رصيد المدفوعات هو ملخص إحصائي للمعاملات الاقتصادية التي تتم بين سكان بلد معين والعالم الخارجي خلال فترة زمنية معينة ، عادةً ما تكون عام.

يتم تجميع ميزان المدفوعات (الجدول 6.2) وفقًا لمبدأ المحاسبة المتمثل في القيد المزدوج لكل معاملة اقتصادية ، مما يعني ضمناً المحاسبة التلقائية لكل معاملة في ميزان المدفوعات مرتين: مرة للائتمان والأخرى للدين ، أو العكس. .

ائتمان يعكس التدفق الخارج للقيم ، والذي يجب أن يتبعه تدفق نقدي مضاد من غير المقيمين (تصدير البضائع ، تقديم الخدمات لغير المقيمين ، بيع الأوراق المالية للمواطنين الأجانب).

دَين يعكس تدفق القيم التي يجب على المقيمين في بلد معين أن يدفعوا مقابلها (استيراد البضائع ، شراء الخدمات من قبل المقيمين في هذا البلد في الخارج ، شراء الأوراق المالية الأجنبية من قبل المواطنين والشركات ودولة هذا البلد).

يعكس الفرق بين مبلغ المدفوعات للكيانات الأجنبية والمبلغ المستلم منها معميزان المدفوعات ألدو . إيجابي، أو فائض ميزان المدفوعات، يشير إلى أن إيصالات العملة الأجنبية إلى الدولة تتجاوز مدفوعات الصرف الأجنبي. عجز، أو الميزانية العمومية السلبية، يعني أن مدفوعات النقد الأجنبي لغير المقيمين تتجاوز إيصالات النقد الأجنبي في الدولة. تشير المساواة في أرباح النقد الأجنبي في الدولة ومدفوعات النقد الأجنبي إلى حالة توازن في ميزان المدفوعات برصيد صفري.

من أجل توحيد طرق تجميع ميزان المدفوعات وتوحيد محتوى المؤشرات المحسوبة على أساسها ، في مختلف البلدان الأعضاء في صندوق النقد الدولي (IMF) ، يتم نشر دليل ميزان المدفوعات بشكل دوري. الطبعة الخامسة من المبادئ التوجيهية ، التي تم تبنيها في عام 1993 واستخدامها من قبل معظم دول العالم ، هي الآن سارية المفعول.

الجدول 6.2 الهيكل القياسي لميزان المدفوعات

أولا الحساب الجاري
1. تصدير البضائع	2. استيراد البضائع
الميزان التجاري (حركة البضائع)
3. تصدير الخدمات	4. خدمات الاستيراد
ميزان حركة البضائع والخدمات
5. التحويلات الجارية من الخارج	6. التحويلات الجارية للخارج
رصيد حسابك الحالي
ثانيًا. الحساب الرأسمالي والمالي
7. صافي تحويلات رأس المال من الخارج
8. الحصول على القروض	9. تقديم القروض
10. تنظيف السهو والأخطاء
رصيد رأس المال
ميزان المدفوعات
	11. صافي الزيادة في احتياطي الذهب الرسمي

تنقسم جميع بنود ميزان المدفوعات إلى مجموعتين حسب الطبيعة الاقتصادية للمعاملات:

1) الحساب الحالي, التي تعكس حركة القيم المادية الحقيقية عبر البلاد ، بما في ذلك المعاملات مع السلع والخدمات والدخل من الاستثمار الأجنبي والتحويلات الجارية ؛

2) الحساب الرأسمالي والمالي، والتي توضح مصادر التمويل للعمليات الجارية وتشمل تحويلات رأس المال ، وحيازة أو بيع الأصول غير المالية ، والمعاملات مع ملكية الأصول والخصوم المالية للدولة.

الجزء الأكثر أهمية في ميزان المدفوعات هو الحساب الجاري ، والذي يتضمن الميزان التجاري ، وميزان الخدمات ، وكذلك صافي الدخل وصافي التحويلات الجارية. الجزء الأكبر من الحساب الجاري هو الميزان التجاري, وهي نسبة قيمة الصادرات والواردات من السلع خلال فترة زمنية معينة. يسمح لك بتحليل مشاركة الدولة في التقسيم الدولي للعمل ، وتحديد مكانها في التجارة الدولية ، كما يوضح دور التجارة الخارجية في تحقيق التوازن الاقتصادي الكلي للاقتصاد الوطني. يحدد الميزان التجاري الموجب أو السلبي إلى حد كبير الطبيعة المناسبة لميزان ليس فقط الحساب الجاري لميزان المدفوعات ، ولكن أيضًا حالة ميزان المدفوعات ككل. بالنسبة لمعظم البلدان ، يعتمد توازن ميزان المدفوعات على توازن الميزان التجاري.

يتم تسجيل تمويل الحركة الدولية للسلع والخدمات في حساب رأس المال والحساب المالي ، والذي يتكون من حساب رأس المال الذي يسجل تحويلات رأس المال ، والحساب المالي الذي يسجل التغيرات في ملكية الأصول والخصوم المالية الخارجية للبلد.

إذا كان حساب رأس المال موجبًا ( CF > 0 ) ، عندها ستكون الدولة مستوردا (مقترض) لرأس المال. إذا كان حساب رأس المال سلبيًا ( CF < 0 ) ، ثم تقوم الدولة بتصدير رأس المال وهي دائن.

ترتبط حركة رأس المال ارتباطًا وثيقًا بحركة السلع والخدمات المسجلة في الحساب الجاري كالفرق بين الصادرات ( X) والاستيراد ( م) بضائع وخدمات: NX = X – م. من المفترض أنه إذا استورد بلد ما رأس المال ، فإنه على حساب رأس المال هذا يوسع استيراد السلع والخدمات إلى البلد. تسمح هذه القروض لأي بلد باستيراد المزيد من السلع والخدمات أكثر مما يصدر ، لذلك سيكون صافي الصادرات سالبًا ( NX < 0 ).

وبالتالي ، كونها مستوردا لرأس المال ، فإن البلد هو مستورد للسلع والخدمات. في السوق العالمية ، يعمل كمدين ، مما يعني أنه يوجد في ميزان المدفوعات رصيد حساب رأس مال إيجابي وعجز في الحساب الجاري:

CF > 0 و NX < 0 .

على العكس من ذلك ، إذا كان بلد ما يصدر السلع والخدمات وكان صافي الصادرات إيجابيًا ( NX >0 ) ، فإن الأموال المستلمة ستضمن فائض المدخرات الوطنية على الاستثمار المحلي. يمكن استخدام المدخرات الزائدة لإقراض الشركاء الأجانب. على المسرح العالمي ، تعمل الدولة كدائن. هذا يعني الوضع العكسي: عجز حساب رأس المال وفائض الحساب الجاري:

CF < 0 و NX > 0 .

وبالتالي ، فإن حركة رأس المال وحركة السلع والخدمات ، أولاً ، متعارضتان ، لذلك يتم أخذهما في الاعتبار في ميزان المدفوعات بعلامات مختلفة ، وثانيًا ، يوازن كل منهما الآخر بشكل مثالي:

CF = – NX,

وهذا هو ، حساب رأس المال ( CF) يجب أن يكون مساويًا للحساب الجاري ( NX) وميزان المدفوعات يجب أن يكون صفرا.

تتبع الدولة ، كقاعدة عامة ، سياسة التنظيم النشط لميزان المدفوعات ، والتي ترجع إلى الحاجة إلى إدارة سياسة اقتصادية محلية فعالة ومنع التجارة بين الدول والأزمات المالية الدولية.

عند تنظيم ميزان المدفوعات ، تستخدم الدولة الأدوات التالية:

1) الرقابة المباشرة على استيراد رأس المال ، حيث يتم استخدام قيود وإجراءات تشديد مختلفة في مجال السياسة الجمركية ، وتحويل الدخل من الاستثمارات الأجنبية في الخارج ، إلخ. قد يكون لمثل هذه التدابير تأثير قصير الأجل ، ولكنها ستؤثر سلباً على المدى الطويل على القدرة التنافسية للمؤسسات الوطنية ، فضلاً عن ردع المستثمرين الأجانب ؛

2) الحد من التضخم من أجل خفض الطلب المحلي عن طريق خفض عجز الموازنة وتغيير معدل الخصم ووضع حدود لنمو المعروض النقدي.

3) تخفيض قيمة العملة الوطنية من أجل تحفيز الصادرات ، ولكن فقط إذا كان لدى الدولة إمكانات تصديرية وإذا كان الوضع في السوق العالمية مواتياً ؛

4) تنظيم سعر الصرف. انخفاض سعر الصرف ، مع تساوي العوامل الأخرى ، يحفز الصادرات ويقلل من الواردات ؛

5) التلاعب في معدل الخصم.

ليس فقط البلدان ذات ميزان المدفوعات السلبي هي التي ينبغي أن تنظم ميزان المدفوعات (Tab.

6.3) ، ولكن أيضًا مع توازن إيجابي ، حيث أن النمو غير المنضبط للنشاط النشط

يخلق ميزان المدفوعات مشاكل مع ارتفاع سعر الصرف ، وتباطؤ النمو الاقتصادي والبطالة ، كما يتضح من الممارسات الاقتصادية لألمانيا واليابان.

الجدول 6.3 ميزان مدفوعات دول العالم لعام 2011 ، مليون دولار أمريكي

	ميزان المدفوعات
2. المملكة العربية السعودية
3. ألمانيا
196. فرنسا
197- إيطاليا
198- الولايات المتحدة الأمريكية

أمثلة على حل المشكلات النموذجية

مهمة 1

في عام 2010 ، زودت الشركة اليابانية روسيا بأجهزة منزلية بمبلغ 420 ألف ين. بلغت أرباح الشركة بالروبل 400 ألف روبل. تحديد تكلفة الإنتاج بالين وإيرادات الروبل للشركة إذا كان سعر الصرف 10 ينات = 32 روبل.

