Aišku, kad prekių apyvartos sfera nepriima jokių pinigų. Priešingu atveju pinigai nuvertėja, kainos pradeda kilti. Todėl ekonomistai sugalvojo įvairių pinigų kiekio nustatymo formulių. Garsiausios iš jų yra trys formulės. Pirmąją formulę „Kapitalas“ pateikia Marksas. Tai parašyta taip:

K \u003d (TC – KR + P – VP) / CO, (1)

čia K – pinigų kiekis, reikalingas apyvartai;

TP - prekių kainos arba parduodamų prekių kainų suma;

KR - kreditu parduotų prekių kainų suma;

P - mokėjimai už paskolas, kurių mokėjimo terminas suėjo;

VP - abipusiai grąžinami mokėjimai;

CO – piniginių vienetų apyvartų skaičius, pavyzdžiui, per metus.

Akivaizdu, kad kuo didesnė prekių masė pinigine išraiška, tuo didesnė pinigų suma turėtų būti prieinama. Kuo daugiau apsisukimų kiekvienas rublis per metus, tuo mažiau pinigų reikia.

Tačiau formulėje atsiranda dar trys komponentai: tai KR, P, VP. Kam jie skirti šioje formulėje?

Ir norint parodyti, kad kreditu parduodamas prekes (CR) perkant nereikia grynųjų pinigų. Todėl CR iš formulės atimami. Tačiau už kreditą parduodamas prekes vis tiek reikia sumokėti laikui bėgant. Tai reiškia, kad į formulę reikia pridėti mokėjimus už paskolas (P). VP yra abipusiai mokėjimai. Pavyzdžiui, vienas pirkėjas grūdų partiją pirko iš kito. Antrasis pirkėjas savo ruožtu reikalauja, kad pirmasis tiektų jam mėsos gaminių partiją už tą pačią sumą. Rezultatas yra abipusiai grąžinami mainai, kuriems nereikia pinigų. Todėl formulėje VP atimami.

Vakaruose dažniausiai naudojama I. Fisher (JAV) pasiūlyta pinigų kiekio lygtis.

МV = PQ, (2)

kur M– pinigų suma (arba pinigų pasiūla: Mani);

V- pinigų apyvartos greitis;

R- kainos lygis;

K- šalyje pagamintų prekių ir paslaugų skaičius per metus.

Dėl to priklauso pinigų suma (MANI).

M = PQ / V.

Tai yra, Fišerio formulė primena Markso formulę arba bent jau jos yra labai panašios. Manau, dėl ideologinių priežasčių naudojama ne Markso formulė, o naudojama Fišerio formulė. Nors Markso formulė yra tikslesnė ir atsižvelgiama į beveik visas pagrindines pinigų funkcijas.

Maršalo ir Pigou formulė taip pat populiari pasaulyje:

M=(K)NI(3)

kur Į – Maršalo koeficiento rodymas, kokia nacionalinių pajamų dalis (NI) ūkio subjektai, įskaitant gyventojus, pageidauja laikyti grynaisiais arba pageidaujamus grynųjų pinigų likučius, laikinai išimant juos iš apyvartos.

Pavyzdys: jei pajamos yra 100 trilijonų USD. , o žmonės planuoja grynaisiais laikyti vidutiniškai 25% pajamų, tada Į bus lygus 0,25. BET M\u003d 0,25 x 100 \u003d 25 trilijonai. Lėlė.

Tai reiškia, kad grynųjų prekių-pinigų apyvartoje turėtų būti 25 trln. dolerių, kurių nacionalinės pajamos siekia 100 trln. Lėlė.

Tai yra pagrindinės pinigų kiekio lygtys, kurios šiandien naudojamos visame pasaulyje.

Intensyvią pinigų apyvartą šalyje lemia pirkimo – pardavimo sandorių gausa. Pinigų greitis- vidutinės metinės grynųjų pinigų apyvartos sumos dėl lėšų panaudojimo paslaugoms, gatavoms prekėms įsigyti rodiklis.

