المعدل الرئيسي للبنك المركزي للاتحاد الروسي اليوم مطابق لسعر إعادة التمويل. قام بنك روسيا بدمج هذه المفاهيم منذ عام 2016 (التعليمات رقم 3894-U بتاريخ 11 ديسمبر 2015). الغرض من السعر الرئيسي هو أنه يشير إلى الحد الأدنى لمستوى الفائدة المحدد للقروض التي يصدرها البنك المركزي للمؤسسات المالية والائتمانية التجارية. بالإضافة إلى ذلك، يحدد هذا المؤشر الحد الأقصى لربحية الودائع التي يفتحها البنك المركزي للمؤسسات المصرفية.
المعدل الرئيسي للبنك المركزي للاتحاد الروسي لهذا اليوم (2018): لماذا هو مطلوب وماذا يؤثر؟
بالنسبة للمؤسسات وأصحاب المشاريع الفردية، فإن حجم المعدل الرئيسي مهم عند تحديد مقدار العقوبات على التأخر في دفع الضرائب (المادة 75 من قانون الضرائب في الاتحاد الروسي). يحدد قانون الضرائب العقوبة عن كل يوم بما يتناسب مع معدل إعادة التمويل. تنطبق القاعدة على كل من المؤسسات بجميع أشكال الملكية ومجالات النشاط، وكذلك الأفراد. ويمكن حساب قيمة الغرامة من قبل مصلحة الضرائب أو الكيان التجاري نفسه.
ما الذي يؤثر على حجم المعدل الرئيسي:
- وبمساعدته، يستطيع البنك المركزي تنفيذ الأنشطة التنظيمية في سوق الخدمات المالية؛
- فهو يساعد على التحكم في معدلات التضخم؛
- تعمل هذه النسبة كنقطة بداية لحساب العقوبات من قبل السلطات الضريبية أو التعويض عن التأخر في دفع الدخل للموظفين المعينين؛
- تحدد مؤسسات الائتمان التجارية أسعار الفائدة لبرامج القروض والودائع مع مراعاة السعر الرئيسي الحالي (سعر الفائدة على قرض من بنك تجاري يتجاوز دائمًا سعر البنك المركزي للاتحاد الروسي).
يؤدي انخفاض المعدل إلى زيادة حجم الأموال المتداولة. بعد التعديل في السعر الأساسي، تبدأ البنوك التجارية في خفض أسعار الفائدة على الإقراض. ومن شأن هذا الإجراء أن يهيئ الظروف لزيادة النشاط في سوق الاستهلاك المحلي وتكثيف الإنتاج الصناعي. الجانب السلبي لهذه الخطوة هو زيادة التضخم.
عندما يرتفع سعر الفائدة الرئيسي، تصبح المنتجات الائتمانية أقل ربحية لكل من الأسر والشركات. تتميز الفترات ذات المعدل الرئيسي المرتفع بتباطؤ النمو الاقتصادي. الجانب الإيجابي هو زيادة الاهتمام بالودائع.
السعر الرئيسي للبنك المركزي للاتحاد الروسي في عام 2018: الجدول
يمكن الاطلاع على البيانات الحالية حول السعر الرئيسي على الموقع الإلكتروني للبنك المركزي الروسي. منذ عام 2016، تم تعديل هذا المؤشر نحو الأسفل فقط - إذا كان في سبتمبر 2016 عند مستوى 10٪، تبلغ قيمته الآن 7.25٪. تقع التغييرات في مستويات الأسعار ضمن نطاق تأثير البنك المركزي الروسي:
- يتم تقديم اقتراح لزيادة أو خفض مستوى السعر الرئيسي للمناقشة إلى مجلس إدارة البنك المركزي للاتحاد الروسي من خلال عقد اجتماع خاص؛
- خلال الاجتماع، يتم النظر في المؤشرات الاقتصادية لتطور الدولة والصناعات الفردية، ويتم تحليل العواقب المحتملة للتعديلات ويتم تقديم تقييم متوقع للمخاطر المالية؛
- قد تكون نتيجة المناقشة اعتماد الخيار المقترح أو اتخاذ قرار بالحفاظ على الحد الحالي.
تواتر الاجتماعات مرة واحدة كل 6 أسابيع. يبلغ معدل البنك المركزي للاتحاد الروسي اليوم (2018) 7.25٪ (سنويًا)، وقد تم تسجيله أقل فقط في عام 2013 - أوائل عام 2014. تم إجراء آخر تعديل على النسبة المئوية في 26 مارس من هذا العام. يقدم الجدول معلومات حول معدل الخصم المعمول به في البنك المركزي للاتحاد الروسي اليوم (2018) وكيف تغير بمرور الوقت منذ تاريخ التقديم.
| لا. | تاريخ بدء الرهان | سعر الفائدة (السنوي) | تاريخ اجتماع مجلس الإدارة ونشر الوثيقة التي تحدد السعر الرئيسي الجديد (معلومات من بنك روسيا) |
|---|---|---|---|
| 1 | 2013 (من 13 سبتمبر) | 5,5 | 13.09.2013 |
| 2 | 2014 (من 3 مارس) | 7 | 03.03.2014 |
| 3 | 2014 (من 28 أبريل) | 7,5 | 25.04.2014 |
| 4 | 2014 (من 28 يوليو) | 8 | 25.07.2014 |
| 5 | 2014 (من 5 نوفمبر) | 9,5 | 31.10.2014 |
| 6 | 2014 (من 12 ديسمبر) | 10,5 | 11.12.2014 |
| 7 | 2014 (من 16 ديسمبر) | 17 | 16.12.2014 |
| 8 | 2015 (من 2 فبراير) | 15 | 30.01.2015 |
| 9 | 2015 (من 16 مارس) | 14 | 13.03.2015 |
| 10 | 2015 (من 5 مايو) | 12,5 | 30.04.2015 |
| 11 | 2015 (من 16 يونيو) | 11,5 | 15.06.2015 |
| 12 | 2015 (من 3 أغسطس) | 11 | 31.07.2015 |
| 13 | 2016 (من 14 يونيو) | 10,5 | 10.06.2016 |
| 14 | 2016 (من 19 سبتمبر) | 10 | 16.09.2016 |
| 15 | 2017 (من 27 مارس) | 9,75 | 24.03.2017 |
| 16 | 2017 (من 2 مايو) | 9,25 | 28.04.2017 |
| 17 | 2017 (من 19 يونيو) | 9 | 16.06.2017 |
| 18 | 2017 (من 18 سبتمبر) | 8,5 | 15.09.2017 |
| 19 | 2017 (من 30 أكتوبر) | 8,25 | 27.10.2017 |
| 20 | 2017 (من 18 ديسمبر) | 7,75 | 15.12.2017 |
| 21 | 2018 (من 12 فبراير) | 7,5 | 09.02.2018 |
| 22 | 2018 (من 26 مارس) | 7,25 | 23.03.2018 |
| 23 | 2018 (من 17 سبتمبر) | 7,5 | 4.09.2018 |
| 24 | 2018 (من 17 ديسمبر) | 7,75 | 14.12.2018 |
في 15 يونيو 2018، استعرض مجلس الإدارة مؤشرات التضخم الحالية والمؤشرات الأخرى للوضع الاقتصادي في البلاد، والتي على أساسها تم الاحتفاظ بالمعدل (الرئيسي) للبنك المركزي للاتحاد الروسي لهذا اليوم ضمن 7.25 %.
فيما يلي مثال على كيف يمكن أن تكون البيانات المتعلقة بحجم السعر الرئيسي مفيدة للمحاسب - حساب العقوبات:
- تأخرت الشركة في دفع الضرائب بمبلغ 122.560 روبل روسي؛
- وكانت فترة التأخير 5 أيام تقويمية.
يتم احتساب نسبة العقوبات على الكيانات القانونية على أنها 1/300 من السعر الرئيسي في تاريخ المخالفة لأول 30 يومًا من التأخير، اعتبارًا من اليوم الحادي والثلاثين يتم تطبيق 1/150 من السعر (البند 4 من المادة 75 من قانون الضرائب في الاتحاد الروسي). الحساب النهائي سيبدو كما يلي:
(122,560 × 7.25% / 300) × 5 = 148.09 فرك.
المعدل الرئيسي لبنك روسيا وجميع تغييراته
المعدل الرئيسي للبنك المركزي للاتحاد الروسي اليوم (منذ 17 ديسمبر 2018) هو 7.75٪.قرر مجلس إدارة بنك روسيا القادم، المنعقد في 26 أبريل 2019، الحفاظ على سعر الفائدة الرئيسي عند 7.75٪ سنويًا. سيكون هذا السعر الرئيسي صالحًا حتى 14 يونيو 2019.
وفي مارس/آذار من هذا العام، تجاوز التضخم السنوي ذروته المحلية، وفي إبريل/نيسان بدأ في التباطؤ. وفي الوقت نفسه، فإن معدل النمو الحالي لأسعار المستهلك أقل قليلاً من توقعات بنك روسيا. وفي أبريل، ارتفعت توقعات التضخم للأسر بشكل طفيف بعد انخفاضها الملحوظ في مارس. واستمرت توقعات الأسعار للشركات في الانخفاض، لكنها ظلت عند مستوى مرتفع. وقد انخفضت المخاطر المؤيدة للتضخم على المدى القصير. كانت قرارات بنك روسيا بزيادة سعر الفائدة الرئيسي في سبتمبر وديسمبر 2018 كافية للحد من آثار العوامل المؤيدة للتضخم لمرة واحدة.