حل:

لتحديد تكلفة الإنتاج بالين وإيرادات الروبل لشركة يابانية ، من الضروري تحديد سعر الصرف الاسمي ( هن) بالصيغة (6.1):

وسيعكس سعر الصرف الاسمي في هذه الحالة "سعر" الروبل ، معبراً عنه بالين. لتحديد عائدات الشركة بالروبل ( TRفرك) ، تحتاج إلى الإيرادات معبرًا عنها بالين ( يحاول) مقسومًا على سعر الصرف الاسمي. نحن نحصل:

يتم احتساب تكلفة الإنتاج بالفرق بين إجمالي الدخل (الإيرادات) والربح ( ص ص). تحديد تكلفة الإنتاج بالروبل ( TCفرك):

تحديد تكلفة الإنتاج بالين ( TCين):

وهكذا ، بلغت تكلفة الإنتاج بالين 295 ألف ين ، وإيرادات الشركة بالروبل - 1344 ألف روبل.

المهمة 2

يتميز ميزان المدفوعات بالعمليات التالية:

تصدير البضائع بلغ 70 مليون روبل.

استيراد الخدمات - 45 مليون روبل ؛

التحويلات الجارية من الخارج - 110 مليون روبل ؛

إعادة أرباح المستثمرين الأجانب إلى الوطن - 90 مليون روبل.

تحديد ميزان الحساب الجاري لميزان المدفوعات.

حل:

رصيد الحساب الجاري لميزان المدفوعات هو الفرق بين المبلغ المستلم من غير المقيمين (دائن) والمبلغ المدفوع لغير المقيمين.

سوف "يمر" مبلغان بموجب القرض: عائدات تصدير البضائع مقابل 70 مليون روبل. والتحويلات الجارية من الخارج بمبلغ 110 مليون روبل أي ما مجموعه 180 مليون روبل.

ستظهر معاملتان في الخصم: استيراد الخدمات - 45 مليون روبل. وإعادة أرباح المستثمرين الأجانب إلى أوطانهم ، أي تصدير الأرباح إلى الخارج - 90 مليون روبل ، أي ما يعادل 135 مليون روبل إجمالاً.

وبالتالي ، فإن النسبة بين تدفق العملة من الخارج وتدفقها إلى الخارج ستكون:

180-135 = 45 مليون روبل

وبالتالي ، فإن رصيد الحساب الجاري لميزان المدفوعات سيكون 45 مليون روبل.

مهام ضبط النفس

1. إنشاء مراسلات بين العملية وجزء الميزانية العمومية (الخصم / الائتمان) الذي سينعكس فيه:

جزء من الميزان
	أ) تصدير البضائع
	ب) شراء الأوراق المالية الأجنبية
	ج) شراء الخدمات من قبل المقيمين في الخارج
	د) بيع الأسهم والسندات لغير المقيمين
	هـ) إعادة الأرباح

3. يجب أن يتخصص البلد الذي يمتلك معدات تقنية عالية التقنية للإنتاج في الإنتاج والتصدير ...

أ) المنتجات كثيفة العمالة ؛

ب) المنتجات كثيفة رأس المال ؛

ج) المنتجات الزراعية.

د) لا يمكن الإجابة على هذا السؤال على أساس المعلومات المتاحة.

4. تهدف الحمائية كسياسة اقتصادية خارجية للدولة إلى حماية المنافسة ...

أ) البضائع المحلية في السوق المحلية ؛

ب) البضائع المحلية في السوق الخارجية.

ج) البضائع المستوردة في السوق المحلي.

د) البضائع المحلية والمستوردة في السوق العالمية.

5. يتضمن حل المشكلة المالية لأساليب التعريفة الجمركية لتنظيم التجارة الخارجية ...

أ) تهيئة الظروف المواتية للمنتجين المحليين ؛

ب) تلقي دخل إضافي لميزانية الدولة ؛

ج) تطوير العقود مع الشركاء الأجانب.

د) تخفيض الواردات.

6. يتم تحديد سعر الصرف حاليًا في معظم البلدان اعتمادًا على ...

أ) حالة التوتر الاجتماعي في مختلف البلدان ؛

ب) التقلبات في العرض والطلب في أسواق العملات العالمية.

ج) المعدلات التي تحددها حكومات الدول الرائدة ؛

د) درجة المشاركة في التجارة العالمية.

1. الفرق في أسعار الصرف الاسمية والحقيقية هو نتيجة ...

أ) أسواق الصرف الأجنبي.

ب) المضاربون بالعملات.

ج) السياسة النقدية للدولة ؛

د) التضخم.

2. كخصم في ميزان المدفوعات ينعكس ...

أ) تدفق القيم من الدولة ؛

ب) تدفق العملة من الدولة.

ج) تدفق القيم إلى البلاد ؛

د) بيع الأوراق المالية للمواطنين الأجانب.

3. يتم وصف اقتصاد الدولة من خلال البيانات التالية:

تصدير البضائع - 19650 دولار أمريكي ؛

استيراد البضائع - 21758 دولارا أمريكيا ؛

· دخل المقيمين من الاستثمارات الأجنبية على شكل مدفوعات فوائد من الخارج - 3621 دولارًا أمريكيًا ؛

· مدفوعات للمستثمرين الأجانب على شكل فوائد - 1394 دولار أمريكي.

· نفقات السياحة لمواطني الدولة - 19191 دولار أمريكي.

- دخل هذا البلد من السياحة 1750 دولاراً أمريكياً.

· تدفق رأس المال من الدولة - 4174 دولاراً أمريكياً.

· تدفق رأس المال إلى البلاد - 6612 دولار أمريكي.

احسب الحساب الجاري للدولة ، والحساب المالي ، وميزان المدفوعات.

4. بسعر صرف الدولار 0.7 يورو ، باعت شركة أمريكية بضائع بقيمة 140 ألف يورو للمشترين الفرنسيين. حدد ربح المصدر من العملات الأجنبية عندما يرتفع سعر صرف الدولار إلى 0.75 يورو.

5. تبلغ تكلفة السيارة اليابانية 500000 ين ، وتبلغ تكلفة السيارة الأمريكية من نفس الفئة 10000 دولار. حدد أسعار الصرف الاسمية والحقيقية للعملتين ، بافتراض أنه يمكن الحصول على 100 ين ياباني مقابل دولار واحد.

6. في البلد أ ، يبلغ معدل التضخم المتوقع 11٪ ، وفي البلد ب 8٪. يبلغ معدل الفائدة الاسمي في الدولة "أ" 13٪ وفي الدولة "ب" هو 12٪. تحديد اتجاه حركة رأس المال بين البلدان والتأكد من ذلك بالحسابات.

مهام ذات تعقيد متزايد

1. اشرح الفرق بين الآثار قصيرة المدى وطويلة المدى لإقامة علاقات تجارية خارجية على توزيع الدخل بين أصحاب عوامل الإنتاج المستخدمة في إنتاج منتجات التصدير والاستيراد البديلة. هل يمكن القول إن كل فرد يستفيد في النهاية من تحرير التجارة؟

2. اشرح لماذا ، مع سعر الصرف الثابت ، السياسة النقدية المحلية غير فعالة. ما هو دور تعقيم البنك المركزي للتغييرات في احتياطيات النقد الأجنبي في هذا؟

3. تم اكتشاف إيداع ذهب في البلاد. يأتي المنقبون بالمعدات إلى البلاد لتنظيم استخراجها. ما هي العوامل التي تشير إلى أنه سيكون هناك أصل حساب جاري ، وأي منها يتم تكوين التزام؟ هل سيكون رصيد الحساب المالي نشطًا أم سلبيًا؟

الأدب

رصيد المدفوعاتهو تقييم منهجي للمعاملات الاقتصادية بين المقيمين في الدولة وغير المقيمين فيما يتعلق باستلام ودفع الأموال. عمليات الاستلام الرئيسية هي المتحصلات من تصدير السلع والخدمات ، والدخل من الاستثمارات الأجنبية واستحواذ الشركات الأجنبية على الأصول المحلية للبلاد ، وعمليات الدفع الرئيسية هي الدفع مقابل استيراد السلع والخدمات ، ودفع الدخل من الخارج. الاستثمارات في هذا البلد وحيازة المقيمين للأصول الأجنبية. يتم تجميع ميزان المدفوعات لفترة محددة - سنة ، ربع ، شهر. المقيمون هم كيانات قانونية وأفراد يعملون في بلد معين. يتم استخدام المعلومات الواردة في ميزان المدفوعات لتقييم الجدارة الائتمانية للبلد ، والتنبؤ بتأثير العلاقات الاقتصادية الخارجية على سوق الصرف الأجنبي وسعر الصرف ، وتنظيمها ، وتقييم حالة اقتصاد البلد ، والتنبؤ بالإمكانات الاقتصادية والمالية و السياسات النقدية ، وحساب الناتج المحلي الإجمالي ، وما إلى ذلك. تطلب تطوير العلاقات المالية الدولية والمقارنات الدولية توحيد طرق تجميع أرصدة المدفوعات في مختلف البلدان ومواءمتها مع نظام الحسابات القومية. نشر صندوق النقد الدولي آخر توصيات ميزان المدفوعات في عام 1993.

عند تجميع ميزان المدفوعات ، يتم استخدام مبدأ القيد المزدوج المعتمد في المحاسبة. تنعكس كل معاملة في الخصم والائتمان للحساب ، ويجب أن يكون إجمالي مبلغ الخصم مساويًا لمبلغ الائتمان الإجمالي. تتكون مبالغ الائتمان نتيجة لصادرات السلع والخدمات وتدفقات رأس المال ، مما يؤدي إلى تدفق العملات الأجنبية إلى الحساب ، وينعكس ذلك بعلامة زائد. يتم إنشاء مبالغ المدين نتيجة لواردات السلع والخدمات وتدفقات رأس المال الخارجة ، مما يؤدي إلى إنفاق النقد الأجنبي. يتم عرضها بعلامة ناقص. في ميزان المدفوعات ، يتم تسجيل المعاملات الاقتصادية بأسعار السوق ، أي بالأسعار التي حدث بها التبادل الفعلي للقيم الاقتصادية.

