العناية بالجسم

ما هي خطة الاستثمار الشخصي وكيف تكتبها بشكل صحيح؟ أمثلة على حساب المشاريع الاستثمارية

ما هي خطة الاستثمار الشخصي وكيف تكتبها بشكل صحيح؟  أمثلة على حساب المشاريع الاستثمارية

1. البريد العشوائي.ينزعج جميع المستثمرين من الرسائل التي تدعوهم إلى "الاتصال للتعرف على أكثر التقنيات اضطرابًا منذ اختراع العجلة". يمكنك أن تتأكد من أنه حتى لو تلقى خطة عملك بعد ذلك ، فسوف يضعها في سلة المهملات. إن مطالبة المستثمر بمشاهدة موقعك والتعليق عليه أمر سيئ للغاية.
2. خطة عمل بدون ملخص.ملخص– عبارة عن "خطاب مصاعد" من صفحة واحدة (ويمكن تقديمه بشكل منفصل عن خطة العمل) يعطي المستثمر استعراض كاملالمعلمات الأساسية للعمل. لا تحتوي العديد من خطط الأعمال على ملخص عادي ، أو العكستبدو خطة العمل وكأنها ملخص موسع. كلا الخيارين سيئان.
3. لا توجد خطة في خطة العمل.العديد من خطط الأعمال التي يتم إرسالها إلى المستثمرين هي في الواقع مواصفات ممتدة للمنتج تقدم أكثر من معلومات كافية حول المنتج ولا شيء حول كيف وأين تخطط لبيعه وكسب المال.
4. الأمية.البقع والأخطاء المطبعية والأخطاء الإملائية والنحوية والمستندات المكتوبة بخط اليد ستقنع المستثمر فقط أنك ستدير الأعمال بطريقة غير مهنية. ضع في اعتبارك أن المستثمرين يستثمرون بشكل أساسي في الأشخاص ، ثم
في الأفكار.
5. تجاوز النص بالاختصارات.لا تنس أن الأشخاص الذين سيقرؤون خطة عملك ، رغم أنهم ليسوا أغبياء ، ليسوا على دراية بالمصطلحات أو الاختصارات المقبولة في مجال عملك. سوف يرون الاستخدام المكثف للاختصارات كنتيجة لعدم الانتباه أو الكسل أو ربما تشويش متعمد للقارئ. حاول التمسك بالمفردات الشائعة.
6. كتاب بدلا من خطة عمل.لا تكن مسهبًا جدًا ، ولا تملأ خطة العمل بمعلومات غير ضرورية. يجب ألا تزيد خطة العمل الخاصة بالمستثمر عن 30 صفحة. التزم بالحقائق ، واذكرها بوضوح ، ولا تكرر ما تقوله دون داع. كثير جدا التخطيط على المدى طولسيعطي الانطباع بأن عملك معقد للغاية ومحفوف بالمخاطر.
7. مراجع التطبيق.لا يمانع المستثمرون في المستندات الداعمة لخطة العمل الأساسية. لكن يجب أن يكون مؤثرًا ويكتمل بدون مرفقات. لا يعد سمك خطة العمل أو وجود العشرات من التطبيقات مثيرًا للإعجاب في حد ذاته.
8. التصريحات السلبية.لا تقل أي شيء عن منافسيك أو عملائك لا يمكنك إثباته في وجودهم. تحتوي العديد من خطط الأعمال على عبارات مثل "قابلية الاستخدام الضعيفة" ، "جودة رديئة" ، "كبيرة وغير عملية" - كل ذلك بدون أدنى مبرر. ينظر المستثمرون إلى مثل هذه التصريحات على أنها علامات على عدم الاحتراف وافتقار إلى الأخلاق ما لم يتم دعمها ببيانات طرف ثالث.
9. النماذج والعروض التوضيحية.لا تنس أن النماذج الأولية تميل إلى الانهيار وأن العروض التوضيحية معلقة أو لا تعمل في أيدٍ غير مألوفة. لذلك ، لا يمكنهم أن يعكسوا بشكل كاف كل العمل والحماس اللذين تضعهما فيهما. كثير أفضل انطباعسينتج الصور والكلمات.
10. رسائل من شركائك.ستكون خطابات التوصية من الشركاء المستثمرين مفيدة ، لكن الرسائل من شركائك لن تحمل نفس الوزن. لكن وجود ردود الفعل من العملاء والموردين والعقود المبرمة ستعطي الانطباع الصحيح.

خطة عمل الاستثمار. تطوير وتنفيذ خطة عمل استثمارية

    إنه جزء لا يتجزأ من تخطيط الأعمال كعملية مستمرة لتطوير المنظمة. خطة أو مشروع عمل استثماري هو مظهر موثق لمبادرة استثمارية لكيان اقتصادي ، والتي تنص على استثمار رأس المال في غرض معين من الاستثمار الحقيقي ، بهدف تنفيذ أهداف استثمارية معينة محددة في الوقت المناسب والحصول على نتائج محددة مخططة .

    في هذه الحالة ، المصدر الرئيسي لرأس المال هو مستثمر خارجي ليس على دراية بالمشروع أو فكرة الاستثمار المقترحة ويتطلب مستوى عاليًا من التفاصيل للقضايا التي تهمه.

    تستخدم خطة الأعمال الاستثمارية لاحتياجات الإقراض ويتم تقديمها للبنك للنظر فيها من قبل لجنة الائتمان كتأكيد للجدوى الاقتصادية للمشروع ،
    صادر عن مستشارين محترفين.

    لا تعد خطة العمل الاستثمارية (أو الائتمانية) في حد ذاتها ضمانًا للحصول على الأموال المقترضة ، نظرًا لأن البنك لا يزال يقيد المشروع ، وليس المستند الذي يصفه. في خطة العمل هذه ، يتم الكشف عن القضايا التي تهم البنك بالتفصيل: الخطة المالية ، التحليل النوعي للمخاطر ، حساب ربحية المشروع ، مؤشرات متكاملة. في الوقت الحالي ، لن يقبل أي بنك مشروعًا للنظر فيه إذا لم يتم إرفاق خطة عمل تفي بالمعايير المعتمدة في مؤسسات الائتمان الروسية بحزمة مستندات المقترض.

    الحاجة إلى تطوير خطة عمل استثمارية الشركات الروسيةكان بسبب عدد من الأسباب:

    ■ التكيف خبرة أجنبيةتطوير المشاريع الاستثمارية للظروف المحلية. حدد هذا النوع الإلزامي للمنهجية والوثائق المستخدمة في مجال الأعمال ؛

    ■ استخدام الحاسبات الشخصية التي تحدد الحاجة وإمكانية إنشاء برمجيات لتطوير وتحليل المشاريع الاستثمارية. تُستخدم البرامج الوظيفية التجارية والقياسية ، وكذلك البرامج التي أعدها مطورو المشروع بأنفسهم ، في العديد من العمليات الحسابية ؛

    ■ تقييم خطة العمل من قبل الملاك الموارد الماليةأو المقترضين والمقرضين من حيث العائد على الاستثمار والأرباح أو أي تأثير إيجابي آخر.

    تقوم خطة العمل بتقييم الوضع المحتمل داخلها وخارجها. إنها الوثيقة الأكثر إحكاما التي تسمح لرجل الأعمال ليس فقط بقبولها قرار مستنير، ولكن أيضًا للإشارة إلى ماذا ومتى يجب القيام به من أجل تلبية التوقعات المتعلقة بفعالية المشروع. تعتمد الموافقة على المشروع وجدواه على صحة الوثيقة. تجيب خطة العمل على الأسئلة: هل الفكرة جيدة حقًا؟ من هو الجمهور المستهدف للمنتج / الخدمة الجديدة؟ هل سيجد هذا المنتج (الخدمة) مشترًا ؛ مع من ستنافس؟

    بالنسبة للمشاريع المتوسطة والطويلة الأجل ، يعد تطوير خطط الأعمال مرحلة مركزية في التخطيط الاستثماري. محتواه الأساسي هو تكوين المكونات الرئيسية للمشروع وإعداده للتنفيذ. يتضمن المحتوى الرئيسي لهذه المرحلة أنواع العمل التالية:

    ■ تطوير المفهوم وزيادة تطوير المحتوى الرئيسي للمشروع (الموارد - القيود - النتيجة) ؛

    ■ إقامة اتصالات تجارية و دراسة متعمقةأهداف المشاركين.

    ■ التخطيط الهيكلي.

    ■ تنظيم وإجراء المناقصات وإبرام العقود مع المقاولين الرئيسيين ؛

    ■ الحصول على الموافقة لمواصلة العمل.