ووفقا لتوقعات بنك روسيا، فإن التضخم السنوي سيعود إلى 4% في النصف الأول من عام 2020.
سعر الفائدة الرئيسي لبنك روسيا للفترة من أبريل إلى يونيو 2019
في الاجتماع العادي لمجلس إدارة بنك روسيا المنعقد في 26 أبريل 2019 وتقرر الإبقاء على سعر الفائدة الرئيسي عند 7.75%.سيكون هذا السعر الرئيسي ساري المفعول من 17 ديسمبر 2018 إلى 14 يونيو 2019، أي. قبل موعد الاجتماع القادم لمجلس إدارة بنك روسيا.
كان السعر الرئيسي السابق لبنك روسيا 7.50٪ واستمرت فترة صلاحيته ثلاثة أشهر (من 17/09/2018 إلى 16/12/2018).
ديناميات التضخموتجاوز التضخم السنوي ذروته المحلية في مارس/آذار. وارتفع معدل النمو السنوي لأسعار المستهلك في مارس إلى 5.3% (من 5.2% في فبراير 2019). وفي إبريل/نيسان، بدأ التضخم السنوي في التباطؤ، وانخفض، وفقاً للتقديرات اعتباراً من 22 أبريل/نيسان، إلى 5.1%. وفي الوقت نفسه، فإن معدل النمو الحالي لأسعار المستهلك أقل قليلاً من توقعات بنك روسيا. اكتمل إلى حد كبير تحويل زيادة ضريبة القيمة المضافة إلى الأسعار.ساهمت القرارات الاستباقية التي اتخذها بنك روسيا بزيادة سعر الفائدة الرئيسي في سبتمبر وديسمبر 2018 في عودة معدل النمو الشهري لأسعار المستهلك إلى مستويات قريبة من 4٪ على أساس سنوي. إن ديناميكيات الطلب الاستهلاكي لها تأثير مقيد على التضخم. بالإضافة إلى ذلك، ساهمت عوامل انكماشية مؤقتة أيضًا في تباطؤ نمو أسعار المستهلك، بما في ذلك تعزيز الروبل منذ بداية هذا العام، وانخفاض أسعار الأنواع الرئيسية من وقود السيارات وبعض المنتجات الغذائية في شهري مارس وأبريل مقارنة بشهر فبراير. .
وفي أبريل، ارتفعت توقعات التضخم للأسر بشكل طفيف بعد انخفاضها الملحوظ في مارس. واستمرت توقعات الأسعار للشركات في الانخفاض، لكنها ظلت عند مستوى مرتفع.
ووفقا لتوقعات بنك روسيا، فإن التضخم السنوي سيعود إلى 4% في النصف الأول من عام 2020.
الظروف النقدية. لم تتغير الظروف النقدية بشكل ملحوظ منذ الاجتماع السابق لمجلس إدارة بنك روسيا. ظلت عوائد OFZ وأسعار الفائدة على الودائع والإقراض بالقرب من مستويات نهاية مارس. وفي الوقت نفسه، فإن الانخفاض في عوائد OFZ الذي حدث منذ بداية هذا العام يخلق الظروف لخفض أسعار الفائدة على الودائع والإقراض في المستقبل.
النشاط الاقتصادي.إن مراجعة Rosstat للبيانات المتعلقة بديناميكيات الناتج المحلي الإجمالي في 2014-2018 لا تغير وجهة نظر بنك روسيا بشأن الوضع الحالي للاقتصاد - فهي قريبة من الإمكانات. إن ديناميكيات الطلب الاستهلاكي والوضع في سوق العمل لا تخلق ضغوطا تضخمية مفرطة. وفي الربع الأول، كان معدل النمو السنوي للإنتاج الصناعي معتدلا وأقل إلى حد ما مما كان عليه في الربع الرابع من العام الماضي. ولا يزال النشاط الاستثماري ضعيفا. انخفض معدل النمو السنوي لدوران تجارة التجزئة في الربع الأول على خلفية زيادة ضريبة القيمة المضافة وتباطؤ نمو الأجور.
ويتوقع بنك روسيا نمو الناتج المحلي الإجمالي بنسبة 1.2-1.7% لعام 2019. وكان لزيادة ضريبة القيمة المضافة تأثير طفيف على النشاط التجاري. وسيتم استخدام أموال الميزانية الإضافية التي تم تلقيها بالفعل في عام 2019 لزيادة الإنفاق الحكومي، بما في ذلك الإنفاق الاستثماري. ومن الممكن في السنوات اللاحقة زيادة معدل النمو الاقتصادي مع تنفيذ المشاريع الوطنية.
مخاطر التضخم.وقد انخفضت المخاطر المؤيدة للتضخم على المدى القصير. وفيما يتعلق بالظروف المحلية، تم تقييم مخاطر الآثار الثانوية لزيادة ضريبة القيمة المضافة على أنها ضئيلة، كما انخفضت مخاطر النمو المتسارع في أسعار بعض المنتجات الغذائية.
وفي الوقت نفسه، تظل توقعات التضخم المرتفعة وغير الثابتة، فضلاً عن العوامل الخارجية، تمثل مخاطر كبيرة. وعلى وجه الخصوص، لا تزال مخاطر تباطؤ النمو الاقتصادي العالمي قائمة. وقد تؤدي العوامل الجيوسياسية إلى زيادة التقلبات في أسواق السلع والأسواق المالية العالمية وتؤثر على أسعار الصرف وتوقعات التضخم. وقد تؤدي عوامل جانب العرض في سوق النفط إلى زيادة تقلب أسعار النفط العالمية. وفي الوقت نفسه، فإن مراجعة مسارات أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي والبنوك المركزية في البلدان الأخرى ذات الأسواق المتقدمة والتي جرت في الربع الأول تحد من مخاطر التدفق المطرد لرأس المال من البلدان ذات الأسواق الناشئة.
إن تقييم بنك روسيا للمخاطر المرتبطة بديناميكيات الأجور والتغيرات المحتملة في سلوك المستهلك ونفقات الميزانية لم يتغير بشكل كبير. وتظل هذه المخاطر معتدلة.
سيتخذ بنك روسيا قرارات بشأن سعر الفائدة الرئيسي مع الأخذ في الاعتبار ديناميكيات التضخم والاقتصاد مقارنة بالتوقعات، بالإضافة إلى تقييم المخاطر الناجمة عن الظروف الخارجية ورد فعل الأسواق المالية تجاهها. إذا تطور الوضع وفقًا لتوقعات خط الأساس، فإن بنك روسيا يسمح بالانتقال إلى خفض سعر الفائدة الرئيسي في عام 2019.
من المقرر عقد الاجتماع القادم لمجلس إدارة بنك روسيا، والذي سينظر في مسألة مستوى سعر الفائدة الرئيسي، 14 يونيو 2019. وقت نشر بيان صحفي حول قرار مجلس إدارة بنك روسيا - 13:30 بتوقيت موسكو.
ديناميات السعر الرئيسي للبنك المركزي للاتحاد الروسي للفترة 2013-2019
تم إعلان سعر الفائدة الرئيسي كأداة رئيسية للسياسة النقدية منذ 13 سبتمبر 2013. ابتداء من هذا التاريخ وحتى نهاية عام 2013، بلغ 5.50٪ سنويا، وبلغ التضخم في نهاية عام 2013 6.45٪.
وفي عام 2014، تغير سعر الفائدة الرئيسي 6 مرات، وكلها في اتجاه النمو. أنهت روسيا عام 2014 بمعدل فائدة رئيسي للبنك المركزي بلغ 17.00%. حدثت زيادة حادة في سعر الفائدة الرئيسي إلى 17.00٪ سنويًا في 16 ديسمبر 2014. وأشار مجلس إدارة بنك روسيا إلى أن هذا القرار جاء بسبب الحاجة إلى الحد من انخفاض قيمة العملة ومخاطر التضخم التي زادت بشكل كبير في السنوات الأخيرة. وبلغ التضخم في نهاية عام 2014 11.36%.
وواصل عام 2015، الذي بدأ بمعدل 17% سنوياً، انخفاضه تدريجياً. خلال عام 2015، كان هناك 5 تغييرات في السعر الرئيسي، وكانت المعدلات نفسها خلال العام 6. وانتهت السنة بمعدل رئيسي قدره 11.00٪. وبلغ التضخم في نهاية عام 2015 12.90%.
خلال الفترة من يناير إلى يونيو 2016، قرر بنك روسيا بشكل دوري الحفاظ على سعر الفائدة الرئيسي المعمول به منذ عام 2015 عند 11.0٪ سنويًا، اعتبارًا من 14 يونيو - خفضه إلى 10.50٪، واعتبارًا من 19 سبتمبر 2016، خفضه إلى - 10. 00%. وفي نهاية عام 2016، تم الحفاظ على سعر الفائدة الرئيسي عند 10.00%. وبلغ معدل التضخم في نهاية عام 2016 5.4%.
