Balanso analizės tikslas- apibūdinti organizacijos turto struktūrą ir finansavimo šaltinius.

Balanso analizė valdymo požiūriu leidžia gauti informaciją, apibūdinančią organizacijos pardavimo ir pirkimų politiką, organizacijos santykių su tiekėjais ir klientais sąlygas (įskaitant skolos už anksčiau pritrauktas paskolas, biudžetui charakteristikas). ir personalas).

Pagrindinė analizės forma yra suvestinis balansas (toliau – balansas). Darbe rekomenduojama naudoti pagalbines formas - „Balanso straipsnių pokyčių analizė“ ir „Balanso struktūra“.

2.3.1. Balanso straipsnių pokyčių analizė

Balanso analizė pradedama nuo bendros įmonės turto sumos ir jo kitimo per nagrinėjamą laikotarpį dinamikos aprašymo. Šios analizės dalies rezultatas turėtų būti įmonės turto padidėjimo arba sumažėjimo šaltinių nustatymas ir turto straipsnių, kuriems šie pokyčiai įvyko, nustatymas.

Atskirų balanso komponentų pokyčių dinamikai identifikuoti sudaroma pagalbinė lentelė - „Balanso straipsnių pokyčių analizė“ (6 lentelė, p. 193). Vertės šioje lentelėje apibrėžiamos kaip dabartinės ir ankstesnės ataskaitų datos suvestinio balanso straipsnių verčių skirtumas.

kur i) yra dabartinė atskaitomybės data; (i-1) – ankstesnė atskaitomybės data

Šios lentelės informacijai nereikia atskiro aprašymo. Jis naudojamas kaip pagalbinis, atliekant tolesnę įmonės būklės analizę (pavyzdžiui, charakterizuojant ilgalaikį gamybos turtą ir ypač nustatant „įšaldytas“ nebaigtas kapitalo investicijas).

2.3.2. Balanso struktūros analizė

Kad būtų patogiau skaityti suvestinį balansą, rekomenduojama apskaičiuoti balanso struktūrą (7 lentelė).

Balanso struktūra sudaroma taip:

• Balanso valiuta laikoma 100%. Nustatoma kiekvienos balanso dalies dalis bendroje įmonės lėšų (šaltinių) sumoje (6 pav.).
  Toliau
• kiekvienos sekcijos bendra suma laikoma 100 %. Nustatoma sekcijų elementų dalis (savitasis svoris) bendroje sekcijoje.

Balanso struktūros analizė atliekama blokais: nustatoma ilgalaikio ir trumpalaikio turto dalis balanso valiuta; jų struktūra aptariama toliau. Įmonės įsipareigojimai nagrinėjami taip pat: nustatoma investuoto kapitalo ir trumpalaikių įsipareigojimų dalis balanso valiuta; jų struktūra aptariama toliau.

Balanso struktūros analizės seka:

• Atsispindi organizacijos būklė tyrimo metu ir jos pokyčių dinamika per nagrinėjamą laikotarpį.
• Nustatomos balanso struktūros pokyčių priežastys.
• Gautiems rezultatams pateikiama vadybinė interpretacija.

Panagrinėkime keletą klausimų, kurie kyla analizuojant balanso struktūrą ir jų interpretavimo galimybes.

Pasirinkime tokią apibūdinimo formą: pirmiausia identifikuojami klausimai ir pateikiami galimi atsakymai į juos (klausimų-atsakymų santrauka). Toliau pateikiami išsamūs komentarai.

ILGALAIKIS (ILGALAIKIS) TURTAS

Galimos priežastys:

• Ilgalaikio turto įsigijimas
• Ilgalaikio turto perkainojimas

Ilgalaikio turto perkainojimo požymis: balanso eilučių „Ilgalaikis turtas“ (Turtas) ir „Papildomas kapitalas“ (Įsipareigojimai) pokyčių absoliučios vertės sutapimas. Atitiktis gali skirtis nuo 100%, bet artima jai.

Galimos priežastys:

• Ilgalaikio turto pardavimas
• Turto nusidėvėjimo procesas

Ilgalaikio turto likutinės vertės sumažėjimo dėl nusidėvėjimo požymis: ilgalaikio turto likutinės vertės sumažėjimo absoliučios vertės ir sukaupto nusidėvėjimo už laikotarpį sutapimas.

Pokyčių analizė atliekama panašiai nematerialusis turtas ir ilgalaikės finansines investicijas.

Galimos priežastys:

• Įšaldyta konstrukcija (balanso 130 eilutėje absoliučios vertės nesikeičia)
• Bendrojo fondo struktūros keitimas (pavyzdžiui, įrangos pakeitimas)

Papildoma nebaigtų kapitalinių investicijų ir įrengimo įrengimo analizė (likvidumo požiūriu) leis ją įvertinti kaip užstatą kreipiantis dėl paskolos.

Ilgalaikio turto likutinės vertės pokytis atspindi organizacijos ilgalaikio gamybinio turto (FPA) judėjimo procesą. Likutinės vertės padidėjimas atspindi ilgalaikio turto padidėjimą, kuris paprastai atsiranda dėl bendrosios paskirties turto įsigijimo arba nebaigtų statybos projektų įtraukimo į balansą.

Absoliučios ilgalaikio turto vertės sumažėjimas gali būti ilgalaikio turto dalies pardavimo pasekmė arba atspindėti turto nusidėvėjimo procesą. Jeigu ilgalaikio turto vertė sumažėjo per laikotarpį sukauptą nusidėvėjimą, įmonė ilgalaikio turto nepardavė. Jeigu turto vertės sumažėjimas viršija už laikotarpį priskaičiuotą nusidėvėjimo sumą, yra pagrindas manyti, kad nagrinėjamu laikotarpiu buvo parduotas turtas.

Nebaigtos statybos ir pakeitimų buvimas absoliučios vertės už šias pareigas nurodykite, kad organizacija vykdo kapitalines statybas. Apie statybų mastą galima spręsti lyginant nebaigtų kapitalinių investicijų dydį su pradine organizacijos turimo ilgalaikio turto savikaina. Pradinė ilgalaikio turto savikaina apskaičiuojama kaip ilgalaikio turto likutinės vertės (Balanso duomenys atitinkamos datos) ir bendros sukaupto ilgalaikio turto nusidėvėjimo (atitinkamai datai) suma.

Nebaigtos statybos absoliučios vertės sumažėjimas daugeliu atvejų rodo tam tikro statybos etapo pabaigą – nebaigtų kapitalo investicijų perkėlimą į organizacijos balansą. Kartu didėja ilgalaikio turto likutinė vertė (panašia ar panašia suma).

Eilutėje „Nebaigtos kapitalo investicijos“ rodoma vertė gali keistis dėl dalies nebaigtų statybos projektų pardavimo (absoliučios vertės sumažinimo) arba perkainojimo.

Analizuojant ilgalaikį turtą, būtina atsiminti, kad ilgalaikio turto vertės padidėjimas ir nebaigtos kapitalo investicijos gali būti siejamas tiek su realiomis investicijomis į bendruosius valstybės fondus, tiek su organizaciniais ir teisiniais pokyčiais.

Realios investicijos į atvirus pensijų fondus – tai ilgalaikio turto įsigijimas ir pardavimas, finansinių išteklių investavimas į statybas, statybos projektų perkėlimas į įmonės balansą.

OPF vertės pasikeitimo organizacinės ir teisinės priežastys apima, pavyzdžiui, įmonės ilgalaikio turto perkainojimą.

Ilgalaikio turto perkainojimo fakto nustatymas remiasi straipsnių „Ilgalaikis turtas“, „Nebaigtos kapitalo investicijos“ (balanso 120, 130 eilučių kodai) ir „Papildomas kapitalas“ (balanso 420 eilutės kodas) pokyčių analize. Jei buvo atliktas ilgalaikio turto perkainojimas, ilgalaikio turto vertės padidėjimas ir nebaigtos kapitalo investicijos atitiks panašų (taip pat) papildomo kapitalo padidėjimą (C lentelė).

Įmonės turto būklei (ilgalaikio gamybinio turto nusidėvėjimo laipsniui) aiškiai įvertinti naudojamas ilgalaikio turto nusidėvėjimo koeficientas.

Ilgalaikio turto nusidėvėjimo norma apibrėžiamas kaip viso ilgalaikio turto nusidėvėjimo sumos santykis (einamasis atskaitomybės data) pagal pradinę kainą.

Kur Nešioti- visa sukaupta ilgalaikio turto nusidėvėjimo suma (OPF) einamąją ataskaitų datą (ne intervalui!);

Kadangi dabartinėje Balanso formoje informacijos apie pradinę ilgalaikio turto savikainą nėra, ją galima nustatyti skaičiuojant. Pradinė ilgalaikio turto savikaina nustatoma kaip jo likutinės vertės (atspindinčios balanse) ir bendros ilgalaikio turto nusidėvėjimo sumos (papildomi duomenys) konkrečią atskaitomybės dieną suma.

Analogiškai nustatoma ir nematerialiojo turto nusidėvėjimo norma.

?	Ilgalaikio turto nusidėvėjimo norma yra didelė

Galimos priežastys:

• Lėšos yra susidėvėjusios
• Pasirinktas pagreitinto OPF nusidėvėjimo metodas

Didelė ilgalaikio turto nusidėvėjimo norma rodo gamybinio turto nusidėvėjimą. Tačiau jei įmonė taiko pagreitintą nusidėvėjimo mechanizmą, sukauptas ilgalaikio turto nusidėvėjimas (taigi ir nusidėvėjimo norma) bus didesnis nei faktinis gamybinio turto nusidėvėjimas.

Supaprastintame variante komentaras gali atrodyti taip: „Įmonė pagrindiniam įmonės turtui taiko pagreitintą nusidėvėjimo mechanizmą, todėl apskaičiuota 64% nusidėvėjimo norma neatspindi tikrosios įmonės turto būklės. Šiuo metu įmonės pagrindinio turto tarnavimo laikas yra 3-5 metai“.

Trumpalaikis (trumpalaikis) TURTAS

Galimos priežastys:

• Pirkimai būsimam naudojimui, Pertekliniai rezervai
• Gamybos procese nepanaudotos ("negyvos") atsargos
• Barteriniai sandoriai

Natūralios priežastys:

• Sezoninė gamyba
• . Vienetinė gamyba (laivai, turbinos)
• Dalies atsargų pardavimas

Neigiamos priežastys:

• Tiekimo problemos

Natūralios priežastys:

• Gaminamų produktų asortimento keitimas
• Gamybos apimčių pokytis (palyginti nebaigtos gamybos ir gamybos apimties augimo tempus)
• Gaminių gamyba, kurios gamybos ciklas yra ilgesnė trukmė analizės intervalas
• Sezoninė gamyba

Neigiamos priežastys:

• Partnerių ir tiekėjų medžiagų ir komponentų pristatymo terminų pažeidimas
• Gamybos ciklo sutrikimas dėl vidinių priežasčių

Natūralios priežastys:

• Produktų paklausa priklauso nuo sezoninių svyravimų
• Gaminių, kurių gamybos ciklas yra ilgesnis nei analizės intervalo trukmė, gamyba

Neigiamos priežastys:

Natūralios priežastys:

• Reikšmingos revoliucijos

Neigiamos priežastys:

• Darbas su skolininkais nenustatytas

Norint atsakyti į šį klausimą, būtina išanalizuoti apyvartos laikotarpius gautinos sumos(vidutinis klientų sąskaitų apmokėjimo laikas).

Didelė straipsnio dalis " Gamybiniai rezervai ir IBP" per analizuojamą laikotarpį gali būti neracionalios organizacijos pirkimų politikos rodiklis.

Norint orientuotis šiuo klausimu, būtina išanalizuoti atsargų apyvartumo laikotarpį (apyvartos analizė, 2.4 skyrius), taip pat ištirti atsargų struktūrą ir medžiagų bei komponentų tiekimo terminus. Vertindami atsargų struktūrą turime omenyje atsargų, kurios nenaudojamos gamybos procese, identifikavimą. Pristatymo sąlygos reiškia tiekėjų atstumą ir perkamų partijų kiekius.

Galbūt nemaža atsargų apimtis (dalis) paaiškinama tiekėjų atokumu ir didelėmis transportavimo bei pirkimų sąnaudomis. Kitas nemažos atsargų kiekio sandėlyje paaiškinimas gali būti gamybos procese nepanaudotų medžiagų (nutrauktų arba mainų būdu tiekiamų produktų gamybai) sandėliavimas.

Jei atsargų dalis ir jų apyvartumo laikotarpis yra dideli, o balanse atsispindinčių atsargų apimčiai didelės įtakos neturi tiekėjų atokumas ir atsargų perteklius, galime daryti išvadą, kad yra „pirkimų ateičiai. naudoti“.

Sudarant analitinį raštą būtina atsižvelgti į didelės atsargų dalies priežastį.

Reikšminga dalis (absoliuti vertė) gatavų gaminių prekyboje gali būti problemų, susijusių su gatavų produktų pardavimu, rodiklis. Būti tikram Ši problema Reikia įvertinti sandėlyje esančios gatavos produkcijos kiekio santykį su pardavimų apimtimi, taip pat apskaičiuoti gatavos produkcijos apyvartos laikotarpį.