Pinigų greitis: skaičiavimas

Pinigų greitis(V) apskaičiuojamas kaip metinio BVP (Y) ir vidutinės metinės pinigų masės (M) santykis: V=Y/M.

Trumpuoju laikotarpiu greičio indikatorius yra pastovus, ilguoju – kintama reikšmė, kurią galima reguliuoti. Pinigų apyvartos greičiui įtakos turi:

• šalies bankų infrastruktūra;
• pinigų schemose dalyvaujančių įstaigų techninė įranga;
• ekonominė veikla.

Kuo tobulesnis palydovas, kompiuteriniai ryšiai, bankinių struktūrų techninė įranga, tuo intensyviau sukasi pinigai ir mažiau jų reikia stabiliam ūkio funkcionavimui.

Mokėjimo operacijoms reikalinga pinigų pasiūla priklauso nuo pinigų paklausos, bankų pasiūlymo.

Pinigų apyvarta: pinigų greičio pokytis

Pinigų greičio pasikeitimas dėl gamybos apimčių padidėjimo ar sumažėjimo – didėjant gamybai greitis didėja, mažėjant – lėtėja. Netiesiogiai pinigų apyvarta priklauso nuo ekonominio ciklo fazių. Taigi krizės metu pinigų pasiūlos apyvarta mažėja.

Atsižvelgiant į kainų stabilumą šalyje, jį galima atsekti:

• pinigų apyvartos sulėtėjimas yra BNP mažėjimo požymis;
• pinigų apyvartos pagreitis yra BNP didinimo kriterijus.

Didėjant infliacijai, pinigų srautai didėja vienodai.

Reikšmingą pinigų pasiūlos judėjimo intensyvėjimo rodiklio pasikeitimą gali lemti kokybinė pinigų apyvartos sistemos transformacija.

Pinigų cirkuliacijos greitis: judėjimo veiksniai

Pinigų apyvartai ekonomikoje apskaičiuoti naudojamas rodiklis, kuris nustato pinigų greitis. Faktoriai, turinčios įtakos greičio koeficientui:

1. Bendroji ekonominė. Sąlygos – cikliška ekonomikos raida, kainų judėjimas.
2. Piniginiai:

• mokėjimo ciklo struktūros pasikeitimas;
• kredito operacijų plėtra;
• tarpusavio atsiskaitymų intensyvumas;
• palūkanų normų lygis;
• gamybos apimčių plėtros tempai;
• ekonominė padėtis Rusijos Federacijoje.

Mokėjimo ir atsiskaitymo sistemų plėtra spartina pinigų apyvartą. Pinigų pasiūlos intensyvėjimo rodiklis atspindi infliacijos tempą.

Atsigaunant ekonomikai pinigų apyvarta mažės.

Remiantis pinigų funkcijomis, galime daryti išvadą, kad pinigai reikalingi ne patys, o prekių ir paslaugų mainams tarp žmonių užtikrinti. O tai reiškia, kad ekonomikoje būtina laikytis apytikslės lygybės tarp prekės ir pinigų pasiūlos. Bet kadangi daugelis prekių ir atitinkamai pinigai per metus apsisuka kelis kartus, pinigų kiekis apyvartoje gali būti mažesnis už prekių kainų sumą.
Pinigų kiekį apyvartoje reguliuoja pinigų apyvartos dėsnis, kuris paprastai formuluojamas taip:

pinigų kiekis, aptarnaujantis prekių apyvartą, turi būti tiesiogiai proporcingas visų prekių kainų sumai ir atvirkščiai proporcingas pinigų apyvartos greičiui.

kur K – pinigų kiekis, reikalingas prekių apyvartai;
C - parduodamų prekių tikslų suma;
O – tų pačių piniginių vienetų apsisukimų skaičius.
Tarkime, kad apyvartoje yra 100 kg apelsinų, kurių kaina yra 1 piniginis vienetas už 1 kg, 50 kg razinų, kurių kaina yra 2 piniginiai vienetai už 1 kg, ir vyriškų kelnių, kurių vienetas yra 100 piniginių vienetų. Dėl to prekių kainų suma bus: 100 * 1 + 50 * 2 + 100 * 1 = 300 piniginių vienetų.