منذ بداية عام 2017، حافظ بنك روسيا على سعر الفائدة الرئيسي عند 10.00٪، وبدأ تخفيضه بشكل منهجي منذ الربع الثاني. خلال عام 2017، تغير سعر الفائدة الرئيسي 6 مرات وانخفض من 10.00% إلى 7.75% بنهاية العام. بلغ معدل التضخم في روسيا في عام 2017 2.5٪.
في بداية عام 2018، كان المعدل الرئيسي لبنك روسيا 7.75٪ سنويًا، اعتبارًا من 12/02/2018 تم تخفيضه إلى 7.50٪، ومن 26 مارس 2018 تم تخفيضه إلى 7.25٪ سنويًا، ومن 17/09/2018 تمت زيادتها إلى 7,50%. اعتبارًا من 17 ديسمبر 2018، تم رفع المعدل مرة أخرى إلى 7.75% وعاد إلى المعدل المعمول به في بداية العام. سيكون المعدل الرئيسي البالغ 7.75% صالحًا حتى 22 مارس 2019.
منذ بداية عام 2019، بلغ سعر الفائدة لدى بنك روسيا 7.75% سنويًا وسيظل ساريًا حتى 14 يونيو 2019.
جدول ديناميات (التغيرات) للسعر الرئيسي للبنك المركزي للاتحاد الروسي للفترة 2013 - 2019
يوضح الجدول ديناميكيات (التغيرات) في سعر الفائدة لدى بنك روسيا منذ طرحه (منذ 13 سبتمبر 2013):
| فترة صلاحية الرهان | سعر الفائدة الرئيسي لبنك روسيا (٪) |
|---|---|
| من 17 ديسمبر 2018 إلى 14 يونيو 2019 (قد يتم تأكيد التاريخ) | 7,75 |
| من 17 سبتمبر 2018 إلى 16 ديسمبر 2018 | 7,50 |
| من 26 مارس 2018 إلى 16 سبتمبر 2018 | 7,25 |
| من 12 فبراير 2018 إلى 25 مارس 2018 | 7,50 |
| من 18 ديسمبر 2017 إلى 11 فبراير 2018 | 7,75 |
| من 30 أكتوبر 2017 إلى 17 ديسمبر 2017 | 8,25 |
| من 18 سبتمبر 2017 إلى 29 أكتوبر 2017 | 8,50 |
| من 19 يونيو 2017 إلى 17 سبتمبر 2017 | 9,00 |
| من 02 مايو 2017 إلى 18 يونيو 2017 | 9,25 |
| من 27 مارس 2017 إلى 1 مايو 2017 | 9,75 |
| من 19 سبتمبر 2016 إلى 26 مارس 2017 | 10,00 |
| من 14 يونيو 2016 إلى 18 سبتمبر 2016 | 10,50 |
| من 3 أغسطس 2015 إلى 13 يونيو 2016 | 11,00 |
| من 16 يونيو 2015 إلى 02 أغسطس 2015 | 11,50 |
| من 05 مايو 2015 إلى 15 يونيو 2015 | 12,50 |
| من 16 مارس 2015 إلى 04 مايو 2015 | 14,00 |
| من 2 فبراير 2015 إلى 15 مارس 2015 | 15,00 |
| من 16 ديسمبر 2014 إلى 1 فبراير 2015 | 17,00 |
| من 12 ديسمبر 2014 إلى 15 ديسمبر 2014 | 10,50 |
| من 5 نوفمبر 2014 إلى 11 ديسمبر 2014 | 9,50 |
| من 28 يوليو 2014 إلى 4 نوفمبر 2014 | 8,00 |
| من 28 أبريل 2014 إلى 27 يوليو 2014 | 7,50 |
| من 03 مارس 2014 إلى 27 أبريل 2014 | 7,00 |
| من 13 سبتمبر 2013 إلى 02 مارس 2014 | 5,50 |
تعريف ومقدمة التاريخ
تم الإعلان رسميًا عن سعر الفائدة الرئيسي لبنك روسيا لأول مرة كأداة رئيسية للسياسة النقدية في 13 سبتمبر 2013. بعد ذلك، تم تقديم مفهوم جديد للاقتصاد الكلي في مجلس إدارة بنك روسيا - "الرهان الرئيسي"كما تغير النهج المتبع في التعامل مع أدوات السياسة النقدية.
في 13 سبتمبر 2013، اتخذ مجلس إدارة البنك المركزي للاتحاد الروسي قرارًا تاريخيًا بتنفيذ مجموعة من التدابير لتحسين أدوات نظام السياسة النقدية كجزء من الانتقال إلى نظام استهداف التضخم. * .
تشمل التدابير في إطار السياسة النقدية الجديدة لبنك روسيا ما يلي:
- مقدمة سعر الفائدة الرئيسيمن خلال توحيد أسعار الفائدة على معاملات توفير واستيعاب السيولة على أساس المزاد لمدة أسبوع واحد؛
- تشكيل ممر لسعر الفائدةبنك روسيا وتحسين نظام الأدوات لتنظيم السيولة في القطاع المصرفي؛
- تغيير دور معدل إعادة التمويلفي نظام أدوات بنك روسيا.
المعدل الرئيسي للبنك المركزي للاتحاد الروسي هوالمعدل الذي يحدده بنك روسيا من أجل أن يكون له تأثير مباشر أو غير مباشر على مستوى أسعار الفائدة في اقتصاد البلاد، والذي يحدث من خلال الإقراض من قبل بنك روسيا للبنوك التجارية. أي أنه بمساعدتها يكون هناك تأثير على الاقتصاد من أجل تحقيق مستوى التضخم المخطط له.
يعد تنظيم السعر الرئيسي، كقاعدة عامة، الأداة الرئيسية للسياسة النقدية لبنك روسيا.
اعتبارًا من 1 يناير 2016، قام بنك روسيا بتعديل معدل إعادة التمويل إلى مستوى سعر الفائدة الرئيسي، وقبل هذا التاريخ كان معدل إعادة التمويل ذا أهمية ثانوية وتمت الإشارة إليه على موقع بنك روسيا الإلكتروني كمرجع.
أي أنه من 13 سبتمبر 2013 إلى 1 يناير 2016، تم إدخال إدخال على موقع بنك روسيا الإلكتروني (في قسم مؤشرات السوق المالية الرئيسية) يعكس الأساليب الجديدة لنظام أدوات السياسة النقدية. بدا الإدخال كالتالي:
- معدل المفتاح، % - 0.00
- كمرجع: معدل إعادة التمويل، % - 0.00.
مهم: قرر مجلس إدارة بنك روسيا (بتاريخ 11 ديسمبر 2015) أنه اعتبارًا من 1 يناير 2016:
- قيمة سعر إعادة التمويل تساوي قيمة السعر الرئيسي لبنك روسيا المحدد في التاريخ المقابل ولم يتم تحديد قيمته المستقلة في المستقبل. سيحدث التغيير في سعر إعادة التمويل بالتزامن مع تغيير السعر الرئيسي لبنك روسيا بنفس المبلغ.
- اعتبارًا من 1 يناير 2016، ستستخدم حكومة الاتحاد الروسي السعر الرئيسي لبنك روسيا في جميع اللوائح بدلاً من سعر إعادة التمويل (الذي وقع عليه رئيس وزراء روسيا د. ميدفيديف أمرًا).
لذلك، فإن المعدل الرئيسي الحالي لبنك روسيا هو 7.75٪ سنويًا، وفترة صلاحيته هي من 17 ديسمبر 2018 إلى 14 يونيو 2019.
* استهداف التضخم هو مجموعة من التدابير التي يتم التعبير عنها في اختيار الأهداف الاقتصادية التي يجب التأثير عليها من أجل تحقيق مستوى التضخم المخطط له.
يمكن الاطلاع على ديناميكيات معدل إعادة التمويل من 1 يناير 1992 إلى 13 سبتمبر 2013
دعنا نخبرك ما هو المؤشر معدلات إعادة التمويل في عام 2017لماذا تحتاج إلى الحصول على هذه المعلومات ومتى يجب تطبيقها عمليًا.
الأساسيات
اسم آخر معدلات إعادة التمويل للبنك المركزي للاتحاد الروسي- معدل الخصم. يتم قياسه كنسبة مئوية. يتم تعيين هذا المؤشر من قبل البنك المركزي. وهو أيضًا بنك روسيا.
وهو أحد العوامل الرئيسية في البيئة الاقتصادية. هدفها الرئيسي هو إظهار تكلفة القرض من البنك الرئيسي في الدولة بالنسبة للبنك العادي. ولكن ليس فقط. كما يتم استخدامه بنشاط للأغراض الضريبية، وكذلك لحساب العقوبات المفروضة على كل من المراقبين والدافعين - العقوبات بمعدل إعادة التمويلوالغرامات. ويرتبط مباشرة بالتأخير في إعادة المدفوعات الإلزامية. ولذلك يجب على كل محاسب أن يعمل بأدق وأحدث البيانات عن معناها.