    بالنسبة للمشاريع الصغيرة أو المحلية قصيرة الأجل التي لا تتطلب تكاليف كبيرة وفترات تنفيذ قصيرة جدًا ، تجمع خطة العمل بين جميع المراحل والعمل المنجز في مرحلة ما قبل الاستثمار.

    لتطوير استراتيجية التنمية مؤسسة كبيرةيتم وضع خطة عمل مؤسسية (عالمية).

    عند تطوير خطة عمل ، يجب أن تقرر أولاً: ما هو الغرض من تطوير خطة عمل. قد تكون هذه الأهداف:

    ■ أن يفهموا بأنفسهم درجة واقع تحقيق النتائج المشار إليها في المشروع المكتمل أو الحالة الفنية ؛

    ■ إقناع الزملاء بواقع تحقيق بعض المؤشرات النوعية أو الكمية للمشروع المقترح.

    إعداد الرأي العام لإضفاء الطابع المؤسسي على المؤسسة وفقًا للمخطط المقترح ، والذي يعتبره المؤلفون هو الأمثل ؛

    ■ إثبات لدائرة معينة من الناس جدوى إعادة هيكلة العمل وإعادة تنظيم مؤسسة قائمة أو إنشاء مشروع جديد ؛

    ■ جذب الانتباه وزيادة اهتمام المستثمر المحتمل.

    تقوم الشركات التي تعمل في وضع مستقر وتنتج منتجًا لسوق مستقر بدرجة كافية بتطوير خطة عمل تهدف إلى تحسين الإنتاج وإيجاد طرق لخفض التكاليف. توفر هذه الشركات باستمرار تدابير لتحديث منتجاتها ووضعها في شكل خطط أعمال محلية.

    تعمل شركات رأس المال الاستثماري التي تنتج منتجات عالية المخاطر بشكل منهجي على خطط الأعمال لتطوير أنواع جديدة من المنتجات ، والانتقال إلى التكنولوجيا ، وما يسمى.

    إذا كانت المؤسسة قد حددت زيادة كبيرة في إنتاج المنتجات التقليدية أو التنمية تكنولوجيا جديدة، ليس لديها القدرات الكافية لإنتاجها ، فيمكنها حينئذٍ جذب استثمارات رأسمالية أو البحث عن شركاء جدد.

    في هذه الحالة ، يتم استخدام خطة العمل عند البحث عن المستثمرين والدائنين واستثمارات الرعاية. للقيام بذلك ، يمكن إعداد ملخص لخطة عمل من صفحة واحدة أو صفحتين ، مما يسمح للمستثمرين والمقرضين والشركاء الآخرين برؤية الميزات والفوائد المهمة للمشروع. هذا المستند يسمى اقتراح الأعمال. يتم استخدامه في المفاوضات مع المستثمرين المحتملين وشركاء المستقبل.

    وضع خطة عمل استثمارية

    يجب تقديم خطة العمل بشكل يسمح للشخص المهتم بالحصول على فكرة واضحة عن جوهر القضية ودرجة الاهتمام بمشاركته فيها. يتم تحديد حجم ودرجة مواصفات أقسام الخطة من خلال تفاصيل ونطاق المؤسسة. يجب أن يكون مكتوبًا بشكل بسيط وواضح وأن يكون له هيكل واضح ، مثل الهيكل الذي أوصت به وزارة التنمية الاقتصادية الروسية:

    1 المقدمة.

    2. نظرة عامة على حالة الصناعة (الإنتاج) التي تنتمي إليها المؤسسة.

    3. وصف المشروع.

    4. خطة الإنتاج لتنفيذ المشروع.

    5. خطة لتسويق وبيع المنتجات.

    6. الخطة التنظيمية لتنفيذ المشروع.

    7. الخطة المالية لتنفيذ المشروع.

    8. تقييم الكفاءة الاقتصادية للتكاليف المتكبدة أثناء تنفيذ المشروع.

    دعنا نلقي نظرة فاحصة على محتويات كل قسم. يتضمن الجزء التمهيدي من خطة العمل ما يلي:

    ■ صفحة العنوان.

    ■ ملخص.

    ■ مذكرة سرية.

    على ال صفحة عنوان الكتابيتم وضع اسم المؤسسة - البادئ بالمشروع ، واسم المشروع ، ومكان ووقت تطويره.

    الملخص ملخصجوهر المشروع الاستثماري. هذه وثيقة تكشف كل الجاذبية والحاجة إلى تنفيذ هدف معين. يجب أن تكون قصيرة وتثير اهتمام القارئ. تم تجميع الملخص أخيرًا ، حيث أنه يلخص جميع المعلومات الواردة في المشروع. يوفر الملخص البيانات التي يجب أن تسمح للمستثمر المحتمل بفهم ما في السؤالما هي التكلفة التقديرية وربحية المشروع.

    يتم وضع مذكرة السرية من أجل تحذير أولئك الذين يتعرفون على خطة العمل من سرية المعلومات الواردة فيها. قد تحتوي المذكرة على تذكير بأن القارئ يتحمل المسؤولية ويضمن عدم الكشف عن المعلومات الواردة في الخطة دون موافقة مسبقة من المؤلف. قد تحتوي المذكرة على طلبات لإعادة خطة العمل وحظر نسخ المواد.

    تطوير خطة عمل استثمارية

    الآن دعنا ننتقل مباشرة إلى تطوير خطة عمل استثمارية ، يجب أن تبدأ بنظرة عامة على حالة الصناعة (الإنتاج) التي تنتمي إليها المؤسسة ، المصممة لحل مهمتين رئيسيتين:

    1) دراسة حالة واتجاهات التنمية في الصناعة كهدف استثماري ؛

    2) لتنفيذ تنبؤ بحجم إنتاج المنتجات والخدمات التي يمكن أن تنتجها مؤسسة في بيئة تنافسية.

    لحل المهمة الأولى في خطة العمل ، يُنصح بإجراء تحليل بأثر رجعي الوضع الحاليالشؤون في الصناعة ، وتطوير الصناعة على مدى السنوات الخمس إلى العشر الماضية ، تصف الاتجاهات المحتملة في تطوير الصناعة ككل ، والصناعات ذات الصلة في المناطق التي يُخطط لبيع المنتجات فيها في الخارج.

    لحل المشكلة الثانية ، من الضروري وصف المنافسين الرئيسيين في الأسواق الإقليمية والمحلية والأجنبية في المواقف التالية:

    ■ مجموعة المنتجات والمبيعات.

    ■ الأسواق التي يعملون فيها وحصصهم في تلك الأسواق.

    ■ القدرة التنافسية لمنتجاتهم.

    ■ سياسة التسعير وسياسة المبيعات.

    ■ حالة القاعدة الإنتاجية.

    سيسمح لك تحليل هذه البيانات بتحديد المزايا التنافسية لشركتك أو تحديد أوجه القصور فيها ، وتحديد طرق المنافسة مع الشركات المنافسة. ستكون نتائج التحليل أحد المعايير التي على أساسها سيتمكن المستثمر المحتمل من الحكم على قدرة الشركة على التنافس بنجاح مع شركات مماثلة.

    وصف المشروع هو أن يذكر بإيجاز وواضح جوهر وأحكام المشروع الرئيسية. يغطي هذا القسم المواضيع التالية:

    ■ ما الذي ستفعله المؤسسة أو ستفعله (يتم توفير بيانات عن حجم وتوقعات المؤسسة ، وملامح النشاط ، وخصائص السلع والخدمات المنتجة ، والمعلومات الأخرى التي توفر المزايا التنافسية لهذه المؤسسة) ؛

    ■ ما هو الطلب المتوقع على السلع والخدمات المقترحة ، توقعات تنفيذها لعدة سنوات (فيما يلي الاتجاهات الرئيسية في السوق ، الجوانب الضعيفةالمنافسين وخطط النمو والتوسع في الأنشطة) ؛

    ■ مقدار الدخل من بيع المنتجات أو تقديم الخدمات ، ومقدار التكاليف والربح الإجمالي ، ومستوى الربحية ، وفترة استرداد الاستثمارات (في هذا الجزء من خطة العمل ، يجب أن تكون اقتصاديات المؤسسة المقدمة: البيانات ولكن الأرباح ، والربحية المتوقعة ، والعائد على رأس المال المستثمر ، والتعادل ، وفائض المقبوضات النقدية على المدفوعات) ؛

    ■ مقدار الأموال التي ينبغي استثمارها في المشروع من أجل تنفيذه (حدد بإيجاز مقدار التمويل اللازم والتوجيهات لاستخدام رأس المال) ؛

    ■ لماذا ستنجح المؤسسة في اختراق سريع لأسواق جديدة للسلع والخدمات (يشير هذا القسم إلى المزايا التنافسية للمؤسسة في هذه الفترة والمزايا المحتملة بعد تنفيذ المشروع المقترح ، ونقاط ضعف المنافسين وغيرها من الشروط).