Jei 100 piniginių vienetų paeiliui aptarnauja prekių apyvartą, pajudindami jas vieną po kitos, tai 100 piniginių vienetų realizuos prekių kainų sumą 300 piniginių vienetų, atlikdami 3 posūkius. Taigi pinigų suma, reikalinga prekių apyvartai bus:
- 100 valiutos vienetų
Stabilioje ekonomikoje pinigų aprūpinimas prekėmis visada yra numatytas. Pinigų perteklius veda prie jų nuvertėjimo – infliacijos.
Dėl infliacijos sumažėja pinigų perkamoji galia, kyla prekių ir paslaugų kainos, mažėja investicijų į gamybą apimtys ir jų perkėlimas į prekybą. Tai prisideda prie gamybos apimčių mažinimo, nedarbo augimo, žmonių gerovės naikinimo.
Išskiriama infliacija:
natūralus - kainų augimas mažesnis nei 10% per metus; šliaužiantis - 10-20% per metus;
šuoliais – per 20% per metus;
hiperinfliacija – per 200% per metus.
Didžiausia infliacija Ukrainoje buvo 1993 m., kai ji siekė per 10 000% per metus.
Infliacija matuojama naudojant kainų indeksą, kuris procentais išreiškia tam tikros prekių ir paslaugų rinkinio vertės per tam tikrą laikotarpį santykį su jo verte baziniu laikotarpiu.
Infliacija, kurią lydi gamybos sumažėjimas, didėjantis nedarbas ir kartu didėjančios kainos, vadinama stagfliacija.
Pagrindinės infliacijos priežastys: pinigų emisija, emisija, spausdinimas daugiau nei reikia;
vyriausybės išlaidų perviršis viršija pajamas; konkurencijos netobulumas, rinkos monopolizavimas; vidaus prekių gamybos ir pardavimo rinkos mažinimas;
kylančios importuojamų prekių kainos; darbo užmokesčio augimas;
gamybos kaštų padidėjimas; nacionalinės valiutos nuvertėjimas. Kovos su infliacija priemonės: prekių ir paslaugų gamybos augimas; plečiant pardavimo rinkas ir didinant prekių bei paslaugų pardavimus;
pajamų indeksavimas; konkurencijos plėtra; mokesčių didinimas;
Vyriausybės vertybinių popierių emisija, skirta įsigyti visiems šalies piliečiams; kainų kontrolė;
valstybės biudžeto deficito mažinimas ir valstybės skolos mažinimas;
kredito išteklių kainos sumažinimas. Pinigų perkamosios galios padidėjimas vadinamas defliacija. Defliacija vykdoma mažinant valstybės biudžeto išlaidas, darbo užmokestį, didinant mokesčius, ribojant tam tikras verslo veiklos rūšis.
Vienas iš būdų stabilizuoti vidinę pinigų apyvartą įveikus infliaciją yra perkainojimas – nacionalinės valiutos kurso padidėjimas kitų valstybių valiutų atžvilgiu. Perkainojimą atlieka šalies vyriausybė arba tarptautinės organizacijos oficialiai priimta tvarka.
Perkainavimas dažniausiai derinamas su nominalu – senų pinigų pakeitimo naujais procedūra.
Nominalas yra grynai techninė operacija, dėl kurios pinigų pasiūla apyvartoje nepadidėja, išimtų iš apyvartos senų banknotų skaičius lygus į apyvartą išleistų naujų banknotų skaičiui. Daugeliu atvejų padidinimo koeficientas yra vienas su vienu nuliu arba be jo (10, 100, 1000 ar daugiau). Pagal šį koeficientą anksčiau išleisti banknotai keičiami į naujus. Tuo pačiu pagal tą patį koeficientą surašytos prekių kainos, paslaugų tarifai, darbo užmokestis ir kt.
Buvusioje SSRS denominacija buvo vykdoma kelis kartus. 1922 m. 1 rub. nauji pinigai buvo prilyginti 10 000 rublių. seni pinigai. 1923 m. 1 rub. prilygsta 100 rublių. išleidimo 1922 m. arba iki 1 000 000 rublių. visų ankstesnių laidų banknotai. 1924 metais SSRS įvyko dar vienas nominalas, kuriame 1 naujas rublis buvo lygus 20 000 rublių. sovietinėse 1923 m. modelio iškabose arba 50 milijardų rublių, išleistų į apyvartą iki 1922 m., o keitimas buvo apribotas iki 1924 m. balandžio 30 d. Kitas nominalas įvyko 1961 m., kai 1 naujas rublis buvo lygus 10 senų.
1998 m. sausio 1 d. Rusijoje įvyko paskutinis rublio nominalas XX amžiuje. Apyvartoje esantys rubliai buvo pakeisti naujais 1000 rublių santykiu. senas pavyzdys iki 1 rublio naujais pinigais.
Ukrainoje sovietinių rublių nominalas Ukrainos talonams, kaip laikinieji pinigai, buvo atliktas 1992 metais santykiu 1 rublis ir 1 kuponas, 1996 metais buvo antrasis nominalas, kai buvo įvesti nauji pinigai - grivinos santykiu. iš 100 000 kuponų į 1 griviną.