في بعض الأحيان يكون معدل إعادة التمويل بمثابة مبدأ توجيهي لفائدة التأجيل أو دفع الضرائب على أقساط (البند 4 من المادة 64 من قانون الضرائب في الاتحاد الروسي). بالإضافة إلى ذلك، يتم احتساب الفائدة على ائتمان ضريبة الاستثمار على أساسها.
تجدر الإشارة إلى أنه منذ بعض الوقت قدم البنك المركزي للاتحاد الروسي مؤشرا مماثلا - السعر الرئيسي، الذي أربك وأربك العديد من الممارسين. نشأت صعوبات خاصة عندما كان من الضروري معرفة مقدار الفائدة على الديون الخاضعة للرقابة، مما جعل من الممكن تخفيض ضريبة الدخل. وكانت هناك شكوك معقولة حول السعر الذي يجب التركيز عليه – سعر الفائدة الرئيسي أو سعر إعادة التمويل. ولم يكن هذا واضحا من نص القواعد ذات الصلة من قانون الضرائب.
لكن في الآونة الأخيرة تبددت كل الشكوك. والحقيقة هي أنه منذ عام 2016، تم توحيد هذين المؤشرين. تم اختيار النهج التالي: اعتبارًا من 1 يناير 2016، كان معدل إعادة التمويل مساويًا للسعر الرئيسي في تاريخ محدد. منذ ذلك الوقت، لم يحدد البنك المركزي للاتحاد الروسي بشكل منفصل النسبة المئوية لمعدل إعادة التمويل. ببساطة، سوف يتغيرون في نفس الوقت.
حجم هذا العام
في وقت كتابة هذا المقال معدل إعادة التمويل في عام 2016السنة اكتسبت معنيين. لذلك، منذ بداية العام كانت النسبة 11 بالمئة. ومنذ 14 يونيو، تم تخفيضها بشكل طفيف إلى 10.5 بالمائة. في 16 سبتمبر 2016، قام البنك المركزي للاتحاد الروسي، بعد اجتماع، بتخفيض سعر الفائدة إلى 10 بالمائة. سم. " ". هكذا حساب معدل إعادة التمويل لهذا اليوم. 2016ويظهر العام اتجاها مشجعا.
ومن الناحية الاقتصادية، فإن هذا الانخفاض يعني اتجاهاً إيجابياً. بادئ ذي بدء ، بسبب انخفاض معدل نمو الأسعار.
نلاحظ أيضًا أنه في الربع الأول والثاني من عام 2017، تخطط قيادة البنك المركزي للاتحاد الروسي لإثارة مسألة التخفيض مرة أخرى معدل إعادة التمويل الرسمي. لكن ليس حقيقة أنه ستكون هناك تعديلات بالفعل.
بشكل عام، من المثير للاهتمام تتبع الديناميكيات معدلات إعادة التمويل حسب السنة. وهذا يظهر بوضوح شديد ما يحدث لاقتصاد بلدنا. لماذا - راجع معدلات إعادة التمويل في الجدول (بما في ذلك مؤشرات أسعار إعادة التمويل في عام 2017).
| من أي تاريخ هي صالحة؟ | حجم الرهان |
| 24.03.2017 | 9,75 |
| 16.09.2016 | 10 |
| 14.06.2016 | 10,5 |
| 01.01.2016 | 11 |
| 14.09.2012 | 8,25 |
| 26.12.2011 | 8 |
| 03.05.2011 | 8,25 |
| 28.02.2011 | 8 |
| 01.06.2010 | 7,75 |
| 30.04.2010 | 8 |
| 29.03.2010 | 8,25 |
| 24.02.2010 | 8,5 |
| 28.12.2009 | 8,75 |
| 25.11.2009 | 9 |
| 30.10.2009 | 9,5 |
| 30.09.2009 | 10 |
| 15.09.2009 | 10,5 |
| 10.08.2009 | 10,75 |
| 13.07.2009 | 11 |
| 05.06.2009 | 11,5 |
| 14.05.2009 | 12 |
| 24.04.2009 | 12,5 |
| 01.12.2008 | 13 |
| 12.11.2008 | 12 |
| 14.07.2008 | 11,0 |
| 10.06.2008 | 10,75 |
| 29.04.2008 | 10,5 |
| 04.02.2008 | 10,25 |
| 19.06.2007 | 10 |
| 29.01.2007 | 10,5 |
| 23.10.2006 | 11,0 |
| 26.06.2006 | 11,5 |
| 26.12.2005 | 12 |
| 15.06.2004 | 13 |
| 15.01.2004 | 14 |
| 21.06.2003 | 16 |
| 17.02.2003 | 18 |
| 07.08.2002 | 21 |
| 09.04.2002 | 23 |
| 04.11.2000 | 25 |
| 10.07.2000 | 28 |
| 21.03.2000 | 33 |
| 07.03.2000 | 38 |
| 24.01.2000 | 45 |
ما هو السعر الرئيسي للبنك المركزي للاتحاد الروسي لهذا اليوم في عام 2018؟ ما هو "السعر الرئيسي" للبنك المركزي للاتحاد الروسي؟ أين يمكنني رؤية جدول ملخص لقيم أسعار الفائدة الرئيسية لبنك روسيا؟ كيف يؤثر تخفيض سعر الفائدة الرئيسي على القروض والودائع؟ ما الذي يجب أن يعرفه رجال الأعمال والمحاسبون عن السعر الرئيسي؟ سنجيب على الأسئلة الرئيسية ونقدم جدولًا واحدًا بالأسعار.
قيمة المعدل الرئيسي اليوم
السعر الرئيسي هو سعر الفائدة على العمليات الرئيسية لبنك روسيا لتنظيم سيولة القطاع المصرفي. ويعتبر هذا المؤشر مؤشرا للسياسة النقدية. تم تقديم مفهوم "السعر الرئيسي" من قبل بنك روسيا في 13 سبتمبر 2013. واعتبارًا من 1 يناير 2016، قام بنك روسيا بمساواة معدل إعادة التمويل بقيمة السعر الرئيسي (توجيه بنك روسيا بتاريخ 11 ديسمبر 2015 رقم 3894-U). يظهر السعر الرئيسي للبنك المركزي للاتحاد الروسي لهذا اليوم في الجدول (حسب السنة):
| أحجام المعدلات الرئيسية | ||
| الفترة التي يتم تحديد السعر منها | المعدل الرئيسي (٪، سنويا) | قاعدة |
| 30.04.2018 | 7,25 | معلومات من بنك روسيا 27/04/2018 |
| 26.03.2018 | 7,25 | معلومات من بنك روسيا 23/03/2018 |
| 09.02.2017 | 7,5 | معلومات من بنك روسيا بتاريخ 02/09/2018 |
| 18.12.2017 | 7,75 | معلومات من بنك روسيا بتاريخ 15 ديسمبر 2017 |
| 30 أكتوبر 2017 | 8,25 | معلومات من بنك روسيا بتاريخ 17/10/2017 |
| 18 سبتمبر 2017 | 8.5 | معلومات من بنك روسيا بتاريخ 15 سبتمبر 2017 |
| من 19 يونيو 2017 | 9 | معلومات من بنك روسيا بتاريخ 16 يونيو 2017 |
| من 2 مايو 2017 | 9.25 | معلومات من بنك روسيا بتاريخ 28 أبريل 2017 |
| من 27 مارس 2017 | 9.75 | معلومات من بنك روسيا بتاريخ 24 مارس 2017 |
| من 19 سبتمبر 2016 | 10 | معلومات من بنك روسيا بتاريخ 16 سبتمبر 2016 |
| من 14 يونيو 2016 | 10.5 | معلومات من بنك روسيا بتاريخ 10 يونيو 2016 |
| من 3 أغسطس 2015 | 11 | معلومات من بنك روسيا بتاريخ 31 يوليو 2015 |
| من 16 يونيو 2015 | 11.5 | معلومات من بنك روسيا بتاريخ 15 يونيو 2015 |
| من 5 مايو 2015 | 12.5 | معلومات من بنك روسيا بتاريخ 30 أبريل 2015 |
| من 16 مارس 2015 | 14 | معلومات من بنك روسيا بتاريخ 13 مارس 2015 |
| من 2 فبراير 2015 | 15 | معلومات من بنك روسيا بتاريخ 30 يناير 2015 |
| من 16 ديسمبر 2014 | 17 | معلومات من بنك روسيا بتاريخ 16 ديسمبر 2014 |
| من 12 ديسمبر 2014 | 10.5 | معلومات من بنك روسيا بتاريخ 11 ديسمبر 2014 |
| من 5 نوفمبر 2014 | 9.5 | معلومات من بنك روسيا |
| من 28 يوليو 2014 | 8 | معلومات من بنك روسيا بتاريخ 25 يوليو 2014 |
| من 28 أبريل 2014 | 7.5 | معلومات من بنك روسيا بتاريخ 25 أبريل 2014 |
| من 3 مارس 2014 | 7 | معلومات من بنك روسيا بتاريخ 03/03/2014 |
| من 13 سبتمبر 2013 | 5.5 | معلومات من بنك روسيا بتاريخ 13 سبتمبر 2013 |
أيضًا على الموقع الإلكتروني للبنك المركزي للاتحاد الروسي، يمكنك دائمًا العثور على سعر الفائدة الرئيسي الرسمي لهذا اليوم. يتم عرض المعلومات على الصفحة الرئيسية للبنك المركزي:
غالبًا ما يصادف الكثير من الأشخاص أخبارًا مختلفة حول السعر الرئيسي على التلفزيون أو الراديو أو على الإنترنت. لذلك، على سبيل المثال، في الآونة الأخيرة، ظهرت المزيد والمزيد من الأخبار حول تخفيض سعر الفائدة الرئيسي للبنك المركزي للاتحاد الروسي؟ ولكن كيف يجب أن نتعامل مع هذا؟ هل هو جيد أو سيئ؟ كثير من الناس لا يفكرون في هذا الأمر ويعتقدون أن الاتجاه نحو خفض سعر الفائدة الرئيسي لا يؤثر على حياتهم بأي شكل من الأشكال. ولكن هل هذا حقا؟
إذا كانت الزيادة أو النقصان في السعر الرئيسي ليست مهمة جدًا بالنسبة للأشخاص العاديين، فلماذا تحتل الأخبار حول الاجتماع القادم للبنك المركزي للاتحاد الروسي بشأن مسألة تغيير السعر الرئيسي الخطوط العليا؟ سنتحدث عن هذا أكثر ونقدم أمثلة على تأثير حجم المعدل الرئيسي ليس فقط على المواطنين العاديين، ولكن أيضًا على الأعمال التجارية.