    من حيث الإنتاجيتم توفير المعلومات حول أمن المشروع الاستثماري من الجانب الإنتاجي والتكنولوجي. في خطة الإنتاج ، عليك القيام بما يلي:

    ■ تحديد أهداف استراتيجية الشركة طويلة المدى ؛

    ■ وصف هيكل الإنتاج المخطط له ، وقاعدة المواد الخام والمخطط التكنولوجي لعملية الإنتاج ، ومصادر الطاقة ، والحرارة ، وإمدادات المياه.

    ■ توفير بيانات عن التوظيف في الإنتاج ، وبرنامج تدريب وإعادة تدريب العاملين.

    ■ وصف خطة الوصول بالمؤسسة إلى طاقتها التصميمية الكاملة ؛

    ■ توفير معلومات عن حالة العمل في المشروع وإمكانيات الإنتاج.

    لتوصيف حالة العمل في المشروع ، يجب تحديد البيانات التالية:

    ■ درجة تطور المنتجات المعدة للإنتاج.

    الدعم القانونيمشروع؛

    ■ العمل المنجز حسب المشروع.

    ■ توافر مرافق الإنتاج.

    ■ الحاجة إلى شراء المعدات.

    ■ اسم الموردين وشروط التسليم وتكلفة المعدات ؛

    ■ أنواع مصادر الطاقة.

    ■ وصف لقاعدة المواد الخام.

    ■ خصائص البنية التحتية للإنتاج (بما في ذلك النقل الداخلي والخارجي) ؛

    ■ الوضع البيئي من حيث التصريفات في حوض المياه والانبعاثات في الهواء.

    خطة التسويق والمبيعاتهي واحدة من أكثر الخطط أهمية وتعقيدًا في خطة العمل. نتائج أبحاث السوق هي الأساس لتطوير استراتيجية تسويقية وتسعير طويلة المدى للمؤسسة ، سياستها الحالية. يحددون الاحتياجات من الموارد البشرية والمادية.

    نظرا لأهمية هذا القسم وتعقيده ، فمن المستحسن إعداده في المقام الأول ، وفي نفس الوقت التحقق من بيانات السوق وأحجامه ومعدلات نموه من مصادر إضافية بديلة.

    تتضمن أبحاث السوق في خطة العمل ثلاث مجموعات:

    1. تحليل الطلب على السلع والخدمات في السوق المختارة واتجاهات تطوره.

    2. وصف هيكل السوق وشرائحه الرئيسية وتحليل أشكال وطرق التسويق.

    3. بحث شروط المنافسة على شرائح السوق المختارة للعمل.

    تعتمد جميع الأقسام اللاحقة من الخطة على تقديرات المبيعات التي تم إجراؤها في هذا القسم. إن حجم مبيعات السلع والخدمات ، المتوقع نتيجة لأبحاث السوق التي تم إجراؤها ، له تأثير مباشر على خطة الإنتاج وخطة التسويق ومقدار رأس المال المستثمر الذي ستحتاجه الشركة. البيانات التي تم الحصول عليها أثناء تحليل البيئة التنافسية تحدد إلى حد كبير استراتيجية المبيعات واستراتيجية التسعير للمؤسسة في قطاعات السوق المختارة.

    في الخطة التنظيمية لتنفيذ المشروعيحدد هيكل وسياسة الإدارة ، معطى وصفا موجزا لتكوين فريق الإدارة. عند وصف الهيكل التنظيمي لمؤسسة ما ، ينبغي للمرء أن يأخذ في الاعتبار:

    ■ الأقسام الرئيسية للمؤسسة ووظائفها:

    ■ توزيع واجبات موظفي الإدارة.

    ■ طرق التفاعل بين الإدارات.

    ■ مصلحة المؤسسة في النتائج النهائية.

    ■ أنواع العمل الجديدة الناشئة عن أهداف المؤسسة ؛

    ■ المؤهلات اللازمة للموظفين.

    توفر خطة العمل بيانات مفصلة لكل رئيس في المؤسسة ، وأكبر المساهمين ، وأعضاء فريق تطوير المشروع ، ومنطقة العمل المُدارة.

    الخطة المالية لتنفيذ المشروعيتم إعداده بعد إعداد خطة التسويق وخطة الإنتاج. عند تطويره ، ينبغي للمرء أن يأخذ في الاعتبار تباين مصالح المشاركين في المشروع الاستثماري. يجب أن تتضمن الخطة المالية لمحة موجزة عن الظروف التي ستعمل فيها المؤسسة. يجب أن تحتوي على بيانات مثل حجم المبيعات والهامش الإجمالي وتكاليف المعدات والعمالة والتكاليف الأخرى ، بالإضافة إلى تحليل تشغيلي مفصل للإيرادات والمصروفات ، مما يشكل صافي ربح المؤسسة. سيشكل هذا صورة كاملة لربحية المؤسسة. لا يمكن وضع هذا القسم من خطة العمل إلا بعد تحديد نطاق (حدود) المشروع ، وكذلك حالات الطوارئ والتضخم.

    يتضمن إطار (حدود) المشروع تعريف:

    ■ جميع الأنشطة التي سيتم عرضها في موقع المصنع.

    ■ عمليات إضافية تتعلق بالإنتاج والاستخراج الموارد الطبيعية، التنظيف مياه الصرف الصحيوالانبعاثات ؛

    ■ النقل الخارجي والمستودعات للمواد الخام والمنتجات النهائية.

    ■ أنشطة تكميلية خارجية (إسكان ، تدريب مهني ، برامج تعليم عام ، بناء مرافق ترفيهية).

    تنقسم النفقات غير المتوقعة إلى مادية ومالية. تتعلق الحالات الطارئة الملموسة بدقة التنبؤ بالمبيعات ومتطلبات المشروع والمواد والخدمات. من أجل تجنب الخسائر ، تشتمل تكلفة تصميم الكائن على احتياطي من التكاليف غير المتوقعة بمبلغ يتراوح من 5 إلى 10 ٪ من التكلفة المقدرة للكائن.

    ترتبط الطوارئ المالية بالتضخم والتغيرات في سعر الإقراض الأساسي وعوامل أخرى.

    تتم محاسبة التضخم باستخدام البيانات التالية:

    ■ المؤشر العام للتضخم المحلي بالروبل ، مع مراعاة توقعات العمل المصححة بشكل منهجي لمسار التضخم ؛

    ■ توقعات سعر صرف الروبل.

    ■ توقعات التضخم الخارجي.

    ■ تنبؤات بالتغيرات الزمنية في أسعار المنتجات والموارد (بما في ذلك الغاز والنفط وموارد الطاقة والمعدات وأعمال البناء والتركيب والمواد الخام ، أنواع معينةالموارد المادية) ، وكذلك تنبؤات بالتغيرات في مستوى متوسط ​​الأجور ومؤشرات أخرى للمستقبل ؛

    ■ التنبؤ بمعدلات الضرائب والرسوم ومعدلات إعادة التمويل للبنك المركزي للاتحاد الروسي وغيرها من المعايير المالية لتنظيم الدولة.

    باستخدام البيانات الواردة أعلاه ، من الضروري التحقيق في تأثير التضخم على مؤشرات الأسعار ، والحاجة إلى التمويل ، والحاجة إلى رأس المال العامل.

    يتم وضع خطة مالية على عدة مراحل.

    المرحلة 1- توقع حجم المبيعات. يتم حساب حجم المبيعات وقيمة المبيعات في الأسواق المعنية لكل عام.

    المرحلة الثانية- حساب تكاليف المنتجات والخدمات المباعة. يتم إجراء الحسابات على أساس توقعات حجم المبيعات واللوائح الحالية وسياسة التسعير وشروط البيع.

    المرحلة 3 -وصف الأطراف المقابلة وموثوقيتها وتوزيع العقود في الوقت المناسب وتكاليف الأطراف المقابلة.

    المرحلة الرابعة- حساب التزويد بالمواد الخام والطاقة والمياه (التقنية والشرب) وقطع الغيار ومواد التشغيل للسنوات الخمس الأولى وكذلك توفير موارد العمالة.

    5 المسرح -التنبؤ بالتكاليف (ثابت مشروط ومتغير بشروط وإجمالي) ولكن لسنوات.