من المعتاد تجميع ميزان المدفوعات بالعملة الوطنية للبلدان المعنية ، مع إعادة حساب البيانات بأسعار صرف السوق التي يتم تشكيلها في تاريخ المعاملات. إذا كانت العملة الوطنية غير مستقرة ، فقد يتم تحرير ميزان المدفوعات بالعملة الصعبة لبلد ما.

هناك قسمان في الميزان - الحسابات: "الحساب الجاري" و "حساب العمليات برأس المال والأدوات المالية". تشير المعاملات الجارية (انظر الميزانية العمومية للحساب الجاري) إلى المعاملات في السلع والخدمات والدخل. يميز ميزان المعاملات مع رأس المال والأدوات المالية المعاملات المتعلقة بالأنشطة الاستثمارية. يجب أن يكون ميزان العمليات الجارية وميزان العمليات مع رأس المال والأصول المالية متساويين في القيمة المطلقة وله علامات معاكسة. عجز الحساب الجاري يعني أن الدولة تنفق المزيد من العملات الأجنبية على السلع والخدمات والمعاملات الجارية الأخرى أكثر مما تنفقه من بيعها. يتم تمويلها من خلال بيع الأصول لغير المقيمين ومن خلال القروض الخارجية. مع محدودية الأصول وصعوبة الحصول على القروض ، تضطر البلدان التي تعاني من عجز مستمر في الحساب الجاري إلى خفض الواردات وزيادة الصادرات. يعني الرصيد الحالي الإيجابي زيادة في صافي الأصول الأجنبية. يكون الميزان الإجمالي لمدفوعات الدولة موجبًا إذا كان ميزان العمليات الجارية ، جنبًا إلى جنب مع ميزان العمليات مع رأس المال والأدوات المالية ، يشكل رصيدًا إيجابيًا. هذا يؤدي إلى تدفق العملات الأجنبية إلى البلاد وزيادة احتياطيات النقد الأجنبي. في حالة وجود رصيد سلبي ، يوجد عجز في ميزان المدفوعات ويضطر البنك الوطني للبلاد إلى خفض احتياطيات النقد الأجنبي. لا يمكن لدولة ما أن تنفق على شراء السلع والخدمات والأصول الأجنبية لفترة طويلة أكثر مما تنفقه من بيع سلعها وخدماتها وأصولها. لذلك ، فإن ميزان المدفوعات هو أهم مفهوم تحليلي له.

ميزان المدفوعات النشطميزان مدفوعات تتجاوز فيه الإيصالات المدفوعات. يساهم الفائض في ميزان المدفوعات في تعزيز وضع النقد الأجنبي للبلد.

ميزان المدفوعات السلبيميزان مدفوعات تتجاوز فيه المدفوعات الإيصالات. عادة ، يتم تغطية عجز ميزان المدفوعات من خلال استخدام احتياطيات النقد الأجنبي ، إما بمساعدة القروض والائتمانات الأجنبية أو الواردات الرأسمالية.

ميزان المدفوعات- في تسويات المدفوعات - الفرق بين مبالغ المقبوضات والمدفوعات الأجنبية. يُعتقد أن ميزان المدفوعات يجب أن يكون دائمًا مساويًا للصفر. يعكس الرصيد السلبي أو النشط عدم التوازن في مكونات الميزانية العمومية ، وكقاعدة عامة ، يُظهر مقدار انخفاض أو زيادة احتياطيات الدولة من النقد الأجنبي.

عجز ميزان المدفوعات- الرصيد الخامل للحساب الجاري ورصيد حساب رأس المال.

ميزان مدفوعات الدولة- نسبة المدفوعات النقدية الواردة إلى الدولة من الخارج وجميع مدفوعاتها في الخارج خلال فترة زمنية معينة (سنة ، ربع ، شهر). في ميزان المدفوعات ، يتم التعبير عن جميع المعاملات الاقتصادية الخارجية للبلد من حيث القيمة. في معظم دول العالم ، يتم تجميع ميزان المدفوعات بالشكل الموصى به من قبل صندوق النقد الدولي. يميز: الميزان التجاري الخارجي وميزان الخدمات والمدفوعات غير التجارية وميزان حركة رؤوس الأموال والقروض.

ميزان المدفوعات الحالي- جزء من ميزان مدفوعات الدولة ، بما في ذلك الميزان التجاري وميزان الخدمات والمدفوعات غير التجارية.

	تقييم ميزان مدفوعات الاتحاد الروسي للفترة من يناير إلى سبتمبر 2008 (مليار دولار أمريكي) http://www.cbr.ru/statistics/credit_statistics/print.asp؟file=bal_of_payments_est.htm
يناير - سبتمبر 2008 (تقديري) مرجع: يناير - سبتمبر 2007 يناير - يونيو 2008 يناير - يونيو 2007 الحساب الحالي 91,2 52,3 63,6 36,8 الميزان التجاري 153,3 91,0 101,9 59,9 يصدّر 372,0 244,9 237,3 155,4 زيت خام 133,5 83,9 85,7 52,3 المنتجات النفطية 63,3 35,9 38,4 21,9 غاز طبيعي 52,0 30,3 35,1 20,4 آحرون 123,2 94,9 78,1 60,8 يستورد -218,7 -153,9 -135,4 -95,5 رصيد الخدمة -19,4 -14,1 -11,1 -7,8 يصدّر 38,6 27,9 23,7 17,0 يستورد -58,0 -42,0 -34,8 -24,9 توازن الأجور -12,6 -5,3 -7,3 -2,7 ميزان دخل الاستثمار (الفوائد ، توزيعات الأرباح) -27,5 -17,6 -19,0 -11,9 الدخل المستحق 45,2 32,0 29,7 20,7 الدخل المستحق -72,7 -49,6 -48,7 -32,6 -0,4 -0,7 -0,1 -0,1 الدخل المستحق 1,1 1,2 1,0 1,1 الدخل المستحق -1,5 -1,9 -1,1 -1,2 رعايا الاتحاد الروسي (الدخل مستحق الدفع) -0,0 -0,0 -0,0 -0,0 14,5 12,2 9,5 7,5 الدخل المستحق 14,6 12,2 9,5 7,5 الدخل المستحق -0,0 0,0 -0,0 0,0 البنوك -5,3 -3,7 -3,7 -2,1 الدخل المستحق 5,2 3,1 3,2 2,0 الدخل المستحق -10,6 -6,8 -6,9 -4,1 قطاعات أخرى -36,3 -25,4 -24,8 -17,2 الدخل المستحق 24,3 15,5 15,9 10,1 الدخل المستحق -60,5 -40,9 -40,7 -27,2 ميزان التحويلات الجارية -2,5 -1,8 -0,8 -0,6 حساب رأس المال والأدوات المالية 0,5 59,3 17,8 63,0 حساب رأس المال 0,4 -0,6 0,2 -0,7 الحساب المالي (بخلاف الأصول الاحتياطية) 0,2 60,0 17,7 63,7 الخصوم ("+" - النمو ، "-" - النقصان) 122,4 149,4 98,4 111,7 السلطات الفيدرالية -5,5 -5,5 -3,0 -3,9 استثمارات المحفظة -4,2 -3,6 -2,0 -2,6 يطلق 0,0 0,0 0,0 0,0 الخلاص -4,4 -4,3 -3,3 -3,2 البنايات -2,8 -2,6 -2,4 -2,3 كوبونات -1,6 -1,7 -0,9 -0,9 إعادة استثمار الدخل 1,2 1,4 0,8 1,0 سوق ثانوي -1,0 -0,8 0,5 -0,4 القروض والاقتراضات -1,3 -1,9 -1,0 -1,3 جاذبية 0,2 0,2 0,1 0,1 الخلاص -1,5 -2,1 -1,1 -1,5 إعادة الهيكلة 0,0 0,0 0,0 0,0 المتأخرات 0,0 0,0 0,0 -0,0 مطلوبات أخرى -0,0 0,1 -0,0 0,1 مواضيع الاتحاد الروسي -0,1 -0,1 -0,1 -0,1 السلطات النقدية 1,3 0,3 1,3 0,2 البنوك 35,7 55,0 26,9 38,0 قطاعات أخرى 91,0 99,5 73,2 77,5 الاستثمارات المباشرة 51,4 32,7 39,2 26,0 استثمارات المحفظة -5,5 -1,4 4,0 1,6 القروض والاقتراضات 45,5 68,5 30,4 50,1 مطلوبات أخرى -0,4 -0,3 -0,4 -0,2 الأصول ، باستثناء الاحتياطيات ("+" - النقصان ، "-" - النمو) -122,2 -89,4 -80,7 -48,0 الهيئات الحكومية -1,9 -0,9 -2,0 -1,3 القروض والاقتراضات 0,4 0,6 0,3 0,4 المتأخرات -1,4 -1,3 -1,0 -1,2 أصول أخرى -0,9 -0,2 -1,2 -0,5 السلطات النقدية 0,3 -0,4 0,1 -0,0 البنوك -39,1 -21,6 -14,5 -1,0 قطاعات أخرى -81,5 -66,4 -64,3 -45,6 الاستثمارات المباشرة والمحافظ -46,8 -39,4 -32,4 -29,0 العملات الأجنبية النقدية 6,5 11,3 3,2 6,3 القروض التجارية والسلف 1,2 0,1 -0,3 0,7 المتأخرات على عمليات التسليم على أساس الاتفاقات الحكومية الدولية -0,5 -0,1 -0,5 -0,9 عدم استلام أرباح الصادرات في الوقت المناسب ، والسلع والخدمات التي لم يتم استلامها على حساب تحويلات الأموال بموجب عقود الاستيراد ، والتحويلات على المعاملات الوهمية مع الأوراق المالية -24,9 -24,4 -19,7 -14,9 أصول أخرى -16,9 -13,8 -14,6 -7,8 صافي الأخطاء والسهو -5,8 -5,2 -4,4 -1,3 التغيير في احتياطيات النقد الأجنبي ("+" -نقص ، "-" -نمو) -85,9 -106,4 -77,1 -98,5
تاريخ آخر تحديث: 3 أكتوبر 2008.