كيف يغير البنك المركزي للاتحاد الروسي قيمة السعر الرئيسي
فقط الجهة التنظيمية، بنك روسيا (البنك المركزي للاتحاد الروسي)، لها الحق في زيادة أو خفض سعر الفائدة الرئيسي. ولهذه الأغراض، تعقد اجتماعات خاصة تقرر فيها اللجنة إمكانية تعديل المعدل الرئيسي الحالي. وبعد نتائج هذه الاجتماعات، يصدر البنك المركزي للاتحاد الروسي بيانات صحفية حول القرارات المتخذة، والتي يتم نشرها على الموقع الإلكتروني للبنك المركزي. يتم تخفيض السعر الرئيسي أو رفعه بواسطة "نقاط الأساس". لذلك، عادة ما يتم استخدام الاختصار "bp" في البيانات الرسمية.
وتصف البيانات الصحفية الرسمية، كقاعدة عامة، بشيء من التفصيل المتطلبات الأساسية لاتخاذ قرار معين بشأن معدل إعادة التمويل الرئيسي. لذلك، على سبيل المثال، في بيان صحفي بتاريخ 15 سبتمبر 2017، أعلن البنك المركزي للاتحاد الروسي عن تخفيض سعر الفائدة الرئيسي بمقدار 0.5 نقطة مئوية إلى 8.5٪. ويوضح أنه تم أخذ العوامل التالية بعين الاعتبار عند اتخاذ هذا القرار:
- ديناميات التضخم.
- الظروف النقدية
- النشاط الاقتصادي؛
- مخاطر التضخم.
وفي 27 أكتوبر 2017، واصل البنك المركزي تخفيض سعر الفائدة الرئيسي وخفضه إلى 8.25 في المائة. وأشار البنك المركزي إلى استمرار النمو الاقتصادي وزيادة توقعات التضخم. ويعتزم البنك المركزي الاستمرار في التحول من السياسة النقدية المتشددة إلى المعتدلة.
لماذا يقوم المصرفيون بتحليل هذه المؤشرات؟ كيف، على سبيل المثال، يرتبط النشاط الاقتصادي والتضخم في بلد ما بحجم سعر الفائدة الرئيسي؟ سيتم مناقشة هذا بمزيد من التفصيل.
يمكن العثور على جدول اجتماعات البنك المركزي للاتحاد الروسي بشأن السعر الرئيسي على موقع بنك روسيا الإلكتروني. ويتم نشره على هذا الرابط. على سبيل المثال، من المتوقع عقد الاجتماع التالي بشأن سعر الفائدة في 27 أكتوبر 2017.
المعدل الرئيسي: القروض والودائع
سعر الفائدة الرئيسي هو المعدل الذي يمكن للبنك المركزي أن يقدم القروض للبنوك التجارية. أيضًا، بالسعر الرئيسي، البنك المركزي مستعد لقبول الأموال من البنوك للودائع. دعونا نشرح هذه الأسئلة بمزيد من التفصيل.
القروض
من الناحية العملية، لا تستطيع البنوك التجارية أخذ الأموال من البنك المركزي وإصدارها في شكل قروض للسكان أو الأعمال، حيث أن البنك المركزي للاتحاد الروسي لا يمكنه إصدار الأموال بالسعر الرئيسي إلا لفترة قصيرة الوقت - 7 أيام. وفي الوقت نفسه، على سبيل المثال، تكون قروض الرهن العقاري طويلة الأجل ويتم إصدارها لعدة سنوات. ولذلك، لإصدار القروض، يجب أن يكون لدى البنوك مصادر تمويل أخرى (على سبيل المثال، أموالها الخاصة). لكن إذا انتهت فرصة حصول البنوك على الأموال من مصادر أخرى، يلجأ البنك إلى البنك المركزي طلباً للمساعدة.
وبالتالي، فإن التعديلات على سعر الفائدة الرئيسي للبنك المركزي تؤثر على التغيرات في الأسعار التي تقدم بها البنوك القروض (بما في ذلك القروض العقارية) للسكان. وإذا انخفض سعر الفائدة الرئيسي، فهذه إشارة لخفض أسعار الفائدة على القروض المصرفية. والأموال المقترضة الرخيصة بدورها ستسمح للصناعة بالتطور بشكل أكثر نشاطًا وزيادة الطلب على القروض الاستهلاكية والرهون العقارية بين المواطنين.
في الآونة الأخيرة، انخفض المعدل الرئيسي تدريجيا. لذلك، على سبيل المثال، إذا كان حجمه في 19 سبتمبر 2016 يبلغ 10 بالمائة سنويًا، فبعد مرور عام (اعتبارًا من 18 سبتمبر 2017) انخفض المعدل الرئيسي إلى 8.5 بالمائة (انظر الجدول أعلاه).
جنبا إلى جنب مع المعدل الرئيسي، تقوم البنوك التجارية بتخفيض أسعار الفائدة على القروض. على سبيل المثال، اعتبارًا من 1 يونيو 2017، قام سبيربنك بتخفيض أسعار الفائدة على قروض الإسكان لشراء المباني الجديدة، ومن 5 يونيو على منتجات الرهن العقاري الأساسية الأخرى. وكان الانخفاض 0.20-0.75 نقطة مئوية. تجدر الإشارة إلى أن سبيربنك يشهد انتعاشًا مستقرًا في الطلب على الرهن العقاري: فقد تزايد حجم الطلبات منذ بداية عام 2017 مقارنة بالفترة نفسها من عام 2016.
وهنا أمثلة أخرى. قرر بنك روسيا خفض سعر الفائدة الرئيسي بمقدار 50 نقطة أساس اعتبارًا من 18 سبتمبر 2017 إلى 8.50٪ سنويًا. وفي مثل هذه الظروف، تبدأ معدلات الرهن العقاري التقريبية للمباني الجديدة بنسبة 9 بالمائة سنويًا.
إن المعدل الرئيسي ليس هو العامل الوحيد الذي يؤثر على الطلب في قطاع الرهن العقاري. يؤدي خفض السعر إلى خلق الظروف الملائمة لتكوين منتجات أكثر إثارة للاهتمام في سوق الإقراض ككل. ومع ذلك، فإن المحرك القوي في تشكيل الطلب على القروض العقارية بشكل عام هو الحالة العامة للاقتصاد وثقة الناس في المستقبل.
الودائع
يؤدي انخفاض سعر الفائدة الرئيسي إلى انخفاض أسعار الفائدة على الودائع. وهذه الموجة لها ما يبررها، لأنها ببساطة تصبح غير مربحة بالنسبة للبنوك لجذب الودائع من الأفراد والشركات بسعر فائدة أعلى.
والحقيقة هي أنه عندما يفتح شخص أو منظمة وديعة في أحد البنوك، فهو في الأساس يقرض البنك المال لفترة معينة. ولهذا يدفع له البنك الدخل على شكل فائدة سنوية. لماذا يجب على البنك أن يدفع على الوديعة أكثر من سعر الفائدة الرئيسي، إذا كان بإمكان البنك التجاري اقتراض أموال من البنك المركزي بالسعر الرئيسي؟ وبكميات كبيرة جدًا. ومن خلال فهم ذلك، تقبل البنوك الودائع من الجمهور أو الشركات بنسبة مئوية أقل من السعر الرئيسي الرسمي.