    المرحلة 6 -حساب الربح المخطط له. يتم وضع خطة الربح المتوقع ، ويتم احتساب صافي الربح أو الخسارة لكل سنة.

    المرحلة 7- تحليل نقطة الحجم الحرج للمبيعات. الحجم الحرج هو الإيرادات التي تغطي بدقة تكاليف التشغيل لإنتاج المنتجات والخدمات. يسمى هذا المبلغ من الإيرادات بنقطة التعادل. من الضروري تحليل الحجم الحرج للإنتاج.

    المرحلة 8 -وصف مصادر التمويل. عند وصف مصادر التمويل ، يتم استخدام المخطط التالي:

    ■ مصادر تكوين الموارد:

    الصناديق الخاصة،

    الأموال المقترضة؛

    سياسة توزيع الأرباح بعد الضريبة:

    حصة الربح الموجه إلى صندوق التراكم ،

    دفع أرباح الأسهم (الشروط والفوائد) ؛

    ■ تدابير للتحكم في مدفوعات المستهلكين ، السياسة الماليةفيما يتعلق بتأمين الائتمان ؛

    ■ معايير تقييم الأداء.

    ■ طرق التأمين.

    إذا كان من المخطط استخدام قرض لتمويل المشروع ، فإن خطة العمل توفر حسابًا للإجراءات والشروط الخاصة بالحصول على القرض وسداده ، بالإضافة إلى سداد مدفوعات الفائدة.

    نتيجة للحسابات في خطة العمل ، يتم وضع ثلاثة أشكال أساسية تقرير مالى: بيان الدخل ، بيان التدفقات النقدية والميزانية العمومية.

    يوضح بيان الدخل نسبة الدخل المستلم في سياق الأنشطة الإنتاجية للمؤسسة (المشروع) خلال فترة المشروع ، مع التكاليف المتكبدة في نفس الفترة والمرتبطة باستلام الدخل. تقرير الربح مطلوب لتقييم فعالية الأنشطة (الاقتصادية) الحالية. يسمح لنا تحليل نسبة الدخل والمصروفات بتقييم الاحتياطيات للزيادة القيمة الماليةالمشروع ، وكذلك لحساب قيم مدفوعات الضرائب المختلفة وأرباح الأسهم.

    يوفر بيان التدفق النقدي معلومات عن تكوين مصادر الموارد المالية واستخدام هذه الموارد المالية. يمكن أن تكون مصادر الأموال في المشروع: زيادة حقوق الملكية من خلال إصدار أسهم جديدة ، وزيادة الديون من خلال القروض وإصدار السندات ، وعائدات بيع المنتجات وغيرها من المصاريف. في حالة إعادة شراء الأسهم أو الخسائر من المبيعات والأنشطة غير التشغيلية الأخرى ، فقد تظهر قيم سلبية في المراكز ذات الصلة.

    ترتبط المجالات الرئيسية لاستخدام الأموال ، أولاً ، بالاستثمارات في الأصول الثابتة وتجديد الموارد القوى العاملة؛ ثانياً ، مع تنفيذ أنشطة الإنتاج (التشغيلية) الحالية ؛ ثالثًا ، خدمة الدين الخارجي (سداد الفوائد وسداد الديون) ؛ رابعًا ، مع التسويات مع الميزانية (مدفوعات الضرائب) ، وأخيراً مع دفع الأرباح الموزعة.

    نقطة مهمةهو أن ليس كل التكاليف الحالية للمشروع بمثابة تدفق للأموال ، ولكن فقط نفقات التشغيل ومدفوعات الفائدة الحالية. تعتبر استقطاعات الإهلاك ، باعتبارها أحد بنود التكلفة ، مصدرًا لتمويل الأصول الثابتة. لذلك ، فإن مقدار التدفق النقدي الحر للمشروع يساوي مجموع صافي الربح ورسوم الإهلاك لفترة زمنية محددة. يتم سداد الديون الخارجية على حساب النقد المجاني ، وليس على حساب الأرباح.

    في الميزانية العمومية ، من أجل راحة التحليل ، في ممارسة التصميم ، يتم استخدام الميزانية العمومية في التجميع ، أي في صورة مكبرة. الغرض من رصيد المشروع الاستثماري هو توضيح ديناميكيات التغييرات في هيكل ملكية المشروع (الأصول) ومصادر تمويله (الخصوم). توفر الميزانية العمومية فرصة لحساب المؤشرات المقبولة عمومًا للوضع المالي للمشروع ، وتقييم السيولة ، ونسب الدوران ، وخفة الحركة ، والملاءة الكلية ، إلخ.

    أثناء تنفيذه ، يجب أن يضمن المشروع الاستثماري عائدًا مقبولًا على رأس المال المستثمر وأن يحافظ على وضع مالي مستقر. يتم تنفيذ الحل الناجح لهذه المشاكل على أساس تحليل عدد من المعاملات. يتم تحديد قائمة المعاملات حسب تفاصيل المشروع ، ويتم عرض المعاملات الأكثر استخدامًا في الجدول 1.

    الجدول 1

    عند تقييم الجدوى المالية للمشاريع الاستثمارية ، يتم حساب النسب المالية التي تميز كل فترة تخطيط ، ثم يتم تحليل النسب بمرور الوقت وتحديد الاتجاهات في تغييرها.

    تقييم الكفاءة الاقتصادية للتكاليف المتكبدة أثناء تنفيذ المشروع ،يحتل مكانة مركزية في عملية الإثبات واختيار الخيارات الممكنة للاستثمار في العمليات بأصول حقيقية.

    عند تطوير هذا القسم من خطة العمل ، يجب عليك استخدام توصيات منهجيةلكن تقييم المشاريع الاستثمارية واختيارها للتمويل ، وضعت من قبل وزارة التنمية الاقتصادية في روسيا.

    ■ كفاءة المشروع ككل.

    ■ فعالية المشاركة في المشروع.

    يتم تقييم فعالية المشروع ككل من أجل تحديد الجاذبية المحتملة للمشروع للمشاركين المحتملين والبحث عن مصادر التمويل. ويشمل:

    ■ الكفاءة الاجتماعية (الاجتماعية والاقتصادية) ، مع الأخذ في الاعتبار العواقب الاجتماعية والاقتصادية للمشروع على المجتمع ككل ؛

    ■ الكفاءة التجارية مع مراعاة الانعكاسات المالية لتنفيذ المشروع على المشارك المنفذ للمشروع الاستثماري.

    يتم تحديد فعالية المشاركة في المشروع من أجل التحقق من جدوى المشروع الاستثماري واهتمام جميع المشاركين فيه. تشمل فعالية المشاركة في المشروع ما يلي:

    ■ كفاءة الشركات المشاركة.

    ■ فاعلية الاستثمار في أسهم الشركة (للمساهمين الشركات المساهمة);

    ■ فعالية المشاركة في مشروع الهياكل أكثر مستوى عالولكن فيما يتعلق بالمؤسسات المشاركة (اقتصادي وطني ، إقليمي ، قطاعي) ؛

    ■ كفاءة الميزانية.

    يتم تقييم فعالية المشروع على مرحلتين.

    في المرحلة الأولى ، يتم حساب مؤشرات أداء المشروع ككل. بالنسبة للمشاريع المحلية ، يتم تقييم فعاليتها التجارية فقط ، وإذا اتضح أنها مقبولة ، يوصى بالانتقال مباشرة إلى المرحلة الثانية من التقييم.

    بالنسبة للمشاريع ذات الأهمية الاجتماعية ، يتم تقييم فعاليتها الاجتماعية أولاً وقبل كل شيء. مع التقييم العام غير المرضي ، لا يوصى بتنفيذ مثل هذه المشاريع ولا يمكن أن تكون مؤهلة للحصول على دعم من الدولة.

    إذا كانت فعاليتها الاجتماعية كافية ، يتم تقييم فعاليتها التجارية. في حالة عدم كفاية الفعالية التجارية لمشروع مهم اجتماعيًا ، يوصى بالنظر في إمكانية التقديم أشكال مختلفةدعمه الذي من شأنه رفع الكفاءة التجارية للمشروع إلى مستوى مقبول.

    خطة تمويل خطة الأعمال الاستثمارية

    المرحلة الثانية هي تطوير خطة التمويل. في هذه المرحلة ، يتم تحديد تكوين المشاركين وتحديد الجدوى المالية وفعالية المشاركة في المشروع لكل منهم.