الميزان التجاري- النسبة بين مجموع أسعار السلع المصدرة من قبل أي دولة ، أو مجموعة دول ، ومجموع أسعار السلع المستوردة من قبلهم لفترة زمنية معينة ، على سبيل المثال ، لمدة سنة ، ربع ، شهر . بمعنى آخر ، الميزان التجاري هو تصدير واستيراد بلد ما لفترة أو تاريخ معين.

إذا تجاوزت قيمة صادرات دولة ما قيمة وارداتها ، فإن الميزان التجاري هو نشيط. إذا تجاوزت قيمة الواردات قيمة الصادرات ، فسيكون هذا الميزان التجاري سلبي. في حالة مصادفة تكلفة التصدير والاستيراد ، يتم تكوين رصيد صافٍ. يجب على الدولة ذات الميزان التجاري السلبي أن تغطي العجز عن طريق إنفاق مختلف إيصالات ميزان المدفوعات ، ولا سيما الدخل من النقل على وسائل النقل الخاصة بها أو عبر أراضيها من السلع الأجنبية والفوائد والأرباح من الاستثمارات في الخارج ، وتدفق رأس المال الأجنبي ، والأجنبي. القروض واستخدام احتياطي العملات الأجنبية وتصدير الذهب. الفائض التجاري يميز إلى حد كبير الوضع الاقتصادي المواتي لبلد معين ، وهو أحد المؤشرات المهمة لدرجة اعتماد اقتصادها على الأسواق الخارجية ، على حالة الوضع ، والمنافسة الدولية ، وكذلك الاعتماد السياسي على الدول الأخرى .

رصيد التسوية- نسبة مطالبات والتزامات بلد معين ، بسبب عملياته التجارية وغير التجارية والائتمان والعلاقات الأخرى لفترة معينة أو في تاريخ محدد.

بدأ استخدام مفهوم "ميزان المدفوعات" لأول مرة في منتصف القرن السابع عشر ، عندما نشر جيمس ستيوارت عام 1767 عمله "دراسة حول مبادئ الاقتصاد السياسي". تم تضمين مصطلح ميزان المدفوعات في الأصل فقط ميزان التجارة الخارجيةوما يتصل بها حركات الذهب.

رصيد المدفوعاتهو نظام إحصائي يعكس جميع المعاملات الاقتصادية الأجنبية بين اقتصاد بلد معين واقتصاد البلدان الأخرى التي حدثت خلال فترة زمنية معينة (شهر أو ربع أو سنة).

رصيد المدفوعاتهو تقرير عن جميع المعاملات الدولية للمقيمين في بلد معين مع غير المقيمين لفترة معينة (عادة ربع سنة وسنة). بدوره ، مقيمهو [[وكيل اقتصادي لديه إقامة دائمة في الدولة.

في روسيا ، يتم جمع البيانات الأولية لميزان المدفوعات بشكل أساسي من قبل دائرة الإحصاءات الحكومية الفيدرالية ، ويتم تجميعها ونشرها من قبل البنك المركزي في النشرة الدورية لبنك روسيا.

يميز ميزان المدفوعات تطور التجارة الخارجية ومستوى الإنتاج والعمالة والاستهلاك. تتيح بياناته تتبع الأشكال التي يتم جذب الاستثمار الأجنبي بها ، وسداد الدين الخارجي للبلد ، والتغيرات في الاحتياطيات الدولية ، وحالة المالية العامة ، وتنظيم السوق المحلية و. يعمل ميزان المدفوعات كأحد مصادر البيانات ويستخدم بشكل مباشر في الحساب.

الجدول 5.13. محاسبة معاملات ميزان المدفوعات

عمليات
أولا الحساب الجاري أ.بضائع وخدمات ب. الدخل (التعويضات والدخل من الاستثمارات) ب.التحويلات (الجارية والرأسمالية)	دخل إيصال	إذاعة
ثانيًا. حساب رأس المال والأدوات المالية أ. حساب رأس المال: تحويلات رأس المال اقتناء / بيع الأصول غير المالية غير المنتجة ب. حساب مالي الاستثمارات الأصول الاحتياطية	بيع الأصول إيصال	اقتناء الأصول إذاعة

يجب أن يتطابق مجموع جميع معاملات الحسابات الدائنة مع مجموع الحسابات المستحقة القبض ، ويجب أن يكون إجمالي الرصيد دائمًا صفرًا. ومع ذلك ، من الناحية العملية ، لا يتحقق التوازن أبدًا. وذلك لأن البيانات التي تميز الجوانب المختلفة لنفس المعاملات مأخوذة من عدة مصادر. غالبًا ما يشار إلى هذه التناقضات على أنها أخطاء صافية وسهو.

يتم بناء ميزان المدفوعات على أساس المبادئ المحاسبية: تنعكس كل معاملة مرتين - على ائتمان أحد الحسابات والخصم من حساب آخر. قواعد تسجيل المعاملات في BOP للخصم والائتمان هي كما يلي:

تحتوي المكونات القياسية لميزان المدفوعات على الحسابات التالية: الحساب الجاري (السلع والخدمات ، الدخل ، التحويلات الجارية) ؛ حساب رأس المال (تحويلات رأس المال ، شراء / بيع الأصول غير المالية غير المنتجة) ؛ الحساب المالي (الاستثمار المباشر ، استثمارات الحافظة ، الاستثمارات الأخرى ، الأصول الاحتياطية).

من أهم المفاهيم في ميزان المدفوعات مفهوم الإقامة. بحكم التعريف ، فإن الوحدة الاقتصادية مقيمة في الاقتصاد إذا كان لها مركز مصلحة اقتصادية في المنطقة الاقتصادية لبلد ما. من المهم معرفة ذلك من أجل تحديد درجة تكامل وحدة معينة في اقتصاد بلد معين.

تنعكس جميع المعاملات في ميزان المدفوعات في أسعار السوق، وهي المبالغ المالية التي يرغب المشترون في دفعها لشراء شيء ما من البائعين الذين يرغبون في البيع بهذا المبلغ ، بشرط أن يكون الطرفان مستقلين وأن تستند المعاملة فقط على اعتبارات تجارية.

يسجل ميزان المدفوعات بوضوح وقت تسجيل المعاملة ، والذي قد يختلف عن وقت الدفع الفعلي. نظرًا لأن الأنظمة الإحصائية تعمل كمصدر للبيانات لنظام الحسابات القومية ، يتم تجميعها في العملة الوطنية. ومع ذلك ، إذا كان سعر صرف العملة الوطنية خاضعًا لتخفيض مستمر لقيمة العملة الأجنبية ، فمن المستحسن وضع ميزان المدفوعات بعملة مستقرة ، على سبيل المثال ، باليورو ، والدولار الأمريكي ، وما إلى ذلك.

ميزان المدفوعات

أحد المفاهيم الرئيسية لميزان المدفوعات هو ميزان المدفوعاتأو الميزان العام للمدفوعات. يمثل هذا المفهوم رصيد مجموعة معينة من الحسابات في ميزان المدفوعات ، ومن وجهة نظر اقتصادية ، إذا تحدثنا بالمعنى الأكثر عمومية ، يجب أن يُظهر رصيد تلك المعاملات الأولية أو المستقلة أو المستقلة أو التي تعكس في وقت مبكر ، اتجاهات مستقرة. جميع المعاملات الأخرى ، بحكم تعريفها ، تتم لتمويل هذا الرصيد وهي ثانوية ، تابعة ، وعادة ما تكون قصيرة الأجل وغالبًا ما ترتبط بالتأثيرات التنظيمية أو الحكومة.

كل بلد يسعى لامتلاكه نشط أو صفر ميزان المدفوعات. في حال كان ميزان المدفوعات سلبيًا لفترة طويلة من الزمن ، تبدأ احتياطيات البنك المركزي من الذهب والعملات الأجنبية في الانخفاض ، وعلى المدى الطويل قد يؤدي ذلك إلى انخفاض قيمة عملة البلاد. يساهم تخفيض قيمة العملة في نمو هذا البلد ، ولكنه في الوقت نفسه عامل عدم استقرار اقتصادي يؤثر سلباً على التنمية الاقتصادية ، حيث يزداد عدم اليقين في الاقتصاد ، وهو دائماً عامل يقلل من جاذبية الاستثمار في هذا البلد.

ميزان المدفوعات الإيجابييعني أن غير المقيمين يجب أن يدفعوا لهذا البلد أكثر من هذا البلد لغير المقيمين. لو عجز ميزان المدفوعات، هذا يعني أن هذا البلد يجب أن يدفع لغير المقيمين أكثر مما يجب عليهم دفعه لهذا البلد. يبيع البنك المركزي للبلاد العملات الأجنبية لتغطية الفرق في المدفوعات عندما يكون هناك عجز في ميزان المدفوعات ويشتري العملة الزائدة عندما يكون هناك فائض في ميزان المدفوعات.

أساسيات ميزان المدفوعات

ميزان المدفوعات له طرق التجميع الخاصة به ومخطط البناء.