Būtina pabrėžti didelės gatavų produktų dalies trumpalaikio turto priežastį. Galbūt tai yra nemažas kiekis nelikvidžių produktų sandėlyje (nutrūkęs, gautas mainų būdu), arba pagamintos produkcijos paklausos trūkumas. Galbūt sandėlio pertekliaus priežastis yra nepakankamos rinkodaros paslaugų pastangos arba sąveikos trūkumas įmonės gamybos ir rinkodaros paslaugų darbe.

Vadovas renkantis tarp nepakankamų rinkodaros paslaugų pastangų ir produkcijos paklausos stokos gali būti pirkėjų avansų suma (trumpalaikiai įsipareigojimai).

Logiškai mąstant, jei yra stabilus avansinis pirkėjų mokėjimas, neteisinga daryti išvadą, kad nėra produkcijos paklausos (nors dažnai įmonės paaiškinimas dėl sandėlio pertekliaus yra aiškus - „nepaima produkcijos“).

Galbūt sandėlio perteklius, esant stabiliam išankstiniam mokėjimui, atsiranda dėl to, kad įmonė neatsisakė nepaklausių produktų gamybos. Prie šioje situacijoje tinkamų veiklų galima įvardinti gaminamos produkcijos asortimento analizę. Būtina surikiuoti gaminius pagal paklausos lygį ir, atsižvelgiant į gautus duomenis, koreguoti gamybos apimtis atskiros rūšys Produktai. Sumažinus mažos paklausos produktų, kurie patenka į saugyklą, gamybos apimtį, atsilaisvina laisvi grynaisiais pinigais ir sumažina nekilnojamojo turto mokestį (apskaičiuojamas nuo gatavos produkcijos sandėlyje).

Gautinos sumos ir avansai tiekėjams apibūdinti atitinkamai pirkėjų įsiskolinimų už išsiųstus produktus sumą ir išankstinio apmokėjimo už įmonei tiekiamas medžiagas ir paslaugas sumą.

Gautinų sumų ir avansų tiekėjams analizė turi būti derinama su analize mokėtinos sąskaitos ir avansus iš pirkėjų. Tokiu atveju susidaro bendras įmonės santykių su tiekėjais ir klientais vaizdas. Įmonės santykių su klientais ir tiekėjais sąlygų vertinimo klausimas išsamiai aptartas 2.5 skyriuje.

Trūksta paslaugų nuoseklumo logistika, gamyba ir rinkodara gali būti viena iš įmonės finansinės būklės pablogėjimo priežasčių. Atkreipkite dėmesį, kad į tokiu atveju Rinkodaros paslauga – tai paslauga, atsakinga už užsakymų pritraukimą (už įvairios įmonėsšią funkciją atliekančios paslaugos gali turėti skirtingus pavadinimus).

Tarpusavio ryšio nebuvimas teikiant paslaugas reiškia pažeidimą gerai žinoma taisyklė: formuojant gamybos programą ir nustatant perkamų materialinių išteklių apimtį, reikia orientuotis į gautų užsakymų apimtį planuojamam laikotarpiui (7 pav.)

Šios taisyklės pažeidimo rodiklis gali būti didelis gatavų gaminių ir medžiagų kiekis sandėlyje.

Dėl to pablogėja įmonės finansinė būklė dėl to, kad:

• lėšos nepagrįstai „įšaldytos“ (neaktyvios) apyvartiniame kapitale;
• atsiranda papildomas nekilnojamojo turto mokestis (atsižvelgiant į medžiagų ir gatavų gaminių atsargų perteklių)

Daugeliu atvejų staigūs trumpalaikio turto elementų verčių (ir specifinių svorių) pokyčiai atspindi natūralią gamybos proceso logiką.

Tokia situacija pastebima organizacijose, kurioms būdingi šie bruožai:

• gaminio gamybos ciklas ilgesnis nei analizės intervalo trukmė (pastatų statyba, laivų statyba, sunkioji inžinerija),
• produkcijos paklausa priklauso nuo sezoninių svyravimų (produktų gamybos apimtys skirtingais laikotarpiais pastebimai skiriasi).

Pavyzdžiui, statant naftos chemijos laivą, gamybos sąnaudos palaipsniui didina straipsnį „Nebaigti darbai“ (didėja absoliuti nebaigtos produkcijos vertė ir jos dalis trumpalaikiame turte). Atlikus darbus, pozicijoje „Darbas“ nurodytos reikšmės bus gerokai sumažintos, nes atsispindės produkcijos pardavimas.

Kailių gaminių gamyba vasaros laikotarpiais palaipsniui didina prekę „Pagaminta produkcija“ (paprastai pardavimų apimtys vasarą yra nedidelės ir mažesnės už gamybos apimtis). Prasidėjus rudens-žiemos sezonui, didėja pardavimo apimtys, mažėja gatavos produkcijos apimtis (ir dalis trumpalaikiame turte).

NUOSAVYBĖ

Galimos priežastys:

• Akcijų emisija, partnerių (patronuojančios įmonės, investuotojo) investicijos į organizacijos įstatinį kapitalą
• Ilgalaikio turto perkainojimas

Sumažinimo priežastys:

• Lėšų išlaidos
• Nuostoliai didėja

Neigiamos vertės priežastys:

• Ataskaitinių metų ir ankstesnių metų nepadengti nuostoliai viršija sukauptą nepaskirstytąjį pelną ir lėšas

DABARTINIAI ĮSIPAREIGOJIMAI

Natūralios priežastys:

• Didelė apyvarta, o dėl to – nemaža sukauptų mokesčių suma

Neigiamos priežastys:

• Per didelė skola biudžetui

Natūralios priežastys:

• Reikšmingas darbo užmokesčio fondas

Neigiamos priežastys:

• Per didelis darbo užmokesčio įsiskolinimas

Nuosavo kapitalo padidėjimasįmonės finansinis stabilumas yra teigiamas veiksnys ir rodo jos finansinio stabilumo padidėjimą. Akcinis kapitalas gali padidėti dėl organizacijos įstatinio ir (ar) sukaupto kapitalo padidėjimo.

Sukauptas kapitalas apibūdina įmonės veiklos rezultatus pelningumo požiūriu. Jo padidėjimas rodo, kad įmonė „uždirba daugiau nei išleidžia“, tai yra, verslo kaštai auga ir investicinis patrauklumas organizacijose.

Padidinti įstatinis kapitalas gali būti vertinamas kaip įmonės verslo veiklos patvirtinimas ir jos pozicijų rinkoje stiprinimas (pavyzdžiui, papildoma akcijų emisija).

Sukaupto kapitalo augimas yra įmonės potencialo išlaikyti priimtiną finansinės būklės lygį rodiklis. Sukaupto kapitalo sumažėjimas yra rodiklis, kad įmonė „suvalgo“ savo veiklos rezultatus.

Tuo atveju, kai sukaupti nuostoliai (neigiamas sukauptas kapitalas) viršija įmonės įstatinio ir papildomo kapitalo dydį (suvestinio balanso straipsnis „Įstatinis kapitalas“), įmonės nuosavo kapitalo dydis tampa neigiamas. Neigiama įmonės akcinio kapitalo vertė yra itin neigiamas faktas ir reiškia, kad įmonei trūksta nuosavų šaltinių finansuoti dabartinę veiklą ir visišką priklausomybę nuo išorinių finansavimo šaltinių. Esant neigiamai nuosavo kapitalo vertei, stebima ir neigiama grynojo apyvartinio kapitalo vertė.

Įmonės, turinčios neigiamą įstatinį kapitalą, dažnai turi perteklinių (pradelstų) įsiskolinimų biudžetui, personalui, taip pat pradelstų skolų už pasiskolintas paskolas. Tokia situacija yra natūrali ir suprantama, nes, nesant nuosavų finansavimo šaltinių, vienintelis galimas svertas einamojo mokumo palaikymui yra lėšų panaudojimas atsiskaitymams – tiksliau, einamųjų mokėjimų atidėjimas (ilginant trumpalaikių įsipareigojimų apyvartumo laikotarpį).

Perteklinių įsiskolinimų biudžetui ir kreditoriams pasekmė yra netesybos ir palūkanos, kurios dar labiau padidina įmonės nuostolius, kurios atsispindi Pelno (nuostolio) ataskaitoje – ypač pozicijose „Pelno mokestis ir kiti panašūs mokėjimai“, „Kiti ne. -veiklos sąnaudos".

Taigi neigiamas akcinis kapitalas yra nepelningų įmonių rodiklis ir sukuria tam tikrą „užburtą ratą“, kai toliau blogėja įmonės būklė:

Tokiu atveju optimizuoti įmonės būklę neįmanoma neoptimizavus jos veiklos pelningumo; laikinai išlaikyti įmonės mokumą galima didinant turto apyvartą. Taip pat galima skirti subsidijas, tikslinį finansavimą ir pajamas.

Norint nustatyti pelningumo optimizavimo svertus, būtina įmonės ribinio pelno, gaminamos produkcijos struktūros, kainų politikos ir gamybos technologijos analizė (žr. 2.9 skyrių). Apyvartinio kapitalo rezervų panaudojimas esamam mokumui palaikyti visų pirma gali būti susijęs su gautinų sumų apyvartumo laikotarpio mažinimu, išankstinių pirkėjų avansinių mokėjimų dalies ir laikotarpio padidinimu – lėšų atlaisvinimu atsiskaitymams (žr. 2.4 skyrių).

Pabrėžtina, kad apyvartinių lėšų optimizavimo priemonės turi laikiną poveikį – lėšų išleidimas vykdomas vienu metu ir padeda užtikrinti paramą esamam įmonės mokumui. Įmonės finansinės padėties stabilizavimą ir jos tvarumą ateityje užtikrina pelningumas.

Trumpalaikių įsipareigojimų analizė leidžia nustatyti pagrindinius skolintus įmonės einamosios gamybinės veiklos finansavimo šaltinius. Gali būti:

• lėšos atsiskaitymuose (mokėtos sąskaitos, avansai iš pirkėjų)
• paskolos
• stabilūs įsipareigojimai (skolos biudžetui ir darbo užmokestis)

Galime su dideliu pasitikėjimu teigti, kad didelė „persvara“ bet kurio finansavimo šaltinio naudai yra nepageidautina. Įprastos gamybinės veiklos metu galima naudoti visus tris aukščiau išvardintus šaltinius.

Pavyzdžiui, gamybos apimčių ir produkcijos pardavimų didėjimą gali lydėti trumpalaikių paskolų pritraukimas (padidėjusiam apyvartinių lėšų poreikiui papildyti). Vakarietiškoje finansinės analizės praktikoje vyrauja nuomonė, kad visiškas paskolų nebuvimas rodo įmonės nesugebėjimą dirbti finansų rinkoje.

Atkreiptinas dėmesys, kad nemaža paskolų dalis trumpalaikiuose įsipareigojimuose gali būti vertinama kaip neracionalaus apyvartinių lėšų valdymo rodiklis – perteklinės atsargos, pagaminta produkcija, nepalankūs organizacijos atsiskaitymo santykiai su gamybos proceso dalyviais (tiekėjais, pirkėjais, biudžetu).

Organizacijos skolos biudžetui ir nebiudžetinėms lėšoms dydis daugeliu atvejų kinta proporcingai produkcijos, darbų, paslaugų gamybos ir pardavimo apimties pokyčiams.

Iš tiesų, didėjant pardavimo apimčiai, didėja ir sukauptų mokesčių suma. Pavyzdžiui, pardavimo pajamų mokesčiai tikrai didėja (atkreipkite dėmesį, kad greitkelių naudotojų mokestis buvo panaikintas); dažniausiai didėja pridėtinės vertės, pelno ir darbo užmokesčio fondo mokesčiai. Dėl to padidės organizacijos reguliavimo (einamoji) skola biudžetui ir nebiudžetinėms lėšoms.

Jeigu Ataskaitoje pasikeičia pajamos ir išlaidos finansinius rezultatus nėra (arba yra nereikšmingi), o Balanse pastebimai išaugo skola biudžetui, galima daryti išvadą, kad susidarė perteklinė skola mokėti mokesčius valstybei.

Perteklinės darbo užmokesčio skolos buvimą galima nustatyti, jei yra informacija apie darbo užmokesčio fondą, sukauptą per kiekvieną analizės intervalą. Įmonės standartinė darbo užmokesčio skola kiekvienu analizuojamu laikotarpiu gali būti nustatyta pagal formulę

kur periodas yra analizės intervalo trukmė (mėnuo, ketvirtis ir kt.); darbo užmokesčio išmokų skaičius - įmonėje per mėnesį nustatytų darbo užmokesčio išmokų skaičius (1 - kartą per mėnesį, 2 - du kartus per mėnesį, 4 - kas savaitę).

Skaičiavimu nustatytas standartinis darbo užmokesčio nepriemokas turi būti lyginamas su balanse atspindėtais darbo užmokesčio nepriemokomis. Jei skola balanse gerokai viršija standartinę skolą (gautą skaičiuojant), galime daryti išvadą, kad yra pradelsta skola darbuotojams už darbo užmokestį.

Reguliavimo skola biudžetui ir nebiudžetiniams fondams gali būti nustatoma pagal analogiją su reguliavimo skolos už darbo užmokestį apskaičiavimu. Formulės skaitiklis bus bendra mokesčių ir įmokų į biudžetą bei nebiudžetinių lėšų suma, sukaupta už laikotarpį. Vardiklis – tai analizės intervalo trukmės (dienomis) ir vidutinio mokesčių mokėjimo dažnumo (dienomis) santykis.

kur periodas yra analizės intervalo trukmė (mėnuo, ketvirtis ir kt.); N – organizacijos sumokėtų mokesčių skaičius.