    لحساب الكفاءة ، يُقترح استخدام عدد من المؤشرات بناءً على طرق الحساب البسيطة (الثابتة) والمعقدة (الديناميكية). يتم عرض جميع التكاليف والإيرادات من تنفيذ المشروع خلال فترة الفاتورة في شكل تدفقات نقدية داخلة وخارجية. نتيجة التدفق الخارج للأموال هو تدفق الأموال الحقيقية ، وهو رصيد التدفق الخارج والتدفق الداخلي لفترة الفاتورة. يتم تنفيذ المحاسبة لعامل الوقت في تحديد وتحليل نتائج المشروع في كل مرحلة عن طريق خصم التدفقات النقدية ، أي إحضار قيمها متعددة الأوقات إلى القيمة الحالية. المعيار الرئيسي المستخدم في الخصم هو معدل الخصم. توجد معدلات الخصم التالية: تجاري ، مشارك في المشروع ، اجتماعي ومتعلق بالميزانية.

    ضع في اعتبارك المؤشرات الرئيسية المستخدمة لحساب فعالية مشروع استثماري.

    صافي الدخل (صافي القيمة ، صافي القيمة ، نيفادا)يمثل الفرق بين الدخل النقدي المتراكم للمشروع والتكاليف المتراكمة ، أي صافي الدخل هو رصيد الدخل النقدي المتراكم. يمكن حساب صافي الدخل باستخدام الصيغة

    أين NV-صافي الدخل؛

    ص -الدخل بالسنوات الناتجة عن الاستثمارات ؛ 1 ج -الاستثمارات بالسنوات ؛ ك = 1, 2, 3 ... ف -عدد فترات تنفيذ المشروع القياسية (الأرجل ، الأشهر).

    لكي يتم الاعتراف بالمشروع على أنه فعال ، من الضروري أن يكون صافي الدخل قيمة موجبة.

    صافي القيمة الحالية (NPV ، الأثر المتكامل ، صافي القيمة الحالية ، NPV)يمثل الفرق بين الدخل المخصوم المتراكم على المشروع والاستثمار المخصوم المتراكم ، بمعنى آخر ، صافي القيمة الحالية هو رصيد الدخل المخصوم المتراكم.

    صافي القيمة الحاليةتستخدم لمقارنة المقبوضات المستقبلية وتكاليف الاستثمار.

    أين GRU -صافي الدخل المخصوم

    ص -الدخل بالسنوات الناتجة عن الاستثمارات ؛ ز - معدل الخصم: ك = 1, 2, 3 ... ف -عدد فترات تنفيذ المشروع القياسية (سنوات ، شهور) ؛ 1 ج -مبلغ الاستثمار لمرة واحدة.

    إذا كان المشروع لا ينطوي على استثمار لمرة واحدة ، ولكن استثمار ثابت للموارد أكثر صسنوات ، ثم تبدو الصيغة

    اذا كان NPV>أوه ، إذن يمكن قبول المشروع.

    NPV =أوه ، المشروع ليس مربحًا ولا غير مربح.

    صافي القيمة الحالية< أوه ، يجب رفض المشروع.

    اذا كان صافي القيمة الحاليةإيجابي ، فإن المشروع يوفر فرصة لتلقي دخل إضافي يزيد عن عامل خصم معين. اذا كان صافي القيمة الحاليةسالب ، هذا يعني أن الإيصالات النقدية المتوقعة لا توفر حدًا أدنى للربح والعائد على رأس المال المستثمر. اذا كان صافي القيمة الحاليةبالقرب من الصفر ، وهذا يعني أن الربح بالكاد مضمون.

    هذا المؤشر ينتمي إلى فئة المطلق. يوضح مقدار زيادة قيمة أصول الشركة من تنفيذ هذا المشروع الاستثماري. الاكثر NPV ،المواضيع أداء أفضلمشروع. هذا المؤشر مضاف في الوقت المناسب ، أي صافي القيمة الحاليةيمكن تلخيص مشاريع مختلفة. هذه خاصية مهمة تسمح لك باستخدامها في تحليل الأمثلية لمحفظة الاستثمار.

    صافي القيمة الحاليةيأخذ في الاعتبار عمر المشروع - جميع الإيرادات والمصروفات في جميع المراحل.

    معدل العائد الداخلي (IRR ، معدل العائد الداخلي ، IRR) هو معدل خصم تكون فيه القيمة المخصومة لتدفقات الأموال الحقيقية الداخلة مساوية للقيمة المخصومة للتدفقات الخارجة ، أي في ص = IRR ، NPV= 0.

    من الناحية الاقتصادية IRRمن حيث أن هذا المؤشر يميز الحد الأقصى المسموح به للمستوى النسبي للتكاليف التي يمكن ربطها بهذا المشروع. على سبيل المثال ، إذا تم تمويل المشروع بالكامل بقرض من بنك تجاري ، فعندئذٍ القيمة IRRيوضح الحد الأعلى للمستوى المقبول لسعر الفائدة البنكية ، والذي سيجعل فائضه المشروع غير مربح.

    اذا كان IRR> CK ، ثم يمكن النظر في المشروع وقبوله إذا IRR> CK ، فإن المشروع غير مقبول إذا IRR = CK ، يمكنك اتخاذ أي قرار (CK - تكلفة رأس المال المستثمر).

    محسوب IRRعن طريق اختيار سعر الخصم الذي صافي القيمة الحاليةيساوي صفر. اذا كان صافي القيمة الحاليةإيجابية ، ثم أكثر تصنيف عاليتخفيض. اذا كان صافي القيمة الحاليةسلبي (بسعر الخصم التالي) ، إذن IRRيجب أن يكون بين هاتين القيمتين. دقة الحساب تتناسب عكسيا مع طول الفترة الزمنية. اذا كان صافي القيمة الحاليةتساوي صفرًا ، فإن قيمة الشركة لا تزيد ، ولكنها لا تنخفض أيضًا. لهذا IRRيسمى أيضًا بخصم الاختبار.

    مع مساعدة IRRيمكنك التخلص من المشاريع غير المربحة أو ترتيبها حسب درجة الربحية. كما أنه يعمل كمؤشر على مستوى المخاطرة. من في أكثر IRRيفوق تكلفة رأس المال ، كلما زاد هامش أمان المشروع وقلت تقلبات السوق والأخطاء الرهيبة في تقدير مبلغ الإيرادات النقدية المستقبلية.

    فترة الاسترداد البسيطة (فترة الاسترداد ، RR) -هذه هي الفترة من اللحظة الأولى للاستثمار إلى لحظة الاسترداد. يشار إلى اللحظة الأولية في مهمة التصميم. أكثر ما يسمى لحظة الاسترداد الفترة المبكرةالوقت في فترة الفاتورة ، وبعد ذلك صافي الدخل الحالي NVيصبح ويبقى غير سلبي.

    تعتمد خوارزمية الحساب على توحيد توزيع الدخل المتوقع. إذا تم توزيع الدخل بالتساوي على مر السنين ، فسيتم حساب فترة الاسترداد بقسمة التكاليف لمرة واحدة على مقدار الدخل السنوي. إذا تم توزيع الربح بشكل غير متساو على مر السنين ، فسيتم حساب فترة الاسترداد عن طريق حساب عدد السنوات التي سيتم خلالها سداد الاستثمار بالدخل التراكمي.

    فترة الاسترداد بما في ذلك الخصم (DPP) -هذه هي الفترة من اللحظة الأولى إلى لحظة الاسترداد ، مع مراعاة الخصم. لحظة الاسترداد ، مع الأخذ في الاعتبار الخصم ، هي أقرب نقطة زمنية في فترة الفوترة ، وبعد ذلك تصبح القيمة الحالية الصافية وتبقى غير سلبية في المستقبل. خوارزمية حساب هذا المؤشر هي نفسها المستخدمة في تحديد فترة الاسترداد البسيطة ، حيث يتم استخدام مؤشرات التدفق النقدي المنخفض فقط.

    الحاجة إلى تمويل إضافي (PF) - أقصى قيمةالقيمة المطلقة للرصيد المتراكم السلبي من الأنشطة الاستثمارية والتشغيلية. تُظهر قيمة PF الحد الأدنى من التمويل الخارجي للمشروع المطلوب لضمان جدواه المالية. لذلك ، يُطلق على PF أيضًا اسم رأس المال المخاطر. يجب أن يؤخذ في الاعتبار أن الحجم الحقيقي للتمويل الخارجي لا يجب أن يتزامن مع PF ، وكقاعدة عامة ، يتجاوزه بسبب الحاجة إلى خدمة الدين.

    الحاجة إلى تمويل إضافي ، مع مراعاة الخصم (DFT) - القيمة القصوى للقيمة المطلقة للرصيد المخصوم المتراكم السلبي من الأنشطة الاستثمارية والتشغيلية. توضح قيمة DFT الحد الأدنى للمبلغ المخصوم للتمويل الخارجي للمشروع المطلوب لضمان جدواه المالية.