الطرق الأساسية لتجميع ميزان المدفوعات

هذه في المقام الأول طريقة محاسبية للقيد المزدوج ، أي تقسيم معاملات المقيمين مع غير المقيمين في عمودين يسمى "دائن" و "مدين" ، والفرق بينهما يسمى "الرصيد". قواعد عكس العمليات في ميزان المدفوعات للائتمان والمدين هي كما يلي (الجدول 40.1).

وبالتالي ، يتم تسجيل تصدير السلع والخدمات والمعرفة ، وكذلك استلام الدخل من تصدير رأس المال والعمالة إلى البلاد في ميزان مدفوعات القرض ، أي بعلامة "+" ، ويتم تسجيل استيراد السلع والخدمات والمعرفة وتحويل الدخل إلى الخارج من استيراد رأس المال والعمالة في الخصم ، أي بعلامة "-". سيُخصم من حيازة المقيمين لرأس المال الحقيقي في الخارج ، ويقيد بيعهم لرأس المال الحقيقي المكتسب سابقًا في الخارج. تدفق رأس المال المالي إلى البلاد من الخارج (يُعتبر زيادة في التزامات الدولة تجاه غير المقيمين) ، وتدفق رأس المال المالي المحلي من الخارج ، فضلاً عن شطب المدينين - غير المقيمين في بلدهم. ستذهب الديون على قرض. تصدير رأس المال المالي من البلاد إلى الخارج (يعتبر زيادة في المطالبات على غير المقيمين) ، سيتم خصم تدفق رأس المال الأجنبي من البلاد ، وزيادة الديون لغير المقيمين.

الجدول 40.1. قواعد تسجيل المعاملات في ميزان المدفوعات

عملية	الائتمان زائد (+)	الخصم ، ناقص (-)
بضائع وخدمات دخل الاستثمار والأجور التحويلات اقتناء أو بيع الأصول غير المالية المعاملات مع الأصول أو الخصوم المالية	تصدير السلع والخدمات إيصالات من غير المقيمين استلام الأموال بيع الأصول زيادة الخصوم لغير المقيمين أو تقليل المطالبات لغير المقيمين	مدفوعات استيراد السلع والخدمات لغير المقيمين تحويل الأموال اقتناء الأصول زيادة المطالبات على غير المقيمين أو تخفيض الالتزامات على غير المقيمين

ميزان المدفوعات هو وثيقة إحصائية عن العلاقات الاقتصادية الخارجية للبلد ، وبالتالي يتم تجميعها عادة بالدولار - العملة الدولية الرئيسية. عند تجميع ميزان المدفوعات ، يبدأ من وقت المعاملة ، على الرغم من إمكانية السداد لاحقًا. على سبيل المثال ، يتم تصدير سلعة ، وبالتالي يتم تسجيل قيمتها في ميزان المدفوعات في عمود الائتمان. ومع ذلك ، سيتم الدفع مقابل هذا المنتج لاحقًا ، حيث يتم تسليم المنتج على أقساط ، وبالتالي يتم تسجيل قيمة البضائع المصدرة في وقت واحد كائتمان تصدير في عمود "الخصم". في حالة تسليم هذا المنتج إلى الخارج مجانًا (على سبيل المثال ، كجزء من المساعدة الإنسانية) ، سيتم تسجيله كتصدير للسلع وفي نفس الوقت كتحويل في عمود "الخصم". يشير التحويل في ميزان المدفوعات إلى التحويلات غير المبررة في شكل سلع وخدمات وأموال.

ظهر مصطلح "ميزان المدفوعات" في وقت مبكر من عام 1767 في كتاب من تأليف سميث المعاصر والاسكتلندي جيمس ستيوارت ، ولكن تم تجميع أول ميزان رسمي للمدفوعات في الولايات المتحدة في عام 1923. عصبة الأمم قبل الحرب ، و بعد الحرب ، قدم صندوق النقد الدولي مساهمة كبيرة في أساليب وخطط تطوير ميزان المدفوعات. يتم تصنيف ميزان المدفوعات في جميع أنحاء العالم وفقًا للإصدار الخامس لصندوق النقد الدولي من دليل ميزان المدفوعات ، الساري منذ عام 1993.

ميزان المدفوعات

يتم دائمًا تقليل الميزانية العمومية بشروط محايدة إلى الصفر. لكن كيف يتم تحقيق ذلك - من خلال جهود الدولة أم من خلال تقليص احتياطيات الذهب والنقد الأجنبي ونمو الدين الخارجي؟ هل يجب تقدير حالة ميزان المدفوعات على الفور لجميع أقسامه أم لحالة أحد أقسامه؟

في الممارسة العملية ، عادة ما يتم تحديد ميزان المدفوعات مع رصيد الحساب الجاري. لذلك ، عند استخدام مصطلح "ميزان المدفوعات" في المنشورات الاقتصادية ، فهذا يعني رصيد الحساب الجاري. وهكذا ، بلغ فائض ميزان مدفوعات روسيا في عام 2003 ما قيمته 35.9 مليار دولار. وهذا التحديد منطقي لأن العمليات الحالية ، من ناحية ، لها تأثير سريع (حالي) على اقتصاد البلاد ، ومن ناحية أخرى ، تحدد إلى حد كبير حالة حساب رأس المال والأدوات المالية. على سبيل المثال ، دفع رصيد الحساب الجاري السلبي بالفعل في الربع الأول من عام 199S إلى انخفاض قيمة الروبل الروسي في وقت قريب من ذلك العام والحكومة الروسية إلى الاقتراض بكثافة من صندوق النقد الدولي. عند تحليل هذا الرصيد ، يتم إيلاء اهتمام خاص للميزان التجاري.

في كثير من الأحيان ، يتم استخدام ميزان المدفوعات في عرض تحليلي. يطلق عليه ميزان التمويل الرسمي (التسويات الرسمية) لأنه يشرح أسباب استلام المدفوعات من احتياطيات الذهب والنقد الأجنبي الرسمية وغالبًا التسويات الأخرى لحكومة الدولة مع العالم الخارجي ، والتي تنشأ نتيجة لخلل في ميزان مدفوعات الدولة. في عام 2003 ، بلغ هذا الرصيد في روسيا قيمة موجبة قدرها 26.4 مليار دولار.

العجز والفائض في ميزان المدفوعات

يثير كل من العجز والفائض في ميزان المدفوعات تساؤلات حول كيفية تمويل الرصيد السلبي وكيفية استخدام الفائض.

في حالة وجود عجز في الحساب الجاري ، تموله الدولة بفائض في حساب رأس المال. لذا فإن السؤال هو بالأحرى ، ما هو رأس المال الذي سيتم تمويل هذا العجز - من خلال ريادة الأعمال الأجنبية أو رأس مال القروض؟ يعتبر رأس المال الريادي أكثر تفضيلاً ، لأن تدفقه إلى البلاد ، على عكس تدفق قبطان القرض ، لا يعني تدفقًا خارجيًا إلزاميًا لاحقًا إلى جانب الفائدة ، وإلى جانب ذلك ، فإنه يجلب معه عوامل مثل ريادة الأعمال و

معرفة. تمويل العجز من خلال احتياطيات الذهب والعملات الأجنبية الرسمية أقل سهولة ، خاصة إذا كانت صغيرة. أخيرًا ، يلجأون إلى تخفيض قيمة العملة الوطنية ، الأمر الذي يستلزم عادةً تحسين ميزان الحساب الجاري (انظر أدناه).

في حالة وجود فائض في الحساب الجاري ، تنفقه الدولة لتمويل رصيد حساب رأس المال السلبي الناشئ تلقائيًا ولتمويل بند "صافي الأخطاء والسهو" (إذا كان الأخير يحمل علامة سلبية). كما يتضح من الجدول. 40.2 ، ذهب الرصيد الإيجابي لميزان الحساب الجاري لروسيا في عام 2003 والبالغ 35.9 مليار دولار لزيادة الاحتياطيات الرسمية من الذهب والعملات الأجنبية بمقدار 26.4 مليار دولار وسداد الرصيد السلبي على البنود الأخرى (بما في ذلك البند ") صافي الأخطاء والسهو ") بقيمة إجمالية قدرها 9.4 مليار دولار.

لذلك ، فإن رصيد الحساب الجاري السلبي بشكل منهجي لا يشير دائمًا إلى أزمة في ميزان مدفوعات الدولة. لأنه يمكن أيضًا تغطيتها بشكل منهجي من خلال صافي حركة رأس المال الريادي. ومع ذلك ، يكون هذا ممكنًا عندما تتمتع الدولة بمناخ استثماري ممتاز لأصحاب المشاريع المحليين والأجانب ، وبالتالي يستثمرون بنشاط في اقتصاد هذا البلد.

لذلك ، يمكننا القول أن أزمة ميزان المدفوعات تحدث عندما يتم تغطية ميزان مدفوعات سلبي كبير بشكل منهجي باحتياطيات الذهب والعملات الأجنبية وجذب رأس مال القروض الأجنبية.

نظريات ومعنى وتنظيم ميزان المدفوعات

ميزان المدفوعات له تأثير كبير على الاقتصاد الوطني بأكمله.

نظريات ميزان المدفوعات

لقد قطعت هذه النظريات شوطا طويلا. سادت في القرن التاسع عشر وأوائل القرن العشرين. في ظل النظرية الكلاسيكية للمعيار الذهبي التوازن التلقائيثم تراجع صديق سكوتسمان وسميث والمؤرخ والاقتصادي ديفيد هيوم (1711-1776) إلى الماضي جنبًا إلى جنب مع معيار الذهب ، الذي حدد بالفعل أسعار الصرف (انظر الفقرة 41.1). ومع ذلك ، في العقود الأخيرة ، ازداد الاهتمام بهذه النظرية مرة أخرى. إذا كان دور المنظم التلقائي في الظروف السابقة قد اتخذ من خلال بند "الأصول الاحتياطية" ، الآن ، في ظروف أسعار الصرف العائمة ، سعر الصرف العائم للعملة الوطنية ، والذي ينخفض ​​عندما تكون حالة ميزان المدفوعات يتدهور ويزداد عندما يتحسن ، يصبح منظمًا تلقائيًا ، والذي يؤدي تلقائيًا إلى تغييرات في العديد من العمليات الحالية وجزئيًا في العمليات الرأسمالية.