سيكون من الغريب أن تقترض البنوك أموالاً من السكان بمعدلات أعلى من سعر الفائدة الرئيسي. ففي نهاية المطاف، إذا تجاوزت أسعار الفائدة على الودائع سعر الفائدة الرئيسي، فستعمل البنوك في وضع غير مؤات. على سبيل المثال، مع وصول سعر الفائدة الرئيسي الرسمي إلى 8.5%، فإن البنوك تعرض حتى الودائع الأكثر "ربحية" بأسعار فائدة أقل.
إذا عُرض عليك فتح الودائع بمعدلات تتجاوز السعر الرئيسي، فكن حذرًا بشكل خاص. وهذا ينبغي، على الأقل، تنبيه المستثمر المحتمل.
يؤدي انخفاض سعر الفائدة الرئيسي إلى انخفاض أسعار الفائدة على الودائع، الأمر الذي يدفع بدوره السكان ورجال الأعمال إلى البحث عن بديل للودائع المصرفية.
يحدد السعر الرئيسي سعر المال للبنوك التجارية، وهي بدورها تقدم القروض للشركات والأفراد. إذا قام البنك المركزي للاتحاد الروسي بزيادة سعر الفائدة الرئيسي، فإن الأموال تصبح أكثر تكلفة، وهذا على طول السلسلة يؤدي إلى قيام البنوك التجارية برفع أسعار الفائدة على القروض والودائع للسكان والشركات.
والعكس صحيح:إذا قام البنك المركزي للاتحاد الروسي بزيادة سعر الفائدة الرئيسي، يصبح اقتراض الأموال من البنك المركزي للاتحاد الروسي أكثر تكلفة بالنسبة للبنوك. والبنوك ترفع أسعار الفائدة على الودائع. وبهذه الطريقة، تجتذب البنوك الأموال من السكان والشركات بشروط أكثر ملاءمة لها وللمستثمرين. لذلك، على سبيل المثال، عندما قفز سعر الفائدة الرئيسي خلال الأزمة إلى 17٪ سنويًا، بدأت البنوك أيضًا في رفع أسعار الفائدة على الودائع. وبعد ذلك يمكنك العثور على الأخبار التالية:
ومع ذلك، عندما بدأ سعر الفائدة الرئيسي في الانخفاض، تسللت أسعار الفائدة على الودائع أيضًا إلى الأسفل.
المعدل الرئيسي والتضخم: العلاقة
يستخدم بنك روسيا المعدل الرئيسي للتأثير على التضخم. تتضمن خطط البنك المركزي الروسي تضخمًا صغيرًا - عند مستوى 4٪ سنويًا. يقوم الاقتصاديون التابعون للهيئة التنظيمية بتحليل البيانات وإجراء الحسابات: ما الذي يجب أن يكون عليه سعر الفائدة الرئيسي في الوقت الحالي حتى ينخفض التضخم ويعمل الاقتصاد.
فإذا ارتفعت أسعار الفائدة على القروض والودائع، فإن الأفراد والشركات سيرغبون في الاقتراض بشكل أقل ــ وهو ما يعني تقليل الإنفاق والاستثمار بشكل أقل ــ وسيرغب الجميع في زيادة الادخار. ونتيجة لذلك، ينخفض الطلب على السلع والخدمات، وبالتالي ينخفض التضخم.
والعكس صحيح:فإذا خفض بنك روسيا سعر الفائدة الرئيسي، فإن المال يصبح أرخص، وتنخفض أسعار الفائدة على القروض والودائع للأسر والشركات، ويحصل الجميع على المزيد من القروض، وينفقون أكثر، ويستثمرون أكثر، ويدخرون أقل. وهذا يؤدي إلى زيادة الطلب وتسارع التضخم.
هل يؤثر سعر صرف الدولار على السعر الرئيسي؟ بالتأكيد! ويعتمد اقتصاد البلاد على سعر صرف الدولار. ترتبط حالة الاقتصاد بالإقراض الاستهلاكي. ويرتبط الإقراض بالسعر الرئيسي. علاوة على ذلك، يمكنك تتبع ديناميكيات النمو وانخفاض التضخم فيما يتعلق بالتغيرات في معدل إعادة التمويل الرئيسي في 2015-2017:
كيف يؤثر المعدل الرئيسي على الأعمال
إن التغيير في سعر الفائدة الرئيسي لا يعني فقط تغيير في شروط الإقراض والاستثمار. هناك عدد من القضايا التجارية المرتبطة بقيمة السعر الرئيسي. دعونا نتحدث عنهم. في هذه الحالة، في حساباتنا، سنأخذ في الاعتبار السعر الرئيسي المعمول به منذ 18 سبتمبر 2017 – 8.5 بالمائة. لذلك، ضع في اعتبارك أنك قد تحتاج إلى استخدام رقم سعر رئيسي مختلف في حساباتك.
التعويض عن التأخر في دفع الراتب
إذا فشل صاحب العمل في دفع أجور الموظفين (أجر الإجازة أو أجر الفصل) في الوقت المحدد، يحق للموظفين الحصول على تعويض عن التأخير. هذا منصوص عليه في المادة 236 من قانون العمل في الاتحاد الروسي. يتم تحديد مبلغ التعويض عن الأجور المتأخرة في اتفاقية العمل الجماعية أو اتفاقية العمل. إذا لم يتم تحديد مبلغ التعويض بموجب اتفاقية عمل أو اتفاقية جماعية، فسيتم حسابه على أساس 1/150 من المعدل الرئيسي لكل يوم تأخير. يتم حساب التعويض عن الأجور المتأخرة باستخدام الصيغة:
لنفترض أن مبلغ متأخرات الراتب بلغ 590 ألف روبل. مدة التأخير 32 يوما. أثناء التأخير، كان السعر الرئيسي ساري المفعول - 8.50٪. لحساب التعويض، يجب ضرب متأخرات الأجور بنسبة 1/150 من المعدل الرئيسي وعدد أيام التأخير. وبناء على ذلك، فإن التعويض عن كل يوم سيكون 10698.67 روبل. (590.000 روبل روسي × 8.50٪ / 150 × 32).
عقوبات الضرائب وأقساط التأمين
يعتمد مقدار الغرامات التي يجب دفعها في حالة تحويل الضرائب أو اشتراكات التأمين في الوقت المناسب إلى الميزانية على حجم السعر الرئيسي. بالمناسبة، اعتبارًا من 1 أكتوبر، يتغير إجراء حساب العقوبات الضريبية (للتأخير في دفع الضرائب والاشتراكات المحولة إلى دائرة الضرائب الفيدرالية). وبالتالي، بالنسبة للديون الناشئة من 1 أكتوبر 2017، يعتمد معدلها على عدد أيام التأخير:
- في حالة التأخير لمدة تصل إلى 30 يومًا تقويميًا، يتم احتساب الغرامات على أساس 1/300 من سعر إعادة التمويل من البنك المركزي، وهو ما يعادل السعر الرئيسي؛
- في حالة التأخير لأكثر من 30 يومًا تقويميًا: لأول 30 يومًا على أساس 1/300 من السعر، وللأيام اللاحقة - على أساس 1/150 من السعر.
التأخر في استرداد الضرائب والاشتراكات
إذا أعادت دائرة الضرائب الفيدرالية الدفع الزائد للضرائب أو أقساط التأمين مع تأخير، فإن السلطات الضريبية ملزمة بدفع الفائدة للشركة أو رجل الأعمال الفردي بالمعدل الرئيسي (المادة 78 من قانون الضرائب في الاتحاد الروسي). كقاعدة عامة، يجب عليهم تحويل الأموال إلى الحساب الجاري في غضون شهر من تلقي طلب إعادة المدفوعات الزائدة (البند 6 من المادة 78 من قانون الضرائب للاتحاد الروسي). لكن السلطات الضريبية قد لا تفي بهذا الموعد النهائي. فأنت بحاجة إلى حساب الفائدة مع مراعاة السعر الرئيسي باستخدام الصيغة:
مثال. قدمت المنظمة طلبًا لاسترداد المدفوعات الزائدة للضريبة بمبلغ 276000 روبل. ومع ذلك، أعادت السلطات الضريبية المدفوعات الزائدة متأخرة 22 يومًا. قدم المحاسب طلبًا إلى دائرة الضرائب الفيدرالية لدفع الفائدة عن التأخير في استرداد الضريبة. وكان مبلغ الفائدة 1414 روبل. (276,000 × 8.5% / 365 يوم × 22 يوم).
الفوائد من القروض
إذا أصدرت منظمة أو رجل أعمال فردي قرضًا لموظف أو مؤسس أو مدير عام أو أفراد آخرين، فيجب على المحاسب حساب ضريبة الدخل الشخصي على أساس شهري للحصول على الفوائد المادية. ينشأ إذا كان مبلغ الفائدة على القرض أقل من 2/3 من السعر الرئيسي (الفقرة الفرعية 1، البند 2، المادة 212 من قانون الضرائب في الاتحاد الروسي). يجب خصم ضريبة الدخل الشخصي من الدخل بمعدل 35 بالمائة (البند 2، المادة 224 من قانون الضرائب في الاتحاد الروسي). وفي هذه الحالة يجب احتساب المنفعة المادية شهرياً - في اليوم الأخير من كل شهر خلال الفترة التي تم استلام القرض عنها.