    مؤشر الربحية للتكاليف - نسبة مبلغ التدفقات النقدية الداخلة (المقبوضات المتراكمة) إلى مقدار التدفقات النقدية الخارجة (المدفوعات المتراكمة).

    مؤشر عائد التكلفة المخصومة هو نسبة مجموع التدفقات النقدية الداخلة المخصومة إلى مجموع التدفقات النقدية الخارجة المخصومة.

    مؤشر عائد الاستثمار (IR) - نسبة مجموع عناصر التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية إلى قيمه مطلقهمبالغ عناصر التدفق النقدي من الأنشطة الاستثمارية. إنه يساوي نسبة صافي الدخل الذي زاد بمقدار واحد (NP ، YU)للاستثمار المتراكم. يتم حساب هذا المؤشر بواسطة الصيغة

    حيث ID - مؤشر العائد على الاستثمار ؛ CHD - صافي الدخل 1 ج -الاستثمارات حسب سنوات الدورة الاستثمارية.

    مؤشر عائد الاستثمار المخصوم (DII) هو نسبة مجموع عناصر التدفقات النقدية المخصومة من الأنشطة التشغيلية إلى القيمة المطلقة للمجموع المخصوم لعناصر التدفقات النقدية من الأنشطة الاستثمارية. NDI يساوي نسبة صافي القيمة الحالية التي زادت بمقدار واحد (NPV ، NRU)إلى الاستثمار المخصوم المتراكم. يمكن حساب هذا المؤشر باستخدام الصيغة

    حيث IDI - مؤشر ربحية الاستثمارات المخصومة ؛ YRU -صافي الدخل المخصوم

    1 ج -الاستثمارات حسب سنوات دورة الاستثمار ؛ ز -معدل الخصم؛

    لقبول المشروع للنظر فيه ، من الضروري أن تكون التكلفة ومؤشرات الاستثمار أكبر من واحد. مؤشرات الربحية تميز عائد المشروع على رأس المال المستثمر. تكون المؤشرات أكبر من واحد إذا كان صافي الدخل وصافي القيمة الحالية للمشروع موجبين.

    عند حساب الكفاءة ، يوصى بمراعاة عدم اليقين ، أي عدم اكتمال وعدم دقة المعلومات حول شروط تنفيذ المشروع والمخاطر ، أي احتمال حدوث مثل هذه الظروف التي من شأنها أن تؤدي إلى عواقب سلبية على جميع المشاركين في المشروع أو الفردية. مؤشرات أداء المشروع المحسوبة مع الأخذ في الاعتبار عدم اليقين وعوامل الخطر تسمى المتوقعة.

    لتقييم استدامة وفعالية المشروع في ظل ظروف عدم اليقين ، يوصى باستخدام الطرق التالية:

    ■ تقييم الاستدامة المجمع.

    ■ حساب مستويات التعادل.

    ■ طريقة تغيير المعلمة.

    ■ تقييم التأثير المتوقع ، مع مراعاة الخصائص الكمية لعدم اليقين.

    كل هذه الأساليب ، باستثناء الأولى ، تنطوي على وضع سيناريوهات لتنفيذ المشروع في أكثر الظروف احتمالا أو الأكثر خطورة وتقييم التبعات المالية. وهذا يجعل من الممكن ، إذا لزم الأمر ، توفير تدابير في المشروع لمنع أو إعادة توزيع الخسائر الناتجة.

    يعتبر المشروع مستدامًا إذا اتضح ، في ظل جميع السيناريوهات ، أنه فعال ومجدي من الناحية المالية ، وتم القضاء على الآثار السلبية المحتملة من خلال التدابير المنصوص عليها في الآلية التنظيمية والاقتصادية للمشروع.

    يتم احتساب مخاطر المشروع من خلال تعديل معدل الخصم. عادة ما يتم إدراج تعديل المخاطر عندما يتم تقييم المشروع في إطار سيناريو تنفيذ واحد. تأخذ قيمة تعديل المخاطر في الاعتبار ثلاثة أنواع من المخاطر المرتبطة بتنفيذ مشروع استثماري:

    1) مخاطر التأمين.

    2) مخاطر عدم موثوقية المشاركين في المشروع ؛

    3) مخاطر عدم استلام الدخل الذي يوفره المشروع. لا يتم تقديم التعديل لكل نوع من أنواع المخاطر إذا كان الاستثمار مؤمنًا على الحدث المؤمن عليه ذي الصلة.

    لم يتم تجميد الهيكل المحدد لخطة العمل. اعتمادًا على الغرض من المشروع الاستثماري وحجمه وتعقيده ، قد يتغير عدد الأقسام ومحتواها وعمق دراسة المواد ، مما سيؤثر على هيكل ومحتوى خطة العمل.

    أدى انتشار أجهزة الكمبيوتر الشخصية في كل مكان إلى استخدام برامج الكمبيوتر المختلفة لإجراء الحسابات المالية والاقتصادية للمشاريع الاستثمارية. يوجد في السوق الروسي حاليًا مجموعة واسعة من حزم البرامج المصممة للاستخدام في مراحل مختلفة من المشاريع الاستثمارية. الأكثر شعبية هي التالية منتجات البرمجيات: تم تطوير COMFAR من قبل المنظمة التنمية الصناعيةفي الأمم المتحدة (ج) نيدو) ؛ PROJECT-Expert تم تطويره بواسطة PRO-Invest-Consulting ؛ Alt-Invest ، تم تطويره بواسطة "Alt" وآخرون.

    مكسيم أونيشينكو

    خاصة لوكالة المعلومات "المحامي المالي"

لا يمكن تنفيذ معظم المشاريع الاستثمارية الجديدة التي ليس لها تاريخ ائتماني وضمانات كافية إلا من خلال المصادر الخاصةأو أموال المستثمرين والصناديق من القطاع الخاص. إذا كان من المخطط جذب المستثمرين لإطلاق المشروع ، فإن تنفيذ المشروع يعتمد إلى حد كبير على نجاح عرض المشروع على المستثمرين. ولكن كيف يتخذ المستثمرون قرارًا للمشاركة في مشروع وما المتطلبات التي يطرحونها؟

ستسمح لك طرق التحليل هذه بفهم كيفية اعتماد المشروع على التغييرات في المعلمات المختلفة ، على سبيل المثال ، على السعر أو حجم المبيعات. ستوضح لك نتائج التحليل وللمستثمرين حجم هامش الأمان وماذا سيحدث للمشروع ونتائجه المالية إذا انخفض السعر أو حجم المبيعات بنسبة 10-15 ٪ أو ، على العكس من ذلك ، نما ؛ أو زيادة الاستثمار أو التكلفة أجور(وما إلى ذلك لمجموعة متنوعة من المعلمات).

بناءً على تقييم المخاطر ، من الممكن تعديل الاستراتيجية ووضع قائمة بالتدابير التعويضية وتحديد المخاطر الحرجة التي يجب الانتباه إليها. انتباه خاص. يُظهر وجود قسم مخاطر متطور جيدًا للمستثمرين المحتملين أنك تقترب من مشروع برأس رائع ويقدم سيناريوهات لتسوية الموقف إذا حدث خطأ ما. ربما تكون قد تمكنت بالفعل من التغلب على بعض المخاطر - يجب أيضًا كتابة ذلك في خطة العمل.

الخطة التشغيلية (الإنتاج)

يصف هذا القسم خطة لتحقيق الأهداف المحددة في المشروع والموارد اللازمة لذلك ، سواء غير المتداولة: المباني ، والمعدات ، ومرافق الإنتاج والأصول الأخرى ، والأصول المتداولة: المواد الخام ، والمواد ، إلخ.

من الضروري العمل على مزودي الموارد وتلقي العروض التجارية التي توضح الشروط والأسعار. يجب أن يعطي هذا القسم فكرة واضحة عن العمليات التجارية الرئيسية لمراحل الاستثمار والتشغيل للمشروع ومدى كفاية الموارد المتاحة (المقدرة) لتنفيذها.

الخطة الاستثمارية

في خطة الاستثمار ، يتم إثبات المعلومات المتعلقة بالاستثمارات بالتفصيل: حجم وجدول الاستثمارات ، قائمة المعدات اللازمةومصادر وشروط تلقي الاستثمارات. من هذا القسم ، يجب أن يكون واضحًا المدة التي ستستغرقها مرحلة الاستثمار في المشروع والأنشطة التي يجب تنفيذها في هذه المرحلة. لتقديم هذا القسم ، غالبًا ما يتم استخدام أداة مثل مخطط جانت ، والذي يوضح بوضوح الجدول الزمني لتنفيذ مرحلة الاستثمار في المشروع والمسار الحرج الذي يمكن أن يؤثر على الزيادة في توقيت تنفيذه.