Daugiau tema Pinigų kiekis apyvartoje:

1. PINIGŲ MASĖ IR RODIKLIAI JOS BŪDINIMAS. PINIGŲ APYKĖJIMO ĮSTATYMAI IR REIKALINGŲ PINIGŲ KIEKIO NUSTATYMAS
2. § 5. Indėlių apyvartos proporcingumas pinigų kiekiui įprastomis sąlygomis

pinigų pasiūla- ūkinius santykius aptarnaujančių, fiziniams ir juridiniams asmenims, taip pat valstybei nuosavybės teise priklausančių vartojimo, mokėjimo ir kaupiamųjų lėšų visuma.

Pinigų judėjimo procesas, kuris tarnauja BVP įgyvendinimui, vadinamas pinigų apyvarta.

Tarp BVP realizavimo proceso ir pinigų apyvartos yra vidinis ryšys: kuo didesnė nominali BVP realizavimo apimtis, tuo didesnis bus pinigų apyvartos srautas, ir atvirkščiai.

Nominalųjį BVP lemia du veiksniai: fizinė parduotų prekių ir paslaugų apimtis ( K) ir jų kainų lygį ( P). O pinigų kiekį lemia apyvartoje esančių pinigų kiekis ( M), ir piniginio vieneto cirkuliacijos greitį ( V).

Į pirmiau nurodytus dydžius atsižvelgiama į mainų lygtį:

Jos pagrindu galima nustatyti pagrindinių rinkos procesų ir rodiklių kitimo dėsningumus, visų pirma: prekių kainų lygį, pinigų apyvartos greitį, pinigų masę apyvartoje.

Prekių kainų lygis nustatomas pagal lygtį:

Pinigų kiekis apyvartoje apibūdinamas lygtimi:

Ši lygtis dažnai vadinama .

Ekonomikos užpildymo pinigais klausimas Ukrainai yra nepaprastai svarbus. Manoma, kad žemas (lyginant su kitomis valstybėmis) monetizavimo laipsnis yra bene pagrindinė skolos augimo ir daugybės kitų problemų priežastis.

Ekonomikos monetizavimo laipsnis (lygis) apskaičiuojamas kaip pinigų apyvartoje dalijimo iš BVP apimties koeficientas. Abu rodikliai naudojami fizine prasme.

Pinigų pasiūlos augimo šaltinis yra BVP augimas. Didėjantis monetizavimas reiškia, kad vis didesnė BVP dalis yra laikoma grynaisiais ir atvirkščiai.

Taigi monetizavimo laipsnio didėjimas rodo ekonomikos mobilumo didėjimą, potencialaus ūkio subjektų elgsenos lankstumo didėjimą.