ثم جاءت الكلاسيكية الجديدة نهج مرنتم تطويره بشكل أساسي بواسطة J.Robinson، A. Lerner، L. Metzler. يشير هذا النهج إلى أن جوهر ميزان المدفوعات هو التجارة الخارجية ويتم تحديد الميزان التجاري بشكل أساسي من خلال نسبة مستوى السعر للسلع المصدرة ص هإلى مستوى أسعار البضائع المستوردة بايمضروبة في سعر الصرف صأولئك. (بي / بي) . ص. ومن هنا يتم التوصل إلى الاستنتاج: أنجع وسيلة لضمان توازن ميزان المدفوعات هو تغيير سعر الصرف.

بعد كل شيء ، خفض قيمة العملة الوطنية يقلل من أسعار التصدير بالعملة الأجنبية ، وإعادة التقييم يجعل شراء البضائع من هذا البلد أكثر تكلفة بالنسبة للمشترين الأجانب ويجعل من الأرخص بالنسبة لسكانها استيراد البضائع الأجنبية.

شكلت أعمال S. Alexander القائمة على أفكار J. Mead و J. Tinbergen الأساس نهج الامتصاصوالتي تعتمد بشكل عام على النظرية الكينزية. يسعى هذا النهج إلى ربط ميزان المدفوعات (بشكل أساسي الميزان التجاري) بالعناصر الرئيسية للناتج المحلي الإجمالي ، وبشكل أساسي مع إجمالي الطلب المحلي (يُستخدم مصطلح "الاستيعاب" لتسميته). يشير نهج الاستيعاب إلى أن التحسن في حالة ميزان المدفوعات (بما في ذلك من خلال تخفيض قيمة العملة الوطنية) يزيد من دخل الدولة ، ونتيجة لذلك ، الاستيعاب بشكل عام ، أي كل من الاستهلاك والاستثمار. من هذا ، استنتج الكينزيون: من الضروري تحفيز الصادرات ، وتقييد الواردات ، وقبل كل شيء من خلال زيادة القدرة التنافسية للسلع والخدمات المحلية بشكل عام (وليس فقط من خلال خفض قيمة العملة الوطنية).

نهج Monetaristلميزان المدفوعات تم دمجها في أعمال العديد من المؤلفين ، وخاصة X. Johnson و J. Pollack. يتم إيلاء الاهتمام الرئيسي هنا ، بالطبع ، للعوامل النقدية ، في المقام الأول تأثير ميزان المدفوعات على تداول الأموال في البلاد. يعتقد علماء النقد أن عدم التوازن في سوق المال في البلاد هو الذي يحدد عدم توازن ميزان المدفوعات ككل.

ومن هنا جاءت توصيتهم الرئيسية للحكومة: عدم التدخل بشكل جذري ليس فقط في التداول النقدي ، ولكن أيضًا في التسويات الدولية للبلاد. بعد كل شيء ، إذا كان هناك أموال متداولة أكثر من اللازم ، فإنهم يحاولون التخلص منها ، بما في ذلك شراء المزيد من السلع والخدمات والممتلكات الأجنبية والأصول الأخرى. للقضاء على عجز ميزان المدفوعات ، لا يتطلب الأمر سوى رقابة صارمة على المعروض النقدي.

أهمية الاقتصاد الكلي لميزان المدفوعات

في فصل نظام الحسابات القومية (انظر الفقرة 22.3) ، تم وصف هوية الاقتصاد الكلي الأساسية:

V = C + I + NX, (40.1)

• ص- الدخل القومي (الناتج المحلي الإجمالي) ؛
• مع- استهلاك؛
• أنا- الاستثمارات ؛
• NX- صافي الصادرات من السلع والخدمات.

يمكن تحويل هذه الهوية إلى عدد من الهوية الأخرى التي ستظهر أهمية ميزان المدفوعات للاقتصاد الوطني والعلاقة بين ميزان المدفوعات ومؤشرات الاقتصاد الوطني الأخرى.

في معظم دول العالم ، يتم تحديد ميزان الحساب الجاري حسب حجم الميزان التجاري ، وبالتالي يمكن تعديل هوية الاقتصاد الكلي الرئيسية (وإن كان ذلك مع تحفظات كبيرة) على النحو التالي:

ص = C + أنا + كاب. (40.2)

سيارة أجرة- رصيد الحساب الجاري (من رصيد الحساب الجاري الانجليزي). ثم يمكن تحويل الهوية 40.2 على النحو التالي:

CAB \ u003d Y - (C + I). (40.3)

من الهوية 40.3 ، يتضح أنه مع وجود رصيد حساب جاري إيجابي ، فإن الدولة تنتج سلعًا وخدمات أكثر مما تستهلكه وتستثمره ، وبتوازن سلبي ، تنتج الدولة سلعًا وخدمات أقل مما تستهلكه وتستثمره. لذلك ، فإن وجود فائض كبير في الحساب الجاري لا يشير بأي حال من الأحوال إلى النجاح الاقتصادي لروسيا ، على الرغم من أنه مفضل على التوازن السلبي.

ثم تذكر أن الدخل القومي هو مجموع الاستهلاك والادخار:

ص = ج + س, (40.4)

أين س- مدخرات. بمقارنة الهويات 40.2 و 40.4 ، يمكننا تكوين هوية جديدة:

S = I + CAB, (40.5)

مما يلي:

CAB = S-I. (40.6)

وبالتالي ، يتم تحديد رصيد الحساب الجاري من خلال الفرق بين مدخراتها واستثماراتها. إذا تجاوزت مدخرات البلد الاستثمار (S> I) ، فسيكون رصيد الحساب الجاري موجبًا ، والعكس صحيح إذا كان S< I, то сальдо будет отрицательным. Россия с ее стабильным превышением сбережений над инвестициями и большим положительным сальдо текущего платежного баланса демонстрирует справедливость этого вывода.

يرتبط رصيد الحساب الجاري أيضًا بميزانية الدولة. عجز الموازنة العامة للدولة دعادة ما تمول من المدخرات س، وبالتالي يمكن تعديل Identity 40.6 على النحو التالي:

CAB = S-I-D, (40.7)

ويترتب على ذلك أن قيمة رصيد الحساب الجاري لا تعتمد فقط على كيفية ارتباط مدخرات الدولة باستثماراتها ، ولكن أيضًا على عجز الموازنة العامة للدولة (في حالة وجود مثل هذا العجز).

أخيرًا ، يؤثر رصيد الحساب الجاري على حجم المعروض النقدي في الدولة. مع وجود ميزان مدفوعات إيجابي كبير ، فإن كمية العملات الأجنبية التي يستوردها المصدرون إلى البلاد تتجاوز حجم احتياجات المستوردين من هذه العملة. لذلك ، تبقى كمية كبيرة من العملات الأجنبية في أيدي المصدرين ، ويقومون بتغييرها في البنك المركزي للعملة الوطنية ، والتي يضطر البنك المركزي إلى إصدارها خصيصًا لشراء أرصدة العملات الأجنبية الخاصة بهم من المصدرين. نتيجة لذلك ، من ناحية ، تنمو احتياطيات الذهب الرسمية والعملات الأجنبية بشكل سريع ، ومن ناحية أخرى ، فإن المعروض النقدي ينمو بسرعة ، وهو أمر محفوف بالتضخم. يخلق رصيد الحساب الجاري السلبي الكبير أيضًا خطر التضخم. وبالتالي ، فإن النقص في العملات الأجنبية بين المستوردين يؤدي إلى انخفاض الأصول الاحتياطية للبلاد ، ونتيجة لذلك ، تزداد نسبة الأصول الاحتياطية إلى العرض النقدي سوءًا ، وهو أمر خطير - بعد كل شيء ، تربط الدول وحدتها النقدية باحتياطيها. أصول. لتجنب انخفاض قيمة عملتها ، تبدأ الدولة في تقليل (أو إيقاف زيادة) المعروض النقدي ، وهذا يمكن أن يبطئ النمو الاقتصادي.

تنظيم ميزان المدفوعات

خوفًا من أزمة ميزان المدفوعات ، تهدف العديد من البلدان إلى تحقيق فائض في الحساب الجاري. للقيام بذلك ، ينظمون ، أولاً وقبل كل شيء ، أساسه - الميزان التجاري. في الوقت نفسه ، يستخدمون كلاً من تدابير التجارة الخارجية (تدابير في المقام الأول لتقييد الواردات وتشجيع الصادرات - انظر البند 37.2) ، والعملات الأجنبية (هذا هو ، أولاً وقبل كل شيء ، تخفيض قيمة العملة الوطنية ، والذي عادة ما يعيق الواردات ويحفز الصادرات - انظر الفقرة 41.3). ولكن في ظروف تحرير الاقتصاد الأجنبي ، يكون الاستخدام النشط لإجراءات التجارة الخارجية أمرًا صعبًا ، وبالتالي تصبح تدابير الصرف الأجنبي هي التدابير الرئيسية.

ومع ذلك ، فإن فائض الحساب الجاري الكبير بشكل منهجي يشير أيضًا إلى لحظات غير مرغوب فيها في الاقتصاد. بعد كل شيء ، في نفس الوقت ، ينتج ميزان مدفوعات البلد من السلع والخدمات أكثر مما يستهلكه ويستثمره.

الوضع المثالي هو عندما يكون ميزان المدفوعات في حالة توازن على المدى الطويل. ومع ذلك ، ليس من السهل تحقيق هذا الوضع لأنه قد يتعارض مع أهداف السياسة الاقتصادية المحلية (انظر الفقرة 43.1).

