koristi se sledeći skup osnovnih monetarnih agregata: M-1 - gotovina u opticaju (novčanice, kovani novac) i sredstva na tekućim bankovnim računima; M-2 - agregat M-1 plus oročeni i štedni depoziti u poslovnim bankama (do četiri godine); M-3 - agregat M-2 plus štedni depoziti u specijalizovanim kreditnim institucijama; M-4 - agregat M-3 plus depozitni certifikati velikih komercijalnih banaka.
U Sjedinjenim Državama za određivanje novčane mase koriste se četiri monetarna agregata, u Japanu i Njemačkoj - tri, u Engleskoj i Francuskoj - dva. Analiza strukture i dinamike novčane mase od velikog je značaja u izradi smjernica monetarne politike od strane centralnih banaka.
Za izračunavanje ukupne novčane mase u opticaju u Rusiji daju se sledeći monetarni agregati: agregat M-0 - gotovina; jedinica M-1 - jedinica M-0 plus tekući i drugi računi obračuna (računi za poravnanje, posebni računi, računi kapitalnih ulaganja, akreditivi i tekući računi, računi lokalnog budžeta, računi proračunskih, sindikalnih, javnih i drugih organizacija, dr. fondovi osiguranja, dugoročni krediti fondova) depoziti u komercijalnim bankama; depoziti po viđenju u Sberbanci; jedinica M-2 - jedinica M-1 plus oročeni depoziti u Sberbanci; agregat M-3 - agregat M-2 plus depozitni certifikati i državne obveznice.
U međunarodnoj statistici, osim gotovine, u obim novčane mase uzima se u obzir i depozitni novac. MMF izračunava zajednički indikator M1 za sve zemlje i širi indikator „kvazi novca“ (oročeni i štedni bankovni računi i najlikvidniji finansijski instrumenti koji kruže na tržištu). Upotreba različitih indikatora novčane mase omogućava diferenciran pristup analizi stanja novčanog opticaja. Promjena obima novčane mase može biti rezultat kako promjene mase novca u opticaju, tako i ubrzanja njihovog prometa.
Brzina opticaja novca je pokazatelj intenziviranja kretanja novca kada funkcionišu kao sredstvo prometa i sredstvo plaćanja. Teško je kvantificirati, pa se za izračunavanje koriste indirektni podaci. U industrijalizovanim zemljama uglavnom se računaju dva pokazatelja stope rasta novčanog prometa: stopa cirkulacije u prometu dohotka je odnos bruto nacionalnog proizvoda (BNP) ili nacionalnog dohotka prema novčanoj masi, odnosno prema agregatu M -1 ili M-2. Ovaj indikator otkriva vezu između cirkulacije novca i procesa ekonomskog razvoja; pokazatelj prometa novca u platnom prometu je odnos iznosa sredstava prenesenih na tekuće račune banaka i prosječne vrijednosti novčane mase.
U Ruskoj Federaciji, u praksi statističkog rada, u zavisnosti od potpunosti obuhvata gotovinskog prometa, postoje: 1) stopa povrata novca u blagajne institucija Centralne banke Rusije kao omjer iznosa novca koji je primljen u blagajne banaka do prosječne godišnje mase novca u opticaju; 2) brzina opticaja novca u gotovinskom opticaju, izračunata dijeljenjem iznosa prijema i isplata gotovog novca, uključujući promet pošte i institucija Sberbanke, prosječnom godišnjom zalihama novca u opticaju. Promjena brzine optjecaja novca ovisi o mnogim faktorima, kako općih ekonomskih (ciklični razvoj privrede, stope privrednog rasta, kretanja cijena) tako i čisto monetarnih (struktura platnog prometa, razvoj kreditnog poslovanja i međusobnih obračuna, nivo kamatnih stopa na tržištu novca itd.). Ubrzanju opticaja novca doprinosi zamjena metalnog novca kreditom, razvoj sistema međusobnih obračuna, uvođenje kompjutera u bankarstvo, korištenje elektronskih sredstava za novčana poravnanja.
Kada novac depresira, potrošači povećavaju kupovinu dobara kako bi se zaštitili od pada kupovne moći novca, što ubrzava cirkulaciju novca. Ceteris paribus, ubrzanje brzine novca je ekvivalentno povećanju novčane mase i jedan je od faktora inflacije.
6. Zakon o novčanom prometu

Robno-novčani odnosi zahtijevaju određenu količinu novca za promet. Zakon monetarnog prometa, koji je otkrio K. Marx, utvrđuje količinu novca koja im je potrebna za obavljanje funkcije prometnog sredstva i sredstva plaćanja.
Količina novca potrebna za ispunjavanje funkcije novca kao sredstva razmjene zavisi od tri faktora:
-broj prodatih roba i usluga na tržištu (direktan priključak);
- nivo cijena robe i tarifa (direktan priključak);
-Brzina cirkulacije novca (povratna veza).
Svi faktori su određeni uslovima proizvodnje. Što je razvijenija društvena podjela rada, veći je obim roba i usluga prodatih na tržištu; što je viši nivo produktivnosti rada, to su niži troškovi robe i usluga i cijene.
Količina novca za opticaj i plaćanje određena je sledećim uslovima:
- ukupan obim robe i usluga u prometu (direktna zavisnost);
- nivo cijena robe i tarifa za usluge (odnos je direktan, jer što su cijene više, potrebno je više novca);
- stepen razvijenosti bezgotovinskog plaćanja (ovisnost je inverzna);
-brzina cirkulacije novca, uključujući kredit (zavisnost je inverzna).
Dakle, zakon koji određuje količinu novca u opticaju ima sljedeći oblik:
Iznos novca potreban kao sredstvo razmjene i sredstvo plaćanja \u003d (Zbroj cijena prodatih dobara i usluga - Zbroj cijena robe prodatih na kredit, za koji nije došao rok dospijeća + Zbroj cijena plaćanja po dužničkim obavezama - Zbroj uzajamno otplatljivih plaćanja) / Prosječan broj novčanih prometa i sredstva razmjene i sredstva plaćanja

Više o temi 5. Količina novca u opticaju i njegove determinante. Novčana masa i monetarni agregati:

1. Statističke metode za analizu i predviđanje novčane mase i novčanog opticaja