Svarbiausias kiekybinis pinigų apyvartos rodiklis yra pinigų pasiūla – ūkinę apyvartą aptarnaujančių, asmenims, įmonėms ir valstybei priklausančių pirkimo ir mokėjimo priemonių bendra apimtis. Kiekybiniams pinigų apyvartos pokyčiams tam tikrą dieną ir tam tikru laikotarpiu analizuoti, taip pat augimo tempų ir pinigų pasiūlos apimties reguliavimo priemonėms sukurti naudojami įvairūs rodikliai (pinigų suvestiniai rodikliai).
Pramoninių šalių finansinėje statistikoje pinigų pasiūlai nustatyti naudojamas toks pagrindinių pinigų suvestinių rodiklių rinkinys: M-1 - grynieji pinigai apyvartoje (banknotai, monetos) ir lėšos einamosiose banko sąskaitose; M-2 - bendra M-1 plius terminuotieji ir taupomieji indėliai komerciniuose bankuose (iki ketverių metų); M-3 - bendra M-2 plius taupomieji indėliai specializuotose kredito įstaigose; M-4 - bendras M-3 ir didelių komercinių bankų indėlių sertifikatai.
JAV pinigų pasiūlai nustatyti naudojami keturi pinigų suvestiniai rodikliai, Japonijoje ir Vokietijoje – trys, Anglijoje ir Prancūzijoje – du. Pinigų pasiūlos struktūros ir dinamikos analizė turi didelę reikšmę centriniams bankams rengiant pinigų politikos gaires.
Apskaičiuojant bendrą pinigų pasiūlą apyvartoje Rusijoje, pateikiami šie pinigų suvestiniai rodikliai: suvestinė M-0 - grynieji pinigai; vienetas M-1 - vienetas M-0 plius atsiskaitomosios einamosios ir kitos sąskaitos (atsiskaitymo sąskaitos, specialiosios sąskaitos, kapitalo investicijų sąskaitos, akredityvai ir einamosios sąskaitos, vietos biudžeto sąskaitos, biudžetinių, profesinių sąjungų, visuomeninių ir kitų organizacijų sąskaitos, valstybės draudimo fondai, ilgalaikis fondų skolinimas) indėliai komerciniuose bankuose; indėliai iki pareikalavimo „Sberbank“; vienetas M-2 - vienetas M-1 plius terminuoti indėliai Sberbank; agregatas M-3 – suvestinis M-2 plius indėlių sertifikatai ir vyriausybės obligacijos.
Tarptautinėje statistikoje, be grynųjų pinigų, į pinigų pasiūlos apimtį atsižvelgiama ir į indėlių pinigus. TVF apskaičiuoja bendrą visoms šalims M1 rodiklį ir platesnį „kvazipinigų“ rodiklį (terminuotos ir taupomosios banko sąskaitos bei likvidžiausios rinkoje cirkuliuojančios finansinės priemonės). Įvairių pinigų pasiūlos rodiklių naudojimas leidžia diferencijuoti pinigų apyvartos būklės analizę. Pinigų pasiūlos apimties pokytis gali būti ir dėl apyvartoje esančių pinigų masės pasikeitimo, ir dėl jų apyvartos pagreitėjimo.
Pinigų apyvartos greitis yra pinigų judėjimo intensyvėjimo rodiklis, kai jie veikia kaip apyvartos ir mokėjimo priemonė. Sunku kiekybiškai įvertinti, todėl skaičiuojant naudojami netiesioginiai duomenys. Išsivysčiusiose šalyse daugiausia skaičiuojami du pinigų apyvartos augimo rodikliai: apyvartos rodiklis pajamų apyvartoje yra bendrojo nacionalinio produkto (BNP) arba nacionalinių pajamų santykis su pinigų pasiūla, o būtent su visumine M. -1 arba M-2. Šis rodiklis atskleidžia ryšį tarp pinigų apyvartos ir ekonomikos raidos procesų; pinigų apyvartos rodiklis mokėjimų apyvartoje – tai į banko einamąsias sąskaitas pervestų lėšų sumos santykis su vidutine pinigų pasiūlos verte.
Rusijos Federacijoje statistinio darbo praktikoje, atsižvelgiant į grynųjų pinigų apyvartos aprėpties išsamumą, yra: 1) pinigų grąžinimo į Rusijos centrinio banko įstaigų kasas norma kaip santykis. į banko kasas gautų pinigų sumos iki vidutinės metinės apyvartoje esančių pinigų masės; 2) pinigų apyvartos grynųjų pinigų apyvartoje greitis, apskaičiuojamas grynųjų pinigų, įskaitant pašto ir „Sberbank“ įstaigų apyvartą, gavimo ir išmokėjimo sumą padalijus iš vidutinės metinės pinigų apyvartoje pasiūlos. Pinigų apyvartos greičio pokytis priklauso nuo daugelio veiksnių – tiek bendrųjų ekonominių (ekonomikos ciklinė raida, ekonomikos augimo tempai, kainų pokyčiai), tiek grynai piniginių (mokėjimų apyvartos struktūra, kredito operacijų ir tarpusavio atsiskaitymų raida, palūkanų normų lygis pinigų rinkoje ir pan.). Pinigų apyvartą pagreitina metalinių pinigų pakeitimas kreditu, tarpusavio atsiskaitymų sistemos sukūrimas, kompiuterių įdiegimas bankininkystėje, elektroninių piniginių atsiskaitymų priemonių naudojimas.
Kai pinigai nuvertėja, vartotojai didina prekių pirkimą, kad apsisaugotų nuo pinigų perkamosios galios kritimo, o tai pagreitina pinigų apyvartą. Ceteris paribus, pinigų judėjimo greičio pagreitis prilygsta pinigų pasiūlos padidėjimui ir yra vienas iš infliacijos veiksnių.
6. Pinigų apyvartos dėsnis