Mokesčio mokėjimo dažnumas – tai įstatymų nustatytas mokesčių sumokėjimo į biudžetą laikotarpis – 30 dienų (mėnuo), 90 dienų (ketvirtį), 180 dienų (šeši mėnesiai), 360 dienų (metai).

Atkreipkite dėmesį, kad apskaičiuojant 4.2 formulės vardiklį. bus teisinga, jei analizės laikotarpio trukmė bus didesnė už mokesčių mokėjimo dažnumą arba jam lygi. Jei analizės laikotarpio trukmė yra mažesnė už mokesčių mokėjimo dažnumą, 4.2 formulės vardiklis lygus 1.

Reguliavimo skola biudžetui ir nebiudžetiniams fondams, nustatyta skaičiuojant, turi būti lyginama su skola biudžetui ir nebiudžetinėms lėšoms, atspindėtoms balanse. Jei skola balanse gerokai viršija normatyvinę skolą (gauta skaičiuojant), galime daryti išvadą, kad yra pradelsta skola biudžetui ir nebiudžetinėms lėšoms.

Reguliuojamų ir pradelstų skolų atlyginimams ir biudžetui sumos apskaičiavimą paprastai atlieka išoriniai informacijos vartotojai. Atkreipkite dėmesį, kad norint gauti Detali informacija Dėl perteklinių organizacijos įsiskolinimų biudžetui ir darbo užmokesčio patartina kreiptis į organizacijos buhalteriją.

Mokėtinos sąskaitos ir avansai iš klientų apibūdinti atitinkamai organizacijos skolos tiekėjams (rangovams) ir pirkėjų bei klientų išankstinio apmokėjimo už gatavą produkciją sumą.

Pirkėjų mokėtinų sumų ir avansų analizė turi būti derinama su gautinų sumų ir avansų tiekėjams analize. Tokiu atveju susidaro bendras įmonės santykių su tiekėjais ir klientais vaizdas. Įmonės santykių su klientais ir tiekėjais sąlygų vertinimo klausimas išsamiai aptartas 2.5 skyriuje.

Atkreipkite dėmesį, kad norint priimti sprendimą dėl „natūralaus“ ar neigiama priežastis balanso struktūros pokyčiai - trumpalaikio turto ir įsipareigojimų atskirų dedamųjų dalių pokyčiai - būtina šių dedamųjų apyvartos laikotarpių analizė.

2.3.3. Grynojo apyvartinio kapitalo analizė

Atskira suvestinio balanso pozicija yra grynasis apyvartinis kapitalas (NWC). Grynojo apyvartinio kapitalo ekonominė reikšmė yra trumpalaikio turto (apyvartinio kapitalo) finansuojamo investuoto kapitalo – nuosavų ir lygiaverčių lėšų – dydžio nustatymas. Kitaip tariant, grynasis apyvartinis kapitalas parodo, kokia trumpalaikio turto dalis yra finansuojama įmonės nuosavu kapitalu.

Grynojo apyvartinio kapitalo dydis apibūdina įmonės likvidumo laipsnį ir yra vienas iš finansinio stabilumo rodiklių, todėl šis rodiklis yra ypač svarbus.

Organizacijos grynojo apyvartinio kapitalo (NWC) dydis apskaičiuojamas pagal formulę:

NOC = Trumpalaikis turtas – trumpalaikiai įsipareigojimai

p> NER = investuotas kapitalas – ilgalaikis turtas

Naudodami šią formulę galite analizuoti įmonės likvidumo pokyčių priežastis.

Skaičiuojant Balanso struktūrą, nustatomas vadinamasis grynojo apyvartinio kapitalo lygis turte. Šis koeficientas atspindi NSC ir viso organizacijos turto santykį – [NPC/Total property]. Grynojo apyvartinio kapitalo lygio padidėjimas rodo, kad didėja įmonės finansinis stabilumas.

PSC absoliutaus dydžio ir dalies turte augimas yra teigiama įmonės savybė. Tačiau, be NER pokyčių dinamikos, įdomi ir paties rodiklio reikšmė, tiksliau – optimali jo reikšmė. Optimali NER vertė reiškia tokį į trumpalaikį turtą investuoto nuosavo kapitalo dydį, kuris užtikrina pakankamą įmonės mokumą ir finansinį stabilumą.

Optimali PSC vertė nustatoma atsižvelgiant į organizacijos turto struktūrą (likvidumą) ir atsiskaitymų su pirkėjais bei tiekėjais sąlygas. Optimalaus NER apskaičiavimo konkrečiai įmonei algoritmas pateiktas 2.6.2 skyriaus G, H lentelėse.

Faktinės NSC vertės palyginimas su apskaičiuota optimalia verte leidžia daryti išvadą apie nuosavų lėšų, skirtų apyvartinėms lėšoms finansuoti, pakankamumą ar nepakankamumą.

Visų pirma, jei faktinis grynasis apyvartinis kapitalas žymiai viršija optimalią apskaičiuotą vertę, NSC dydžio ir lygio sumažėjimas nereiškia, kad sumažės įmonės finansinis stabilumas. Gali būti, kad per šį laikotarpį buvo „perskirstytos“ sritys, skirtos nuosavoms lėšoms investuoti – pavyzdžiui, investicinei programai įgyvendinti.

Balanso analizės rezultatas yra preliminari išvada apie neigiamų įmonės finansinės būklės veiksnių buvimą (pavyzdžiui, gatavų produktų pardavimo problemos (sandėlio perteklius), atsiskaitymo su pirkėjais ir tiekėjais sąlygų pablogėjimas, pertekliaus buvimas. skolos, lėšų nusidėvėjimas ir kt.).

Nurodant neigiamus veiksnius, reikia atkreipti dėmesį galimos priežastys jų atsiradimas (pavyzdžiui, nepakankamos rinkodaros tarnybos pastangos, gamybos ir pardavimo planų nenuoseklumas, neracionali medžiagų kaupimo politika ir kt.).

Taip pat būtina atkreipti dėmesį į teigiamus įmonės aspektus (tendencijas) (anksčiau pritrauktų paskolų grąžinimas, perteklinių skolų grąžinimas, sukaupto kapitalo augimas, trumpalaikio turto struktūros gerinimas). Kartu nurodomos teigiamų pokyčių priežastys.

Skolinančių institucijų požiūriu, pagrindinis teigiamų savybiųĮmonės balansas yra:

• gatavos produkcijos sandėlio pertekliaus trūkumas (nėra problemų su pardavimu);
• sukaupto kapitalo augimas;
• perteklinių skolų biudžetui, nebiudžetinių fondų, darbo užmokesčio nebuvimas;
• jokių kitų aptarnaujamų paskolų
• patenkinama kredito istorija

Siųsti savo gerą darbą žinių bazėje yra paprasta. Naudokite žemiau esančią formą

Geras darbasį svetainę">

Studentai, magistrantai, jaunieji mokslininkai, kurie naudojasi žinių baze savo studijose ir darbe, bus jums labai dėkingi.

Panašūs dokumentai

Kapitalo struktūros esmė, kapitalo valdymo samprata. Bendrojo kapitalo apskaičiavimo metodika. UAB „Stirol Pak“ nuosavo ir skolinio kapitalo sudėties, struktūros ir santykio analizė, pagrindinės jų panaudojimo efektyvumo didinimo kryptys.

kursinis darbas, pridėtas 2010-09-08


Ekonominė esmė, prognozavimo metodai ir informacijos parama nuosavybės analizei. Akcinio kapitalo dinamikos, sudėties ir struktūros, finansinių rodiklių ir akcinio kapitalo panaudojimo efektyvumo analizė.

kursinis darbas, pridėtas 2014-01-16


Įmonės kapitalo ekonominė esmė, pagrindinės ypatybės ir formavimo principai. Akcinio kapitalo samprata ir sudėtis. Įstatinio kapitalo didinimo tvarka. Papildomų lėšų švietimas. Finansinės veiklos pajamų apskaičiavimas.

kursinis darbas, pridėtas 2009-11-26


Konkrečios įmonės sudėties, kapitalo struktūros tyrimas, svarstymas skirtingus požiūrius nustatyti optimalią kapitalo struktūrą. Nuosavo ir skolinio kapitalo santykio, taip pat optimalios konkrečios įmonės kapitalo struktūros apskaičiavimas.

kursinis darbas, pridėtas 2012-12-23


Įmonės kapitalo samprata, struktūros, sudėties ir dinamikos analizė, panaudojimo efektyvumas. Optimalaus nuosavo ir skolinio kapitalo santykio įvertinimas įmonėje. Organizacijos finansinės struktūros valdymo tobulinimas.

kursinis darbas, pridėtas 2009-10-17


Skolinio kapitalo analizės struktūra ir pagrindiniai uždaviniai. Įmonės nuosavo ir skolinto kapitalo dinamikos ir struktūros analizė, mokėtinų sumų įvertinimas. Vertinant skolinto kapitalo panaudojimo efektyvumą, finansinio sverto poveikį.

kursinis darbas, pridėtas 2012-09-28


Akcinio kapitalo svarba organizacijos veikloje, jos struktūros optimizavimo metodai. KamAZ OJSC akcinio kapitalo, jo dinamikos ir panaudojimo efektyvumo analizė. Akcinio kapitalo struktūros tobulinimo rekomendacijos.

kursinis darbas, pridėtas 2013-10-17


Veiksniai, įtakojantys įmonės finansinę būklę, nuosavo ir skolinto kapitalo rūšys ir klasifikacija, jo formavimo šaltiniai. Pagrindiniai uždaviniai analizuojant balansinių įsipareigojimų struktūrą, kapitalo formavimo ir talpinimo šaltinius.

testas, pridėtas 2010-08-30

Profis LLC ūkinės veiklos gerinimas

Įmonės akcinio kapitalo didinimas

Vienas iš pirmųjų būdų gerinti įmonės finansinę būklę yra nuosavo kapitalo didinimas, siekiant padidinti įmonės finansinį savarankiškumą.

Optimali organizacijos nuosavo kapitalo dalis gaunama taip, kad nuosavo kapitalo koeficientas, kuris ypač naudojamas Federalinio nemokumo (bankroto) departamento metodikoje (patvirtintas rugsėjo 12 d. įsakymu Nr. 56-r), 1994), atitinka normą (bet bet kuriuo atveju ne mažiau kaip 45% viso kapitalo). Šis koeficientas turėtų būti laikomas orientaciniu, nes jis nustato griežčiausius reguliavimo reikalavimus organizacijų akcinio kapitalo dydžiui. Minimali rekomenduojama nuosavo kapitalo dalis imama remiantis tuo, kad organizacijos nuosavas kapitalas sudaro ne mažiau kaip 90% viso ilgalaikio turto buhalterinės vertės. Esant nurodytai minimaliai akcinio kapitalo daliai Finansinė nepriklausomybė organizacija išliks patenkinama, tačiau kai kurie finansiniai rodikliai, ypač nuosavo kapitalo rodiklis, bus mažesni už nustatytus standartus. Be optimalios ir minimalios nuosavo kapitalo dalies, yra nustatyta riba, kurią peržengus nuosavo kapitalo dalis laikoma per didele, ribojančia įmonės plėtrą pritraukiant skolintą kapitalą. Paprastai ne kapitalui imlioms pramonės šakoms ši riba yra 70 %.

Pagrindinis įmonės akcinio kapitalo augimo šaltinis yra grynasis pelnas. Be to, galima padidinti organizacijos akcinį kapitalą atlikus šias operacijas:

• a) ilgalaikio turto perkainojimas jo balansinės (likutinės) vertės didinimo kryptimi. Komercinė organizacija panašaus ilgalaikio turto grupes gali perkainoti dabartine (pakeitimo) savikaina ne dažniau kaip kartą per metus (ataskaitinių metų pradžioje). Priimant sprendimą dėl tokio ilgalaikio turto perkainojimo, reikia atsižvelgti į tai, kad ateityje jis bus perkainojamas reguliariai. Perkainojimas atliekamas pirmąją ataskaitinių metų dieną ir jo rezultatai balanse atsiras tik ataskaitiniais metais (o ne praėjusių metų pabaigoje). Be to, reikia atsižvelgti į tai, kad ilgalaikio turto likutinės vertės padidėjimas lemia pelno mokesčio padidėjimą, tačiau jis neįtraukiamas į pelno mokesčio bazę.
• b) įstatinio kapitalo didinimas.
• c) steigėjų įnašas į bendrovės turtą (nekeičiant įstatinio kapitalo). Ši parinktis nereiškia investuotų lėšų (pvz., paskolos) grąžos. Pagal pastraipas. 3.4 punkto 1 str. 251 Mokesčių kodas Rusijos Federacijoje dalyvio ar akcininko įneštos lėšos grynajam turtui padidinti nėra apmokestinamos pajamų mokesčiu. Kaip įnašą geriau naudoti pinigus, o ne turtą, kad perleidžiančioji šalis (jei tai organizacija, o ne fizinis asmuo) neturėtų PVM bazės neatlygintinai perduodamam turtui.