خطة مالية

تعتبر الخطة المالية أهم جزء في خطة العمل. في هذه المرحلة ، يتم رقمنة جميع المتطلبات والفرضيات والحقائق والتوقعات من المشروع التي تم الحصول عليها أثناء إعداد الأقسام السابقة ويتم احتساب الكفاءة الاقتصادية والاستثمارية:

  • حساب دخل المشروع
  • حساب تكلفة المشروع
  • تحليل التكلفة
  • حساب التكاليف المباشرة وغير المباشرة
  • حساب تكاليف الاستثمار
  • جدول تمويل المشروع ، مع الأخذ في الاعتبار نسبة الأموال الخاصة والمقترضة
  • تقرير عن النتائج الماليةومؤشرات الأداء الاقتصادي الرئيسية (الإيرادات ، الربح الهامشي ، EBITDA ، صافي الربح)
  • بيان التدفقات النقدية
  • حساب مؤشرات أداء الاستثمار:
    • صافي التدفق النقدي (NCF)
    • صافي القيمة الحالية للمشروع (NPV)
    • معدل العائد الداخلي (IRR)
    • فترات الاسترداد
    • مؤشر الربحية (PI)
    • ومؤشرات أخرى
  • حساب تحليل حساسية المشروع
  • تقييم الاعمال.

كيف يجب أن تبدو خطة العمل؟

  • الإيجاز والغنية بالمعلومات. لا ينبغي أن تكون خطة العمل للمستثمرين مثقلة بالمعلومات غير الضرورية. من الضروري تقديم المعلومات في المشروع بشكل متسق ومنطقي.
  • التصور. المعلومات المرئية أسهل بالنسبة للكثيرين في إدراكها. لذلك ، من المستحسن تضمين الرسوم البيانية والمخططات والمخططات في خطة العمل.
  • مصادر. عند الإشارة إلى الأرقام والبيانات المهمة للمشروع ، يجب ذكر مصادر المعلومات. بالطبع ، يمكنك فقط الرجوع إلى المصادر الجديرة بالثقة.
  • بساطة. لا تفرط في تحميل المشروع بالمصطلحات الفنية لإقناع شريك محتمل. يمكن أن يسبب السلبية. توصيتنا هي كتابتها بطريقة يمكن قراءتها وفهمها ليس فقط من قبل مستثمر محترف ، ولكن أيضًا من قبل أي شخص بعيد عن العمل.

هيكل خطة العمل

قد يختلف عدد وحجم ومحتوى الأقسام في خطة العمل اعتمادًا على أهداف مشروع معين. ولكن ، كقاعدة عامة ، يجب أن تنعكس الأقسام التالية في خطط الأعمال للمستثمرين:

  1. ملخص المشروع
  2. وصف المشروع
  3. فريق المشروع
  4. تحليل السوق
  5. خطة التسويق
  6. الخطة التشغيلية (الإنتاج)
  7. الخطة الاستثمارية
  8. خطة مالية

أما الحجم ، فيعتمد على أهداف المشروع. عند كتابة خطة عمل ، من المستحسن الالتزام بإطار العمل التالي: 15 صفحة على الأقل (من الصعب تقديم بيانات معدة بعناية في مستند أصغر) ولا يزيد عن 40-50 صفحة بحيث يمكن إتقانها داخل ساعة واحدة كحد أقصى للقراءة.

المشروع المصمم جيدًا قادر على دفع المستثمرين إلى اتخاذ قرار إيجابي للمشاركة في مشروعك. لكن ، للأسف ، لا يمكنك تنزيل مستند عالي الجودة من الإنترنت ، ولكن الشراء خطة عمل منتهيةسوف تتطلب صقل كبير وتكاليف العمالة. إذا كنت قد شرعت بالفعل في جذب الاستثمارات وقررت كتابة المشروع بنفسك ، فانظر إلى المشروع بشكل نقدي ، من خلال عيون المستثمرين ، وتأكد من استخدام نصيحة المحترفين.

اطلب مكالمة للتشاور مع أخصائي

مهمتنا في هذه المقالة هي فهم كيفية إعداد خطة عمل للمستثمر. تحدثنا عن كيفية إعداد خطة عمل حقيقية. الآن دعنا نركز على إعداد خطة عمل يمكن أن تحفز المستثمر على الاستثمار في فكرتك.

الأهداف الرئيسية لخطة العمل:

  • 1. أظهر للمستثمر آفاق الفكرة وفهمك للسوق.
  • 2. أظهر مدى قدرتك على فهم التكاليف اللازمة.
  • 3. أظهر أن الفريق الذي سينفذ المشروع لديه المعرفة اللازمةوالمهارات.

كل شيء آخر بهرج ، مطلوب في خطة العمل ، ولكن ليس له تأثير كبير على القرار. لتوضيح ما سبق ، لنأخذ عمل أحد عملائنا - بيع العدسات من خلال آلات البيع.

الشيء الرئيسي هو الفكرة!

غالبًا ما لا يقرأ المستثمرون غير المحترفين حتى الفقرات التالية بعد وصف الفكرة. إما أنهم يحبون الفكرة أو الحل الذي تقترحه أو لا يحبونه. ولن تقنعه أي حسابات مالية. لذلك ، من المهم أن يؤمن الشخص بهذه الفكرة ، والتي تعني النقطة الأولى: "يجب بيعها". وتحتاج إلى بيع الفكرة مع فهم السوق. لنأخذ مثالاً مع العدسات.
إذا قدمت للتو الفكرة: "لقد توصلنا إلى فكرة رائعة: بيع العدسات من خلال ماكينات البيع" ، فهناك احتمال كبير لوجود موقف متشكك. لذلك يجب تقديمه بشكل مختلف قليلاً.

  • 1. ينمو سوق العدسات بنسبة 20٪ سنويًا.
  • 2. نقاط البيع الرئيسية: محلات البصريات والإنترنت.
  • 3. اعتاد الناس على استخدام آلات القهوة ومحطات الدفع وأجهزة الصراف الآلي.
  • 4. تعتبر العدسات من السلع الأساسية ، لذا فإن الفرصة المتاحة على مدار الساعة لشراء العدسات في أي منطقة سكنية ستكون مطلوبة.

أهم شيء هو دعم الفكرة:

  • الحاجة الحقيقية لمنتج أو خدمة ؛
  • تحليل أوجه القصور في الحلول لهذه الحاجة الآن ؛
  • أمثلة على حلول أو مناهج مماثلة ناجحة لحل ؛
  • تقييم احتمالات السوق المتنامية ، أو أسباب إعادة توزيع الأسهم الحالية.

خطة الدخل

أكثر المقالات التي لا يمكن التنبؤ بها في خطة العمل. بمساعدتها ، يتم سحب خطة العمل إلى مردود سريع. لجذب المستثمر ، يجب أن تكون هذه المادة مبررة بشكل واضح. لنأخذ مثالنا: يبلغ عدد السكان 150 مليون نسمة ، 40٪ منهم يعانون من ضعف في البصر. من بين هؤلاء ، يستخدم 30٪ العدسات. هذا هو السكان النشطون اقتصاديًا الذين تقل أعمارهم عن 35 عامًا.
بالنظر إلى أن هناك حوالي 20 ٪ من المبتكرين في هذه الفئة ، يمكننا تحديد المكانة المحتملة للمستهلكين والتي تبلغ 3600000 شخص. وسوف ينمو باستمرار بسبب مشاركة المحافظين وشيخوخة السكان.
يستخدم مستهلك واحد عبوتين من العدسات شهريًا. بناءً على ذلك ، يمكننا حساب عدد المستهلكين المحتملين لكل مدينة أو منطقة.
ستكون الحركة الجيدة جدًا هي تقليل الرقم المحسوب بمقدار مرتين. أو استخدم سيناريو متفائل ومتشائم. في ظل السيناريو المتشائم ، يجب أن تكون الأرقام مرضية تمامًا.
في الواقع ، ستظل أي توقعات تقريبية ولن يتمكن أي شخص من التنبؤ بدقة بالمبيعات.يتفهم معظم المستثمرين هذا الأمر ، والشيء الرئيسي هو أن المنطق الواضح مرئي في توقعات عدد المشترين وحجم الشراء والتسعير.