مثال. وفي عام 2017، أصدرت المنظمة قرضًا بدون فوائد للمدير لمدة عام. مبلغ القرض 900000 روبل. ستكون الفائدة المادية للشهر الكامل (أكتوبر 2017) 4331.50 روبل. (900000 روبل × 2/3 × 8.50% / 365 يومًا × 31 يومًا). ضريبة الدخل الشخصي ستكون 1516 روبل. (4331.50 × 35%).
تجميد الحسابات
يجب على دافعي الضرائب دفع الفائدة بالسعر الرئيسي لكل يوم تقويمي من الحظر غير القانوني للحساب الجاري لمنظمة أو رجل أعمال فردي (البند 9.2 من المادة 76 من قانون الضرائب للاتحاد الروسي). لنفترض أنه في عام 2017، قامت دائرة الضرائب الفيدرالية بحظر حساب شركة بشكل غير قانوني لمدة 12 يومًا. كان هناك 340 ألف روبل في الحساب المحظور. سيكون مبلغ الفائدة لحظر الحساب غير القانوني 950.13 روبل. (340.000 روبل × 12 يوم × 8.50% / 365 يوم).
الفائدة على المتأخرات والفائدة القانونية
إذا انتهك الموردون (البائعون) أو المشترين شروط العقد، فقد يُطلب منهم التعويض عن الخسائر. هناك ثلاثة أنواع من هذا النوع من التعويض:
- عقوبة (غرامة، عقوبة)؛
- الفائدة على المتأخرات؛
- الفائدة القانونية على استخدام المال.
لا يمكن تحصيل الغرامة والفائدة في نفس الوقت إلا إذا حدد الطرفان مثل هذا الشرط في العقد (المواد 317.1 و330 و395 من القانون المدني للاتحاد الروسي).
جزاء
شرط العقوبة منصوص عليه في العقد (المادة 331 من القانون المدني للاتحاد الروسي). في بيئة الأعمال، يتم استخدام نوعين من العقوبات:
- الغرامات (مبلغ ثابت أو نسبة مئوية من المبلغ)؛
- الفائدة أو العقوبات (للأيام التي لم يفي فيها الطرف المقابل بالتزاماته بموجب العقد أو قام بتنفيذها بشكل مخالف).
يتم تحديد مبلغ العقوبة وإجراءات الحساب في العقد. في أغلب الأحيان، تحدد الأطراف العقوبة على أساس 1/300 من السعر الرئيسي.
الفائدة المتأخرة
إذا لم يدفع الطرف المقابل بموجب العقد في الوقت المحدد أو يسدد الدين في وقت متأخر، فيحق للشركة أو رجل الأعمال الفردي تحصيل الفائدة منه عن كل يوم تأخير. عادة ما يتم تحديد سعر الفائدة في العقد. إذا لم يتم تحديد مبلغ الفائدة في العقد، فسيتم احتساب مبلغ الفائدة على أساس السعر الرئيسي لفترات التأخير. عند حساب الفائدة، يتم أخذ العدد الفعلي للأيام في السنة والشهر في الاعتبار. يتم حساب مبلغ الفائدة باستخدام الصيغة:
مصلحة قانونية
يمكن استحقاق الفائدة لفترة استخدام الأموال عندما يتم النص عليها صراحة بموجب القانون أو العقد. وهذا ما يسمى "المصلحة القانونية". إذا لم ينص القانون ولا الاتفاقية على هذه المصلحة القانونية، فمن المستحيل المطالبة بها من الطرف المقابل. إذا اتفق الطرفان في البداية على عدم تحصيل فائدة قانونية، فهذا غير مكتوب في الاتفاقية. تم تحديد هذه القواعد في المادة 317.1 من القانون المدني للاتحاد الروسي منذ 1 أغسطس 2016.
ومع ذلك، حتى 1 أغسطس 2016، كان يحق للدائن الحصول على "المصلحة القانونية" بشكل افتراضي. وقد تم استحقاقها تلقائيًا، ما لم ينص القانون أو الاتفاقية على خلاف ذلك (المادة 317.1 من القانون المدني للاتحاد الروسي بصيغته المعدلة قبل 1 أغسطس 2016). يتم احتساب هذه الفوائد أيضًا على أساس السعر الرئيسي الذي كان ساريًا خلال فترة استخدام الأموال.
الوجبات السريعة الرئيسية للمعدل الرئيسي
لذا، نقدم الآن الاستنتاجات الرئيسية حول السعر الرئيسي الذي يحتاج المواطن العادي أو رجل الأعمال إلى فهمه:
- وإذا انخفض سعر الفائدة الرئيسي، يصبح الحصول على القروض أكثر سهولة؛
- وإذا انخفض سعر الفائدة الرئيسي، تصبح الودائع أقل جاذبية؛
- وتستلزم الزيادة في سعر الفائدة الرئيسي زيادة في أسعار الفائدة على الودائع والقروض.
- يؤثر السعر الرئيسي على التضخم.
إذا كنت تدير عملا تجاريا، فإن المعدل الرئيسي يؤثر على المؤشرات التالية بالنسبة لك:
- العقوبات المفروضة على التأخر في دفع الضرائب والاشتراكات؛
- التعويض عن الأجور المتأخرة؛
- الفائدة على الالتزامات المتأخرة والفائدة القانونية؛
- الاستفادة المادية من القروض.
معدل إعادة التمويل للبنك المركزي للاتحاد الروسي اليوم هو 7.75٪ (نفس المعدل الرئيسي)
هذه هي النسبة المئوية السنوية التي يمكن لمؤسسة ائتمانية أخرى أن تحصل على قرض من البنك المركزي للاتحاد الروسي. في عدد من الدول الأجنبية، يمكن استخدام مصطلح "سعر الخصم". ويعكس المعدل تقليديا التكلفة الحالية للمال بالنسبة للاقتصاد. وفي 13 سبتمبر 2013، تم تقديم معدل منفصل، مما جعل معدل إعادة التمويل أداة ثانوية. اعتبارًا من 1 يناير 2016، أصبح معدل إعادة التمويل مساويًا للسعر الرئيسي.
كيف يتم حسابها؟ وتتأثر قيمتها النهائية بعدة عوامل: حالة الاقتصاد، والتضخم في البلاد، ومستوى أسعار المستهلك، والوضع في السوق المصرفية، وأحيانا السياسة الخارجية.
لماذا هو مطلوب وماذا يؤثر؟
- تحديد الحد الأقصى للمعدلات على الودائع.وفقًا للفقرة 7 من المادة 74 من قانون البنك المركزي، يحق لبنك روسيا فرض حد أقصى لسعر الفائدة على الودائع. مثل هذا القيد لا يمكن أن يكون:
- أقل من 2/3 من سعر الفائدة على الودائع بالروبل؛
- أقل من سعر الليبور على الودائع بالعملة الأجنبية.
وبالتالي فإن الحد الأدنى لسعر الفائدة على الودائع هو 5.5% (بسعر 8.25). يتم تحديد الحد الأعلى بناءً على متوسط الحد الأقصى لسعر الفائدة على ودائع أفضل 10 بنوك (يتم تحديده 3 مرات في الشهر). - أسعار قروض البنوك التجارية.كما يعد الحصول على القروض من البنك المركزي أحد مصادر تمويل البنوك التجارية. وبالتالي فإن تكلفة هذه الأموال سوف تؤثر أيضا على التكلفة النهائية للقرض. أولئك. كلما انخفض المعدل، يمكن أن تكون القروض الأرخص لإنهاء المقترضين. وفي الوقت نفسه، من ناحية أخرى، ستنخفض أسعار الفائدة على الودائع في هذه الحالة. بالطبع، لا يوجد ارتباط مباشر هنا، ولكن كيف يؤثر معدل إعادة التمويل للبنك المركزي للاتحاد الروسي بشكل ملحوظ.
- ضريبة الدخل الشخصي على الودائع.الدخل المستلم الذي يتجاوز المعدل الرسمي بنسبة 5٪ يخضع للضريبة. معدل إعادة التمويل الحالي هو 8.25%، وبالتالي فإن نسبة الإعفاء من الضرائب على الوديعة تصل إلى 13.25 شاملة. إذا كنت تتلقى دخلا بمعدل أعلى، فسيتعين عليك دفع ضريبة الدخل الشخصي بنسبة 35٪ على الفرق (المقالات 214.2، 224 من قانون الضرائب للاتحاد الروسي).
مثال: لقد قمت بفتح وديعة بنسبة 15٪ سنويًا لمدة سنة واحدة بمبلغ 500000 روبل. ويمكن حساب الضريبة في هذه الحالة على النحو التالي:
القاعدة الخاضعة للضريبة = (15%*500000) - (13.25%*500000) = 75,000 - 66250 = 8750
مبلغ الضريبة المستحقة هو 35*8750 = 3062.50 روبل.