Profis LLC nuosavo kapitalo dalis analizuojamo laikotarpio pabaigoje sudarė 40,9%, tai reiškia, kad įmonės turtas 41% buvo finansuojamas akciniu kapitalu, likę 59% – iš skolintų šaltinių.

LLC įstatinis kapitalas gali būti padidintas dėl:

• - apyvartinių lėšų trūkumas. Lėšos, įneštos į Bendrovės įstatinį kapitalą, gali būti naudojamos bet kokiems įmonės finansiniams ir ekonominiams poreikiams, be to, įnašai į įstatinį kapitalą, gaunant neatlygintinas lėšas, neapmokestinami tokiais mokesčiais kaip pridėtinės vertės mokestis ir pelno mokestis.
• - licencijavimo reikalavimai. Norint gauti tam tikras licencijas ir leidimus vykdyti veiklą, įstatymų leidėjas yra nustatęs tam tikrus reikalavimus įstatinio kapitalo dydžiui.
• - trečiojo asmens įstojimas į Bendrovės narius. Tokiu būdu įnešdamas papildomą įnašą į įstatinį kapitalą, trečiasis asmuo įgyja Bendrovės nario teises ir pareigas.

Ne kiekviena bendrovė gali padidinti savo įstatinį kapitalą. Priimant sprendimą padidinti įstatinį kapitalą turi būti tenkinamos šios sąlygos:

• - visiškai apmokėtas pradinis įstatinis kapitalas, net jei nuo valstybinės registracijos dienos nepraėjo vieneri metai (numatyta steigimo sutartyje arba steigimo sprendime). Tokiu atveju steigėjams tereikia sumokėti skolą sumokėjus įstatinį kapitalą;
• - suma, kuria įstatinis kapitalas didinamas Bendrovės turto sąskaita, neturi viršyti skirtumo tarp bendrovės grynojo turto vertės ir įstatinio kapitalo bei bendrovės rezervo fondo sumos;
• - antrųjų ir kiekvienų paskesnių finansinių metų pabaigoje Bendrovės grynojo turto vertė neturi būti mažesnė už įstatinį kapitalą. Priešingu atveju Bendrovė paprastai privalo paskelbti apie įstatinio kapitalo sumažinimą iki sumos, neviršijančios jos grynojo turto vertės, ir tokį sumažinimą įregistruoti;
• - antrųjų ir kiekvienų paskesnių finansinių metų pabaigoje Bendrovės grynojo turto vertė turi būti ne mažesnė už minimalų įstatinio kapitalo dydį, nustatytą bendrovės valstybinės registracijos metu. Priešingu atveju Bendrovė bus likviduojama.

Iki kokio dydžio galima padidinti įstatinį kapitalą? Įstatymuose nėra jokių apribojimų maksimalus dydis ribotos atsakomybės bendrovės įstatinis kapitalas. Kai kuriais atvejais gali prireikti gauti antimonopolinės institucijos leidimą arba pranešimą. Pavyzdžiui, kai trečiasis asmuo įgyja Bendrovės įstatinio kapitalo dalį, kuri kartu su turimais balsais suteikia daugiau kaip 20% balsų visuotiniame dalyvių susirinkime, arba kai perleidžiama kaip įnašas į įstatinio kapitalo turtą. daugiau kaip 10 procentų ilgalaikio gamybinio turto ir nematerialųjį turtą perduodančio asmens buhalterinės vertės.

LLC įstatinis kapitalas gali būti padidintas:

• - Bendrovės turto sąskaita;
• - įnešant papildomus Bendrovės dalyvių įnašus;
• - į Bendrovę priimtų trečiųjų asmenų įnašų sąskaita.

Taigi Profis LLC gali plėsti steigėjų ratą, taip padidindama įstatinį kapitalą dėl naujo įmonės dalyvio įnašo. Naujo bendrovės nario įnašo suma bus 10 tūkstančių rublių.

Papildomo kapitalo padidinimas.

Papildomas kapitalas gali būti laikomas įmonės nuosavo kapitalo dalimi. Tiksliau, tai yra pridedamas arba papildomas kapitalas.

Manoma, kad įstatinis kapitalas turi atsispindėti registruose buhalterinė apskaita už sumą, kuri buvo suformuota kuriant įmonę ir įtraukta į steigimo dokumentus, t.y. Keičiant įstatinį kapitalą, turi būti pakeisti ir steigimo dokumentai. Tokio griežto požiūrio pasekmė buvo tokio balanso straipsnio kaip papildomo kapitalo atsiradimas.

Atitinkamai, 83 sąskaita „Papildomas kapitalas“ atsirado dėl tos pačios priežasties, kad 80 sąskaitoje „Įstatinis kapitalas“ visada turėtų būti tiksliai nurodyta įstatuose nurodyta įstatinio kapitalo suma. Jei šio reikalavimo nebūtų, nebūtų ir 83 sąskaitos „Papildomas kapitalas“. Visi ūkinio gyvenimo faktai, susiję su įmonės kapitalu, būtų atspindimi 80 sąskaitoje „Įstatinis kapitalas“.

Šiuo metu 83 sąskaita „Papildomas kapitalas“ yra papildoma sąskaita 80 „Įstatinis kapitalas“, kuri reglamentuoja kapitalo pokyčių įrašus. Be to, tiksliau, čia tikslinamas kaip pradinis įnašas atliktas turto vertinimas.

Įmonė ilgalaikio turto neperkaino, o atsižvelgiant į tai, kad ilgalaikio turto savikaina Profis LLC balanse yra gana didelė, verta jį perkainoti.

Įjungta Šis momentas Profis LLC balanse yra 4 322 tūkst. rublių vertės patalpos. kuris nebuvo perkainojamas nuo 2008 m.

Apskaitos įrašai perkainojimo apskaitai priklauso nuo to, ar prekė buvo perkainota anksčiau, ar šis perkainojimas jam yra pirmasis.

Jei objektas anksčiau nebuvo perkainojamas (pirmasis perkainavimas), tada:

• - papildomo vertinimo suma įskaitoma į papildomą kapitalą;
• - antkainio suma - nepaskirstytam pelnui / nepadengtam nuostoliui.

Per laikotarpį nuo 2008 m. iki dabar šių patalpų savikaina keitėsi dėl infliacijos ir didėjančio pastato nusidėvėjimo.

3.1 lentelėje nagrinėjama infliacijos dinamika ir kiti veiksniai, darantys įtaką nekilnojamojo turto kainai Komsomolske prie Amūro 2008–2014 m.

3.1 lentelė. Infliacijos dinamika ir kiti nekilnojamojo turto rinkos vertės kitimo veiksniai Komsomolske prie Amūro

Perkainojimo laikotarpis	Infliacija, %	Kiti veiksniai, %	bendras daugiklis, %

3.1 pav. Infliacijos dinamika 2008-2014 m.

Kaip matyti iš 3.1 paveikslo, infliacijos pikas Rusijoje buvo 2009 m. Atsižvelgiant į turto vertės pokyčius, būtina atlikti kasmetinį perkainavimą Nekilnojamasis turtas Profis LLC pagal aukščiau pateiktus veiksnius.

Turto vertės dinamika dėl jos padidėjimo pateikta 3.2 lentelėje.

3.2 lentelė. Turto vertės dinamika veikiant rinkos veiksniams

Perkainojimo laikotarpis	Infliacija	Kiti veiksniai, %	Bendras daugiklis	Turto kaina, tūkstančiai rublių	Išlaidų padidėjimas, tūkstančiai rublių

Taigi iki 2014 metų pabaigos nominali turto vertė išaugo beveik 2 kartus – nuo ​​4 322 tūkst. iki 8 361,2 tūkst Perkainojant turtą, reikia atsižvelgti į nusidėvėjimo koeficientą.

3.2 pav. Turto nominalios vertės pokytis

Pagal norminius turto registravimo dokumentus metinio nusidėvėjimo dydis yra nustatytas 3,5% nuo esamos turto vertės.

Taigi turtą vertinsime iš naujo atsižvelgdami į jo dabartinės vertės padidėjimą ir nusidėvėjimą.

3.3 lentelė - Nekilnojamojo turto perkainojimas 2008-2014 m

Perkainojimo laikotarpis	Išlaidų padidėjimas, tūkstančiai rublių		Nusidėvėjimo suma, tūkstančiai rublių	Likutinė vertė, tūkstančiai rublių

Taigi, perkainojant ilgalaikį turtą, teigiamas skirtumas (perkainojimo suma) 2 424,8 tūkst. rublių bus įtrauktas į papildomą Profis LLC kapitalą.

Profis LLC akcinio kapitalo padidėjimas dėl įstatinio kapitalo padidinimo sieks 10 tūkstančių rublių, papildomo kapitalo padidinimo atveju - 2 424,8 tūkst.

Bendras Profis LLC įstatinis kapitalas padidės 2 434,8 tūkst. rublių.

Ekonominis siūlomo renginio poveikis bus išreikštas organizacijos akcinio kapitalo padidėjimu 2 434,8 tūkst. rublių, o ekonominis efektyvumas (santykinis ekonominio efekto matavimas) bus 57,86%, o tai yra gana efektyvu.

turto likvidumo kapitalas

RUSIJOS FEDERACIJOS ŠVIETIMO IR MOKSLO MINISTERIJA

MASKAVOS FINANSŲ IR PRAMONĖS AKADEMIJA (MFPA)

Finansų fakultetas

Kursinis darbas

	Kuznecovas Dmitrijus Aleksejevičius
	(pilnas vardas)		parašas
Prižiūrėtojas	Borsukas Dmitrijus Sergejevičius
	(PILNAS VARDAS.)		parašas
Skyriaus vedėjas	Novašina Tatjana Sergeevna
	(PILNAS VARDAS.)		parašas

MASKVA 2009 m

Įvadas. 3

1 skyrius. Organizacijos nuosavo kapitalo samprata 4

1.1 Organizacijos kapitalo samprata 4

1.2 Organizacijos akcinio kapitalo sudėtis ir struktūra 9

2 skyrius. Organizacijos akcinio kapitalo didinimas 15

2.1 Organizacijos nuosavo kapitalo šaltiniai 15

2.2 Būdai padidinti organizacijos akcinį kapitalą 19

Išvada. 20

Įvadas.

Organizacijos nuosavas kapitalas yra vienas iš pagrindinių finansinę būklę apibūdinančių rodiklių. finansinis stabilumas ir organizacijos finansinį nepriklausomumą.

Nuosavas kapitalas yra kreditorių ir investuotojų interesų garantas, taip pat įmonės efektyvumo rodiklis.

Tai atsispindi ketvirtojo skyriaus „Kapitalas ir rezervai“ rezultatas.

Darbo tikslai ir uždaviniai. Šio tikslo kursinis darbas apima organizacijos nuosavo kapitalo didinimo sudėties ir metodų svarstymą.

Mes sumokėsime Ypatingas dėmesys organizacijos nuosavo kapitalo sudėtis ir šaltiniai.

Norint pasiekti šį tikslą, darbas išsprendžia šiuos dalykus: konkrečių problemų:

pateikti organizacijos nuosavo kapitalo sampratą

išanalizuoti organizacijos akcinio kapitalo sudėtį;

apsvarstyti šaltinius ir būdus, kaip padidinti organizacijos nuosavą kapitalą

Tyrimo objektas– organizacijos nuosavo kapitalo didinimo sudėtis ir metodai.

1 skyrius. Organizacijos nuosavo kapitalo samprata.

1.1 Organizacinio kapitalo samprata

Kapitalas yra viena iš dažniausiai finansų valdyme naudojamų ekonominių kategorijų. Tai yra įmonės kūrimo ir plėtros pagrindas, o veiklos procese užtikrina valstybės, savininkų ir personalo interesus. Bet kuri organizacija, vykdanti gamybinę ar kitą komercinę veiklą, privalo turėti tam tikrą kapitalą, kuris yra materialinių vertybių ir lėšų, finansinių investicijų ir sąnaudų, reikalingų jos ūkinei veiklai vykdyti, teisėms ir privilegijoms įgyti.

Galima išskirti du pagrindinius „kapitalo“ sąvokos apibrėžimo būdus: ekonominį, buhalterinį, kuriame jie atitinkamai įgyvendinami. fizinės kapitalo prigimties samprata 1 Ir kapitalo finansinės prigimties samprata. Pirmoji samprata sako, kad kapitalas yra išteklių visuma, kuri yra universalus pajamų šaltinis visai visuomenei ir atskiriems jos elementams, todėl, pritaikius įmonei, kapitalas yra jos gamybinių pajėgumų visuma arba visas balansas. už turtą.

Pagal antrąją sampratą kapitalas aiškinamas kaip įmonės savininkų turtas, o jo vertė lygi grynojo turto dydžiui, tai yra, kapitalo dydis yra lygus skirtumui tarp įmonės turtu. turtą ir jo įsipareigojimų dydį. Balanso skyrius „Kapitalas ir rezervai“.

Finansinėje analizėje ir finansų valdyme plačiai taikomas tam tikras antrojo požiūrio tipas, vadinamas finansiniu-analitiniu požiūriu, pagal kurį kapitalas suprantamas kaip ilgalaikiai finansavimo šaltiniai, pateikti balanso III ir IV skyriuose – nuosavas kapitalas. ir atitinkamai skolinto kapitalo.

Yra trys ilgalaikio kapitalo rūšys: savininkų kapitalas, skolintas kapitalas ir spontaniški ilgalaikiai šaltiniai. Pažvelkime į šių kategorijų turinį.