خطة الإنفاق

إذا أظهرت خطة الدخل للمستثمر مدى كفاية إدراكك للسوق ، فإن خطة التكلفة تظهر تجربتك ، نهج عقلانيإهدار أموال المستثمرين. ستكون التكاليف في كل حالة مختلفة. النقطة المهمة هي معقولية التكاليف. إذا كانت خطة العمل تتضمن تكاليف للمقاولين ، فيجب إرفاق العروض التجارية من هؤلاء المقاولين ، أو يمكنك الرجوع إلى متوسط ​​أسعار السوق أو الرواتب.
نقطة مهمة هي رواتب موظفي الإدارة. يجب أن تكون على مستوى أجر معيشتك. إذا تم رفعها إلى رواتب مقبولة تمامًا ، فسيقرر المستثمر أن لديك الرغبة في العثور على مكان دافئ والحصول على أموال مريحة.
قد تكون الخطوة الجيدة عند وضع خطة إنفاق هي التمويل على مراحل حيث يتم بناء الحل على الركبة واختباره ثم استثمار الأموال الرئيسية. لكن بشكل عام ، لا تحتاج إلى خفض تكاليفك على الفور ، فأنت بحاجة إلى إيجاد حلول أثبتت نفسها في السوق ومبررة بالجودة.
أولاً ، يرغب المستثمر في الاستثمار في عمل جاد بقرارات جادة ، حتى يتمكن بعد ذلك من بيع هذا العمل. لذلك ، يجب أن يُظهر القرار الأولي صلابة الحدث بأكمله. وثانياً ، إذا قرر التخفيض ، فسيكون لديك شيء لتقليل حجم الاستثمار.

السير الذاتية وخبرات المشاركين.

انتباه!

يوفر VVS خدمات تحليلية حصرية ولا تنصحفي القضايا النظرية لأسس التسويق(حساب السعة وطرق التسعير وما إلى ذلك)

هذه المقالة هي لأغراض إعلامية فقط!

يمكنك الاطلاع على القائمة الكاملة لخدماتنا.

في تواصل مع

زملاء الصف

الأخطاء الشائعة عند وضع خطة عمل استثمارية

بالنظر إلى أن العديد من المنظمات غالبًا ما ترتكب نفس الأخطاء عند تطوير خطة عمل استثمارية ، يجدر الانتباه إلى أكثرها شيوعًا. لن نتطرق إلى أي الحالات الصعبة، لكننا نسرد عددًا من الأخطاء الأكثر شيوعًا التي يمكن أن يرتكبها المبتدئين عندما يبدأون في إعداد خطة عمل استثمارية. نأمل أن تأخذ هذه المعلومات بعين الاعتبار وتتجنب مثل هذه الأخطاء في خطط أعمالك الاستثمارية.

1. تأكد بعناية من أن البيانات الأولية التي استخدمتها في الحسابات تتوافق مع البيانات المشار إليها في جزء النص من خطة عمل الاستثمار والجداول. لسوء الحظ ، في الممارسة العملية ، مثل هذه المواقف في خطط الأعمال الاستثمارية ليست شائعة. لم يقم بعض الموظفين بعد بإعداد المعلومات اللازمة وتقديم معلومات قديمة ، أو تم الحصول على بعض المؤشرات من مصادر مختلفة. حتى إذا كان من الممكن لاحقًا تحديد المعلومات الصحيحة ، فمن غير المرجح أن يثق المستثمر في خطة العمل الاستثمارية المصححة ، لأنه يتوقع أخطاء أخرى.

2. اختر بعناية هذه المعلمات مثل مدة الأفق وفترة التخطيط.من الشائع جدًا أن تشير المنظمة إلى فترات زمنية كبيرة جدًا في خطة عمل استثمارية. من السهل معرفة سبب حدوث ذلك. الحقيقة هي أنه في الفترة الفاصلة ليس ربعًا ، ولكن نصف عام ، يكون من الأسهل تحقيق النتائج المتوقعة في خطة الأعمال الاستثمارية. هو - هي طريقة موثوقةلتجنب عدم الوفاء بالمواعيد النهائية ، وعدم إثارة غضب المستثمرين ، دائمًا وفي كل شيء للامتثال للوتيرة المحددة. ويبدو أن مثل هذا الاتفاق مع خطة الأعمال الاستثمارية هو ضمان لحسن نية المستثمرين ، ولكن من الناحية العملية ، يتبين أن كل شيء مختلف.

يفهم المستثمر الكفء جيدًا سبب ظهور مثل هذه الفترات الطويلة: فالمؤسسة ببساطة ليست متأكدة من أنها ستكون قادرة على إنجاز المهمة المحددة في فترة ربع سنوية ، وبالتالي تمتد عليها لمدة نصف عام وما بعده. هذا يعني أنه في أشهر معينة سوف يتدهور العمل. على سبيل المثال ، على أمل تعويض كل شيء بإيرادات شهر مايو ، قد تكون المؤسسة غير نشطة خلال أشهر الشتاء. لكن نقص الأموال سيؤدي إلى عواقب وخيمة. من الممكن أن تفلس الشركة ببساطة خلال الأشهر الهادئة ، حيث لن يكون لديها الأموال اللازمة لدعم أنشطتها.

بالإضافة إلى ذلك ، من خلال تحديد مواعيد نهائية طويلة في خطة الأعمال الاستثمارية ، غالبًا ما تحاول الشركات أن تأخذ وقتًا بهامش ، ولكن بالنسبة للمستثمر ، فإن هذا يعني فقط أن المنظمة لن تعمل بكامل طاقتها. إن تمويل مثل هذا المشروع ، بالطبع ، أمر غير مرغوب فيه - فالمخاطر كبيرة للغاية.

3. من الضروري أن تكون قادرًا على أن تشرح للمستثمر سبب اختيار طريقة الحساب هذه أو تلك في خطة الأعمال الاستثمارية ، خاصة عندما يتعلق الأمر بمعدل الخصم وحجم المبيعات ومعايير الإنتاج. من المهم أن نفهم أن المستثمر سيعطي الأفضلية لخطة عمل لا يتم فيها اختيار جميع العناصر عن طريق الصدفة ، ولكن وفقًا لبعض المبادئ. المشاريع التي يتم فيها صنع كل شيء مرتجلاً لا توحي بالثقة بشكل خاص.

بالتأكيد ، لقد لاحظت بالفعل أن الحاجة إلى إنشاء خطة عمل أو مشروع استثماري مهمة صعبة للغاية. هناك العديد من الفروق الدقيقة وخصائص الحسابات والأساليب والنهج ، والتي لا يستطيع كل مدير أخذها في الاعتبار والنظر فيها. ومع ذلك ، هناك دائما مخرج. إذا لم تتمكن من وضع خطة عمل استثمارية بنفسك ، فعليك أن تعهد بهذه المهمة إلى المتخصصين - شركة المعلومات والتحليل VVS. سيطور المتخصصون المتمرسون بسهولة خطة عمل استثمارية ذات أعلى درجة تعقيد للمؤسسات في أي اتجاه. تمتلك الشركة 19 عامًا من الخبرة في تقديم إحصاءات سوق السلع كمعلومات للقرارات الإستراتيجية التي تكشف عن طلب السوق. فئات العملاء الرئيسية: المصدرون ، المستوردون ، المصنعون ، المشاركون أسواق السلع الأساسيةو B2B خدمات الأعمال.

    المركبات التجارية والمعدات الخاصة ؛

    صناعة الزجاج

    صناعة الكيماويات والبتروكيماويات.

    مواد بناء;

    معدات طبية؛

    الصناعات الغذائية;

    إنتاج الأعلاف الحيوانية؛

    الهندسة الكهربائية وغيرها.

الجودة في عملنا هي ، أولاً وقبل كل شيء ، دقة المعلومات واكتمالها. عندما تتخذ قرارًا بناءً على البيانات ، وبعبارة ملطفة ، خاطئة ، كم ستكون خسارتك تستحق؟ عند اتخاذ قرارات استراتيجية مهمة ، من الضروري الاعتماد فقط على المعلومات الإحصائية الموثوقة. ولكن كيف يمكنك التأكد من صحة هذه المعلومات؟ يمكن التحقق منه! وسنمنحك هذه الفرصة.

رئيسي مزايا تنافسيةلشركتنا هي:

    دقة توفير البيانات. يتطابق الاختيار المسبق لتسليمات التجارة الخارجية ، التي تم تحليلها في التقرير ، بشكل واضح مع موضوع طلب العميل. لا شيء إضافي ولا شيء مفقود. نتيجة لذلك ، نحصل عند المخرجات على حسابات دقيقة لمؤشرات السوق وحصص المشاركين في السوق ؛