الاستنتاجات

ميزان المدفوعات هو تقرير عن جميع المعاملات الدولية للمقيمين في بلد ما مع غير المقيمين لفترة معينة (عادة ربع سنة وسنة). لها طرق التجميع الخاصة بها.

هذه في المقام الأول طريقة محاسبية للقيد المزدوج ، أي تقسيم معاملات المقيمين مع غير المقيمين في عمودين يسمى "دائن" و "مدين" ، والفرق بينهما يسمى "الرصيد".

يتكون ميزان المدفوعات في الواقع من أقسام الخطيئة - الحساب الجاري ، وحساب العمليات مع رأس المال والأدوات المالية ، والسهو والأخطاء. يغطي الحساب الجاري (الحساب الجاري) حركة السلع والخدمات والمعرفة وكذلك الدخل من حركة رأس المال والعمالة وما يسمى بالتحويلات الجارية ، والتي تعتبر بمثابة إعادة توزيع للدخل. يغطي حساب رأس المال وحساب الأدوات المالية حركة رأس المال المالي ، ويجب أن يكون رصيده متساويًا في القيمة المطلقة والعكس في إشارة إلى رصيد الحساب الجاري. ومع ذلك ، من الناحية العملية ، نادرًا ما يصل كلا الرصيدين إلى مبلغ الصفر المطلوب للميزانية العمومية ، وبالتالي فإن ميزان المدفوعات يحتوي على عنصر يسمى "صافي الأخطاء والسهو" ، وهو القسم الثالث من ميزان المدفوعات ، الفرق بين الحساب الجاري وحساب رأس المال.

عادةً ما يتم تقليص الحساب الجاري في ميزان المدفوعات الروسي إلى رصيد إيجابي ، وهو كبير جدًا حتى بالمعايير العالمية. يتم توفيره من خلال الأسعار العالمية المرتفعة لأهم سلع الصادرات الروسية ، والتأخر الكبير في حجم الواردات الروسية من واردات الحقبة السوفيتية. ويرجع السبب الأخير في المقام الأول إلى انخفاض واردات السلع الاستثمارية نظرًا لحقيقة أن الحاجة إليها صغيرة ، حيث أن حجم الاستثمار المحلي في روسيا ، حتى في منتصف هذا العقد ، لا يزال أقل بمرتين مما كان عليه في نهاية الثمانينيات.

تحدث أزمة ميزان المدفوعات عندما يتم تغطية ميزان مدفوعات سلبي كبير بشكل منهجي باحتياطيات الذهب والعملات الأجنبية وجذب رأس مال القروض الأجنبية.

النظريات الرئيسية لميزان المدفوعات هي نظرية التوازن التلقائي ، وكذلك المناهج المرنة والامتصاصية والنقدية. ويترتب على ذلك أنه مع وجود رصيد حساب جاري إيجابي ، فإن الدولة تنتج سلعًا وخدمات أكثر مما تستهلكه وتستثمره ، وبتوازن سلبي ، تنتج الدولة سلعًا وخدمات أقل مما تستهلكه وتستثمره. الاستنتاج النظري الآخر هو أن رصيد الحساب الجاري يتحدد بالفرق بين مدخراتها واستثماراتها. بالإضافة إلى ذلك ، فإن حجم رصيد الحساب الجاري لا يعتمد فقط على كيفية ارتباط مدخرات الدولة باستثماراتها ، ولكن أيضًا على عجز الموازنة العامة للدولة (إن وجد).

خوفًا من أزمة ميزان المدفوعات ، تهدف العديد من البلدان إلى تحقيق فائض في الحساب الجاري. ومع ذلك ، فإن فائض الحساب الجاري الكبير بشكل منهجي يشير أيضًا إلى لحظات غير مرغوب فيها في الاقتصاد. لذلك ، فإن الوضع المثالي هو عندما يكون ميزان المدفوعات في حالة توازن على المدى الطويل. ومع ذلك ، فإن هذا الوضع ليس من السهل تحقيقه ، لأنه قد يتعارض أيضًا مع أهداف السياسة الاقتصادية المحلية. يتضح هذا من خلال نموذج التوازن الداخلي والخارجي.

إذا كان ميزان مدفوعات الدولة عبارة عن بيان لحركة أصولها وخصومها الخارجية ، فإن وضع الاستثمار الدولي للبلد هو بيان إحصائي لمقدار الأصول والخصوم الأجنبية المتراكمة من قبل سكان البلد. وضع الاستثمار الدولي الصافي لروسيا إيجابي. يتم ضمان ذلك من خلال الاحتياطيات الكبيرة من الذهب والعملات الأجنبية والأصول الكبيرة في الخارج ، سواء في شكل استثمار خاص أو ديون خارجية لدول روسية أخرى.

لا تزال مشكلة الديون الخارجية حادة في روسيا ، على الرغم من أن محتواها قد تغير في السنوات الأخيرة: إذا كانت مشكلة الدين الخارجي العام في العقد الماضي ، فهي الآن مشكلة ديون خارجية خاصة.

ميزان المدفوعات هو سجل لجميع المعاملات المالية الدولية التي يقوم بها سكان بلد ما مع العالم الخارجي. يشير ميزان مدفوعات الدولة إلى ما إذا كان السكان يكسبون و / أو يدخرون ما يكفي لدفع ثمن الواردات. يتم تجميع إحصاءات ميزان المدفوعات بشكل رئيسي على أساس ربع سنوي.ويشمل:

1) ;

2) حساب رأس المال ؛

3) الحساب المالي.

يغطي الحساب الجاري المعاملات في السلع والخدمات (الصادرات والواردات) وأرباح / خسائر الاستثمار والتحويلات الجارية. يتكون حساب رأس المال والحساب المالي بشكل أساسي من المعاملات في الأدوات المالية. يشير فائض أو عجز الحساب الجاري إلى تدفق أو تدفق نقدي إلى الخارج وينعكس في حساب رأس المال والحساب المالي.

ميزان المدفوعات هو سجل اقتصادي لجميع المعاملات الاقتصادية في بلد ما. هذا مؤشر اقتصادي كلي مهم يساعد بنك الاحتياطي في الدولة على تقييم الاتجاهات الاقتصادية السابقة وصياغة السياسة النقدية.

الحساب الجاري + حساب رأس المال = الحساب المالي

ما هو ميزان المدفوعات

يعكس ميزان المدفوعات القيمة النقدية لجميع المعاملات التي تمت بين المقيمين في بلد ما والمقيمين في البلدان الأخرى خلال فترة زمنية معينة. يتم نشرها عادة كل ثلاثة أشهر أو سنويًا. يشمل ميزان المدفوعات جميع معاملات القطاع الخاص والعام. بعبارات بسيطة ، فإن الأموال المتدفقة إلى بلد ما من الخارج لها تأثير إيجابي (الائتمان) ، في حين أن الأموال المتدفقة من الاقتصاد لها تأثير سلبي (مدين) على ميزان المدفوعات الإجمالي.

الحساب الحالي

يسجل الحساب الجاري الأموال التي يتم إنفاقها على شراء (استيراد) المنتجات الأجنبية والمستلمة من بيع (تصدير) سلعها إلى المشترين الأجانب. يشكل الجزء الرئيسي من الحساب الجاري. يتضمن الحساب الجاري أيضًا المتحصلات من الأصول المدرة للدخل ، مثل توزيعات الأرباح المستلمة على الأسهم والفوائد على الاستثمارات الأخرى ، بالإضافة إلى التحويلات التي تتم دوليًا.

الحساب الجاري = (X - M) + صافي الدخل + صافي التحويلات

X - كمية الصادرات من الناحية النقدية

م - مقدار الواردات من الناحية النقدية

الدخل الصافي - دخل مواطني الدولة المستلم من الخارج ، مطروحًا منه النفقات المدفوعة إلى الدول الأجنبية

صافي التحويلات - تحويلات الأموال من الأجانب مطروحًا منها تحويلات الأموال من السكان المحليين في الخارج

الميزان التجاري (الميزان التجاري). يُحسب الميزان التجاري على أنه الفرق بين صادرات وواردات الدولة ويشكل الجزء الأكبر من مؤشر الحساب الجاري.من الميزان التجاري ، يتم طرح الاستثمارات والنفقات التي تتم في بلدان أخرى ، ويضاف حجم الاستثمار الأجنبي في الاقتصاد المحلي.

إذا تجاوز إجمالي صادرات بلد ما إجمالي وارداته ، فسيكون لديه فائض. ومع ذلك ، إذا كان إجمالي صادرات الدولة أقل من إجمالي وارداتها ، فإن البلد يعاني من عجز تجاري (رصيد سلبي). دول مثل ألمانيا والصين لديها فوائض تجارية ، بينما دول مثل الولايات المتحدة والهند وأستراليا لديها عجز تجاري.

مثال.وفي روسيا ، وبحسب نتائج النصف الأول من عام 2017 ، بلغت الصادرات 193.4 مليار دولار ، والواردات 146.5 مليار دولار ، بحسب تقرير البنك المركزي الروسي. وبالتالي ، فإن الميزان التجاري لروسيا في النصف الأول من عام 2017 يساوي 46.9 مليار دولار بلغ الدخل الأساسي مثل الأجور ودخل الاستثمار والاستثمار المباشر واستثمار المحفظة 18.4 مليار دولار: المقبوضات = 22.1 مليار دولار مستحق الدفع = 40.5 مليار دولار المجموع = - 18.4 مليار دولار الدخل الثانوي ، ويشمل التحويلات بين الحكومات والمساهمات الاجتماعية والتحويلات الجارية الأخرى: المقبوضات = 4.7 مليار دولار مستحق الدفع = 7.8 مليار دولار المجموع = - 3.1 مليار دولار إذن الحساب الجاري هو: $46.9 – $18.4 – $3.1 = 25.4 مليار دولار

لا يُنظر إلى وجود عجز تجاري بالضرورة على أنه عيب ، ولكنه يشير فقط إلى هيكل الاقتصاد ومرحلة تطوره. عندما يكون بلد ما في مرحلة توسعية من التنمية ، يميل البنك الاحتياطي للدولة نحو العجز. تشجع الواردات المرتفعة المنافسة الدولية ، مما يحافظ على الأسعار المحلية من التضخم المفرط. إذا كانت دولة ما تعاني من الانكماش ، فسوف تسعى إلى تحقيق فائض تجاري من أجل زيادة صادراتها ، وخلق المزيد من فرص العمل ، وزيادة الطلب على سلعها.