Įmonės savininkų kapitalas 2 . Tai bendros įmonės savininkų teisių į jos turto dalį įvertinimas. Balanso vertinime jis skaitiniu požiūriu yra lygus grynojo turto vertei; rinkos požiūriu sutampa su „rinkos kapitalizacijos“ sąvoka. „Kapitalas ir rezervai“ yra balanso įsipareigojimų dalyje, o pagrindiniai jo komponentai yra įgaliotasis, papildomas ir rezervinis bei nepaskirstytasis pelnas.

Skolintas kapitalas - Tai yra trečiųjų šalių lėšos, įmonei teikiamos ilgalaikiu pagrindu. Tai daugiausia banko paskolos ir banko paskolos. Nepaisant to, kad skolinis kapitalas yra ilgalaikis finansavimo šaltinis, jis laikinas.

Bendra įmonės kapitalo sąvoka paprastai reiškia įvairias jo rūšis, kurių yra gana daug. Todėl būtina apsvarstyti 3 kapitalo klasifikaciją pagal įvairius kriterijus (1.1 pav.):

1.1 pav. Kapitalo klasifikacija.

Pagal nuosavybę skiriamas nuosavas ir skolintas kapitalas. Nuosavas kapitalas apibūdina bendrą jam priklausančių įmonės lėšų vertę. Sudarant jį atsižvelgiama į įstatinį (akciją), papildomą, rezervinį kapitalą, nepaskirstytą pelną ir kitus rezervus.

Pagal investicinį objektą skiriamas pagrindinis ir apyvartinis kapitalas. Ilgalaikis kapitalas – tai ta įmonės naudojamo kapitalo dalis, kuri investuojama į visų rūšių ilgalaikį turtą, o ne tik į ilgalaikį turtą, kaip kartais aiškinama literatūroje. Apyvartinis kapitalas yra įmonės kapitalo dalis, į kurią investuota apyvartinis kapitalasįmonių.

Priklausomai nuo naudojimo paskirties, išskiriamos šios kapitalo rūšys: produktyvus, skolinantis ir spekuliatyvus. Gamybinis kapitalas apibūdina tas verslinės įmonės lėšas, kurios investuojamos į jos pagrindinį turtą verslui vykdyti. Paskolų kapitalas apibūdina lėšas, kurios naudojamos vykdant įmonės investicinę veiklą, ir mes kalbame apie dėl finansinių investicijų į pinigines priemones, tokias kaip indėliai komerciniuose bankuose, obligacijos, vekseliai ir kt. Spekuliacinis kapitalas naudojamas spekuliacinių finansinių sandorių vykdymo procese, t.y. sandoriuose pagal pirkimo ir pardavimo kainų skirtumą.

Įmonės kapitalo funkcionavimui jo produktyvaus naudojimo procese būdingas nuolatinės cirkuliacijos procesas, todėl kapitalas klasifikuojamas pagal jo buvimo cirkuliacijos procese formą, išskiriant kapitalą pinigine, gamybine ir prekine forma.

Pirmajame etape kapitalas grynaisiais yra investuojamas į apyvartinį kapitalą ir ilgalaikis turtas verslumo įmonė, taip pereinant į produktyvią formą. Antrajame etape gamybinis kapitalas įgauna prekinę formą gamindamas produktus, darbus ir paslaugas. Trečiasis etapas yra laipsniškas prekinio kapitalo perėjimas į piniginį kapitalą, kai parduodamos pagamintos prekės, darbai ir paslaugos. Kartu su formų kaita, kapitalo judėjimą lydi jo bendros vertės pasikeitimas. Vidutinė įmonės kapitalo apyvartos trukmė apibūdinama jos apyvartos laikotarpiu dienomis, mėnesiais, metais.

Atsižvelgiant į ekonominę įmonės kapitalo esmę, reikėtų atkreipti dėmesį į tokias savybes kaip:

Įmonės kapitalas yra pagrindinis gamybos veiksnys. Gamybos veiksnių (kapitalo, žemės, darbo) sistemoje kapitalui tenka prioritetinis vaidmuo, nes ji sujungia visus veiksnius į vieną gamybos kompleksą.

Kapitalas apibūdina įmonės finansinius išteklius, kurie generuoja pajamas. Šiuo atveju jis gali veikti atskirai nuo gamybos veiksnio investuoto kapitalo pavidalu.

Kapitalas yra pagrindinis jo savininkų turto šaltinis. Dalis kapitalo dabartiniu laikotarpiu palieka savo sudėtį ir patenka į savininko „kišenę“, o sukaupta kapitalo dalis užtikrina savininkų poreikių tenkinimą ateityje.

Įmonės kapitalas yra pagrindinis jos rinkos vertės matas. Šį pajėgumą pirmiausia atspindi įmonės nuosavas kapitalas, kuris lemia jos grynojo turto apimtį. Be to, įmonės naudojamo nuosavo kapitalo dydis kartu apibūdina jos galimybes pritraukti skolintas lėšas, užtikrinančias papildomą pelną. Kartu su kitais veiksniais jis sudaro pagrindą įvertinti įmonės rinkos vertę.

Įmonės kapitalo dinamika yra svarbiausias rodiklis jos ūkinės veiklos efektyvumo lygis. Akcinio kapitalo gebėjimas savarankiškai plėstis dideliu tempu apibūdina aukštą įmonės pelno formavimo ir efektyvaus paskirstymo lygį, gebėjimą išlaikyti finansinę pusiausvyrą iš vidinių šaltinių. Tuo pačiu metu nuosavo kapitalo sumažėjimas paprastai yra neefektyvios, nepelningos įmonės veiklos pasekmė.

1.2 Organizacijos akcinio kapitalo sudėtis ir struktūra

Nuosavas kapitalas 4 – tai bendros įmonės savininkų teisių į jos turto dalį įvertinimas. Nuosavas kapitalas susideda iš įstatinis, papildomas ir rezervinis kapitalas, nepaskirstytasis pelnas ir tikslinės (specialios) lėšos ( 1 pav.).

Nuosavas kapitalas

Statutinis

Atsarginis

nepaskirstytasis pelnas

(specialieji) fondai (fondai)

Papildomas kapitalas

1 pav. Akcinio kapitalo sudėtis

Įstatinis kapitalas - šis terminas apibūdina bendrą jos akcininkų įsigytų bendrovės akcijų nominalią vertę. Įmonės įstatinis kapitalas laikomas kreditorių interesų garantija, todėl Rusijoje kai kurioms organizacinėms ir teisinėms verslo formoms jo vertė ribojama iš apačios: minimalus OJSC įstatinis kapitalas turi būti ne mažesnis kaip 1000 kartų. minimalus darbo užmokestis jo įregistravimo dieną, o UAB - ne mažiau kaip 100 minimalaus darbo užmokesčio. Jeigu kitų finansinių metų pabaigoje paaiškėja, kad akcinės bendrovės grynojo turto vertė yra mažesnė už įstatinį kapitalą, bendrovė privalo deklaruoti ir nustatyta tvarka įregistruoti savo turto sumažėjimą. įstatinis kapitalas. Jeigu nurodyto bendrovės turto vertė tampa mažesnė už įstatymo nustatytą minimalų įstatinio kapitalo dydį, įmonė turi būti likviduojama.

Įstatinį kapitalą dažnai sudaro dvi dalys: nuosavas kapitalas privilegijuotųjų akcijų forma ir akcinis kapitalas paprastųjų akcijų forma. Dažniausiai privilegijuotosios akcijos sudaro nedidelę įstatinio kapitalo dalį (25%) ir laikui bėgant jas arba išperka bendrovė, arba konvertuoja į paprastąsias akcijas. Dėl savo stabilumo įstatinis kapitalas, kaip taisyklė, dengia labiausiai nelikvidų turtą, pavyzdžiui, žemės nuomą, pastatų, statinių, įrangos kainą. Įstatinio kapitalo panaudojimo krypčių įstatymai neapibrėžia. Vienintelis reikalavimas, kad įstatinis kapitalas būtų užtikrintas organizacijos turtu.

Kitas teisingumo elementas yra Papildomas kapitalas , kuris atspindi:

Ilgalaikio turto, kapitalinių statybos projektų ir kito organizacijos materialiojo turto, kurio naudingo tarnavimo laikas ilgesnis nei 12 mėnesių, papildomų vertinimų suma.

Skirtumas tarp akcijų pardavimo kainos, gautos formuojant akcinės bendrovės įstatinį kapitalą parduodant akcijas už kainą, viršijančią jų nominalią vertę, ir nominalios vertės.

Teigiami valiutų kursų skirtumai įnašams į įstatinį kapitalą užsienio valiuta. Už šio šaltinio yra paprastųjų akcijų savininkai.

Papildomas kapitalas gali būti naudojamas įstatiniam kapitalui didinti, ataskaitinių metų balansiniams nuostoliams atlyginti, taip pat paskirstomas tarp įmonės steigėjų ir kitiems tikslams. Tokiu atveju papildomo kapitalo panaudojimo tvarką nustato savininkai, kaip taisyklė, vadovaudamiesi steigiamaisiais dokumentais, atsižvelgdami į ataskaitinių metų rezultatus.

Įgyvendinant kreditorių apsaugos garantijas ypatingą vietą užima Rezervinis kapitalas , kurios pagrindinis uždavinys – padengti galimus nuostolius ir sumažinti kreditorių riziką pablogėjus ekonominei situacijai. Šį finansavimo šaltinį balanso įsipareigojimų dalyje parodo savarankiškas straipsnis, atspindintis iš grynojo pelno suformuotus įmonės rezervus. Atsargos kapitalą balanse sudaro du pagrindiniai straipsniai: rezervai, suformuoti pagal įstatymą, ir rezervai, suformuoti pagal steigimo dokumentus. Rezervinis kapitalas sudaromas vadovaujantis įstatymais ir organizacijos steigimo dokumentais galimiems nenumatytiems nuostoliams ir nuostoliams padengti ateityje. Rezervinis kapitalas yra vadinamasis rezervinis finansinis šaltinis, kuris sukuriamas kaip nenutrūkstamos įmonės veiklos ir pagarbos trečiųjų asmenų interesams garantija. Tokio finansinio šaltinio buvimas suteikia pastariesiems pasitikėjimo, kad įmonė apmokės savo įsipareigojimus. Kuo didesnis rezervinis kapitalas, tuo didesnė nuostolių suma, kurią galima kompensuoti, ir tuo didesnę manevro laisvę gauna įmonės vadovybė, įveikiant nuostolius.

Atsarginio kapitalo formavimas gali būti privalomas arba savanoriškas. Pirmuoju atveju jis sukuriamas pagal Rusijos įstatymus, o antruoju - įmonės steigiamuosiuose dokumentuose arba jos apskaitos politikoje nustatyta tvarka. Šiuo metu rezervinio kapitalo kūrimas yra privalomas tik akcinėms bendrovėms ir įmonėms, turinčioms užsienio investicijų. Jei organizacija turi filialus ir atstovybes, registruotas kaip mokesčių mokėtojai, jie taip pat gali formuoti rezervinius fondus. Jeigu steigiamuosiuose dokumentuose rezervo fondo steigimas nenumatytas, tai įmonė neturi teisės jo kurti.

Informacija apie rezervinio kapitalo dydį įmonės balanse yra itin svarbi išoriniams finansinės atskaitomybės vartotojams, kurie rezervinį kapitalą laiko įmonės finansinio pajėgumo riba. Nepakankamas privalomojo rezervo kapitalo dydis rodo arba nepakankamą pelną, arba atsargos kapitalo panaudojimą nuostoliams padengti.

Įnašų į rezervinį kapitalą dydį nustato akcininkų susirinkimas ir jis įrašomas į organizacijos steigimo dokumentus. Kuriame akcinės bendrovės o bendros įmonės taip pat privalo laikytis minimalios ribos. Rezervinio fondo dydis turi būti ne mažesnis kaip 15% įmonės įstatinio kapitalo, o įmonėms, turinčioms užsienio investicijų, ne daugiau kaip 25% įstatinio kapitalo.

Rusijos akcinėms bendrovėms teisės aktai nustato aiškią privalomojo rezervo fondo formavimo tvarką. Jie turi kasmet į rezervo fondą įnešti ne mažiau kaip 5% grynojo pelno. Įnašai nutrūksta, kai fondas pasiekia įmonės įstatuose nustatytą apimtį.

nepaskirstytasis pelnas . Nepaskirstytasis pelnas 5 - grynasis pelnas, nepaskirstytas dividendų forma tarp akcininkų (steigėjų) ir nepanaudotas kitiems tikslams. Paprastai šios lėšos naudojamos verslo subjekto turtui kaupti arba jo apyvartinėms lėšoms papildyti laisvų pinigų pavidalu, ty bet kuriuo metu paruošti naujai apyvartai. Nepaskirstytasis pelnas kasmet gali didėti, o tai reiškia nuosavo kapitalo padidėjimą, pagrįstą vidiniu kaupimu. Augančiose, besivystančiose akcinėse bendrovėse imamasi nepaskirstytasis pelnas pirmaujanti vieta tarp nuosavo kapitalo komponentų. Pagal savo ekonominį turinį tai yra viena iš įmonės nuosavų finansinių išteklių rezervo formų, užtikrinančių jos gamybos plėtrą ateinančiu laikotarpiu. Jo dydis dažnai kelis kartus viršija įstatinį kapitalą. Ataskaitinio laikotarpio pelną galima matyti tik pelno (nuostolių) ataskaitoje.