بالنسبة للأفراد، وكيل الضرائب هو مؤسسة ائتمانية، لذلك سيتم حجب الضريبة عنك تلقائيًا لتحويلها إلى الميزانية. وبالتالي، في نهاية اتفاقية الإيداع، سوف تتلقى 71937.50 روبل. - مخالفة مواعيد سداد الضرائب والرسوم المختلفة.ينظمها البند 4 من المادة 75 من قانون الضرائب في الاتحاد الروسي. يتم احتساب العقوبات بنسبة 1/300 من سعر الفائدة الحالي. لحساب العقوبات المختلفة، نوصي باستخدام عقوباتنا، فهي تحتوي بالفعل على جميع خيارات الحساب اللازمة.
- الفائدة على استخدام أموال الآخرين، وكذلك الفوائد المادية من الادخار عليها.وفقا للفن. 212 من قانون الضرائب للاتحاد الروسي - محسوب على أساس 2/3 من المعدل الحالي.
- اتفاقية القرض دون تحديد الفائدة.وفقا للفقرة 1 من الفن. 809 من القانون المدني للاتحاد الروسي، يتم احتساب الفائدة بمعدل إعادة تمويل واحد لبنك روسيا.
- المسؤولية المالية عن التأخير في الأجور والمدفوعات الأخرى.وفقا للفن. 236 من قانون العمل في الاتحاد الروسي، في مثل هذه الحالات، يجب أن يتحمل الموظف فائدة للتأخير على أساس 1/300 من المعدل.
| فترات | % |
معدل إعادة التمويل 2019 |
|
| معدل إعادة التمويل الحالي للبنك المركزي للاتحاد الروسي | يساوي سعر الفائدة الرئيسي لبنك روسيا |
سنة 2018-2019 |
|
| 17 ديسمبر 2018 – حتى الآن | 7,75 |
| 17 سبتمبر 2018 – 16 ديسمبر 2018 | 7,5 |
| 26 مارس 2018 – 16 سبتمبر 2018 | 7,25 |
| 12 فبراير 2018 – 25 مارس 2018 | 7,5 |
| 18 ديسمبر 2017 – 11 فبراير 2018 | 7,75 |
2017 |
|
| 30 أكتوبر 2017 – 17 ديسمبر 2017 | 8,25 |
| 18 سبتمبر 2017 - 29 أكتوبر 2017 | 8,5 |
| 19 يونيو 2017 – 17 سبتمبر 2017 | 9 |
| 2 مايو 2017 - 18 يونيو 2017 | 9,25 |
| 27 مارس 2017 – 1 مايو 2017 | 9,75 |
| 19 سبتمبر 2016 - 26 مارس 2017 | 10 |
2016 |
|
| 14 يونيو 2016 - 18 سبتمبر 2016 | 10,5 |
| 1 يناير 2016 - 13 يونيو 2016 | 11 |
2012-2015 |
|
| 14 سبتمبر 2012 - 31 ديسمبر 2015 | 8,25 |
2011 |
|
| 26 ديسمبر 2011 - 13 سبتمبر 2012 | 8 |
| 3 مايو 2011 - 25 ديسمبر 2011 | 8,25 |
| 28 فبراير 2011 - 2 مايو 2011 | 8 |
2010 |
|
| 1 يونيو 2010 - 27 فبراير 2011 | 7,75 |
| 30 أبريل 2010 - 31 مايو 2010 | 8 |
| 29 مارس 2010 - 29 أبريل 2010 | 8,25 |
| 24 فبراير 2010 - 28 مارس 2010 | 8,5 |
عام 2009 |
|
| 28 ديسمبر 2009 - 23 فبراير 2010 | 8,75 |
| 25 نوفمبر 2009 - 27 ديسمبر 2009 | 9 |
| 30 أكتوبر 2009 - 24 نوفمبر 2009 | 9,5 |
| 30 سبتمبر 2009 - 29 أكتوبر 2009 | 10 |
| 15 سبتمبر 2009 - 29 سبتمبر 2009 | 10,5 |
| 10 أغسطس 2009 - 14 سبتمبر 2009 | 10,75 |
| 13 يوليو 2009 - 9 أغسطس 2009 | 11 |
| 5 يونيو 2009 - 12 يوليو 2009 | 11,5 |
| 14 مايو 2009 - 4 يونيو 2009 | 12 |
| 24 أبريل 2009 - 13 مايو 2009 | 12,5 |
حتى عام 2008 |
|
| 1 ديسمبر 2008 - 23 أبريل 2009 | 13 |
| 12 نوفمبر 2008 - 30 نوفمبر 2008 | 12 |
| 14 يوليو 2008 - 11 نوفمبر 2008 | 11 |
| 10 يونيو 2008 - 13 يوليو 2008 | 10,75 |
| 29 أبريل 2008 - 9 يونيو 2008 | 10,5 |
| 4 فبراير 2008 - 28 أبريل 2008 | 10,25 |
| 19 يونيو 2007 - 3 فبراير 2008 | 10 |
| 29 يناير 2007 - 18 يونيو 2007 | 10,5 |
| 23 أكتوبر 2006 - 28 يناير 2007 | 11 |
| 26 يونيو 2006 - 22 أكتوبر 2006 | 11,5 |
| 26 ديسمبر 2005 - 25 يونيو 2006 | 12 |
| 15 يونيو 2004 - 25 ديسمبر 2005 | 13 |
| 15 يناير 2004 - 14 يونيو 2004 | 14 |
| 21 يونيو 2003 - 14 يناير 2004 | 16 |
| 17 فبراير 2003 - 20 يونيو 2003 | 18 |
| 7 أغسطس 2002 - 16 فبراير 2003 | 21 |
| 9 أبريل 2002 - 6 أغسطس 2002 | 23 |
| 4 نوفمبر 2000 - 8 أبريل 2002 | 25 |
| 10 يوليو 2000 - 3 نوفمبر 2000 | 28 |
| 21 مارس 2000 - 9 يوليو 2000 | 33 |
| 7 مارس 2000 - 20 مارس 2000 | 38 |
| 24 يناير 2000 - 6 مارس 2000 | 45 |
| 10 يونيو 1999 - 23 يناير 2000 | 55 |
| 24 يوليو 1998 - 9 يونيو 1999 | 60 |
| 29 يونيو 1998 - 23 يوليو 1998 | 80 |
| 5 يونيو 1998 - 28 يونيو 1998 | 60 |
| 27 مايو 1998 - 4 يونيو 1998 | 150 |
| 19 مايو 1998 - 26 مايو 1998 | 50 |
| 16 مارس 1998 - 18 مايو 1998 | 30 |
| 2 مارس 1998 - 15 مارس 1998 | 36 |
| 17 فبراير 1998 - 1 مارس 1998 | 39 |
| 2 فبراير 1998 - 16 فبراير 1998 | 42 |
| 11 نوفمبر 1997 - 1 فبراير 1998 | 28 |
| 6 أكتوبر 1997 - 10 نوفمبر 1997 | 21 |
| 16 يونيو 1997 - 5 أكتوبر 1997 | 24 |
| 28 أبريل 1997 - 15 يونيو 1997 | 36 |
| 10 فبراير 1997 - 27 أبريل 1997 | 42 |
| 2 ديسمبر 1996 - 9 فبراير 1997 | 48 |
| 21 أكتوبر 1996 - 1 ديسمبر 1996 | 60 |
| 19 أغسطس 1996 - 20 أكتوبر 1996 | 80 |
| 24 يوليو 1996 - 18 أغسطس 1996 | 110 |
| 10 فبراير 1996 - 23 يوليو 1996 | 120 |
| 1 ديسمبر 1995 - 9 فبراير 1996 | 160 |
| 24 أكتوبر 1995 - 30 نوفمبر 1995 | 170 |
| 19 يونيو 1995 - 23 أكتوبر 1995 | 180 |
| 16 مايو 1995 - 18 يونيو 1995 | 195 |
| 6 يناير 1995 - 15 مايو 1995 | 200 |
| 17 نوفمبر 1994 - 5 يناير 1995 | 180 |
| 12 أكتوبر 1994 - 16 نوفمبر 1994 | 170 |
| 23 أغسطس 1994 - 11 أكتوبر 1994 | 130 |
| 1 أغسطس 1994 - 22 أغسطس 1994 | 150 |
| 30 يونيو 1994 - 31 يوليو 1994 | 155 |
| 22 يونيو 1994 - 29 يونيو 1994 | 170 |
| 2 يونيو 1994 - 21 يونيو 1994 | 185 |
| 17 مايو 1994 - 1 يونيو 1994 | 200 |
| 29 أبريل 1994 - 16 مايو 1994 | 205 |
| 15 أكتوبر 1993 - 28 أبريل 1994 | 210 |
| 23 سبتمبر 1993 - 14 أكتوبر 1993 | 180 |
| 15 يوليو 1993 - 22 سبتمبر 1993 | 170 |
| 29 يونيو 1993 - 14 يوليو 1993 | 140 |
| 22 يونيو 1993 - 28 يونيو 1993 | 120 |
| 2 يونيو 1993 - 21 يونيو 1993 | 110 |
| 30 مارس 1993 - 1 يونيو 1993 | 100 |
| 23 مايو 1992 - 29 مارس 1993 | 80 |
| 10 أبريل 1992 - 22 مايو 1992 | 50 |
| 1 يناير 1992 - 9 أبريل 1992 | 20 |