حساب رأس المال

يعكس حساب رأس المال صافي التغيير في ملكية الأصول. يأخذ في الاعتبار شراء وبيع الأصول غير المالية وغير المنتجة اللازمة للإنتاج.

يتضمن هذا المؤشر أيضًا معاملات مثل 1) تحويل الأصول المالية من قبل المقيمين الذين يهاجرون إلى البلاد ، 2) شراء وبيع الأصول الأجنبية من قبل شركة محلية ، و 3) شراء وبيع الأصول المحلية من قبل شركة أجنبية .

حساب مالي

يغطي هذا المكون المعاملات المتعلقة بالأصول المالية مثل الذهب والعملات والمشتقات وحقوق السحب الخاصة والأسهم والسندات.

مثال. بيانات النصف الأول من عام 2017 في روسيا: الاستثمار المباشر = - 1.4 مليار دولار استثمارات المحفظة = 3.7 مليار دولار مشتقات الأدوات المالية = 0.6 مليار دولار استثمارات أخرى = 5.8 مليار دولار الأصول الاحتياطية = 18.9 مليار دولار خلال هذه الفترة ، استثمر المستثمرون الأجانب 1.4 مليار دولار في الاقتصاد الروسي أكثر مما استثمرته روسيا في الشركات في الخارج. في الوقت نفسه ، أنفقت روسيا الغالبية العظمى من العملات الأجنبية التي تلقتها على تجديد احتياطياتها (18.9 مليار دولار). الحساب المالي = 27.6 مليار دولار

يجب نظريًا تخفيض ميزان المدفوعات إلى الصفر

نظريًا ، يجب أن يكون ميزان مدفوعات الدولة صفرًا. يجب أن يساوي رصيد الحساب الجاري بالإضافة إلى حساب رأس المال رصيد الحساب المالي. يتم موازنة العجز في الحساب الجاري بفائض في حساب رأس المال (أو الحساب المالي).

إذا كانت دولة ما تمر بمرحلة من النمو النشط ، فإن الشركات الأجنبية الكبيرة تسعى للوصول إلى السوق المحلية من خلال الاستثمار. هذا السيناريو له تأثير موازنة: في حين أن الاستثمار الأجنبي المباشر سيزيد من رصيد حساب رأس المال ، فإنه سيزيد أيضًا من المنافسة بين الشركات المحلية ويؤدي في النهاية إلى جعل المنتجات والخدمات أرخص. سيكون للأسعار المنخفضة تأثير سلبي على الحساب الجاري للبلد. لذلك ، فإن التأثير الصافي هو صفر.

تحركات العملة ، بما في ذلك النسبة ، معبرًا عنها بعملة كل ولاية ، بين مبلغ المدفوعات المستلمة في البلد لفترة زمنية معينة ومبلغ المدفوعات المحولة إلى الحسابات الأجنبية لنفس الفترة الزمنية هي وثيقة إحصائية. يسمى الاختلاف عن هذه الإيصالات بميزان المدفوعات ويمكن أن يكون له قيمة موجبة وسلبية ، مما يؤثر بشكل مباشر على الوضع الاقتصادي الخارجي للدولة. في حالة وجود ميزان مدفوعات سلبي ، يحدد المؤشر مقدار ما تنفقه الدولة من أموال الصرف الأجنبي في الخارج. قد يؤثر هذا العامل سلبًا على استقرار سعر الصرف. عجز ميزان المدفوعات يعني أن سكان الدولة في فترة معينة دفعوا للأجانب أكثر مما تم تلقيه منهم ، على التوالي ، للأجانب مبلغ من المال في هذا البلد يساوي حجم العجز في رصيدها من المدفوعات. يعتبر التغيير في احتياطيات النقد الأجنبي لبلد ما ، في جوهره ، أحد مكونات حصص حساب رأس المال والأدوات المالية.

يعبر ميزان المدفوعات عن حركة رأس المال والسلع ويحدد صافي إيصالات العملة من جميع المعاملات. ميزان المدفوعات هو انعكاس لحالة العلاقات الاقتصادية الدولية لدولة معينة مع الشركاء الأجانب. إن استقرار أو عدم استقرار حالة ميزان المدفوعات يحدد العملة والسياسة النقدية والمالية وسياسة التجارة الخارجية والقدرة على اختيار الأدوات في مجال إدارة الدين العام.

أنواع ميزان المدفوعات

ينقسم ميزان المدفوعات إلى عدة أنواع:

1. الميزان التجاري؛
2. التجارة والخدمات؛
3. الرصيد الأساسي
4. للعمليات الحالية ؛
5. السيولة.
6. رصيد الحسابات غير المتصلة ؛
7. ميزان دين الاستثمار الدولي.

التعريف 2

تحت تأثير عوامل مثل تغيرات الأسعار ومستويات الدخل والحركة المستقلة لمبالغ كبيرة من رأس المال ، قد تنشأ اختلالات في ميزان المدفوعات. تفاوت- هذا تناقض بين أي أجزاء من الكل ، أو انتهاك التناسب ، أو عدم التطابق ، أو عدم التناسب.

لعدد من الأسباب ، يتم تنظيم ميزان المدفوعات من قبل الدولة. وتشمل هذه الأسباب اختلالات في ميزان المدفوعات من مؤشرات عجز دولة وفائض دولة أخرى. أيضًا ، بعد إلغاء "المعيار الذهبي" ، لا يملك ميزان المدفوعات القدرة على موازنة نفسه ، وبالتالي ، فإن تنظيم الدولة ضروري في هذه العملية. وأخيرًا ، فيما يتعلق بالعبر الوطني (إحدى لحظات التدويل والتشابك والتفاعل بين الاقتصادات الوطنية) ، فإن مؤشرات ميزان المدفوعات في نظام تنظيم الدولة تتزايد باطراد وتتطلب اهتمامًا خاصًا.

في ميزان المدفوعات ، هناك أربعة فواتير . بيانياً ، يتم تقديم ميزان المدفوعات في شكل تقرير محاسبي (جدول) مع إدخال بيانات إحصائية فيه (الجدول 1).

الصورة 1.

ما هي الحسابات التي يتضمنها ميزان المدفوعات؟

يسمى تنظيم وتنظيم المدفوعات للمطالبات والالتزامات النقدية للدولة بالتسوية الدولية. في عملية العلاقات الاقتصادية والسياسية والاجتماعية والثقافية بين البلدان ، تنشأ متطلبات العملة والالتزامات. الطريقة الأكثر استخدامًا للتسويات الدولية هي المدفوعات غير النقدية التي تتم من خلال مؤسسات الائتمان (البنوك) على أساس العلاقات التعاقدية. تسمى العلاقات التعاقدية بين البنوك أيضًا علاقات المراسلة. هناك نوعان من علاقات المراسلة:

• نوسترو- هذه حسابات بنك معين في بنوك أخرى ؛
• لورو- هذه حسابات بنوك أخرى في بنك معين.

ملاحظة 1

اعتمادًا على درجة قابلية تحويل العملة ، ومواقفها ومواقفها من العملة الوطنية ، وكذلك شروط العقود ، يتم استخدام أشكال مختلفة من المدفوعات الدولية ، بشكل إجمالي ، تحتوي على طرق دفع معينة ووسائل الدفع.

تشمل طرق الدفع: المدفوعات المسبقة ، وخطابات الاعتماد ، والتحصيل ، والمدفوعات على حساب مفتوح ، والمدفوعات فور شحن البضائع.

أهمية ميزان المدفوعات في الاقتصاد العالمي

بدرجات متفاوتة من المشاركة ، تشارك جميع دول العالم في العلاقات والعلاقات الاقتصادية الخارجية العالمية. وبطبيعة الحال ، ينبغي أن يكون القادة بلا منازع في هذه العمليات هم البلدان ذات الاقتصادات المتقدمة والمراكز القوية في الاقتصاد العالمي. تمر العلاقات الاقتصادية العالمية في تطورها بمراحل مختلفة من تطورها. في هذه المرحلة ، هناك تعزيز للاتجاه الموضوعي لتدويل وعولمة الاقتصاد العالمي. حصلت الأسواق الوطنية والموارد المالية ورؤوس الأموال على فرصة الاتحاد في الأسواق العالمية. نظرًا لأن ميزان المدفوعات هو حساب في الميزانية العمومية للمعاملات والمعاملات الدولية ، فإن منشوراته لا تغطي فقط المدفوعات والإيصالات التي تمت بالفعل أو يجب تنفيذها في تاريخ معين ، ولكن أيضًا مؤشرات المطالبات والالتزامات الدولية. في عصرنا ، يتم إبرام معظم المعاملات وإنجازها على أساس ائتماني ، وهذا يحدد حقيقة أن الجداول الحديثة لميزان المدفوعات تتضمن قدرًا كبيرًا إلى حد ما من المعلومات حول حركة أنواع مختلفة من القيم بين الدول. وفي نفس الوقت جزء من الالتزامات التي لم يتم سدادها في الفترة الحالية ولكن يتم تحويلها إلى الفترة المستقبلية وتدرج في بنود حركة رأس المال والائتمان.