Ataskaitinių metų nepaskirstytasis pelnas naudojamas dividendams steigėjams išmokėti ir įnašams į rezervo fondą (jeigu toks yra) mokėti. Vadovaudamasi savo apskaitos politika, organizacija gali nuspręsti likusį įmonės turimą pelną panaudoti planuojamai veiklai finansuoti.

Ši veikla gali būti gamybinio pobūdžio, kai lėšos nukreipiamos į gamybos plėtrą ir plėtrą, naudojamos įrangos modernizavimą, ir negamybinio pobūdžio, kai lėšos naudojamos socialinei veiklai ir materialinei organizacijos darbuotojų paramai. ir kitiems tikslams, nesusijusiems su gamybinėmis ar ilgalaikėmis ar finansinėmis organizacijos investicijomis

Tiksliniai (specialieji) fondai yra sukuriami verslo subjekto grynojo pelno sąskaita ir turi būti naudojami tam tikriems tikslams pagal akcininkų ir savininkų įstatus arba sprendimą. Šios lėšos yra nepaskirstytojo pelno rūšis. Kitaip tariant, tai yra nepaskirstytas pelnas, turintis griežtą paskirtį.

Pagrindinis patikos fondų šaltinis yra pelno dalis, likusi įmonės dispozicijoje. Iš finansų kontrolės pozicijos labai svarbu aiškiai atskirti lėšas, kurias įmonė skiria gamybos plėtrai ir vartojimo reikmėms. Tokios kontrolės poreikis siejamas su mokestinėmis paskatomis, kurios numato apmokestinamojo pelno mažinimą tai jo daliai, kuri skirta kapitalo investicijoms finansuoti.

Organizacijos politikos, kuria siekiama kaupti grynąjį pelną tikslinei veiklai finansuoti, įgyvendinimas vykdomas formuojant specialios paskirties fondus. Lėšų skaičių, pavadinimą ir panaudojimą organizacija nustato savarankiškai.

Nuosavas kapitalas apibūdinamas šiais papildomais punktais:

1. Lengvas pritraukimas (reikia savininko sprendimo arba be kitų verslo subjektų sutikimo).

2. Aukšta norma pelno nuo investuoto kapitalo, nes Už surinktas lėšas palūkanos nemokamos.

3. Maža finansinio stabilumo praradimo ir įmonės bankroto rizika.

Nuosavų lėšų trūkumai:

1. Ribota traukos apimtis, t.y. žymiai išplėsti ūkinę veiklą neįmanoma.

2. Neišnaudojama galimybė padidinti nuosavo kapitalo grąžą pritraukiant skolintas lėšas.

Taigi įmonė, kuri naudoja tik savo lėšas, turi didžiausią finansinį stabilumą, tačiau galimybės didinti pelną yra ribotos.

2 skyrius. Organizacijos akcinio kapitalo didinimas

2.1 Organizacijos nuosavo kapitalo šaltiniai.

Priklausomai nuo formavimo būdo, pačios įmonės finansavimo šaltiniai skirstomi į vidinis ir išorinis(patraukė).

Vidiniai šaltiniai 6 akcinis kapitalas formuojasi ūkinės veiklos procese ir vaidina svarbų vaidmenį bet kurios įmonės gyvenime, nes nuo jo priklauso jos galimybė savarankiškai finansuoti. Įmonė, galinti visiškai arba reikšmingai padengti savo finansinius poreikius iš vidinių šaltinių, įgyja reikšmingų konkurencinių pranašumų ir palankių galimybių, sumažina savo riziką.

Pagrindiniai vidiniai bet kurios komercinės įmonės finansavimo šaltiniai yra grynasis pelnas, nusidėvėjimas atskaitymai, nenaudojamo turto pardavimas ir nuoma ir tt (2 pav.)

2 pav. Organizacijos draudimo sistemos vidiniai šaltiniai

IN šiuolaikinėmis sąlygomisįmonės savarankiškai paskirsto savo dispozicijoje likusį pelną. Racionalus pelno panaudojimas apima tokius veiksnius kaip tolesnio įmonės plėtros planai, taip pat savininkų, investuotojų ir darbuotojų interesų paisymas. Apskritai kuo daugiau pelno panaudojama verslo veiklai plėsti, tuo mažesnis papildomo finansavimo poreikis. Nepaskirstytojo pelno dydis priklauso nuo verslo operacijų pelningumo, taip pat nuo dividendų politikos.

Šio šaltinio dėka galima padidinti įmonės finansinį stabilumą ir išlaikyti įmonės veiklos kontrolę. Tačiau jį sunku suvaldyti nuo išorinių veiksnių: paklausos, kainų, rinkos sąlygų pokyčių ir kt.

Kitas svarbus organizacijų savifinansavimo šaltinis yra nusidėvėjimo atskaitymai .

Jos įtraukiamos į įmonės sąnaudas, atspindinčias ilgalaikio ir nematerialiojo turto nusidėvėjimą, ir gaunamos kaip pinigų dalis už parduotą produkciją ir paslaugas. Pagrindinis jų tikslas – užtikrinti ne tik paprastą, bet ir išplėstinį dauginimąsi.

Nusidėvėjimo, kaip lėšų šaltinio, pranašumas yra tas, kad jis egzistuoja bet kuriam finansinė situacijaįmonė ir visada lieka jo žinioje. Nusidėvėjimo suma priklauso nuo jo apskaičiavimo būdo.

Pardavimas ir nuoma naudojamas ilgalaikis ir trumpalaikis turtas yra vienkartinio pobūdžio ir negali būti laikomas nuolatiniu lėšų šaltiniu

Kiti vidiniai šaltiniai nevaidina reikšmingo vaidmens formuojant įmonės finansinius išteklius.

Išoriniai akcinio kapitalo šaltiniai 7 (3 pav.) . Įmonės gali kaupti savo lėšas didindamos įstatinį kapitalą papildomais steigėjų įnašais ir išleisdamos naujas akcijas bei nemokamą finansinę pagalbą. Papildomo nuosavo kapitalo pritraukimo galimybės ir būdai labai priklauso nuo verslo organizavimo teisinės formos.

3 pav. Išoriniai organizacijos nuosavo kapitalo šaltiniai.

Akcinės bendrovės, kurioms reikia investicijų, gali vykdyti papildomą akcijų platinimą atviro arba uždarojo pasirašymo būdu (tarp riboto investuotojų rato).

Apskritai, pirminis įmonės akcijų (bendrųjų ir privilegijuotųjų) platinimas viešo pasirašymo būdu (pirminis siūlymas - IPO) yra jų pardavimo organizuotoje rinkoje procedūra, siekiant pritraukti platų investuotojų ratą.

Pagal federalinį įstatymą „Dėl vertybinių popierių rinkos“ viešas siūlymas reiškia „vertybinių popierių platinimą atviro pasirašymo būdu, įskaitant vertybinių popierių platinimą vertybinių popierių biržų ir kitų prekybos vertybinių popierių rinkoje organizatorių aukcionuose“.

Taigi Rusijos bendrovės IPO yra papildomos OJSC akcijų emisijos platinimas per atvirą pasirašymą vertybinių popierių biržose, su sąlyga, kad po platinimo akcijomis nebuvo prekiaujama rinkoje. Be to, pagal Federalinę finansų rinkų tarnybą, ne mažiau kaip 30% visos IPO apimties turi būti pateikta vidaus rinkai.

Pasirengimas ir vykdymas IPO susideda iš 4 etapų, kuriuos užbaigus vyksta platinimas ir įtraukimas į biržą bei akcijų pasirašymas.

Finansavimas išleidžiant paprastąsias akcijas turi šiuos privalumus:

Didėja įmonės kapitalizacija, susidaro jos vertės rinkos vertinimas, sudaromos palankios sąlygos pritraukti strateginius investuotojus.

Akcijų emisija kuria teigiamą įmonės įvaizdį verslo bendruomenėje, taip pat ir tarptautinėje

Šis šaltinis neturi fiksuotos išpirkimo datos – tai nuolatinis kapitalas, kuris negrąžintinas.

Prekyba akcijomis biržose suteikia lanksčias galimybes pasitraukti iš verslo.

Bendrieji finansavimo išleidžiant paprastąsias akcijas trūkumai yra šie:

Galimybė prarasti įmonės kontrolę

Teisės dalyvauti įmonės pelne ir valdyme suteikimas didesniam skaičiui savininkų.

Organizacijos sudėtingumas, didelės išdavimo išlaidos.

Papildoma emisija gali būti vertinama kaip neigiamas signalas ir trumpuoju laikotarpiu gali sukelti kainų kritimą.

Individualioms įmonėms vienas iš išorinių savo finansinių išteklių formavimo šaltinių gali būti nemokama finansinė pagalba(paprastai tokia pagalba teikiama tik atskiroms skirtingų lygių valstybės įmonėms). Kiti šaltiniai apima įmonei neatlygintinai perduotą ir į jos balansą įtrauktą materialųjį ir nematerialųjį turtą.

2.2 Būdai padidinti organizacijos akcinį kapitalą

Bet kuri įmonė pereina kelis vystymosi etapus. Dažniausiai tai prasideda kaip privati ​​nevalstybinė įmonė – keli asmenys ir juridiniai asmenys sukurti įmonę, investuodami savo lėšas į jos įstatinį kapitalą. Jei savininkų ketinimai rimti, o pasirinkta verslo kryptis perspektyvi, įmonės gautą pelną savininkai panaudoja ne vartojimo reikmėms, o reinvestuoja veiklos mastui plėsti. Norint įgyvendinti sveikas ambicijas ir užtikrinti verslo augimo tempus, vien pelno dažniausiai neužtenka, todėl reikia ieškoti papildomų finansavimo šaltinių. Kadangi šiame skyriuje aptariami būdai, kaip padidinti organizacijos įstatinį kapitalą, vienintelė galimybė didinti kapitalą yra papildomi faktinių savininkų įnašai ir savininkų rato išplėtimas. Tai lydi organizaciniai ir teisiniai įmonės pokyčiai, kurių paskutinis etapas – jos pertvarkymas į visuomeninę.

Dažniausiai naudojami išmetimo būdai:

Viešas siūlymas, t. y. akcijų platinimas per brokerius ar investicines institucijas, kurios perka visą emisiją ir parduoda ją už fiksuotą kainą fiziniams ir juridiniams asmenims.

Konkursinis pardavimas (viena ar kelios investicinės institucijos perka visą emisiją iš paskolos gavėjo už fiksuotą kainą, o po to organizuoja konkursą (aukcioną), kurio rezultatais remdamiesi nustato optimalią akcijos kainą);

Pardavimas tiesiogiai investuotojams pasirašant (atlieka pats emitentas, nedalyvaujant investicinei institucijai)

Tikslinio platinimo metodas (įgyvendinamas su nedidelėmis akcijų emisijomis, kartu su mažesnėmis sąnaudomis).

Išvada.

Atlikus tyrimą galima padaryti tokias išvadas.

Nuosavas kapitalas – tai bendros įmonės savininkų teisių į jos turto dalį įvertinimas.

Nuosavas kapitalas kiekvienai įmonei, net investuotai ir laisvoje būsenoje, yra ta gyvybiškai svarbi dalis, be kurios neįmanomas nei darbas, nei tolesnis įmonės egzistavimas.

Pagrindinis įmonės finansavimo šaltinis yra nuosavas kapitalas (1 pav.). Į šią sudėtį įeina įstatinis kapitalas, sukauptas kapitalas (atsargas ir papildomas kapitalas, kaupiamasis fondas, nepaskirstytas pelnas) ir kitos pajamos (tikslinis finansavimas, labdaros aukos ir kt.). Nepaskirstytasis pelnas yra pagrindinis šaltinis.

Įmonės nuosavas kapitalas formuojamas iš vidinių ir išorinių finansavimo šaltinių.

Pagrindiniai bet kurios komercinės įmonės vidiniai finansavimo šaltiniai yra grynasis pelnas, nusidėvėjimas, nenaudojamo turto pardavimas ir nuoma.

Išoriniai akcinio kapitalo šaltiniai. Įmonės gali kaupti savo lėšas didindamos įstatinį kapitalą papildomais steigėjų įnašais ir išleisdamos naujas akcijas bei nemokamą finansinę pagalbą.

Yra 2 pagrindiniai būdai padidinti įmonės įstatinį kapitalą: didinti pelną ir išleisti (platinti) akcijas (pagrindinę).

Bibliografija.

1. Rusijos Federacijos civilinio kodekso 1 dalis. 4 skyrius, 1994 m. lapkričio 30 d. N 51-FZ.

2. Bogomolets S.R. Apskaita / Universiteto serija 2008 – p.94-100.

3. Efimova O.V. Akcinio kapitalo analizė // Apskaita – 2006-Nr.2. Puslapis 95-101.

4. Kovaliovas V.V. Finansų valdymo kursas / 2010 2 leidimas – p. 321-329.

5. Lukasevičius I.Ya Finansų valdymas / MBA 2009 – p. 568-578

http://tvoydohod.ru/fin_2.php

http://www.libonline.ru

8. http://www.spb-mb.ru/index.php?page=189

3 http://tvoydohod.ru/fin_2.php

Statutinis kapitalo, reikalavimai būdai ir laikas... D–t 81, subsąskaita " Savo akcijų“, K–t 80 – ... visuomenei. Padidintiįstatyminis kapitalo organizacijose buhalterijoje...Forma ir junginys pateikta informacija...