Prekių ir pinigų santykiams apyvartai reikalinga tam tikra pinigų suma. Pinigų apyvartos dėsnis, atrastas K. Markso, nustato jiems reikalingą pinigų kiekį apyvartos priemonės ir mokėjimo priemonės funkcijoms atlikti.
Pinigų suma, reikalinga pinigų, kaip mainų priemonės, funkcijai atlikti, priklauso nuo trijų veiksnių:
-rinkoje parduodamų prekių ir paslaugų skaičius (tiesioginis ryšys);
- prekių kainų lygis ir tarifai (tiesioginis ryšys);
-Pinigų apyvartos greitis (grįžtamasis ryšys).
Visus veiksnius lemia gamybos sąlygos. Kuo labiau išvystytas socialinis darbo pasidalijimas, tuo didesnės rinkoje parduodamų prekių ir paslaugų apimtys; kuo aukštesnis darbo našumo lygis, tuo mažesnės prekių ir paslaugų savikaina bei kainos.
Pinigų kiekis apyvartai ir atsiskaitymui nustatomas pagal šias sąlygas:
- bendra apyvartoje esančių prekių ir paslaugų apimtis (tiesioginė priklausomybė);
- prekių kainų lygis ir paslaugų tarifai (ryšys yra tiesioginis, nes kuo didesnės kainos, tuo daugiau reikia pinigų);
- mokėjimų negrynaisiais pinigais išsivystymo laipsnis (priklausomybė atvirkštinė);
-pinigų, įskaitant kreditą, apyvartos greitis (priklausomybė atvirkštinė).
Taigi įstatymas, nustatantis pinigų kiekį apyvartoje, turi tokią formą:
Pinigų suma, reikalinga kaip mainų priemonė ir atsiskaitymo priemonė \u003d (Parduotų prekių ir paslaugų kainų suma - Už kreditą parduotų prekių, kurių mokėjimo terminas neatėjo terminas, kainų suma + suma mokėjimai už skolinius įsipareigojimus – abipusiai grąžintinų mokėjimų suma) / Vidutinis pinigų apyvartų skaičius ir mainų, ir mokėjimo priemonių

Plačiau tema 5. Pinigų kiekis apyvartoje ir jį lemiantys veiksniai. Pinigų pasiūla ir pinigų suvestiniai rodikliai:

1. Statistiniai pinigų pasiūlos ir pinigų apyvartos analizės ir prognozavimo metodai