Analizė savo kapitalo organizacijose

Santrauka >> Ekonomika

... savo kapitalo organizacijose...................................... …………… ……………..40 psl. Naudotų medžiagų sąrašas šaltiniai... susiję su padidinti savo kapitalo(ypač dėl vidinių šaltiniai jos formavimas)...

Praktiškai yra du būdai padidinti nuosavą kapitalą: pelno kaupimas Ir pritraukti papildomo kapitalo finansų rinkoje.

Pelno kaupimas gali atsirasti paspartinus rezervų ir kitų banko fondų sukūrimą su vėlesne jų kapitalizacija arba kaupiant ankstesnių metų nepaskirstytąjį pelną. Paskutinis būdas padidinti kapitalą yra pigiausias ir neturi įtakos esamai banko valdymo struktūrai. Tačiau didelės gauto pelno dalies panaudojimas akciniam kapitalui didinti reiškia akcininkams mokamų dabartinių dividendų sumažinimą ir gali sumažėti bankų, sukurtų OJSC forma, akcijų rinkos vertė.

Jeigu nuosavos banko lėšos naudojamos įstatiniam kapitalui didinti (jų kapitalizacijai), turi būti priimtas sprendimas šias lėšas paskirstyti dalyviams proporcingai kiekvienam akcininkui jau turimų banko akcijų skaičiui.

Papildomo kapitalo pritraukimas iš banko sukurtas kaip LLC, gali atsirasti dėl papildomų įnašų į įstatinį kapitalą tiek jos dalyviams, tiek trečiosioms šalims, kurios tokiu būdu tampa šio banko dalyviais (jei tai nedraudžia jo įstatai). Akcinių bankų papildomo kapitalo pritraukimas gali būti atliekamas platinant papildomas akcijas.

Sprendimą padidinti įstatinį kapitalą priima visuotinis akcininkų (dalyvių) susirinkimas arba banko valdyba pagal savo įstatus. Be to, toks sprendimas gali būti priimtas tik įregistravus ankstesnį įstatinio kapitalo dydžio pakeitimą. Dėl įstatinio kapitalo padidinimo reikia susitarti su Rusijos banko teritoriniu skyriumi, kuris kontroliuoja dalyvių dalyvavimo ir apmokėjimo į banko kapitalą akcijas (akcijas) teisėtumą. Banko akcijų (akcijos) pardavimas juridiniams ir fiziniams asmenims, siekiant padidinti jo įstatinį kapitalą, gali būti vykdomas apmokant jas pinigais ir jiems priklausančio materialiojo turto sąskaita.

Nuosavoms lėšoms kapitalizuoti gali būti naudojamos šios lėšos:

Banko akcijų priemoka

· Lėšos, gautos dėl ilgalaikio turto perkainojimo banko balanse;

· Laisvos nepanaudotos kaupimo fondo ir specialaus fondo lėšos. susitikimai;

· Ankstesnių metų nepaskirstytojo pelno likučiai (remiantis visuotinio akcininkų susirinkimo sprendimu);

· Sukauptus, bet neišmokėtus dividendus akcininkams (visuotinio akcininkų susirinkimo sprendimu);

Išleidimo procedūra apima kelis etapus:

1. Sprendimo išleisti akcijas priėmimas;

2. Sprendimo išleisti akcijas tvirtinimas ir akcijų emisijos prospekto parengimas.

Emisijos prospektas sudaromas, jei akcijos bus platinamos neribotam asmenų skaičiui arba žinomam asmenų ratui, kurio skaičius viršija 500;

3. Valstybė akcijų emisijos registravimas arba prospekto registravimas;

4. Prospekte esančios informacijos atskleidimas spausdintame leidinyje, siekiant informuoti investuotojus apie būsimą akcijų platinimą;

5. Akcijų išdėstymas;

6. Valstybė akcijų emisijos rezultatų ataskaitos registravimas;

7. Informacijos apie problemos rezultatus atskleidimas spaudoje.

Sprendimą išleisti akcijas priima Visuotinis susirinkimas akcininkai arba jo vardu direktorių valdyba. Direktorių valdyba tvirtina akcijų emisiją ir prireikus parengia prospektą.

[Nuostatinis kapitalas (EK) yra tiesiogiai bankui priklausančios lėšos, o ne skolintos lėšos, kurias bankas laikinai pritraukė. Draudimo bendrovei priklauso: 1. paprastosios ir privilegijuotosios akcijos (nekaupiamos, nuolatinės akcijos); 2. akcijų priedas; 3. rezervinis kapitalas (sukauptas pelnas); 4. nepaskirstytasis pelnas. IC banko ypatumas yra tas, kad bankų IC = 10%.

Funkcijos.

1. Apsauginis. Reiškia galimybę investuotojams išmokėti kompensaciją likvidavimo atveju. stiklainis. Draudimo sistema leidžia palaikyti banko mokumą, sukuriant turto rezervą, leidžiantį bankui funkcionuoti nepaisant grėsmės nuostoliams. Temos apsauga f-ii ypač aktualu šiandien, nes jokio efekto nesukurta. syst. apdraustasis. indėliai, ekv. situacija nestabilus, skatina kiti veiksniai. į bankininkystę bankrotų ir investuotojų lėšų praradimo. Krizės metu draudimo bendrovės buvimas yra pirmoji banko patikimumo sąlyga.

2. Veiklos. Sėkmingai pradžiai. Norint dirbti, bankui reikalingas pradinis kapitalas, iš kurio perkama žemė, pastatai, įranga, taip pat kuriama finansų įstaiga. rezervai netikėtiems nuostoliams. Šiems tikslams taip pat naudojamas SC.

3. Reguliavimas. Tai siejama su ypatingu visuomenės susidomėjimu sėkmingu bankų funkcionavimu, taip pat su įstatymais ir norminiais aktais, leidžiančiais valstybę. institucijas stebėti vykdomas operacijas.

Akcinio kapitalo didinimo būdai: 1. Pelnas, dividendų kapitalizavimas. 2. Papildoma akcijų emisija (paprastoji ir privilegijuota), naujų akcininkų pritraukimas 3. Subordinuotos paskolos

* Užsienio praktikoje Norint padidinti kapitalo sąnaudas, plačiai paplitusi obligacijų emisija.

Nuosavo kapitalo pakankamumas. SC vertė absoliučiomis vertėmis: nuo 1994 m. – ekiu; nuo 01/01/09 – ?, nuo 2009 m. vidurio – rubliai. Minimalus kapitalo dydis yra 180 milijonų rublių, minimali nuosavo kapitalo suma. Trečiadienis (kapitalas) banko yra 180 milijonų rublių.

Siekiant teisingai įvertinti draudimo sistemos pakankamumo lygį taikoma santykinis rodiklis . Nuosavo kapitalo pakankamumo rodiklis (H 1). .

5 turto rizikos grupės:

- Nulis rizikos. Pinigai kasoje (2% rizika), korespondentinėje sąskaitoje Centriniame banke, atsargų sąskaitoje Centriniame banke, investicijos į centrinio banko obligacijas į ekonomiškai išsivysčiusių šalių valstybės skolos įsipareigojimus.

-10% rizika. Investicijos į Rusijos Federacijos skolinius įsipareigojimus (GKO, OFZ).

-20% rizika. Investicijos į Rusijos Federaciją sudarančių subjektų skolinius įsipareigojimus ir vietos valdžia institucijos, lėšos korespondentinėse sąskaitose kituose komerciniuose bankuose.

-50% rizika. Paskolos su patikimu užstatu, užtikrintos vyriausybės vertybiniais popieriais, ir paskolos tarpbankinėms paskoloms iki 30 dienų.

-Kiti (100% rizika). Paskolos klientams.

Standartinės vertės N 1: 10% (didiems bankams) ir 11% - minimalios vertės. N 1 – tarptautinis standartas (sukurtas Bazelio bankų priežiūros komiteto). Pagal tarptautinius standartus H 1 = 8%.

SC susidarymo šaltiniai:

Šiuo metu naudojamas dviejų pakopų kapitalo struktūros samprata. Jį sudaro 2 lygiai: pagrindinis (pagrindinis) ir papildomas. Pagrindiniai šaltiniai: įstatinio kapitalo formavimas; banko akcijų priemoka(skirtumas tarp akcijos kurso ir nominalios vertės); banko lėšos, suformuotos iš jo pelno ( išskyrus materialinio skatinimo fondus, lėšas, per kurias bankai teikia paskolas savo darbuotojams); einamųjų metų pelno remiantis ketvirčio rezultatais, ir ankstesnių metų pelno.

Papildomi šaltiniai: Banko turto vertės padidėjimas, dėl turto perkainojimo; Banko lėšos suformuotos iš einamųjų ir ankstesnių metų pelno, nepatvirtintas auditu; Einamųjų metų arba ankstesnių metų pelnas, nepatvirtintas auditu; Subordinuota paskola.]

Minimali banko nuosavo kapitalo suma (kapitalas) yra 300 milijonų rublių.

Nebankinės kredito organizacijos, prašančios suteikti banko statusą, nuosavo kapitalo (kapitalo) suma mėnesio, kurį atitinkama paraiška buvo pateikta Rusijos bankui, 1 dieną turi būti ne mažesnė kaip 300 milijonų rublių.

Licencija atlikti banko operacijas, suteikianti kredito organizacijai teisę atlikti banko operacijas lėšomis rubliais ir užsienio valiuta, pritraukti fizinių ir juridinių asmenų lėšas rubliais ir užsienio valiuta kaip indėlius (toliau – bendroji licencija). ), gali būti išduotas kredito organizacijai, turinčiai ne mažiau kaip 900 milijonų rublių nuosavų lėšų (kapitalą) mėnesio, kurį Rusijos bankui buvo pateiktas prašymas išduoti bendrąją licenciją, 1 dieną.

Bankas, kurio nuosavas kapitalas (kapitalas) 2007 m. sausio 1 d. buvo mažesnis nei 180 mln. rublių, turi teisę tęsti veiklą, jei jo nuosavo kapitalo (kapitalo) dydis nesumažės, palyginti su lygiu, pasiektu sausio 1 d. , 2007 m.

Šio straipsnio ketvirtojoje dalyje nustatytus reikalavimus atitinkančio banko nuosavų lėšų (kapitalo) suma nuo 2010 m. sausio 1 d. turi būti ne mažesnė kaip 90 mln.

Šio straipsnio ketvirtoje ir penktoje dalyse nustatytus reikalavimus atitinkančio banko, taip pat po 2007 m. sausio 1 d. įsteigto banko nuosavų lėšų (kapitalo) dydis nuo 2012 m. sausio 1 d. turi būti ne mažesnis kaip 180 mln.

Banko, atitinkančio šio straipsnio 4–6 dalyse nustatytus reikalavimus, taip pat banko, įsteigto po 2007 m. sausio 1 d., nuosavų lėšų (kapitalo) dydis nuo 2015 m. sausio 1 d. turi būti ne mažesnis kaip 300 mln.

Jei banko nuosavų lėšų (kapitalo) dydis sumažėja dėl Rusijos banko pakeitimo banko nuosavų lėšų (kapitalo) dydžio nustatymo metodikai, bankas, turėjęs nuosavų lėšų (kapitalo) 180 mln. ar daugiau rublių nuo 2007 m. sausio 1 d., taip pat po 2007 m. sausio 1 d. įsteigtas bankas per 12 mėnesių turi pasiekti 180 mln. rublių nuosavų lėšų (kapitalo) vertę, o nuo sausio 1 d. , 2015 m. - 300 mln. rublių, apskaičiuota pagal naują banko nuosavų lėšų (kapitalo) dydžio nustatymo metodiką, kurią nustatė Rusijos bankas, ir banko, kurio nuosavas kapitalas (kapitalas) buvo mažesnis nei 180 mln. 2007 m. sausio 1 d. - didesnė iš dviejų reikšmių: nuosavo kapitalo (kapitalo) suma, kurią ji turėjo 2007 m. sausio 1 d., apskaičiuota taikant naują banko nustatyto banko nuosavybės fondų (kapitalo) dydžio nustatymo metodą. Rusijos Federacijos arba nuosavų lėšų (kapitalo) suma, nustatyta šio straipsnio penktoje–septintoje dalyse, atitinkamą dieną.

23. Banko indėliai: pagrindinės indėlių rūšys, jų klasifikacija, registravimo ir draudimo tvarka.

Indėlis yra banko kreditinių santykių su indėlininkais išraiškos forma dėl pastarųjų savo lėšų pateikimo bankui laikinai naudoti. Banko lėšų pritraukimas į indėlius įforminamas rašytiniu susitarimu. Rašytinė sutarties forma laikoma įvykdyta, jeigu indėlis yra patvirtintas taupymo ar indėlio sertifikatu ar kitu indėlininkui išduotu dokumentu, atitinkančiu įstatymų ar bankininkystės taisyklių reikalavimus. Banko indėlių sąskaitos yra įvairios ir jų klasifikacija gali būti pagrįsta įvairiais kriterijais. Pavyzdžiui, pagal indėlių šaltinį, pagal paskirtį, pagal pelningumo laipsnį ir pan. Tačiau dažniausiai naudojami šie kriterijai: 1) indėlininko kategorija; 2) indėlio atsiėmimo forma.

Banko indėliai pagal indėlininkų kategoriją skirstomi į:

· Indėliai asmenys

Ypatumai:

ü teisę atsidaryti turi tik tie bankai, kurie turi specialią licenciją ir kurie bankinių paslaugų rinkoje dirbo ne trumpiau kaip 2 metus nuo įregistravimo dienos.

ü Banko indėlio sutartis su fiziniu asmeniu yra viešoji sutartis. Viešoji sutartis- komercinės organizacijos sudaryta sutartis, nustatanti jos įsipareigojimus parduoti pramonines ir pramonines prekes, kuriuos tokia organizacija privalo vykdyti visų, besikreipiančių į ją, atžvilgiu. Kalbant apie bankus, tai reiškia, kad banko indėlio sutartis turi būti sudaryta su bet kuriuo asmeniu, kuris kreipiasi į banką. Bankas, sudarydamas šią sutartį, neturi teisės teikti pirmenybės kuriam nors asmeniui.

ü Bankas privalo išduoti indėlio sumą piliečiui, fiziniam asmeniui, gavus pirmąjį jo prašymą. Sutarties su tokiu asmeniu sąlygos dėl atsisakymo išduoti lėšas, gavus pirmąjį prašymą indėlininkui, negalioja. Juridiniams asmenims užstato grąžinimo būdas ir laikas nustatomas tik sutartyje.

ü Banko indėlio sutartyje su asmeniu gali būti numatyta keletas papildomos sąlygos. Pavyzdžiui: indėlininko teisė disponuoti savo indėliu pagal įgaliojimą; teisę pakeisti savo įnašą; teisė į banko negalėjimą keisti terminuoto indėlio palūkanų normų ir kt.

ü Bankų, kuriuose daugiau nei 50% balsavimo teisę turinčių akcijų ar akcijų priklauso bet kokio lygio valdžios institucijoms, indėlių grąžinimas piliečiams; atitinkama valdžios institucija prisiima subsidiarią atsakomybę už tokių indėlių grąžinimą.

ü Pagal Rusijos Federacijos civilinį kodeksą (840 straipsnis) ir Federalinį įstatymą „Dėl bankų“ (38 straipsnis), bankai privalo užtikrinti piliečių indėlių grąžinimą iki privalomasis draudimas. Kuriant šiuos įstatymus, 2003 m. lapkritį buvo priimtas federalinis įstatymas „Dėl asmenų indėlių draudimo Rusijos Federacijos bankuose“.

· Juridinių asmenų indėliai

Pagal indėlių atsiėmimo formą jie išskiriami:

· Indėliai iki pareikalavimo– indėliai, kurie įdedami į banką jų grąžinimo indėlininkui pagal pirmąjį jo pageidavimą sąlygomis. Iš esmės lėšos, kurias klientas deda į banką, yra skirtos einamiesiems mokėjimams atlikti. Tokių indėlių fondų likučiai pasižymi dideliu mobilumu ir kintamumu. Už tokius indėlius bankai arba visai nemoka palūkanų, arba nemoka palūkanų. Nepaisant didelio mobilumo, apyvartoje visada yra pastovus minimalus balansas. Tai leidžia bankui šias lėšas panaudoti kaip stabilų kredito šaltinį, o bankui tai yra pigiausias lėšų pritraukimo iš išorės šaltinis.

ü Einamosios sąskaitos, atvira juridiniams asmenims, privatiems verslininkams ir fiziniams asmenims, užsiimantiems privačia praktika gautų patentų pagrindu.

ü Dabartinė paskyra– fiziniam asmeniui atidaryta sąskaita, su kuria nesusijusioms atsiskaitymo operacijoms atlikti verslumo veikla arba privačia praktika. Pavyzdžiui, kortelės sąskaita.

ü Korespondentinės banko sąskaitos– LORA sąskaitos, kurias bankas atidaro kitam bankui atsiskaitymo operacijoms per šias sąskaitas atlikti. Pavyzdžiui, sąskaita RCC ar kituose komerciniuose bankuose.

ü Biudžetinės sąskaitos– bankuose atidarytos sąskaitos, skirtos operacijoms, susijusioms su Rusijos Federacijos valstybės biudžeto vykdymu, įrašyti. Priklausomai nuo charakterio biudžetinės operacijos Jos skirstomos į: pajamų sąskaitas, vietos biudžeto sąskaitas, nebiudžetines sąskaitas.

ü Paklausos sąskaitą gali atsidaryti ir fizinis asmuo, tačiau jų dalis nėra didelė ir jos atidaromos daugiausia atlyginimams ir pensijoms skaičiuoti.

· Terminuotieji indėliai. Stabiliausia lėšų dalis, pritraukta indėlių pagrindu. Tai yra DS, kurie deponuojami banke tam tikram fiksuotam laikotarpiui. Šie indėliai nėra naudojami einamiesiems mokėjimams atlikti. Indėlio tikslas – gauti pajamų iš banke deponuotų lėšų. Palūkanos už tokius indėlius yra žymiai didesnės ir priklauso nuo indėlio sumos, termino ir nuo to, kaip indėlininkas laikosi sutarties sąlygų.

Rūšys:

ü Indėliai su fiksuotu grąžinimo terminu - jo terminas negali būti pratęstas, o jei per grąžinimo terminą jo nepareikalauja indėlininkas, bankas išduoda kaip indėlį iki pareikalavimo nuo kitos dienos.

ü Su sąlyginiu grąžinimo terminu (arba su teise pratęsti) - priskiriamas tam tikras atsiskaitymo laikotarpis (3 mėn., 6 mėn., 1 m.), kuriam pasibaigus sutarties su indėlininku sąlygos automatiškai pratęsiamos kitam atsiskaitymo laikotarpiui. .

ü Iš anksto įspėjus apie atsiėmimą – nustatomas minimalus laikotarpis, per kurį DS negalima atsiimti iš indėlio. Pasibaigus šiam minimaliam laikotarpiui, DS galima atsiimti bet kuriuo metu, tačiau iš anksto pranešus bankui apie ketinimą atsiimti šias lėšas. Įspėjimo terminai svyruoja nuo 5 dienų iki 1 mėnesio.

· Sąlyginiai indėliai- indėliai, atidaryti kitomis grąžinimo sąlygomis. Tokiu atveju indėlis nuimamas iš sąskaitos ne priklausomai nuo kokios nors konkrečios kalendorinės datos, o priklausomai nuo tam tikrų sąlygų atsiradimo. Tai yra, tai yra tiksliniai indėliai. Pvz.: vaikų indėliai (iki 18 metų), butui įsigyti (kol nesukaupta tam tikra suma, depozito reikalauti negalima).

Pagal Rusijos Federacijos civilinį kodeksą palūkanos nuo banko indėlio sumos skaičiuojamos nuo kitos dienos po pinigų gavimo banke iki dienos prieš jų grąžinimą indėlininkui. Palūkanos skaičiuojamos kas ketvirtį (jei sutartyje nenumatyta kitaip). Jas galima sumokėti, pirma, ketvirčio pabaigoje, antra, pasibaigus indėlio terminui. Bet antruoju atveju prie pagrindinės indėlio sumos pridedamos už ketvirtį nesumokėtos palūkanos, o kitą ketvirtį nuo padidintos sumos bus skaičiuojamos palūkanos. Paskoloms – palūkanų kaupimas už kiekvieną mėnesį.

Individualaus indėlių draudimo sistema veikia pagal 2003 m. lapkričio 28 d. federalinį įstatymą „Dėl individualių indėlių Rusijos bankuose draudimo“. jos tikslai yra:

Rusijos bankų indėlininkų teisių ir teisėtų ekonominių interesų apsauga;

Stiprinti pasitikėjimą Rusijos Federacijos bankų sistema;

Namų ūkių santaupų pritraukimo į Rusijos Federacijos bankų sistemą skatinimas

Pagrindiniai šios sistemos veikimo principai:

1. Privaloma bankų, dirbančių su individualiais indėliais, registracija šioje sistemoje.

2. Šios sistemos veikimo skaidrumas.

3. Kaupiamasis privalomojo indėlių draudimo fondo formavimo dalyvaujančių bankų reguliarių draudimo įmokų sąskaita pobūdis.

4. Indėlininkų rizikos mažinimas bankui negrąžinus indėlio.

Fondo turėtojas yra DIA (Indėlių draudimo agentūra), kuri yra valstybinė korporacija ir ne pelno organizacija.

Pagal federalinį indėlių draudimo įstatymą indėlių draudimo sistema netaikoma visų piliečių indėliams, tačiau ji taikoma:

1. Paskelbta banko sąskaitos fizinių asmenų, užsiimančių verslu nesudarant juridinio asmens, lėšos, jeigu šios sąskaitos yra atidarytos susijusiai su nurodyta veikla; dedamas į advokatų, notarų ir kitų asmenų banko sąskaitas, jeigu tokios sąskaitos yra atidarytos jų profesinei veiklai vykdyti.

2. Banko indėliai pareikštinei, įsk. patvirtinta sąskaitų knygele arba taupymo lakštu.

3. DS Fl, kurie perduodami bankui patikėjimo valdymui.

4. Indėliai, atidaryti Rusijos bankų filialuose, esančiuose už Rusijos Federacijos teritorijos ribų.

Privalomojo draudimo fondas formuojamas sąskaita

· draudimas rinkliava dalyvaujantiems bankams;

· baudas už pavėluotą draudimo įmokų mokėjimą;

· jei būtina įrenginius federalinis biudžetas (krizės metu)

· DS ir kitas turtas, kurį agentūra gauna pagal regreso reikalavimus iš bankų, už kurių indėlius buvo išmokėta draudimo išmoka.

Draudimo įmokos yra vienodi visiems bankams ir mokami nuo banko įtraukimo į draudimo sistemos registrą dienos iki licencijos panaikinimo ir iki banko išbraukimo iš registro dienos. Draudimo įmokų mokėjimo skaičiavimo laikotarpis yra kalendorinis ketvirtis. Skaičiavimo bazė draudimo įmokoms skaičiuoti - tai chronologinis atsiskaitymo laikotarpio apskaitos indėlių dienos balanso likučių vidurkis. Indėlių užsienio valiuta dienos likučiai perskaičiuojami pagal Centrinio banko kursą. Pagal įstatymą draudimo įmokų dydis negali viršyti 0,15% apskaičiavimo bazės, faktinis tarifas yra 0,1%. Dabar SV dydis palaipsniui mažėja. CB mokėjimą atlieka bankas per 25 dienos nuo atsiskaitymo laikotarpio pabaigos dienos pervedant DS iš banko korespondentinės sąskaitos į Agentūros atsiskaitomąją sąskaitą Centrinio banko RKC.

Rusijos Federacijos civilinio kodekso 395 straipsnis – Atsakomybė už piniginės prievolės neįvykdymą. Baudos skaičiuojamos remiantis nuolaidos dydis Centrinis bankas.

Asmens teisė reikalauti atlyginti užstatą atsiranda nuo draudžiamojo įvykio dienos. Draudžiamuoju įvykiu laikomas:

1. Banko licencijos panaikinimas.

2. Centrinio banko pristatymas kreditorių reikalavimų tenkinimo moratoriumą stiklainis. Jis įvedamas vadovaujantis Banko bankroto įstatymu, kai sustabdomi įgaliojimai vykdomieji organai bankas ir laikinosios administracijos paskyrimas bankui. To priežastis yra banko bankroto požymių buvimas.

Indėlininkas turi teisę kreiptis į Agentūrą nuo draudžiamojo įvykio dienos iki bankroto procedūros pabaigos. O įvedus moratoriumą – iki jo galiojimo pabaigos. Kompensacija už indėlius, įskaitant sukauptas palūkanas, šiuo metu indėlininkui mokama 100%, bet ne daugiau kaip 700 tūkstančių rublių.

Jei indėlininkas turi kelis indėlius skirtinguose to paties banko padaliniuose ar vienoje įstaigoje, bendra kompensacijos suma negali viršyti 700 t.r.

Agentūra viduje 7 dienos nuo jo indėlininkų registro gavimo iš banko dienos - asmuo Rusijos banko biuleteniuose ir vietinėje spaudoje turi paskelbti indėlininkų paraiškų priėmimo vietą, laiką ir tvarką. Be to, Agentūra turi siųsti rašytinis pranešimas kiekvienam indėlininkui apie įvykus draudiminiam įvykiui per 1 mėn. Draudimo išmoką Agentūra sumoka per tris dienas nuo indėlininko pateikimo dienos reikalingus dokumentus, bet ne anksčiau kaip po 14 dienų nuo draudžiamojo įvykio dienos. Dokumentacija: prašymas ir indėlininko tapatybę patvirtinantis dokumentas. Jeigu investuotojo netenkina suma (daugiau nei 700 rublių), jis turi teisę kreiptis į teismą. Atgręžtinio reikalavimo teisė į banką pereina Agentūrai.

Reikalavimų tenkinimo tvarka:

1. Reikalavimai individualiam verslininkui + Agentūros regreso reikalavimai.

2. Likviduojamo banko darbuotojų reikalavimai (atlyginimo išmokėjimui)

3. visų kitų kreditorių reikalavimai. Jei bankas išleido kokius nors vertybinius popierius, tai pirmiausia įsipareigojimų dėl jų grąžinimas.